6 топовых
инвест-портфелей

ЗАПИШИТЕСЬ НА ЭКСКЛЮЗИВНЫЙ ВЕБИНАР

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Налоговые льготы для инвесторов

Fin-Plan Налоговые льготы для инвесторов

В большинстве случае, любой вид дохода подлежит налогообложению. И инвестиционная деятельность не является исключением. Доходом от инвестиционной деятельности инвестор обязан «поделиться с государством» - заплатить налог на инвестиционный доход. О том, что берется за базу для начисления налога, какие ставки при этом применяются, мы рассматривали в наших статьях «Налоги на ценные бумаги», «Налог на иностранные акции».

Налоговые льготы для инвесторов

В нашей текущей статье мы не будем говорить о том, как обойти законодательство, и как не платить налоги. Подача декларации о доходах в фискальные органы и уплата налога на доход – это святая обязанность каждого гражданина РФ! Но есть хорошая новость – у инвестора есть не только обязанности, но и права. Права на получение налоговых послаблений, которые абсолютно законны и закреплены в действующей законодательной базе (НК РФ). Они доступны всем инвесторам – и инвесторам с миллионными вложениями, и миноритариям. О налоговых преференциях важно знать! И их однозначно нужно использовать!

В нашей статье мы расскажем:

  • О видах налоговых льгот на инвестиционный доход.

  • Особенностях и правилах их получения.

  • А также о нюансах получения налоговых преференций.

Начнем с того, что текущие реалии вносят свои коррективы во все аспекты жизни общества. В том числе они коснулись работы инвесторов. В начале 2020 года были внесены поправки в Налоговый кодекс РФ, отменяющие ряд льготных условий. Все поправки вступят в силу с 1 января 2021г. Мы расскажем кратко, в том числе, про льготы с ограниченным сроком действия, по которым срок истекает 31 декабря 2020г., но с соответствующей отметкой «действует до». Но даже с учетом новых внесённых поправок в налоговое законодательство, возможностей для инвесторов по получению льгот на инвестиционный доход остается достаточно. Итак, платить налог на доход от инвестиций чуточку или достаточно меньше можно в случаях, если:

А теперь подробнее о каждой льготе по порядку.

Индивидуальный инвестиционный счет

Индивидуальный инвестиционный счет (далее ИИС) – это программа государственной поддержки частных инвесторов, действующая с 2015г. Программа ИИС доступна всем инвесторам, которые являются налоговыми резидентами РФ – вне зависимости от рода занятости, наличия дохода, суммы инвестиционного капитала. Подробнее об этой программе мы писали в нашей статье «Как работает ИИС». По сути, ИИС – это обычный брокерский счет, но имеющий несколько приятных бонусов. Существует 2 типа ИИС. По факту оба вида инвестиционного счета дают возможность снизить налоговую нагрузку. Один – прямо (тип Б). Второй - косвенно (тип А). Оба счета работают по-разному, но им присущи единые ограничения:

  • Счет открывается на 3 года. Это минимальное требование по его сроку жизни, максимум – не установлен. Закрыть ИИС Вы можете только через 3 года. Теоретически это можно сделать и раньше, но если Вы активно использовали преимущества этого счета, то для Вас могут быть определенные последствия в виде возврата неустоек, пеней. О сроке жизни ИИС мы подробно писали в статье «ИИС после трех лет: закрывать или нет».

  • За год на счет ИИС можно завести не более 1 млн. руб.

  • На ИИС можно заводить только национальную валюту, то есть рубли. Но затем можно приобрести валюту, валютные активы (еврооблигации, акции иностранных эмитентов, обращающиеся на Московской и Санкт-Петербургской биржах), инструменты срочного рынка (фьючерсы, опционы), ЕТF на Мосбирже.

Счет ИИС, как и обычный брокерский счет, дает большие возможности для реализации широкого перечня стратегий инвестирования.

А теперь подробнее о том, какие прямые или косвенные возможности по сокращению налоговой нагрузки на инвестора дают оба счета ИИС и какие есть нюансы, о которых не всегда говорится в публичных источниках.

ИИС тип Б

Это тип брокерского счета, по которому инвестиционный доход освобождается от налога. По сути, это прямая налоговая льгота. ИИС тип Б освобождает от налогов на купонный доход по облигациям, на доход от роста курсовой стоимости бумаг (когда Вы купили по «дисконтной» цене, а продали по более высокой). Налог на доходы по данному виду инвестиционного счета (от продажи и гашения бумаг) не взимается в течении срока действия ИИС. Процедура подсчета итогового финансового результата (или налоговой базы) осуществляются в момент закрытия ИИС. Налоговым агентом выступает брокер.  Он производит все расчеты, в результате которых Вы получаете свою налоговую льготу. Но есть ряд инвестиционных выплат, которые по ИИС не освобождены от налога на доход или имеют свои особенности в процедуре получения льготы. А именно:

  • Налог на дивиденды. Доход в виде дивидендов не подпадает под налоговую льготу по счету ИИС тип Б. Согласно действующей нормативно-правовой базе никакие льготные условия к дивидендам применяться не могут (п. 3 ст. 210 НК РФ). С дивидендных выплат налог удерживается автоматически в момент выплаты, Вам на счет поступает уже очищенная сумма. Ставка налога 13%.

  • Налог на купоны по облигациям. ИИС тип Б предоставляет налоговую льготу, а точнее полное освобождение от налогов на купонный доход по облигациям. Но! На практике, в период срока жизни ИИС купонные выплаты поступают на счет инвестора очищенными – за минусом НДФЛ. Это происходит потому, что депозитарий не имеет информации о типе налогового вычета, который предпочел инвестор при открытии счета ИИС. Поэтому, налоги с купонов сразу удерживаются. Но у инвестора есть законное право вернуть сумму удержанного налога. Это право можно реализовать только после закрытия ИИС. Возврат налога осуществляется через самостоятельное обращение в налоговую. Инвестору необходимо написать заявление о возврате излишне удержанного налога с приложением пакета документов: договор об открытии ИИС, справку брокера и депозитария о доходах по счету (по форме 2-НДФЛ), размере купонных выплат и удержанных с них налогов. Подать заявление о возврате снятого налога на купонный доход можно только за последние 3 года. После трех лет истекает срок давности, и вернуть налоги с купонов по облигациям по более поздним годам будет невозможно.

Подытожим:

ИИС тип Б

ИИС тип А

Этот тип ИИС позволяет вернуть сумму налогового вычета до 52 тыс. руб. в год. Иными словами: если Вы имеете официальный источник дохода, с которого удерживаются налоги (заработная плата, тот же доход от инвестиционной деятельности), ИИС тип А позволяет получить от государства возврат удержанного налога. Как это происходит:

Как получить налоговый вычет по ИИС тип А

  1. Сумма заведения на счет – не более 1 млн. руб. в год. Пополнять счет можно на протяжении всего года – с января по декабрь, можно одной суммой, можно несколькими пополнениями.

  2. Цель открытия счета (брокерского или ИИС) прежде всего инвестиционная. Инвестиции на фондовом рынке – это покупка ценных бумаг с целью получения дополнительного дохода. Но это требование необязательное. ИИС дает право получить возврат налогового вычета не за факт покупки бумаг, а за пополнение счета. Просто нужно помнить банальную фразу, что «деньги должны работать». Покупка ценных бумаг (надежных, с потенциалом роста) – это, по сути, процесс трансформации денег в активы, способные генерировать дополнительный доход.

  3. Сумма налогового вычета к возврату рассчитывается как 13% от суммы пополнения счета за год. Но тут есть ограничение. Во-первых, на ИИС завести можно сумму до 1 млн., а возврат можно получить максимум с 400 тыс. руб., то есть 400*13% ≈ 52 тыс. руб. – максимальная сумма, которую можно вернуть за год.  Во-вторых, у Вас должен быть официальный источник дохода, с которого уплачиваются налоги. Если говорить про заработную плату, то, чтобы получить за год 52 тыс. налогового вычета по ИИС, на ИИС за год нужно завести 400 тыс. руб., а официальная з/плата должна составлять порядка 33 тыс. руб. (33,333 тыс./мес * 12 мес. * отчисления 13% ≈ отчисления 52 тыс. за год).

В отличии от ИИС типа Б, ИИС по типу А не дает никаких налоговых льгот для инвесторов. Но возможность возврата удержанных налогов – тоже можно расценивать как дополнительную преференцию, имеющую компенсационный характер. Сумма возврата налогового вычета вполне может перекрыть налоговые удержания, и Вы даже останетесь в плюсе. Чем не льгота?!

Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами

Этот вид льготы идеально подходит для долгосрочных инвесторов, придерживающихся стратегии «by and hold» (купил и держи). Эта льгота действует с 2015г., закреплена ст. 219.1 НК РФ. Ограничений по ее срокам действия не установлено. Льгота распространяется только на резидентов РФ. Особые условия и нюансы «трехлетней льготы»:

  • Распространяется на ценные бумаги, обращаемые на Мосбирже - акции, облигации, паи открытых ПИФ. Не распространяется на инструменты срочного рынка, валюту, инструменты товарного рынка.

  • Распространяется на доход от продажи, погашения, продажи в рамках добровольного (оферта)/принудительного выкупа. Не распространяется на дивиденды и купонные выплаты.

  • Необходимо владеть бумагами непрерывно в течение трех лет (с даты начала действия льготы, т.е. с 1 января 2014г.). Если придерживаетесь стратегий усреднения, постепенного выхода из позиций, то есть покупали бумаги в течение определенного срока, а затем постепенно продавали, то при определении «стажа» и подсчета дохода будет применяться принцип FIFO (First in, first out) – «первый пришел – первый ушел». Т.е. доход по первой проданной акции будет рассчитываться на основании цены, по которой была куплена первая акция.

  • После 3 лет льготу можно продлить на каждый следующий год, если инвестор продолжит держать ценные бумаги на своем счете.

  • Максимальный инвестиционный доход, не подлежащий налогообложению, – 3 млн рублей за каждый год владения бумагами.

Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами

Льгота на ценные бумаги компаний высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики

Эта льгота распространяется на акции, облигации и инвестиционные паи венчурных ЗПИФов, которые торгуются на Рынке инноваций и инвестиций (РИИ) Московской биржи. Льгота действует с 2016г. и распространяется на ценные бумаги, приобретенные после 01.01.2015г. В текущем прочтении нормы закона установлен срок ограничения действия льготы – до 31 декабря 2022г. включительно. Кроме основного условия, а именно отраслевой принадлежности эмитентов, есть требование по сроку владения бумагами – не менее года. На сегодня эта льгота распространяется на ценные бумаги 12 эмитентов, в числе которых ПАО Институт Стволовых Клеток Человека, ПАО Фармсинтез, ПАО Международный Медицинский Центр Обработки и Криохранения Биоматериалов. С полным актуальным списком можно ознакомиться на сайте Мосбиржи. Основной минус данной льготы – небольшой выбор эмитентов и, соответственно, «льготных бумаг». Как и в случае с льготой на долгосрочное владение ценными бумагами, налоговые послабления не относятся к купонным и дивидендным выплатам.

Льгота на ценные бумаги компаний высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики

Инвестиции в облигации

Напомним, что облигации выполняют защитную роль в инвестиционном портфеле. Поэтому наличие их в портфеле разумного инвестора, который хочет не только получать доход от инвестиций, но и держать риски под контролем, – прямая необходимость. Поэтому наличие льгот по облигациям мы расцениваем как дополнительный бонус, но не как требование при выборе в свой портфель. Подробнее об облигациях и стратегиях инвестирования с помощью данного инструмента мы писали в прошлых статьях «Облигация – отличная замена депозиту», «Стратегии инвестирования в облигации».

Доход от облигаций может складываться из двух составляющих – дисконт при покупке (купили дешевле чем цена продажи/гашения) и доход от купонных выплат. Так вот доход с «тела» (или номинала) облигации облагается налогом 13%, а по купонным выплатам можно получить полное освобождение от налога, если:

  • Инвестировать в ОФЗ (облигации федерального займа), еврооблигации МинФин и муниципальные облигации. Эмитентами данных облигаций являются Минфин РФ и Минфин регионов соответственно. Такие облигации считаются эталоном надежности на долговом рынке. Доходность по ним не так невысока, но параметр отсутствия риска плюс отсутствия налога на купоны – отличное взаимодополнение.

  • Корпоративные облигации, номинированные в национальной валюте и выпущенные после 1 января 2017г. Корпоративные облигации – долговые бумаги, эмитентом которых выступают компании разных форм собственности и разной отраслевой принадлежности. В отношении облигаций, отвечающих указанному условию по дате эмиссии, купонный доход облагается нулевой ставкой налога. Иными словами – налог не взимается. Исключение составляют купонные выплаты с размером на 5 п.п. превышающие ключевую ставку ЦБ РФ. Сумма превышения по таким купонным выплатам облагается ставкой 35%. Сегодня ставка ЦБ составляет 4,25%, то есть при таком значении ставки безналоговый порог на купонные выплаты составляет 9,25% в год (5%+4,25%). Если, к примеру, ставка купона составляет 11% (классическая ситуация с такими заманчивыми для начинающих инвесторов высокодоходными облигациями), то с 9,25% купона налог не взимается, а  с превышения 1,75% (11-9,25) удержится налог по ставке 35%.

Инвестиции в облигации

Льгота на купонные выплаты по ОФЗ, муниципальным облигациям и корпоративным облигациям с эмиссией после 1 января 2017г. упраздняется с 01.01.2021г.

Инвестиции в еврооблигации МинФина, номинированные в иностранной валюте

Диверсификация инвестиционного портфеля – отличный способ сокращения рисков инвестирования. А валютная диверсификация или покупка в инвестиционный портфель бумаг, номинированных в иностранной валюте, – это еще и отличный способ заработать на росте курса валюты. А когда еще от роста курсовой стоимости валюты не придется платить налог – двойной бонус. Но такие привилегии распространяются только в отношении бумаг МинФина. До 1 января 2019г. при определении налоговой базы для расчета налога на доход от инвестиционной деятельности по данным бумагам, согласно общим правилам, осуществлялась валютная переоценка. Эти правила и сейчас действуют в отношении активов в валюте (корпоративные еврооблигации, акции на СПбирже). Но в отношении еврооблигаций МинФина с 01.01.2019г. валютная переоценка упразднена, при продаже/гашении облигации доход в виде курсовой разницы освобожден от налога. И это огромный плюс. Продемонстрируем наглядно эффект от это поправки для кошелька инвестора.

Пример. Сделка купли и продажи еврооблигации RUS-28:

Сделка купли и продажи еврооблигации RUS-28

Расчет дохода произведен без учета купонных выплат за время удержания облигации. В случае до учета валютной переоценки инвестору пришлось бы заплатить налог с 19663 рублей по ставке 13% за то, что стоимость облигации в пересчете на национальную валюту выросла, хотя сам номинал бумаги в валюте стал ниже. В настоящий момент инвестору не придется ничего платить так как без учета валютной переоценки у него убыток.

И теперь, к убыткам – в последующем пункте.

Зачет в виде налогов ранее полученных убытков

Если по результатам инвестиционной деятельности за год у Вас положительный результат – с Вас удерживается налог. Если убыток – логично, налог не взимается. У инвестора есть возможность просальдировать результаты по нескольким годам – прибыли и убытки. Суммируя удачный и неудачные года, можно снизить суммарную прибыль. Меньше прибыль – ниже размер налога.

Обычно в качестве налогового агента выступает брокер. Он делает расчеты результатов по каждому году отдельно и не сможет самостоятельно зачесть убытки прошлых лет в прибыльные года. Поэтому суетиться в вопросе установления справедливости – возврате излишне уплаченного налога – придется самому инвестору. С этим вопросом и с необходимыми подтверждающими документами нужно будет самостоятельно обратиться в налоговую.

А теперь к нюансам:

  • Финансовые результаты по фондовому и срочному рынку не суммируются.

  • Можно учесть убытки за 10 лет в прибыльные годы, следующие за годом получения убытка.

  • Возврат излишне уплаченного налога возможен только за последние 3 года.

  • Можно суммировать результаты от инвестиционной деятельности у разных брокеров. Допустим, Вы глобально диверсифицируете инвестиции – не только по активам, эмитентам, валютам, странам, отраслям, но и по брокерам. Отлично! Так вот убыток, полученный у одного брокера, можно перенести на прибыль у другого брокера.

  • Полученный убыток по операциям на ИИС перенести нельзя.

Выводы

В нашей статье мы рассмотрели возможные варианты налоговых льгот для инвесторов. По каждой льготе есть свои особенности – область распространения, нюансы в получении. Общее свойство всех перечисленных налоговых льгот – доступность для каждого инвестора вне зависимости от размера инвестиционного капитала и послужного списка. И в этом огромный плюс инвестирования. Кроме равных прав, инвестиционная деятельность дает инвесторам равные возможности. Возможности сохранить и приумножить свои сбережения. Но для этой реализации нужно очень важное условие – знания. Знания основ финансовой грамотности, основ инвестиционного процесса – как работает рынок, по каким критериям нужно выбирать активы для инвестирования, как сформировать инвестиционный портфель, как в дальнейшем работать с ним. Эти знания доступны для каждого. Инвестициям с нуля и до профессионального уровня с постоянной поддержкой наставников – опытных инвесторов - мы учим в нашем курсе Школа разумного инвестирования. Основы основ в инвестировании мы даем на наших бесплатных мастер-классах для инвесторов. На очередной подобный открытый урок Вы можете записаться по ссылке.

Если у Вас есть дополнительные отработанные инсайды в вопросе налоговых льгот на инвестиционный доход, делитесь с нами и нашими читателями в комментариях ниже.

Если эта статья была Вам полезна, поделитесь с ней друзьями!

  • 3556

Рассказать другим про интересную статью

Рекомендуем к прочтению

Темная сторона
    инвестирования

начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня

Скачайте прямо сейчас

Скачать

У нас обновление!

Мы запустили веб-сервис по оценке акций США. Приглашаем Вас на вебинар "Инвестиции в технологии будущего на рынке США".

Яндекс.Метрика