Пассивные инвестиции

В последние годы произошел ряд тревожных событий, непосредственно связанных с доходами основной трудящейся массы населения России. В 2019 году начала действовать пенсионная реформа, согласно которой срок выхода на пенсию граждан отодвинулся на 7-10 лет. При этом пока не вступил в силу расчет на основании пенсионных коэффициентов, и неизвестно, какие суммы будут выплачиваться тем, кто выйдет на пенсию через эти самые 7-10 лет. Тревожная неизвестность касается не только вопросов будущего пенсионного довольствования граждан, но и текущего финансового обеспечения активного населения нашей страны. Минтруд отмечал, что количество обратившихся за пособиями по безработице в 2020 году увеличилось в пять раз по сравнению с 2019 годом. Этому способствовали, в том числе, условия пандемии Covid-19. При этом вернуться на работу в 2021 году сумели лишь 40% уволенных в 2020г. россиян. Цены на ряд товаров за последние полтора года выросли в 2,5 – 3 раза; в их числе самые простые составляющие «продуктовой корзины». Курс доллара по отношению к рублю вырос за два последних года на 16%. Все эти факторы говорят о том, что не инвестировать в текущем состоянии экономики просто нельзя.

Между тем, уровень финансового образования у граждан, как это ни прискорбно, далек даже от базовых ступеней. Управлению финансами в школе, к сожалению, не учат. Поэтому обращаясь к процессу инвестиций, новичок испытывает тревогу – как во всем разобраться, чтобы не наделать фатальных ошибок? Как сохранить свои сбережения и их платежную способность в моменте, без риска потерять существенную часть своих средств в процессе первых шагов? Какие механизмы использовать, чтобы не пришлось круглые сутки сидеть у экрана компьютера, нервничая и следя за курсом той или иной бумаги в попытке предугадать ее движение.

Существует ряд приемов и инструментов, использование которых не требует университетского образования, долгих лет изучения материалов, а также позволяет, однажды вложив свои средства, не заглядывать в «корзинку» каждый день. Такие инвестиции называют ленивыми, или пассивными. В этой статье мы предложим Вам на рассмотрение варианты пассивных инвестиций, расскажем об их минусах и плюсах:

• Банковский депозит.
  

• Покупка недвижимости.
  

• Накопительное и инвестиционное страхование.
  

• Инвестиции на фондовом рынке.
  

• Портфель «ленивого» инвестора в сервисе Fin-Plan RADAR.
  

Банковский депозит

Этот способ сохранения и преумножения средств известен с очень давних пор и существует в любых условиях и формах государств. В Советском Союзе люди хранили сбережения в Сберкассах, сейчас есть широкий выбор банковских структур, где можно выбрать формат вклада под свои нужды: пополняемый или нет, на короткий срок или на длительный, валютный или рублевый и т.д. Все предельно просто: положил и жди, когда проценты будут начисляться на счет. В некоторых банках даже можно получать проценты в процессе владения депозита, оставляя на счете только «тело» вклада. 

Этот вариант выбирает большинство населения как самый понятный, простой, давно известный и, казалось бы, самый надежный. Но есть, как говорится, нюанс. Мы даже не станем долго останавливаться на многочисленных, особенно в последнее время, историях отзыва у банков лицензий с последующей заморозкой счета, а в некоторых случаях – банкротства. Важно то, что значение уровня инфляции ощутимо опережает уровень ставок по банковским вкладам, и многие граждане, имеющие сбережения на сберегательных счетах, хорошо понимают, как тает платежная способность денег, и то, что казалось надежным состоянием еще вчера, сегодня становится недостаточным сначала для крупных покупок, а потом и для более скромных.

Кроме того, с 2021 года доход по вкладам, превышающий определенный порог, облагается налогом.

Покупка недвижимости

Эта история для более «продвинутых» инвесторов, чем в первом случае. Для многих наличие второй, третьей и более квартир сложилось стихийно, как наследство, полученное от старшего поколения. Кто-то осознанно вкладывает деньги в недвижимость в ожидании стабильного пассивного дохода. И большинству представляется – особенно с учетом регулярности финансовых кризисов, обвалов национальной валюты и прочих потрясений – что именно такое вложение является самым надежным при хорошей доходности. Однако и здесь все не так радужно. Еще пару десятков лет назад стоимость аренды квартиры в соотношении со стоимостью жилья на вторичном рынке (то есть, готового) составляла примерно 10-12%. На текущий день эта цифра выражается в скромных 4-6%. Если говорить применительно к цене новостроек, там ситуация более инвестиционно привлекательная. Однако, купив квартиру в строящемся доме, невозможно сдать ее сразу. Требуется дождаться окончания строительства, иногда полтора-два года. А так как мало кто может позволить себе достать из кармана полную сумму стоимости квартиры, пусть даже на старте строительства, это означает наличие ипотечных кредитов, переплата по которым иногда составляет почти саму стоимость квартиры.

 Есть еще такой неприятный момент: чем выше желаемый арендный доход, тем лучшее состояние ремонта и мебели, техники должно быть в квартире. При этом довольно мало добросовестных жильцов, которые берегут арендованное жилье как свое. Из чего следует, что при каждой смене арендаторов придется дополнительно вкладываться в ремонт и замену элементов мебели, или снижать арендную ставку. Эти дополнительные затраты собственниками доходных квартир обычно в расчет не принимаются, но почти у всех они есть. Депозиты обычно не покрывают такие расходы, да и удержать их нет возможности, ведь невозможно, пользуясь мебелью и жильем, оставить все в первозданном виде. Если нет явных существенных повреждений за пределами нормального износа, депозит подлежит возврату, и этот нормальный износ приходится компенсировать из кармана арендодателя. Итоговая доходность получается ниже не только инфляции, но и дохода по банковскому депозиту. 

Кроме того, недвижимость – мало ликвидный инвестиционный актив. На ликвидность объекта недвижимости влияет множество факторов – расположение, этаж, год постройки, тип постройки, метраж и т.д. Процесс продажи – дело не быстрое, поиск покупателя по желаемой цене может занять приличное время. А если Вам срочно понадобились деньги, то продать квартиру быстро можно только со значительным дисконтом к ее цене. Все это делает арендный бизнес довольно сомнительным с точки зрения инвестирования средств. Кроме того, доход от сдачи жилья внаем требует декларирования и облагается налогом по стандартной ставке 13%.

Накопительное и инвестиционное страхование

Этот вид вложения средств для их сохранения и преумножения тоже не новый. Еще наши родители и бабушки-дедушки заключали договоры страхования, внося регулярные отчисления, чтобы к 18-летию ребенка, или к дате свадьбы, выпуска из института сформировать достойную сумму. Такой продукт предлагают различные банковские и страховые структуры и сегодня. Суть их в комбинировании страхования, банковского вклада и инвестирования в фондовый рынок. Предлагается заключить договор для достижения определенной суммы с конкретной регулярностью внесения страховых сумм. Такой подход позволяет клиенту обрести необходимую дисциплину: с момента заключения договора необходимо ежемесячно или ежеквартально вносить определенную сумму на счет. Далее, в договоре имеется страховая составляющая: если с держателем договора произойдет какая-то неприятность в процессе договора, то собранная сумма будет увеличена. Здесь есть разные варианты в разных программах с увеличением от небольшого процента до покрытия полной суммы договора, а в некоторых случаях даже двойной суммы договора. И третья часть: вложенные средства инвестируются страховой структурой, чаще всего в инструменты фондового рынка – паи, акции, облигации. Доходность с такого инвестирования вкладчику обычно не гарантируется, бывает (но не всегда) обязательный минимум, который весьма скромен, от половины до полутора процентов годовых, и есть возможная большая доходность в зависимости от рынка и выбранного страховщиком инструмента инвестиций.

Плюсы такого страхования очевидны: есть механизм дисциплины, что позволяет через горизонт нескольких лет (обычно от пяти и более) сформировать достойную сумму для конкретной цели; есть защита от несчастных случаев в процессе накопления, и если с инвестором что-то случится, его дети или другие выгодоприобретатели по договору получат запланированную сумму, несмотря на то, что страхователь не смог выплатить все запланированные договором взносы; и «вишенка на торте» в виде дополнительных процентов, накапливающихся на инвестированные суммы.

Но и минусы имеются: во-первых, страховую компанию или банк не будут волновать трудности инвестора в случае потери им источника дохода. Перерыва во внесении платежей в процессе действия такого договора не может быть, придется в любом случае искать деньги на взнос. Далее, при закрытии договора досрочно его условия всегда предполагают дисконт, с которым будут возвращаться уже внесенные суммы. Страхование, которым по действующему законодательству обеспечены обычные депозиты граждан в Российской Федерации, не распространяется на страховые программы. В случае банкротства страховой или отзыва у нее лицензии, гарантий получения обратно внесенных денег у инвестора не будет. Продукты для инвестирования компанией выбираются самостоятельно, в случае негативного сценария проценты в отдельных случаях могут быть даже отрицательными. Выплачиваемая процентная ставка по практике существенно ниже как процентов по депозитам, так и тех, которые инвестор мог бы получить в случае самостоятельного вложения денег в инструменты фондового рынка, плюс часть из них компания забирает как комиссию за вложенными управление средствами. Кроме того, есть минимальный порог суммы регулярного взноса, ниже которого заключение договора страхования невозможно. И видов страховых программ много, а вот сервиса по их выбору и сравнению – в отличии, например, от банковских вкладов или кредитов – нет. Придется самостоятельно разбираться в тонкостях и нюансах каждого предлагаемого договора. Полученные страховые выплаты облагаются налогом по стандартной ставке.

Инвестиции на фондовом рынке

К этой стратегии люди обычно приходят, разочаровавшись в первых трех и желая получить большую доходность, или стремясь диверсифицировать свои сбережения, «не класть яйца в одну корзину». Это самостоятельное вложение средств в ценные бумаги, акции и облигации, а также в паевые инвестиционные фонды, ETF и прочие инструменты, которые, по сути, являются производными от бумаг.

Здесь нужно сразу оговориться, речь идет именно об инвестировании (в отличии от трейдинга, например); то есть, о вложении средств на длительный период («Трейдинг или инвестиции»). Именно такое инвестирование позволяет снизить уровень рисков, так как, в конечном счете, рынок на долгосрочном горизонте всегда растет.

Достоинства такого вида инвестиций, в первую очередь, в возможности получения более высокой доходности по сравнению с описанными выше вариантами. Именно возможность приумножить вложенные суммы за более короткий срок привлекает инвесторов в фондовом рынке. Начать такое инвестирование, в отличии, например, от покупки недвижимости или договора накопительного страхования, можно практически от любой суммы, и при этом в случае невозможности регулярного инвестирования определенных сумм, инвестор не теряет часть своих вложений. Доходы от инвестиций в ценные бумаги могут быть как реинвестированы инвестором в те же или иные бумаги, и тогда в работу включается сложный процент, помогающий кратно увеличивать общую сумму, так и сразу использованы на личные нужды, без выжидания дополнительных периодов. Нет необходимости вложения дополнительных усилий и времени, как в случае со сдачей недвижимости в аренду. Инструменты инвестирования инвестор, в отличии от варианта со страхованием, выбирает самостоятельно, что позволяет добиться и хорошей диверсификации активов, и минимизации рисков при высокой доходности. И, что немаловажно, открыть брокерский счет – в отличии от депозита, договора страхования или договора купли-продажи недвижимости – возможно с 14 лет. Таким образом, с раннего возраста можно приобщиться к процессу инвестирования и начать процесс преумножения своего капитала.

Недостатки тоже есть:

• Во-первых, инвестирование сопряжено с риском. Есть множество инвестиционных инструментов с разными параметрами риска и доходности. И есть прямая закономерность – чем выше потенциальный доход от инвестиций, тем выше риск («Концепция риск-доходность»). Но этот риск можно нивелировать, выбирая в инвестиционный портфель консервативные инструменты, которые по уровню доходности все равно более привлекательны чем банковский депозит. Классический пример – ОФЗ («Как купить ОФЗ»).
  

• Во-вторых, требуется изучение «матчасти»; чтобы выбрать инвестиционно привлекательные бумаги, требуется ознакомиться хотя бы с минимальными правилами торговли на фондовом рынке, методиками и правилами инвестирования.
  

• В-третьих, в России нет закона по страхованию брокерских счетов. Поэтому все Ваши активы, находящиеся на счете у брокера, не застрахованы и подвержены риску потери. Но выбор надежного брокера полностью исключает этот риск («Лучшие брокеры-2021»). Также здесь стоит отметить, что брокер не имеет никаких прав в отношении Ваших ценных бумаг, они хранятся на отдельном счете, учет также ведется депозитарием («Хранение ценных бумаг»). Если брокер по какой-то причине прекратил свою деятельность (банкротство или потеря лицензии), то активы можно просто перевести к другому выбранному инвестором брокеру. Это касается исключительно ценных бумаг, так как деньги со своего брокерского счета при банкротстве брокера инвестор попросту теряет; следовательно, хранить деньги на счету у брокера опаснее, чем ценные бумаги.
  

Для того, чтобы нивелировать недостатки торговли на фондовой бирже, у пассивного («ленивого») инвестора есть ряд механизмов. Все они сводятся к главной задаче, которую должен выполнить человек, решивший стать инвестором, - получить хотя бы базовые знания («Инвестиции от А до Я»). Инвестирование по советам брокера или известного блогера без понимания, на чем основаны данные рекомендации и без знания основ инвестиционного процесса, позволяющих дать объективную оценку полученным рекомендациям, - прямой путь к потерям средств.

Получив определенные знания, можно составить надежный портфель на длительный горизонт с получением хорошей доходности. Главные правила при этом:

1. Обязательно необходима диверсификация портфеля. В портфеле должно содержаться не только максимальное количество бумаг для сокращения несистематических рисков, но желательно, чтобы они были разного вида, желательно из разных секторов экономики с наименьшей корреляцией между собой («Риски инвестирования и способы их минимизации»).
   

2. Портфель обязательно должен иметь в своей структуре защитные активы – облигации. Также рисковая составляющая портфеля в качестве защитных активов может содержать защитные акции.
   

Для того, чтобы показать, как работают инвестиции, и какой доход они могут принести, воспользуемся нашим калькулятором доходности в сервисе Fin-Plan RADAR. Здесь можно задать первоначальную сумму инвестиций, сроки, сумму ежемесячных пополнений (если будут таковые), потенциальную доходность выбираемых инструментов инвестирования. И исходя из указанных исходных данных можно увидеть, какой результат можно получить на выходе.

К примеру, если Вы прямо сейчас начнете инвестировать с 10 000 руб. и введете практику ежемесячных пополнений счета на 10 000 руб., то итоговая сумма Ваших накоплений при обеспечении доходности портфеля хотя бы 10% годовых (с помощью этого сервиса создаются значительно более эффективные портфели) через 10 лет составит 1,7 млн. рублей. Все налоги при этом учтены. Согласитесь, неплохо!

Эту доходность можно еще увеличить, используя различные доступные для инвестора методы. Например, в случае владения активом дольше 3 лет отсутствует необходимость оплаты налогов («Налоговые льготы для инвесторов»). При открытии Индивидуального инвестиционного счета (подробнее о нем и его преимуществах рассказано в нашей статье «Как работает ИИС») возможно получить ежегодный налоговый вычет в размере 13% от внесенной на него суммы.

Поэтому при сохраненных прежних данных – сумма первоначальных инвестиций 10 000 руб., сумма ежемесячного пополнения 10 000 руб., срок инвестиций 10 лет, налог на доход 13%, но с учетом использования инструмента счета ИИС тип А, через 10 лет сумма Ваших инвестиций составит уже не 1,7, а 1,888 млн. руб.:

Конечно, такой уровень достижим лишь при определенной финансовой дисциплине, то есть, регулярном пополнении счета и реинвестировании поступивших на счет средств (купонные выплаты, дивиденды, амортизация номинала, номинал погашенных облигаций), при котором запускается механизм действия сложного процента.

Портфель ленивого инвестора в сервисе Fin-Plan RADAR

Портфель ленивого инвестора – портфель, не требующий постоянного мониторинга со стороны инвестора. При этом подобный портфель имеет достаточную степень диверсификации и неплохо проявляет себя в любой рыночной ситуации. Это делает его идеальным вариантом для долгосрочных инвесторов, которые инвестируют по принципу «купил и держи». Основной принцип построения подобного портфеля – широкая диверсификация и распределение рисков. Технологию формирования всепогодного инвестиционного портфеля по Р. Далио мы рассматривали раньше в нашей статье «Всепогодный портфель». Сейчас на реальном практическом кейсе покажем, как и из каких активов можно составить портфель ленивого инвестора. Для его формирования воспользуемся профессиональным сервисом для инвесторов Fin-Plan RADAR. Широкие возможности сервиса позволяют выбирать разные виды активов по самым разным показателям за считанные минуты.

Есть огромное количество вариаций ленивого портфеля для инвестора. Мы в этой статье отразим наше видение – портфель ленивого инвестора от Fin-Plan. Он в своей структуре должен содержать:

• Облигации – 70%.
  

• Акции – 15%.
  

• ETF – 15%.
  

Выбор облигаций

Это долговые ценные бумаги, которые выпускаются как частными компаниями и предприятиями, так и муниципальными и федеральными органами государства. Принцип работы данных бумаг следующий: покупая облигацию, по сути, инвестор дает эмитенту (предприятию или муниципальному органу) заем в размере номинала облигации под определенный процент, а эмитент обязуется вернуть заем через конкретное время. Облигации имеют три ключевых параметра – номинал, дата погашения, купонный доход. По облигации есть 2 источника дохода (при условии удержания до погашения): дисконт - если инвестору удалось купить ее ниже стоимости номинала, и регулярные проценты (купонный доход), размер которых обычно конкретно определен в момент выпуска облигации, но может и исчисляться некоторой формулой («Облигации с переменным купоном»).

Риск в данном случае лишь один – банкротство эмитента. Осторожный инвестор в целях минимизации риска выбирает облигации надежных эмитентов. Например, облигации федеральных займов (ОФЗ) или муниципальные облигации. При выборе корпоративных облигаций важно оценивать финансовую устойчивость компаний-эмитентов. Ведь, по сути, от финансовой устойчивости зависит платежеспособность, т.е. способность отвечать по своим долгам («Надежные корпоративные облигации»).

Несмотря на то, что портфель ленивого инвестора – это портфель из «долгосрочных» активов, не требующий постоянного мониторинга со стороны инвестора, мы не будем в него включать длинные облигации по той причине, что мы сейчас находимся в начале цикла повышения ставок. На текущий момент, в период роста ставок, наиболее актуальными инвестициями являются короткие бумаги (1-2 года). Далее по мере роста ставок можно будет приобретать более длинные бумаги под более высокую доходность. Подробнее о том, как учетная ставка влияет на долговой рынок ценных бумаг, можете прочесть в статье на сайте «На что влияет ставка ЦБ». Для выбора облигаций переходим в соответствующий раздел в сервисе Fin-Plan RADAR. В расширенных фильтрах обозначим условия:

• Отсутствие амортизации («Облигации с амортизацией»).
  

• Отсутствие оферт («Оферта по облигациям»).
  

• Стратегия (Топ по показателям 1-2 года).
  

В результате выберем 14 бумаг эмитентов из разных отраслей, часть которых относится к списку голубых фишек, и ОФЗ: Башнефть06, Башнефть08, ЕврХимБ1Р6, МРСКЦП 1P1, ОАЭ БО-П2, ОФЗ 26215, ОФЗ 46022, ПИК К 1P3, ПИК К 1P4, ПКБ 1Р-01, РедСофт2P1, С-ИнновБП2, ТрнфБО1P1, ТрнфБО1P3.

Выбор акций

Акция – это долевая ценная бумага. Покупая акцию, инвестор, по сути, приобретает долю работающего предприятия/компании. По акциям есть 2 источника дохода: рост курсовой стоимости акции и дивиденды. Что касается первого источника: если у облигации есть ее конечная цена, которая в некоторой мере определяет коридор ее рыночной цены, есть известная цена гашения, то для акции такого предела нет. Стоимость акции формируется исходя из множества факторов («Что влияет на стоимость акций») - финансовых показателей компании, ожиданий рынка, спекулятивных действий участников торгов. Акции могут быть инструментом феноменальной доходности (например, в прошлом году акции телекоммуникационной компании Zoom Video выросли более чем на 500 раз за девять месяцев) и существенного риска (эти же акции от пикового значения за один месяц свалились на 200%).

Но описанная ситуация не говорит о том, что инструмент плохой. Это лишь говорит о существенной волатильности курсовой стоимости акций. Волатильность особенно явно проявляется на краткосрочных и среднесрочных отрезках времени. А вот в долгосроке, если это акция перспективной компании, инвестиции могут приносить кратный рост доходности.

Второй источник дохода – дивиденды – это периодические выплаты, источником которых служит прибыль компании. Инвестор, как владелец доли в бизнесе имеет право на определенную сумму прибыли компании в виде дивидендов, пропорциональную его доли владения в общем капитале («Как заработать на дивидендах по акциям»). Размер дивидендов бывает разным, он может меняться с течением времени; дивиденды выплачиваются с разным периодом, часть компаний платят их ежемесячно, другие – ежеквартально. В отличие от купонных выплат по облигациям, дивиденды – это право, а не обязанность компании. Поэтому в случае определенных обстоятельств эмитент может кратно сокращать размер дивидендов, либо полностью отказываться от их выплат. Есть компании, которые стабильно платят дивиденды на протяжении длительных периодов, при этом постоянно увеличивая размер дивидендных выплат. Подобные компании называют дивидендными аристократами. Они есть и на рынке РФ («Дивидендные аристократы России») и на рынке США («Дивидендные аристократы США»).

Для портфеля ленивого инвестора отдадим предпочтение акциям роста и акциям недооценки. Акции роста – это акции, которые на протяжении длительного периода времени показывают рост, значительно превышающий средний показатель роста по отрасли или рынку в целом. Акции недооценки – акции, которые по мультипликатору Р/Е оценку ниже рынка. А это значит, что рано или поздно рынок оценит данную компанию и рыночные котировки приблизятся к отраслевым или рыночным показателям. Для этого в сервисе Fin-Plan RADAR в разделе выбора акций РФ применим стратегии:

• Акции недооценки.
  

• Акции роста.
  

Выбор стратегий устанавливает фильтры сразу по нескольким параметрам – от динамики роста, значениям мультипликаторов, до финансовых показателей.

Из списка акций, попадающих под требования указанных стратегий, выберем 8 акций AGRO-гдр, ЛСР ао, ММК, Новатэк ао, РУСАЛ ао, Россети ао, Сургнфгз-п, ЧеркизГ-ао.

Выбор ETF

ETF (exchange-traded fund) или биржевые фонды – это уже готовый набор ценных бумаг, который можно купить единым пакетом. Сформированный пакет может быть построен по отраслевому или страновому принципу. Пакет фонда может объединять разные финансовые инструменты российских и иностранных компаний, выпущенных в разных валютах. Но чаще всего фонд полностью дублирует биржевой индекс. 

ETF может стать легким и понятным инструментом в начале инвестиционного пути. Например, операторы биржевого фонда ETF на акции российских компаний FinEx FXRL включают в него ценные бумаги в соответствии с индексом Московской биржи (РТС), и следуют за его движением. В итоге инвестор покупает часть биржевого фонда, и получает простой инвестиционный инструмент для использования. При этом доходность у паев ETF, как правило, выше, чем у консервативного инвестиционного инструмента – облигаций. Но стоить помнить, что ETF, это рисковый инструмент, поэтому намного выше и риски.

Плюсы ETF:

• Диверсификация, или снижение рисков.
  

• Небольшой капитал на старте.
  

• Высокая ликвидность.
  

• Прозрачная структура портфеля ETF.
  

• Простота торговли ETF-фондами.
  

Минусы ETF:

• ETF-фонд – «фиксированный» набор ценных бумаг, то есть у инвестора нет выбора. В «корзине» фонда могут оказаться бумаги убыточных компаний или компании с переоценкой.
  

• ETF-фонд не сбалансирован.
  

• Возможности ETF ограничены.
  

• ETF – это только одна стратегия инвестирования.
  

• Более высокие риски чем риски образующих его инструментов.
  

Более подробно о данном инструменте можно прочесть в статьях «ETF на Московской бирже», «Как выбрать ETF».

Для выбора ETF переходим в соответствующий раздел сервиса Fin-Plan RADAR. Выберем 2 ETF в типом класса активов фондов Денежный рынок и Товар.

Кроме обозначенных фильтров в сервисе можно установить фильтры по валюте, репликации, комиссии, среднему приросту и др.

По классу активов денежного рынка выберем фонд FXMM от FinEx Funds plc. с уникальным профилем кривой капитала данного фонда – она постоянно растет без каких-либо значимых коррекций с самого момента формирования фонда. Столь уверенный и поступательной рост ETFа обеспечивается именно за счет составляющей рублевого хеджирования фонда. Подробнее с параметрами фонда и динамикой котировок можно ознакомиться на странице инструмента: 

Среди ETF, содержащим в основе товарные активы выберем ETF на золото FXGD ETF. Стоимость активов фонда на 100% привязана к цене золота. Во время напряжённой экономической ситуации золото — отличный контринструмент для инвестиций, который в самый острый период кризиса, как правило, дорожает. То есть эта характеристика подходит под параметры «ленивого портфеля», рассчитанного на долгосрок. Более подробно с параметрами выбранного нами инструмента можно ознакомиться на его странице:



После того как выбраны активы для портфеля ленивого инвестора, можно провести его анализ по параметрам риска, доходности, структуры, провести бэк-тест:

В созданном варианте портфеля потенциальный рост – 18,86%, при этом потенциальный риск по акциям составляет 27,95%. Столько потеряет инвестор при негативном сценарии развития событий сразу по всем акциям. Но наличие защитных активов в виде облигаций в размере 70% от портфеля позволяет этот риск существенно снизить. В случае наступления негативного сценария инвестиционный капитал не уйдет в минус, и даже по портфелю будет небольшой плюс +0,8%.

Коэффициенты портфеля Шарпа, Трейнора, Сортино находятся в красной зоне, что говорит о том, что в портфеле рисков несколько больше, чем в рынке, но это может быть, прежде всего, связано со спецификой выбранных активов. В случае получения параметров, не отвечающим целям и задачам инвестора, можно сбалансировать параметры риска и доходности инвестиционного портфеля. Мы остановимся на полученном варианте.

Вывод

На текущий момент есть масса вариантов инвестирования средств – способов сохранения своих сбережений, защиты их от нарастающего действия инфляции и главное приумножения. Любой человек может найти из всех возможных вариантов подходящий именно ему исходя из стартового капитала, горизонтов инвестирования, возможностей пополнения. Обязательно стоит помнить, что любой вариант, даже такой традиционный как банковский депозит или как покупка недвижимости имеет свои нюансы – риски и недостатки. С точки зрения порога входа и возможностей инвестиции на фондовом рынке являются более привлекательным способом сохранения и приумножения средств. Любой человек с любым размером стартового капитала может стать инвестором. Но здесь также есть свои риски. Поэтому инвестиции, как и езда на велосипеде, требуют знаний и навыков.

Мы обозначили инвестиции, как один из способов приумножения средств, но на самом деле это 10 и более способов в одном, так как вариантов инвестиционных стратегий может быть множество, под любой запрос инвестора. Реализация стратегии происходит за счет формирования набора бумаг (инвестиционного портфеля), которые в сумме имеют разные критерии риска и доходности. В нашей статье мы рассмотрели вариант именно для ленивого или пассивного инвестора. Это вариант портфеля, не требующий постоянного мониторинга со стороны инвестора. Это всего лишь один из вариантов. А их может быть множество, в том числе с включением валютных активов.

Попробовать спроектировать любую стратегию инвестирования без потери средств можно с помощью профессионального сервиса Fin-Plan RADAR – подобрать бумаги, сбалансировать доли, оценить его по целому списку параметров. Если Вы новичок и боитесь не разобраться в теме, то начните первые шаги с изучения курса «Инвестиции от А до Я» и приходите к нам на открытые уроки для инвесторов, где мы не только простым понятным языком расскажем об инвестициях, но и поделимся нашими методиками выбора надежных финансовых инструментов, а также раскроем информацию по некоторым инвестиционным идеям из нашего публичного портфеля, которые уже принесли нам солидный доход и не теряют своей инвестиционной привлекательности. Записаться на очередной открытый урок можно по ссылке.

Удачных Вам инвестиций!