Стратегия ETF 2.0

Запишитесь на ЭКСКЛЮЗИВНЫЙ ВЕБИНАР

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Как работает ИИС

Fin-Plan Как работает ИИС

Одной из самых обсуждаемых тем на сегодня является ИИС, так как многие слышали о нем, но информация носит весьма поверхностный характер. В данной же статье мы подробно расскажем как работает ИИС, рассмотрим виды льгот по ИИС, нюансы и секреты его использования, а также ответим на часто задаваемые вопросы.

Как работает ИИС.png

Что такое ИИС

ИИС (Индивидуальный инвестиционный счет) — это льготный брокерский счет, с помощью которого можно не только покупать и продавать ценные бумаги на бирже, но и получать государственные льготы 2-х типов.

Виды льгот по ИИС

Первый тип льготы (ИИС тип А):. налоговый вычет по НДФЛ в размере 13% от инвестированной суммы.

Посмотрим, как это работает на живой ситуации. Итак, Вы инвестировали 100 т.р. через ИИС и купили на этом счете надежные облигации федерального займа, например, ОФЗ 29006, доходность по которым на текущий момент составляет 6,87%. Уже хорошо – Вы вложились в надежный актив и получаете ставку больше, чем по депозиту на 1-3% и зарабатываете через год 6,87 тысячи со своих инвестиций, но это еще не все. В начале следующего года Вы подаете декларацию в налоговую на вычет по НДФЛ и получаете дополнительно к своему инвестиционному доходу налоговый вычет в размере 13% от инвестированных 100 тысяч, то есть еще 13 т.р. Итого уже в первый год инвестиций Вы получите 19,87 т.р. с инвестированных 100 т.р., или 19,87%.

Скриншот 26-12-2019 110542.png

Второй тип льготы (ИИС тип Б): освобождение от всех налогов по ИИС.

Здесь Вы уже не получаете вычет в виде денежных средств на свой счет, но можете освободиться от всех налогов по счету. Подробнее про налоги от инвестиционной деятельности в нашей статье "Налоги на ценные бумаги" и "Налог на иностранные акции". Далее мы проведем сравнение двух этих типов льгот. Но чаще всего выгоднее пользоваться первым типом льготы. 

Одновременно можно использовать только 1 льготу. Выбор льготы можно сделать, как при открытии счета, так и при закрытии счета, то есть в конце срока.

Первый тип льготы (нюансы)

Стоит помнить про 3 ограничения, связанных с первым типом льготы:

  1. Первый тип вычета, а именно 13%-ый вычет по НДФЛ возможен для тех граждан, кто является налогоплательщиком налога на доходы физических лиц. То есть для тех, у кого есть официальная заработная плата, с которой работодатель уплачивает за Вас налоги. Этот тип вычета не подходит для пенсионеров, студентов, предпринимателей и других лиц, у которых нет официальной зарплаты. (При этом второй тип вычета подходит всем).

  2. Есть ограничение максимальных выплат по ИИС первого типа. Максимальная сумма, с которой можно получить 13% вычет – это 400 т.р. в год. То есть 13% с 400 т.р. – это 52 т.р. Это максимум, который на текущий момент можно получить по этой программе в год.

  3. ИИС открывается на 3 года. Если вдруг средства с ИИС Вам нужны будут раньше, закрыть его конечно можно, тогда доходность от своих инвестиций вы сможете зафиксировать и вывести. Но в данном случае все налоговые льготы необходимо будет вернуть в бюджет с дополнительной уплатой штрафных пеней. Пеня исчисляется за каждый день с даты получения вычета, и %-я ставка пени составляет 1/300 действующей в это время ставки рефинансирования ЦБ РФ.

3 варианта использования льготы первого типа

Вариант 1. Открыть счет и пополнить его только в первый год.

На таблице ниже представлены все расчеты. Представим, что после ввода денег на ИИС мы покупаем на всю сумму надежные активы - облигации федерального займа, например, выпуск ОФЗ-29006. Доходность по таким облигациям на текущий момент составляет 6,87%. Тогда в первый год мы получаем доход и от облигаций 6,87% и от налогового вычета 13%, а вот последующие 2 года только от облигаций, так как при данной схеме мы не пополняем счет во второй и третий год, соответственно вычет мы в эти годы не получаем. Итоговая доходность при таком способе инвестиций составит 11,2%. Сразу скажем, что это не самый выгодный способ использования ИИС, но пожалуй, самый популярный. Мы же рекомендуем посмотреть все варианты и выбрать наиболее подходящий Вам. 

Скриншот 26-12-2019 112335.png

Вариант 2. Открыть счет и пополнить его только в 3-й год.

Довольно эксклюзивный вариант. Но он не противоречит законодательству. Вы можете открыть счет сейчас, но пополнить его лишь на 3-ий год. Тогда Ваши деньги проведут на счете всего 1 год.

Вы за этот год получите доход от инвестиций, например, 6,87% (представим, что ставки не изменятся и будут такими же) и доход от вычета 13% и сможете закрыть счет по истечении 3-х лет и вывести средства, получив в итоге 19,87% доходности. Однако суммарно в рублях доход составит всего 19,87 т.р. (меньше, чем в первом варианте), так как в данном случае упущено целых 2 года инвестиционных возможностей.

Скриншот 26-12-2019 113044.png

Вариант 3. Открыть счет и пополнять его каждый год.

На наш взгляд, это самый выгодный вариант. В этом варианте мы пополняем счет ИИС каждый год и инвестируем средства. Для упрощения расчетов предположим, что пополняем мы каждый год счет на одинаковые суммы, при этом инвестируем их в тот же самый актив в ОФЗ 29006 под 6,87% (также для простоты примем, что доходность актива остается неизменной). Тогда каждый год мы получаем доход от инвестиций в размере 6,87%, а также доход от вычета в размере 13%. При этом наш счет постепенно увеличивается. В первый год на счете было 100 т.р. и они были инвестированы в ОФЗ под 6,87%, во второй год на счете будет уже 200 т.р., инвестированных в ОФЗ, в 3-ий год на счете будет уже 300 т.р., инвестированных в ОФЗ. Соответственно в первый год доход от инвестиций составит 6,87% х 100 = 6,87 т.р., во второй 6,87% х 200 = 13,74 т.р., в третий год 6,87% х 300 т.р. = 20,61 т.р.

Итого доход от инвестиций составит 6,87 + 13,74 + 20,61 = 41,22 т.р.

Доход от налоговых вычетов будет 13 + 13 + 13 = 39 т.р., так как вычет считается от суммы пополнения счета, которая каждый год у нас равна 100 т.р. (13% х 100 = 13 т.р.).

Итого за 3 года доход на счете составит 39 + 41,22 = 80,22 т.р.

Чтобы посчитать доходность, эту сумму необходимо разделить на среднюю сумму средств на счете и на время инвестирования. Средняя сумма средств на счете = (100 + 200 + 300) / 3 = 200 т.р. Время инвестирования в этом варианте 3 года. Соответственно средняя доходность при таком варианте будет 13,37%. Однако при этом ИИС используется эффективно каждый год, поэтому общая сумма дохода максимальна и составляет 80,22 т.р. Именно поэтому мы считаем данный вариант наиболее приоритетным для использования первого типа ИИС.

Скриншот 26-12-2019 114703.png

Стоит еще раз напомнить, что все доходности рассчитаны при инвестициях в ОФЗ (максимально надежные ценные бумаги), но на счете ИИС можно инвестировать также в корпоративные облигации, в акции и в другие типы активов, которые позволяют получать большую доходность. Однако, прежде чем работать с такими инструментами, необходима определенная подготовка. Такую подготовку мы даем в нашей Школе Разумного Инвестирования. Записаться на первый бесплатный урок можно по ссылке - http://mk.fin-plan.org

Какой тип льготы выгоднее

Итак, у нас есть 2 типа льготы. Первая - получение вычета в 13% живыми деньгами на свой счет от налоговой, а вторая - освобождение от всех налогов по счету.

Прежде, чем считать сравнение стоит сказать, что налоги берутся не со всех инвестиций. Например, купоны по облигациям федерального займа (ОФЗ), а также муниципальным облигациям не облагаются налогом. Также не облагаются налогом доходы от российских корпоративных облигаций, выпущенных в период с 2017 по 2020 г. Однако, это не касается корпоративных облигации с купоном, превышающим ставку рефинансирования ЦБ на 5 п.п. и более (сумма превышения облагается НДФЛ по ставке 35%). Что касается самого налога, то с тех активов, с которых он платится, налог составляет 13% от прибыли (в прибыль считаются купоны, дивиденды, разница между покупкой и продажей ценных бумаг). При этом налог взимается в целом по счету, то есть, если по каким-то активам есть убытки, они будут вычтены из общей прибыли. Также прибыль берется только с завершенных сделок - то есть там, где ценная бумага в течение года была куплена, а потом продана с прибылью. Если же актив просто вырос за год, и Вы его еще не продали, то есть прибыль не зафиксирована - тогда этот актив не подлежит налогообложению.

Итак, если мы инвестируем на ИИС только в ОФЗ, можно даже не сравнивать какой тип льготы выгоднее. Однозначно первый, так как налог с купонов по ОФЗ не платится вовсе. Например, берем 3 вариант инвестирования из примеров выше. При первом типе вычета мы получим 13,37% доходности при инвестировании в ОФЗ 29006, при втором варианте лишь 6,87%, то есть только чистую доходность от инвестиций в облигации без вычета.

Поэтому для объективного сравнения представим, что у нас диверсифицированный инвестиционный портфель, состоящий из разных типов активов: акций и облигаций, попадающих под налогообложение со средней доходностью, например, 15% годовых. И сравним 2 типа льготы по ИИС при инвестировании в данный портфель.

Первый тип льготы (возврат 13% НДФЛ):

Скриншот 26-12-2019 120734.png

Среднегодовая доходность портфеля, рассчитанная с учетом реинвестирования и налогов = 20,9%

Второй тип льготы (освобождение от налогов по счету):

Скриншот 26-12-2019 121506.png

Среднегодовая доходность портфеля, рассчитанная с учетом реинвестирования = 16,6%

Мы видим, что первый тип льготы выгоднее, если средняя доходность по счету составляет 15% в год. Но если доходность инвестиций составляет более 40%, тогда выгоднее будет второй тип вычета. Однако 40% могут дать исключительно высокорисковые активы. Получение такой доходности 3 года подряд сопряжено с огромными рисками потери капитала и носит невысокую вероятность, особенно для начинающего инвестора.

Пример расчета льготы №1 для доходности 40%.

Скриншот 26-12-2019 122133.png

Среднегодовая доходность портфеля, рассчитанная с учетом реинвестирования и налогов = 51,5%

Пример расчета льготы №2 для доходности 40%

Скриншот 26-12-2019 122441.png

Среднегодовая доходность портфеля, рассчитанная с учетом реинвестирования = 51,7%

Резюмируя все расчеты выше можно подвести итог, что оптимальный выбор для разумного инвестора - это льгота №1, в случае если данная льгота Вам доступна (у Вас есть официальная заработная плата и Вы являетесь плательщиком НДФЛ). Если же данная льгота недоступна, то стоит воспользоваться вторым типом вычета - ведь это тоже какая-никакая экономия.

ИИС для предпринимателей

Для предпринимателей есть 2 способа использовать ИИС:

  1. Использовать ИИС второго типа, откладывать на ИИС по 400 т.р. в год, инвестировать и не платить налоги с инвестиционных доходов.

  2. Платить себе заработную плату и получить возможность первого типа вычета.

С первым вариантом тут все понятно. Но вот использование второго варианта требует определенных пояснений.

Ситуация, в которой предприниматель не платит сам себе зарплату является довольно распространенной. Однако в случае с использованием ИИС — это приобретает определенный смысл.

Если предприниматель не платит себе зарплату, то он фактически минимально участвует в создании своей гос. пенсии и однажды столкнется с неприятным фактом, что его государственное пенсионное обеспечение является минимальным и даже меньше, чем у его же сотрудников.

Обычно об этом никто не думает по 2-м причинам:

  1. Доходы бизнеса позволяют не думать о государственной пенсии и формировать свой собственный капитал.

  2. Выплата заработной платы самому себе влечет за собой уплату существенных пенсионных налогов в бюджет в размере 30% от зарплаты (пенсионный фонд, фонд социального страхования, медицинского, страхование от несчастных случаев) и НДФЛ в размере 13% от з/п. Итого 43% налогов с зарплаты.

Именно поэтому большинство предпринимателей выбирают не платить себе зарплату и экономить деньги сейчас, чем платить и надеяться на пенсию в будущем.

Однако ИИС открывают следующую возможность: можно платить себе зарплату, платить все налоги с нее, участвовать в государственной пенсионной системе (а вдруг пригодится) и при этом возвращать все уплаченные налоги обратно.

Как это работает?

Здесь используются сразу 2 льготы: первая — это возможность зачесть пенсионные налоги предпринимателю при уплате налога на доходы по УСН 6%.

Например, выручка предпринимателя составляет 1 млн. руб. в месяц, или 3 млн. руб. в квартал. Тогда налог по УСН с выручки будет равен 180 т.р. (3 млн. руб. х 6% = 180 т.р.).

Если же предприниматель платит себе зарплату, например, 30 т.р. в месяц, то его отчисления в фонды составят 27 т.р. в квартал (30 х 3 х 30%). При этом предприниматель получает право уменьшить размер УСН на сумму данных пенсионных отчислений. То есть в данном случае УСН составит 180 т.р. - 27 т.р. = 153 т.р. Зачесть можно до 50% от размера налога по УСН. В нашем случае сумма пенсионных отчислений менее 50%, поэтому схема вполне применима и позволяет фактически избежать данных налогов.

Остается решить вопрос с НДФЛ. С 30 т.р. за 3 месяца набежит также НДФЛ в размере 11 700 руб. Этот налог в свою очередь мы можем вернуть с помощью ИИС по итогам года. За год данный налог составит 46,8 т.р. или 13% от годового фонда оплаты труда - 360 т.р. Чтобы вернуть эти деньги с помощью ИИС достаточно инвестировать 360 т.р. на ИИС, тогда Вы получите право забрать 46,8 т.р. в налоговой.

В конечном итоге данная схема позволяет фактически не тратиться на налоги и участвовать в государственной пенсионной системе. При достижении пенсионного возраста получать пенсию выше среднего. При этом дисциплинировать себя в плане инвестиций и формировать еще и собственный инвестиционный капитал, откладывая ежегодно на эти цели определенную сумму. Также данная система подходит для возврата налогов для предпринимателей девушек, планирующих декрет: можно также платить себе з/п, затем получить декретные от государства и еще вернуть все уплаченные налоги с помощью ИИС и зачета в УСН.

Однако с долгосрочной точки зрения, по нашему мнению, более выгодно для предпринимателей не платить себе зарплату, а инвестировать, используя второй тип льготы и получать освобождение от налогов по своему ИИС. При этом придется смирится с тем, что за свою пенсию Вы отвечаете сами и от государства не ждать ничего особенного, ведь базовая пенсия для предпринимателей несущественная. 

ОТВЕТЫ НА ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Как происходит получение вычета?

Вычет приходит на счет, указанный в налоговой при подаче декларации. Вы можете указать свою банковскую карту и получить вычет непосредственно на карту.

Можно ли выводить деньги со счета ИИС?

В течение первых 3-х лет деньги с ИИС вывести нельзя без потери льгот. Если деньги нужны срочно, то счет закрывается, льготы аннулируются и деньги можно будет забрать. При этом весь инвестиционных доход сохранится, но дополнительно нужно будет уплатить штрафные пени. Пеня исчисляется за каждый день с даты получения вычета, и %-я ставка пени составляет 1/300 действующей в это время ставки рефинансирования ЦБ РФ.

Как оформить вычет?

Подробный материал на эту тему можно прочитать в статье Как оформить налоговый вычет по ИИС. Пошаговая инструкция.

Что происходит с ИИС после 3-х лет?

Счет продолжит работать как ИИС до тех пор, пока не отменят данную программу. То есть если денежные средства не выводить, можно продолжать получать вычеты. Подробнее можно прочитать в статье ИИС после трёх лет: закрывать или нет

Сколько ИИС можно открыть?

Если Вы гражданин РФ, то Вы можете открыть один счет ИИС.

Что делать, если я хочу инвестировать с использованием ИИС тип А сумму больше, чем 400 т.р.?

ИИС позволяет ввести на счет до 1 млн. руб., но льгота на ИИС тип А распространяется только на 400 т.р. Если сумма инвестирования, например, 4 млн. руб., тогда целесообразнее открыть 2 счета: ИИС на 400 т.р. и второй обычный брокерский счет на 3,6 млн. руб.

Какие активы можно покупать на счет ИИС?

На ИИС можно покупать все активы, представленные на Московской и Санкт-Петербургской бирже.

Можно ли перевести ИИС от одного брокера к другому?

Да, в отличие от обычного брокерского счета, по ИИС возможен перевод между разными профучастниками рынка. Возможная причина - не устраивают условия обслуживания текущего брокера (тарифная политика, ограниченный перечень доступных для покупки инструментов). При переводе сохраняется срок существования ИИС. Но есть нюанс - за перевод каждого вида активов необходимо будет заплатить двойную комиссию (комиссия НКО АО НРД и комиссия депозитария брокера). И это немалые издержки. Поэтому, к выбору брокера нужно подходить ответственно, в этом Вам помогут наши ежегодные исследования на тему "Лучшие брокеры".

Удачных Вам инвестиций!

  • 5703

Рассказать другим про интересную статью

Рекомендуем к прочтению

Темная сторона
    инвестирования

начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня

Скачайте прямо сейчас

Скачать

У нас обновление!

Мы запустили веб-сервис по оценке акций США. Приглашаем Вас на вебинар "Инвестиции в технологии будущего на рынке США".

Яндекс.Метрика