В ответах на вопрос «а когда лучше начать инвестировать» можно встретить разные гипотезы – от «когда экономика восстановится», «когда отменят санкции» до неопределенных «завтра», «позже», «потом», «когда все это закончится». В нестабильные времена многие предпочитают «переждать», отложить финансовые решения и просто сохранять деньги в наличных или на банковских счетах. Инвестиции же часто кажутся слишком рискованными и неподходящими для «неподходящего момента». Но именно сейчас — один из лучших периодов, чтобы начать инвестировать осознанно и системно.
Инфляция постепенно обесценивает сбережения, а классические способы накопления теряют свою эффективность. В этих условиях инвестиции становятся не просто возможностью заработать — они превращаются в необходимый инструмент сохранения и приумножения капитала.
В этой статье мы расскажем, почему сейчас — подходящее время, чтобы начать инвестировать, какие возможности открывает рынок и как действовать с умом, даже в условиях неопределённости.
Начнем с ответа на вопрос «почему растут и падают фондовые рынки?».
Фондовый рынок - это «зеркало» экономики. Все происходящее на глобальных и локальных фондовых рынках — отражение событий, происходящих в мировой экономике. Экономика циклична и, как следствие, фондовые рынки также подвержены колебаниям - взлетам и падениям ("Фазы экономического цикла"). На графике изображен классический экономический цикл, состоящий из 4-х фаз:
И как бы экономика не замедлялась, дальнейший рост превышает глубину падения, и в этом суть развития рыночной экономики, а параллельно ей и фондовых рынков.
Цикличность - нормальная ситуация для рынков и даже закономерная. В доказательство тезиса посмотрим на статистику падений и восстановлений американского фондового рынка. Рассматриваем рынок США, так как он один из старейших. Поэтому на его истории можно увидеть влияние большого числа кризисов. Цифры говорят сами за себя.
Даже в тяжелейший, с экономической точки зрения, период Великой депрессии, когда фондовый рынок США обвалился на 86% и пребывал «в просадке» почти 3 года, восстановление рынка случилось уже через год, полностью отыграв падение нескольких лет и показав рост.
Аналогичная ситуация с падением фондового рынка США в период Второй Мировой войны — падение рынка в 60%, было остановлено летом 1942 года, к лету 1943 года почти полностью отыграно, а в 1947 году индекс S&P 500 показывал уверенный рост.
В недалеком прошлом в период мирового финансового кризиса 2008-2009 года фондовый рынок США потерял 56% стоимости, но уже через год все отыграл и вышел в плюс.
Да, так устроены рынки, но не так устроены люди! Страх потери денег на «обвалах» рынка часто побеждает рациональные доводы про цикличность и жизнеспособность рынков расти в долгосрочной перспективе 10 - ти и более лет.
Еще несколько статистических иллюстраций о росте рынков на длинном горизонте 30 лет.
Динамика котировок американского индекса S&P 500 1995 - 2025 гг. За 30 лет индекс вырос примерно в 13 раз.
Динамика котировок российского индекса MOEX с сентября 1997- 2025 гг. За 28 лет рынок «вырос» почти в 28 раз.
Этот рост отражает долгосрочную тенденцию повышения стоимости российского фондового рынка, несмотря на периодические колебания, кризисы (2009г., 2020г., 2022г) и санкции. Важно отметить, что эти значения не учитывают такие факторы, как реинвестирование дивидендов.
Если принять за аксиому, что рынки вслед за экономикой регулярно пребывают в периодах спада и подъема, встает закономерный вопрос – а когда лучше начинать инвестировать. Рассмотрим особенности и возможности инвестирования на разных этапах рыночного цикла.
Это то самое «золотое время», когда инвестор может легко заработать. На этапе восстановления и выхода из кризиса, когда рынки начинают бурно расти, инвестор может заработать, буквально, на любом активе – растет экономика, растет весь фондовый рынок, а вместе с ним акции всех компаний, хороших и плохих. Это то самое время, когда «инвестору сложно не заработать на инвестировании». Недавний и очень яркий пример — восстановление рынков по всему миру после пандемии в 2020 году. 2020-2021гг. для российского рынка - период массового притока инвесторов. Это период низких ставок, когда депозиты не радовали своей доходностью, а доходность инвестиционных активов вводила в эйфорию. Поэтому происходил переток капитала из депозитов на фондовый рынок.
На «дне» в марте 2020 года индекс российского рынка опускался ниже значений 2400 пунктов. Докризисного уровня в 3200 пунктов индекс достиг уже в октябре 2020 года. И весь следующий год, вплоть до декабря 2021 г., российский фондовый рынок показывал бурный рост, дойдя до отметки выше 4200 пунктов.
Подобная картина наблюдалась не только на российском рынке. Как видим на графике, с марта 2020 по январь 2022 гг. американский индекс широкого рынка S&P500 показывал «бычий тренд» -уверенно рос с минимальных значений 2300 пунктов до 4800.
На растущем рынке инвесторы предпочитают рисковые активы — акции, фонды, криптовалюты. Защитные и консервативные — вклады, облигации, золото не интересны для инвесторов в силу мягкой денежно-кредитной политики финансовых властей, когда ключевая ставка находится на минимальных значениях.
Что нужно знать инвестору об инвестициях на растущем рынке:
Падающий рынок отражает проблемы в экономике. Причем эти проблемы могут быть вызваны разными причинами: геополитика, естественные циклы в экономике и др.
Что нужно знать инвестору об инвестициях на падающем рынке:
Более подробно тактику инвесторов на падающем рынке мы рассмотрели в статье "Падение рынка. Что делать инвесторам".
Откладывать инвестирование до лучших времен, пожалуй, самая неэффективная стратегия. Лучшее время для инвестиций — вчера! Деньги, не вложенные в активы, обесцениваются каждый день. Достаточно взглянуть на статистику инфляции в России за последние 10 лет.
Прогрессирующий уровень инфляции с мая 2015 года по май 2025 года составил 87,48%.
Если это перевести на деньги, то 1 млн. руб., который Вы просто отложили в мае 2015 года, в своей номинальной стоимости не изменился, но вот его покупательская способность снизилась. То есть 1 млн рублей в 2015 году эквивалентен сумме 1,875 млн. руб. в 2025 году. Деньги обесценились почти вдвое.
Как спасти деньги от инфляции? Первый вопрос, которым задается человек, увидев такие цифры. Деньги сами по себе не актив и не средство сбережения. Деньги должны быть вложены в активы, чтобы сохранять свою стоимость. И это первая цель инвестирования — защита денежных средств от обесценивания.
Только вложив 1 млн рублей в активы со среднегодовой доходностью 10%, можно было их сохранить.
Инфляция обесценивает деньги каждый день, независимо от времени года, состояния экономики и наших личных жизненных обстоятельств. Если инфляция действует постоянно, то и инвестировать необходимо регулярно и чем раньше начать, тем выше вероятность не просто сохранить деньги от инфляции, но и получить шанс их приумножить, то есть заработать.
Если инвестировать тот же миллион рублей в мае 2015 года в активы со среднегодовой доходностью в 15%, то в 2025 году можно иметь капитал в 3,409 млн рублей. Расчеты сделаны с помощью калькулятора доходности на нашем сайте.
В основу кратного приумножения капитала заложен принцип сложного процента, который Альберт Эйнштейн назвал «Восьмым чудом света». Чем дальше горизонт инвестирования и выше ставка доходности, тем больше приумножаются наши вложения.
Сложный процент работает на инвестора всегда, потому что рынки растут всегда, а инфляция съедет наши деньги тоже всегда. Инвестировать надо начинать, чтобы защитить деньги от инфляции в моменте и приумножить на долгосрочном горизонте 10-15 и более лет.
Для мотивации посмотрите на результат инвестирования в акции производителя полупроводниковой продукции NVIDIA Corporation на горизонте 10 лет (2015 — 2025). $1000 вложенные в акции компании в 2015 году в 2025 году превратились в сумму $281 124,5. То есть инвестор приумножил свои вложения в 281 раз.
И на российском рынке также есть такие истории. 1000 рублей, вложенные в 2015 году в акции Банк Санкт-Петербург, сделали бы инвестору капитал в 9 381 рубля, то есть приумножение в 9 раз.
Или другой пример – акции Сбербанка, которые начали торговаться в 1996 году по цене 0,14 руб. Сейчас их цена составляет около 300 руб. То есть 1000 рублей, вложенные в 1996 году в акции Сбербанка сделали бы инвестору капитал в 2,19 млн. руб, то есть приумножение в 2190 раз.
Один нюанс часто остается за кадром «хвалебных песен» про «легкие» заработки на фондовом рынке. Речь о рисках уменьшения стоимости бумаг и «горизонте» инвестирования. И это самый большой страх инвесторов. В долгосроке да, рынки растут всегда, а вот в краткосрочной и даже в среднесрочной перспективе достаточно часто рынки пребывают в состоянии падения или «просадки», то есть стоимость активов уменьшается и иногда существенно. «Просадки» могут быть любыми в моменте - 20%, -30%, -50% и даже больше, вплоть до - 99%. И вот с такими обстоятельствами далеко не все инвесторы могут справиться, принимают необдуманные решения все продать и навсегда уйти с рынка, не понимая его сути. А суть здесь более чем простая — убытки в ценных бумагах, если вы их не зафиксировали — виртуальные, а прибыль — реальная. Усвоив для начала только этот тезис, инвестор сможет создать свой капитал в долгосроке, сохранив и приумножив вложения.
Даже убытки, которые пугают инвесторов, можно сократить. Основной секрет – в сбалансированном и широко диверсифицированном инвестиционном портфеле:
На вопрос, когда лучше начать инвестировать, самым правильным будет ответ – вчера или год назад. Если совсем серьезно, то чем раньше, тем лучше.
Инвестиции — это не про мгновенную прибыль и не про игру на удачу. Это про системный подход, терпение и понимание, как работают деньги во времени. Откладывать старт бессмысленно: инфляция не ждёт, а каждый упущенный год — это недополученный рост капитала. История фондовых рынков — российского, американского, мирового — показывает: в долгосрочном горизонте побеждает тот, кто начал, продолжил и не сошёл с дистанции.
Если вы хотите разобраться, с чего начать и как выстроить собственную стратегию — приглашаем вас на наш открытый вебинар для инвесторов. Мы разложим по полочкам, что, куда и зачем инвестировать в текущих реалиях, поможем избежать ошибок новичков и ответим на ваши вопросы в прямом эфире. Записаться на очередной бесплатный вебинар можно по ссылке.
А тем, кто хочет углубиться в тему инвестиций и освоить системный подход под руководством наставников, советуем изучить нашу статью «Курс по инвестициям для новичков», где мы разобрали, как выбрать надёжный курс по инвестициям для новичков, чем отличается обучение с наставником от самостоятельного поиска информации в интернете, рассмотрели программу курса «Разумный инвестор 2.0».
29 мая 2025 в 15:37
Как стать инвестором с нуля
Для освоения нового важно знать, с чего начать и в каком направлении двигаться. В данной статье предложим вам дорожную карту - как шаг за шагом стать инвестором с нуля и начать получать пассивный доход от капитала.
29 мая 2025 в 11:42
С чего начинается работа на бирже
Эта статья — пошаговое руководство для тех, кто хочет разобраться, как устроена биржа, с чего начать, чтобы избежать классических ошибок новичков. Мы разобрали ключевые понятия, рассказали, как выбрать брокера, открыть брокерский счет и куда двигаться дальше.
28 мая 2025 в 12:27
Как начать работать с акциями
Акции являются наиболее популярным финансовым инструментом. Если Вы спросите о причине популярности акций – она в потенциально более высокой доходности в сравнении с облигациями. При этом торговля акциями — задача не из лёгких для начинающего инвестора.Тем не менее, попробуем разобраться, с чего следует начать.
Результаты поиска
