Нефтегазовый сектор

Нефтегазовая отрасль – ключевая отрасль для российской экономики, которая в значительной степени формирует бюджет страны. Доля нефтегазовых доходов в структуре бюджета РФ в разные периоды составляла от 36 до 51%. На российском фондовом рынке доля нефтегазовых компаний составляет около 45-55%. Таким образом, высокая значимость и перспективы развития нефтегазовой отрасли определяют в том числе и внешнюю политику государства.

Нефть и газ являются основными природными энергоносителями, а продукты их переработки применяются практически во всех отраслях промышленности (энергетика, транспорт, строительство, химическая отрасль, сельское хозяйство и т.д.). Из нефти и газа вырабатываются множество известных продуктов потребления: топливо, строительные материалы, моторные масла, пластмасса, синтетические волокна, каучуки, лаки, краски, минеральные удобрения, а также моющие средства, лекарства и многое другое.

Крупные российские нефтегазовые компании:

• Роснефть.

• Лукойл.

• Газпром нефть.

• Сургутнефтегаз.

• Газпром.

• Татнефть.

• Новатэк.

• Транснефть.

Нефть. Россия обладает около 6% мировых доказанных запасов нефти и входит в топ-3 мировых лидеров по добыче нефти. Доля добычи российской нефти в мире составляет около 12%. Также в числе лидеров Саудовская Аравия и США. Основным конкурентом российских компаний является крупнейшая компания из Саудовской Аравии - Saudi Aramco. США представлена различными небольшими и средними компаниями, в основном специализирующихся на сланцевой нефти, среди них - Occidental Petroleum, Chesapeake Energy Corporation, Apache Corporation, Hess Corporation. Однако сланцевая нефть уступает в ценовой «борьбе» традиционной нефти (России и Саудовской Аравии), в связи с высокой сложностью и себестоимостью добычи.

Список крупных мировых производителей нефти:

• Saudi Aramco.

• Роснефть.

• PetroChina.

• ExxonMobil.

• British Petroleum.

• Shell.

• Chevron.

• Petrobras.

• Лукойл.

Газ. Россия занимает лидирующую позицию в газовой сфере – около четверти доказанных запасов в мире приходится на российский газ, второе место по уровню добычи (около 18% в мире) и первое место по объемам мирового экспорта газа.

Крупнейшие компании по объемам добычи газа:

• Газпром.

• PetroChina.

• Shell.

• ExxonMobil.

• British Petroleum.

Россия реализует газ как на внешний, так и на внутренний рынок. Внутри страны лидерами являются - Газпром, Новатэк и Роснефть. Основные потребители - предприятия электроэнергетические предприятия, ЖКХ, нефтяная, металлургическая и агрохимическая промышленность. На их долю приходится около 80 % всего потребления газа в России.

Основными рисками нефтегазового сектора являются изменение цен на энергоресурсы. Цены на нефть зависят от множества факторов, ключевым из которых является прогнозы относительно баланса спроса и предложения нефти на мировом рынке. Так, на цены могут влиять изменение объемов добычи нефти, замедление мировых экономик (США, Китай, Европа), а также военные действия в крупных нефтедобывающих странах.

Для того, чтобы регулировать цены на нефть был создан специальный альянс, состоящий из крупных стран экспортеров нефти, который называется ОПЕК (и ОПЕК +). Первоначально, инициатива создания подобного альянса принадлежала 5 странам – Ирак, Иран, Саудовская Аравия и Венесуэла. Позднее присоединились и другие страны. Состав периодически меняется. В 2020г в состав ОПЕК входят 13 стран (без участия России). Формат ОПЕК+ включает 10 стран, в том числе Россию, Мексику, Казахстан, Оман и Азербайджан.

Основной задачей ОПЕК (ОПЕК +) является поддержание цен на нефть на более высоком уровне за счет ограничения объемом добычи крупнейших нефтедобывающих стран.
Однако, появление крупного игрока на нефтяном рынке в лице США, делает рынок более конкурентным и менее регулируемым.
На Московской бирже доля нефтегазовых публичных компаний занимает около 50% капитализации всего российского фондового рынка.