Как работает ИИС

Одной из самых обсуждаемых тем на сегодня является ИИС, так как многие слышали о нем, но информация носит весьма поверхностный характер. В данной же статье мы подробно расскажем как работает ИИС, рассмотрим виды льгот по ИИС, нюансы и секреты его использования, а также ответим на часто задаваемые вопросы.

Что такое ИИС

ИИС (Индивидуальный инвестиционный счет) — это льготный брокерский счет, с помощью которого можно не только покупать и продавать ценные бумаги на бирже, но и получать государственные льготы 2-х типов.

Виды льгот по ИИС

Первый тип льготы (ИИС тип А):. налоговый вычет по НДФЛ в размере 13% от инвестированной суммы.

Посмотрим, как это работает на живой ситуации. Итак, Вы инвестировали 100 т.р. через ИИС и купили на этом счете надежные облигации федерального займа, например, ОФЗ 29006, доходность по которым на текущий момент составляет 6,87%. Уже хорошо – Вы вложились в надежный актив и получаете ставку больше, чем по депозиту на 1-3% и зарабатываете через год 6,87 тысячи со своих инвестиций, но это еще не все. В начале следующего года Вы подаете декларацию в налоговую на вычет по НДФЛ и получаете дополнительно к своему инвестиционному доходу налоговый вычет в размере 13% от инвестированных 100 тысяч, то есть еще 13 т.р. Итого уже в первый год инвестиций Вы получите 19,87 т.р. с инвестированных 100 т.р., или 19,87%.

Второй тип льготы (ИИС тип Б): освобождение от всех налогов по ИИС.

Здесь Вы уже не получаете вычет в виде денежных средств на свой счет, но можете освободиться от всех налогов по счету. Подробнее про налоги от инвестиционной деятельности в нашей статье "Налоги на ценные бумаги" и "Налог на иностранные акции". Далее мы проведем сравнение двух этих типов льгот. Но чаще всего выгоднее пользоваться первым типом льготы. 

Одновременно можно использовать только 1 льготу. Выбор льготы можно сделать, как при открытии счета, так и при закрытии счета, то есть в конце срока.

Первый тип льготы (нюансы)

Стоит помнить про 3 ограничения, связанных с первым типом льготы:

1. Первый тип вычета, а именно 13%-ый вычет по НДФЛ возможен для тех граждан, кто является налогоплательщиком налога на доходы физических лиц. То есть для тех, у кого есть официальная заработная плата, с которой работодатель уплачивает за Вас налоги. Этот тип вычета не подходит для пенсионеров, студентов, предпринимателей и других лиц, у которых нет официальной зарплаты. (При этом второй тип вычета подходит всем).

2. Есть ограничение максимальных выплат по ИИС первого типа. Максимальная сумма, с которой можно получить 13% вычет – это 400 т.р. в год. То есть 13% с 400 т.р. – это 52 т.р. Это максимум, который на текущий момент можно получить по этой программе в год.

3. ИИС открывается на 3 года. Если вдруг средства с ИИС Вам нужны будут раньше, закрыть его конечно можно, тогда доходность от своих инвестиций вы сможете зафиксировать и вывести. Но в данном случае все налоговые льготы необходимо будет вернуть в бюджет с дополнительной уплатой штрафных пеней. Пеня исчисляется за каждый день с даты получения вычета, и %-я ставка пени составляет 1/300 действующей в это время ставки рефинансирования ЦБ РФ.

3 варианта использования льготы первого типа

Вариант 1. Открыть счет и пополнить его только в первый год.

На таблице ниже представлены все расчеты. Представим, что после ввода денег на ИИС мы покупаем на всю сумму надежные активы - облигации федерального займа, например, выпуск ОФЗ-29006. Доходность по таким облигациям на текущий момент составляет 6,87%. Тогда в первый год мы получаем доход и от облигаций 6,87% и от налогового вычета 13%, а вот последующие 2 года только от облигаций, так как при данной схеме мы не пополняем счет во второй и третий год, соответственно вычет мы в эти годы не получаем. Итоговая доходность при таком способе инвестиций составит 11,2%. Сразу скажем, что это не самый выгодный способ использования ИИС, но пожалуй, самый популярный. Мы же рекомендуем посмотреть все варианты и выбрать наиболее подходящий Вам. 

Вариант 2. Открыть счет и пополнить его только в 3-й год.

Довольно эксклюзивный вариант. Но он не противоречит законодательству. Вы можете открыть счет сейчас, но пополнить его лишь на 3-ий год. Тогда Ваши деньги проведут на счете всего 1 год.

Вы за этот год получите доход от инвестиций, например, 6,87% (представим, что ставки не изменятся и будут такими же) и доход от вычета 13% и сможете закрыть счет по истечении 3-х лет и вывести средства, получив в итоге 19,87% доходности. Однако суммарно в рублях доход составит всего 19,87 т.р. (меньше, чем в первом варианте), так как в данном случае упущено целых 2 года инвестиционных возможностей.

Вариант 3. Открыть счет и пополнять его каждый год.

На наш взгляд, это самый выгодный вариант. В этом варианте мы пополняем счет ИИС каждый год и инвестируем средства. Для упрощения расчетов предположим, что пополняем мы каждый год счет на одинаковые суммы, при этом инвестируем их в тот же самый актив в ОФЗ 29006 под 6,87% (также для простоты примем, что доходность актива остается неизменной). Тогда каждый год мы получаем доход от инвестиций в размере 6,87%, а также доход от вычета в размере 13%. При этом наш счет постепенно увеличивается. В первый год на счете было 100 т.р. и они были инвестированы в ОФЗ под 6,87%, во второй год на счете будет уже 200 т.р., инвестированных в ОФЗ, в 3-ий год на счете будет уже 300 т.р., инвестированных в ОФЗ. Соответственно в первый год доход от инвестиций составит 6,87% х 100 = 6,87 т.р., во второй 6,87% х 200 = 13,74 т.р., в третий год 6,87% х 300 т.р. = 20,61 т.р.

Итого доход от инвестиций составит 6,87 + 13,74 + 20,61 = 41,22 т.р.

Доход от налоговых вычетов будет 13 + 13 + 13 = 39 т.р., так как вычет считается от суммы пополнения счета, которая каждый год у нас равна 100 т.р. (13% х 100 = 13 т.р.).

Итого за 3 года доход на счете составит 39 + 41,22 = 80,22 т.р.

Чтобы посчитать доходность, эту сумму необходимо разделить на среднюю сумму средств на счете и на время инвестирования. Средняя сумма средств на счете = (100 + 200 + 300) / 3 = 200 т.р. Время инвестирования в этом варианте 3 года. Соответственно средняя доходность при таком варианте будет 13,37%. Однако при этом ИИС используется эффективно каждый год, поэтому общая сумма дохода максимальна и составляет 80,22 т.р. Именно поэтому мы считаем данный вариант наиболее приоритетным для использования первого типа ИИС.

Стоит еще раз напомнить, что все доходности рассчитаны при инвестициях в ОФЗ (максимально надежные ценные бумаги), но на счете ИИС можно инвестировать также в корпоративные облигации, в акции и в другие типы активов, которые позволяют получать большую доходность. Однако, прежде чем работать с такими инструментами, необходима определенная подготовка. Такую подготовку мы даем в нашей Школе Разумного Инвестирования. Записаться на первый бесплатный урок можно по ссылке - http://mk.fin-plan.org

Какой тип льготы выгоднее

Итак, у нас есть 2 типа льготы. Первая - получение вычета в 13% живыми деньгами на свой счет от налоговой, а вторая - освобождение от всех налогов по счету.

Прежде, чем считать сравнение стоит сказать, что налоги берутся не со всех инвестиций. Например, купоны по облигациям федерального займа (ОФЗ), а также муниципальным облигациям не облагаются налогом. Также не облагаются налогом доходы от российских корпоративных облигаций, выпущенных в период с 2017 по 2020 г. Однако, это не касается корпоративных облигации с купоном, превышающим ставку рефинансирования ЦБ на 5 п.п. и более (сумма превышения облагается НДФЛ по ставке 35%). Что касается самого налога, то с тех активов, с которых он платится, налог составляет 13% от прибыли (в прибыль считаются купоны, дивиденды, разница между покупкой и продажей ценных бумаг). При этом налог взимается в целом по счету, то есть, если по каким-то активам есть убытки, они будут вычтены из общей прибыли. Также прибыль берется только с завершенных сделок - то есть там, где ценная бумага в течение года была куплена, а потом продана с прибылью. Если же актив просто вырос за год, и Вы его еще не продали, то есть прибыль не зафиксирована - тогда этот актив не подлежит налогообложению.

Итак, если мы инвестируем на ИИС только в ОФЗ, можно даже не сравнивать какой тип льготы выгоднее. Однозначно первый, так как налог с купонов по ОФЗ не платится вовсе. Например, берем 3 вариант инвестирования из примеров выше. При первом типе вычета мы получим 13,37% доходности при инвестировании в ОФЗ 29006, при втором варианте лишь 6,87%, то есть только чистую доходность от инвестиций в облигации без вычета.

Поэтому для объективного сравнения представим, что у нас диверсифицированный инвестиционный портфель, состоящий из разных типов активов: акций и облигаций, попадающих под налогообложение со средней доходностью, например, 15% годовых. И сравним 2 типа льготы по ИИС при инвестировании в данный портфель.

Первый тип льготы (возврат 13% НДФЛ):

Среднегодовая доходность портфеля, рассчитанная с учетом реинвестирования и налогов = 20,9%

Второй тип льготы (освобождение от налогов по счету):

Среднегодовая доходность портфеля, рассчитанная с учетом реинвестирования = 16,6%

Мы видим, что первый тип льготы выгоднее, если средняя доходность по счету составляет 15% в год. Но если доходность инвестиций составляет более 40%, тогда выгоднее будет второй тип вычета. Однако 40% могут дать исключительно высокорисковые активы. Получение такой доходности 3 года подряд сопряжено с огромными рисками потери капитала и носит невысокую вероятность, особенно для начинающего инвестора.

Пример расчета льготы №1 для доходности 40%.

Среднегодовая доходность портфеля, рассчитанная с учетом реинвестирования и налогов = 51,5%

Пример расчета льготы №2 для доходности 40%

Среднегодовая доходность портфеля, рассчитанная с учетом реинвестирования = 51,7%

Резюмируя все расчеты выше можно подвести итог, что оптимальный выбор для разумного инвестора - это льгота №1, в случае если данная льгота Вам доступна (у Вас есть официальная заработная плата и Вы являетесь плательщиком НДФЛ). Если же данная льгота недоступна, то стоит воспользоваться вторым типом вычета - ведь это тоже какая-никакая экономия.

ИИС для предпринимателей

Для предпринимателей есть 2 способа использовать ИИС:

1. Использовать ИИС второго типа, откладывать на ИИС по 400 т.р. в год, инвестировать и не платить налоги с инвестиционных доходов.

2. Платить себе заработную плату и получить возможность первого типа вычета.

С первым вариантом тут все понятно. Но вот использование второго варианта требует определенных пояснений.

Ситуация, в которой предприниматель не платит сам себе зарплату является довольно распространенной. Однако в случае с использованием ИИС — это приобретает определенный смысл.

Если предприниматель не платит себе зарплату, то он фактически минимально участвует в создании своей гос. пенсии и однажды столкнется с неприятным фактом, что его государственное пенсионное обеспечение является минимальным и даже меньше, чем у его же сотрудников.

Обычно об этом никто не думает по 2-м причинам:

1. Доходы бизнеса позволяют не думать о государственной пенсии и формировать свой собственный капитал.

2. Выплата заработной платы самому себе влечет за собой уплату существенных пенсионных налогов в бюджет в размере 30% от зарплаты (пенсионный фонд, фонд социального страхования, медицинского, страхование от несчастных случаев) и НДФЛ в размере 13% от з/п. Итого 43% налогов с зарплаты.

Именно поэтому большинство предпринимателей выбирают не платить себе зарплату и экономить деньги сейчас, чем платить и надеяться на пенсию в будущем.

Однако ИИС открывают следующую возможность: можно платить себе зарплату, платить все налоги с нее, участвовать в государственной пенсионной системе (а вдруг пригодится) и при этом возвращать все уплаченные налоги обратно.

Как это работает?

Здесь используются сразу 2 льготы: первая — это возможность зачесть пенсионные налоги предпринимателю при уплате налога на доходы по УСН 6%.

Например, выручка предпринимателя составляет 1 млн. руб. в месяц, или 3 млн. руб. в квартал. Тогда налог по УСН с выручки будет равен 180 т.р. (3 млн. руб. х 6% = 180 т.р.).

Если же предприниматель платит себе зарплату, например, 30 т.р. в месяц, то его отчисления в фонды составят 27 т.р. в квартал (30 х 3 х 30%). При этом предприниматель получает право уменьшить размер УСН на сумму данных пенсионных отчислений. То есть в данном случае УСН составит 180 т.р. - 27 т.р. = 153 т.р. Зачесть можно до 50% от размера налога по УСН. В нашем случае сумма пенсионных отчислений менее 50%, поэтому схема вполне применима и позволяет фактически избежать данных налогов.

Остается решить вопрос с НДФЛ. С 30 т.р. за 3 месяца набежит также НДФЛ в размере 11 700 руб. Этот налог в свою очередь мы можем вернуть с помощью ИИС по итогам года. За год данный налог составит 46,8 т.р. или 13% от годового фонда оплаты труда - 360 т.р. Чтобы вернуть эти деньги с помощью ИИС достаточно инвестировать 360 т.р. на ИИС, тогда Вы получите право забрать 46,8 т.р. в налоговой.

В конечном итоге данная схема позволяет фактически не тратиться на налоги и участвовать в государственной пенсионной системе. При достижении пенсионного возраста получать пенсию выше среднего. При этом дисциплинировать себя в плане инвестиций и формировать еще и собственный инвестиционный капитал, откладывая ежегодно на эти цели определенную сумму. Также данная система подходит для возврата налогов для предпринимателей девушек, планирующих декрет: можно также платить себе з/п, затем получить декретные от государства и еще вернуть все уплаченные налоги с помощью ИИС и зачета в УСН.

Однако с долгосрочной точки зрения, по нашему мнению, более выгодно для предпринимателей не платить себе зарплату, а инвестировать, используя второй тип льготы и получать освобождение от налогов по своему ИИС. При этом придется смирится с тем, что за свою пенсию Вы отвечаете сами и от государства не ждать ничего особенного, ведь базовая пенсия для предпринимателей несущественная. 

ОТВЕТЫ НА ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Как происходит получение вычета?

Вычет приходит на счет, указанный в налоговой при подаче декларации. Вы можете указать свою банковскую карту и получить вычет непосредственно на карту.

Можно ли выводить деньги со счета ИИС?

В течение первых 3-х лет деньги с ИИС вывести нельзя без потери льгот. Если деньги нужны срочно, то счет закрывается, льготы аннулируются и деньги можно будет забрать. При этом весь инвестиционных доход сохранится, но дополнительно нужно будет уплатить штрафные пени. Пеня исчисляется за каждый день с даты получения вычета, и %-я ставка пени составляет 1/300 действующей в это время ставки рефинансирования ЦБ РФ.

Как оформить вычет?

Подробный материал на эту тему можно прочитать в статье Как оформить налоговый вычет по ИИС. Пошаговая инструкция.

Что происходит с ИИС после 3-х лет?

Счет продолжит работать как ИИС до тех пор, пока не отменят данную программу. То есть если денежные средства не выводить, можно продолжать получать вычеты. Подробнее можно прочитать в статье ИИС после трёх лет: закрывать или нет

Сколько ИИС можно открыть?

Если Вы гражданин РФ, то Вы можете открыть один счет ИИС.

Что делать, если я хочу инвестировать с использованием ИИС тип А сумму больше, чем 400 т.р.?

ИИС позволяет ввести на счет до 1 млн. руб., но льгота на ИИС тип А распространяется только на 400 т.р. Если сумма инвестирования, например, 4 млн. руб., тогда целесообразнее открыть 2 счета: ИИС на 400 т.р. и второй обычный брокерский счет на 3,6 млн. руб.

Какие активы можно покупать на счет ИИС?

На ИИС можно покупать все активы, представленные на Московской и Санкт-Петербургской бирже.

Можно ли перевести ИИС от одного брокера к другому?

Да, в отличие от обычного брокерского счета, по ИИС возможен перевод между разными профучастниками рынка. Возможная причина - не устраивают условия обслуживания текущего брокера (тарифная политика, ограниченный перечень доступных для покупки инструментов). При переводе сохраняется срок существования ИИС. Но есть нюанс - за перевод каждого вида активов необходимо будет заплатить двойную комиссию (комиссия НКО АО НРД и комиссия депозитария брокера). И это немалые издержки. Поэтому, к выбору брокера нужно подходить ответственно, в этом Вам помогут наши ежегодные исследования на тему "Лучшие брокеры".

Удачных Вам инвестиций!