Прогнозы по рынку на II квартал 2024

Новый бесплатный вебинар

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.


Новатэк является одной из крупнейших нефтегазовых компании РФ. Компания занимается добычей и экспортом природного газа, нефти, а также активно расширяет свое производство сжиженного газа.

НОВАТЭК ПАО

Новатэк активно развивает направление по производству сжиженного газа. На текущий момент выходит на запланированную проектную мощность совместное предприятие по производству сжиженного газа, основными учредителями которого являются Новатэк, французская компания Тоталь, китайская компания CNPC и крупнейший китайский инвестиционный фонд - "Ямал-СПГ". Так же компания параллельно запускает еще один проект по созданию совместного предприятия по производству сжиженного газа на арктическом шельфе - "Арктик-СПГ".

На самом деле компания Новатэк в большей степени является нефтяной компанией, а не газовой, как принято считать. В структуре выручки доходы от реализации природного газа составляют 43%, от реализации нефти и нефтепродуктов 51,1%, а доля доходов от реализации сжиженного газа на текущий момент составляет 5,9%. Однако, доля выручки от реализации сжиженного газа растет с каждым отчетным периодом, в планах компании доведение её до доли более 30%.

Новатэк является компанией, которая преимущественно работает на внутренний рынок, хотя доля экспорта компании также значительна. Доля экспорта составляет 40,9%. Ключевые экспортные рынки для компании это: Европа, Азия и Северная Америка.

Основным конкурентным преимуществом компании является то, что Новатэк является одним из лидеров в мире по наиболее низкой себестоимости добычи газа. Основные конкуренты Новатэка - это крупнейшие нефтегазовые компании РФ, такие как Газпром.

Акции компании обращаются на бирже с августа 2006 года. Так же компания является активным участником долгового рынка, регулярно размещая свои облигационные выпуски.

Ключевые акционеры компании "Новатэк":

  • ООО Левит - 7,3% (Михельсон Леонид Викторович - 78,3%);

  • ТОТАЛЬ ПОИСК И ДОБЫЧА ХОЛДИНГС РОССИЯ/ TOTAL E&P HOLDINGS RUSSIA - 16,3%;

  • СВГИ Гроус Фанд (Сайпрус) Лимитед (SWGI Growth Fund (Cyprus) Limited) - 14,4%, (Михельсон - 50%, ООО Оптима - 50%);

  • ГАЗФИН САЙПРУС ЛИМИТЕД - 9,99%;

  • ООО Волга Групп - 23,5%

  • в свободном обращении находятся 28,51% акций.

Компания приняла решение не публиковать финансовую отчетность по результатам I и II квартала 2022 г.


Скачать "Топ-5 акций РФ на март 2024"

Финансовые показатели НОВАТЭК ПАО (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель Текущий 4 кв. 2023 2 кв. 2023 4 кв. 2021 3 кв. 2021
Выручка за год (скользящая)   i 1 371 508 1 371 508 1 156 724 1 156 724 1 005 282
Прибыль за год (скользящая)   i 469 487 469 487 451 621 451 621 338 456
Активы   i 3 219 153 3 219 153 2 899 036 2 457 664 2 456 325
Оборотные активы   i 562 218 562 218 526 171 577 067 656 825
Собственный капитал   i 2 605 632 2 605 632 2 406 646 1 911 469 1 762 076
Выручка (Отчет)   i 1 371 508 1 371 508 642 975 1 156 724 785 742
Выручка (Прошлый год)   i 0 0 0 711 812 492 272
Прибыль (Отчет)   i 469 487 469 487 158 172 451 621 291 387
Выручка (Квартальная)   i 0 0 0 370 982 276 707
Прибыль (Квартальная)   i 0 0 0 160 234 117 590
Выручка полугодовая   i 728 533 728 533 642 975 647 689 0
Прибыль полугодовая   i 311 315 311 315 158 172 277 824 0
EBITDA   i 889 835 889 835 0 748 337 615 053
Темп прироста прибыли, %   i 0 0 0 474.68 319.68
Темп прироста выручки, %   i 0 0 0 62.50 40.94
Темп прироста активов, %   i 0 0 0 19.35 21.75
Рентабельность собственного капитала, %   i 18.02 18.02 18.77 23.63 19.21
Доля собственного капитала в активах, %   i 80.94 80.94 83.02 77.78 71.74
DEBT/EBITDA   i 0.69 0.69 0 0.73 1.13
Прошлая капитализация   i 4 091 725.97 4 555 673.52 3 949 626.84 4 960 109.48 5 249 165.81
P/E   i 8.72 9.70 8.75 10.98 15.51
P/B   i 1.27 1.42 1.36 2.02 2.14
P/Equity   i 1.57 1.75 1.64 2.59 2.98
P/Sale   i 2.98 3.32 3.41 4.29 5.22
EV/EBITDA   i 5.29 5.81 0 7.36 9.66
PEG   i 0.09 0.10 0.10 0.09 2.65
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. i 0 95.08 105.58 51.42 35.57
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. i 0 0 9.96 0 3.39

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2023 год 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год 2017 год
Выручка за год (скользящая) 1 371 508 1 156 724 711 812 862 803 831 758 583 186
Прибыль за год (скользящая) 469 487 451 621 78 586 883 461 182 947 166 470
Активы 3 219 153 2 457 664 2 059 178 2 012 867 1 216 370 1 044 162
Оборотные активы 562 218 577 067 362 934 496 496 293 320 153 436
Собственный капитал 2 605 632 1 911 469 1 638 427 1 667 076 886 595 775 659
Выручка (Отчет) 1 371 508 1 156 724 711 812 862 803 831 758 583 186
Выручка (Прошлый год) 0 711 812 862 803 831 758 583 186 537 472
Прибыль (Отчет) 469 487 451 621 78 586 883 461 182 947 166 470
Выручка (Квартальная) 0 370 982 219 540 221 022 237 167 169 025
CAGR Выручки 10.52 16.57 8.41 19.26 22.78 22.55
Прибыль (Квартальная) 0 160 234 47 069 49 129 47 347 47 854
CAGR Прибыли 20.74 11.25 1.18 88.71 10.72 19.11
Выручка полугодовая 728 533 647 689 383 311 410 184 456 533 299 728
Прибыль полугодовая 311 315 277 824 63 302 423 305 98 744 88 020
EBITDA 889 835 748 337 392 008 461 157 415 296 256 464
Темп прироста прибыли, % 0 474.68 -91.10 382.91 9.90 -37.20
Темп прироста выручки, % 0 62.50 -17.50 3.73 42.62 8.51
Темп прироста активов, % 0 19.35 2.30 65.48 16.49 8.33
Рентабельность собственного капитала, % 18.02 23.63 4.80 52.99 20.63 21.46
Доля собственного капитала в активах, % 80.94 77.78 79.57 82.82 72.89 74.29
DEBT/EBITDA 0.69 0.73 1.07 0.75 0.79 1.05
Прошлая капитализация 4 555 673.52 4 960 109.48 3 671 501.22 3 860 359.45 3 491 144.64 2 048 292.03
P/E 9.70 10.98 46.72 4.37 19.08 12.30
P/B 1.42 2.02 1.78 1.92 2.87 1.96
P/Equity 1.75 2.59 2.24 2.32 3.94 2.64
P/Sale 3.32 4.29 5.16 4.47 4.20 3.51
EV/EBITDA 5.81 7.36 10.44 9.12 9.20 9.03
PEG 0.10 0.09 1.38 0.02 0 0.14
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. 95.08 51.42 29.92 31.04 17.25 13.95
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. 0 0 0 0 0 0

Баланс (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 4 кв 2023 2 кв 2023 4 кв 2021 3 кв 2021 2 кв 2021 1 кв 2021
Основные средства 1 159 138 1 110 326 870 541 836 828 791 486 760 992
Вложения в совместные предприятия 618 066 531 734 572 184 508 008 459 293 467 797
Долгосрочные финансовые активы 647 268 570 183 310 001 330 061 337 755 368 729
Прочие долгосрочные активы 232 463 160 622 127 871 124 603 123 473 127 670
Внеоборотные активы 2 656 935 2 372 865 1 880 597 1 799 500 1 712 007 1 725 188
Запасы 39 198 30 459 17 681 18 673 15 792 15 060
Торговая и прочая дебиторская задолженность 215 980 233 905 129 499 78 542 65 829 78 143
Авансы выданные 146 620 83 851 323 240 407 252 255 403 173 089
Налоги к возмещению 2 759 3 103 550 494 184 159
Краткосрочные финансовые инвестиции 0 0 60 177 65 456 65 106 15 897
Налог на прибыль к возмещению 0 0 0 0 0 0
Денежные средства и их эквиваленты 157 661 174 853 45 920 86 408 47 718 90 442
Активы предназначенные для продажи 0 0 0 0 0 0
Оборотные активы 562 218 526 171 577 067 656 825 450 032 372 790
Итого активов 3 219 153 2 899 036 2 457 664 2 456 325 2 162 039 2 097 978
Акционерный капитал 0 0 393 393 393 393
Выкупленные собственные акции 0 0 -33 293 -23 077 -20 386 -20 386
Резерв на пересчет в валюту представления 0 0 9 202 7 920 7 227 4 760
Добавочный капитал 0 0 31 297 31 297 31 297 31 297
Доход от переоценки активов в результате приобретений 0 0 5 617 5 617 5 617 5 617
Нераспределенная прибыль 0 0 1 881 186 1 723 199 1 693 340 1 665 224
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 2 593 541 2 387 458 1 894 402 1 745 349 1 717 488 1 686 905
Неконтролируемая доля 12 091 19 188 17 067 16 727 17 286 17 838
Итого капитала 2 605 632 2 406 646 1 911 469 1 762 076 1 734 774 1 704 743
Кредиты и займы 162 720 147 952 67 014 153 399 153 330 161 963
Долгосрочные обязательства по финансовой аренде 42 638 5 577 3 426 4 049 4 869 5 893
Отложенные налоговые обязательства 96 321 96 017 69 113 68 590 66 402 66 269
Обязательства по ликвидации активов 3 656 3 778 11 556 10 651 10 515 11 552
Торговая и прочая кредиторская задолженность 6 581 8 809 6 303 7 814 8 220 7 326
Долгосрочные обязательства 311 916 262 133 157 412 244 503 243 336 253 003
Кредиторская задолженность и начисленные обязательства 217 423 181 556 246 419 408 561 148 754 101 792
Налоги к уплате 53 034 31 013 20 153 20 837 16 000 16 250
Краткосрочная часть долгосрочных обязательств по аренде 14 818 9 355 3 589 3 618 3 633 3 807
Налог на прибыль к уплате 12 145 7 361 5 593 3 190 1 885 4 246
Обязательства,относящиеся к активам, предназначенным для продажи 0 0 0 0 0 0
Краткосрочные заемные средства и текущая часть долгосрочных заемных средств 4 185 972 113 029 13 540 13 657 14 137
Краткосрочные обязательства 301 605 230 257 388 783 449 746 183 929 140 232
Итого капитала и обязательств 3 219 153 2 899 036 2 457 664 2 456 325 2 162 039 2 097 978

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2023 2021 2020 2019 2018 2017
Основные средства 1 159 138 870 541 729 407 556 798 408 201 360 051
Вложения в совместные предприятия 618 066 572 184 450 632 585 340 244 500 285 326
Долгосрочные финансовые активы 647 268 310 001 391 053 231 898 232 922 211 901
Прочие долгосрочные активы 232 463 127 871 125 152 142 335 37 427 33 448
Внеоборотные активы 2 656 935 1 880 597 1 696 244 1 516 371 923 050 890 726
Запасы 39 198 17 681 10 723 12 263 17 251 11 084
Торговая и прочая дебиторская задолженность 215 980 129 499 71 255 229 581 54 433 44 503
Авансы выданные 146 620 323 240 98 071 113 841 89 645 31 863
Налоги к возмещению 2 759 550 302 3 819 1 311 43
Краткосрочные финансовые инвестиции 0 60 177 62 876 83 752 27 788 0
Налог на прибыль к возмещению 0 0 0 0 0 0
Денежные средства и их эквиваленты 157 661 45 920 119 707 53 240 41 472 65 943
Активы предназначенные для продажи 0 0 0 0 61 420 0
Оборотные активы 562 218 577 067 362 934 496 496 293 320 153 436
Итого активов 3 219 153 2 457 664 2 059 178 2 012 867 1 216 370 1 044 162
Акционерный капитал 0 393 393 393 393 393
Выкупленные собственные акции 0 -33 293 -20 386 -12 308 -10 445 -8 353
Резерв на пересчет в валюту представления 0 9 202 2 652 3 814 -1 702 -3 283
Добавочный капитал 0 31 297 31 297 31 297 31 297 31 297
Доход от переоценки активов в результате приобретений 0 5 617 5 617 5 617 5 617 5 617
Нераспределенная прибыль 0 1 881 186 1 600 391 1 618 696 843 094 732 168
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 2 593 541 1 894 402 1 619 964 1 647 509 868 254 757 839
Неконтролируемая доля 12 091 17 067 18 463 19 567 18 341 17 820
Итого капитала 2 605 632 1 911 469 1 638 427 1 667 076 886 595 775 659
Кредиты и займы 162 720 67 014 168 988 139 852 170 043 141 448
Долгосрочные обязательства по финансовой аренде 42 638 3 426 6 670 7 516 7 473 5 776
Отложенные налоговые обязательства 96 321 69 113 64 132 62 146 29 927 26 167
Обязательства по ликвидации активов 3 656 11 556 14 397 12 372 8 730 7 303
Торговая и прочая кредиторская задолженность 6 581 6 303 6 568 6 792 6 579 3 851
Долгосрочные обязательства 311 916 157 412 260 755 228 678 222 752 184 545
Кредиторская задолженность и начисленные обязательства 217 423 246 419 83 995 86 728 79 241 49 001
Налоги к уплате 53 034 20 153 16 003 13 052 16 823 16 289
Краткосрочная часть долгосрочных обязательств по аренде 14 818 3 589 3 798 2 947 2 325 1 520
Налог на прибыль к уплате 12 145 5 593 3 048 2 140 1 633 2 846
Обязательства,относящиеся к активам, предназначенным для продажи 0 0 0 0 4 881 0
Краткосрочные заемные средства и текущая часть долгосрочных заемных средств 4 185 113 029 53 152 12 246 2 120 14 302
Краткосрочные обязательства 301 605 388 783 159 996 117 113 107 023 83 958
Итого капитала и обязательств 3 219 153 2 457 664 2 059 178 2 012 867 1 216 370 1 044 162

Отчет о прибылях и убытках (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 4 кв 2023 2 кв 2023 4 кв 2021 3 кв 2021 2 кв 2021 1 кв 2021
Выручка 1 371 508 642 975 1 156 724 785 742 509 035 244 583
Выручка от реализации нефти и газа 1 337 436 627 522 1 135 206 771 178 501 301 240 749
Выручка от реализации полимерной продукции 0 0 0 0 0 0
Прочая выручка 34 072 15 453 21 518 14 564 7 734 3 834
Себестоимость реализации -1 004 358 -478 208 -840 909 -558 904 -360 319 -172 785
Транспортные расходы -196 021 -97 640 -161 506 -118 683 -82 198 -43 319
Налоги, кроме налога на прибыль -152 941 -60 995 -88 506 -64 352 -41 830 -19 904
Износ, истощение и амортизация -75 326 -35 717 -56 599 -38 764 -25 432 -12 420
Материалы, услуги и прочие расходы -46 849 -22 986 -34 442 -25 213 -16 707 -8 264
Покупка природного газа и жидких углеводородов -535 802 -255 963 -497 282 -318 396 -197 508 -92 977
Расходы на геологоразведку -9 130 -5 484 -9 582 -4 039 -3 344 -2 473
Расходы на обесценение активов, нетто -416 10 -1 908 31 29 23
Изменения остатков природного газа, жидких углеводородов, полимерной продукции и незавершенного производства 12 127 567 8 916 10 512 6 671 6 549
Валовая прибыль 367 150 164 767 315 815 226 838 148 716 71 798
Общехозяйственные и управленческие расходы -52 049 -22 231 -34 250 -22 136 -13 664 -6 034
Прочие операционные расходы, нетто 52 031 427 -3 181 548 -436 -622
Прибыль от операционной деятельности 367 132 142 963 278 384 205 250 134 616 65 142
Прибыль от выбытия долей владения в дочерних обществах, нетто 0 0 662 662 0 0
Финансовые доходы 46 895 19 314 16 000 12 079 8 013 3 816
Финансовые расходы -2 430 -685 -8 464 -3 476 -2 372 -1 165
Эффект от изменения справедливой стоимости нетоварных финансовых инструментов -17 227 32 257 19 600 8 754 6 720 3 490
Доля в финансовых результатах ассоциированных предприятий -11 309 -130 229 232 277 135 189 73 211 14 847
Прибыль / убыток по курсовым разницам 190 461 156 834 -37 255 -33 140 -25 401 -4 533
Прибыль/убыток до налогообложения 573 522 220 454 501 204 325 318 194 787 81 597
Расход/доход по налогу на прибыль -104 035 -62 282 -49 583 -33 931 -20 990 -11 925
Прибыль/убыток за отчетный период 469 487 158 172 451 621 291 387 173 797 69 672
Прибыль держателей неконтролирующих долей 6 456 2 528 18 694 14 042 9 358 4 520
Прибыль собственников компании 463 031 155 644 432 927 277 345 164 439 69 672
Переоценка обязательств по пенсионной программе 1 722 -600 1 055 -667 -488 -500
Доля в переоценке обязательств по пенсионной программе совместных предприятий 279 7 212 -60 -40 -20
Разницы от пересчета в валюту представления отчетности 13 049 12 048 6 442 4 844 3 887 2 114
Доля в разницах совместных предприятий от пересчета в валюту представления отчетности -10 363 -9 250 108 424 688 -6
Курсовые разницы от пересчета операций в иностранной валюте 0 0 0 0 0 0
Прочий совокупный доход за отчетный период 4 687 2 205 7 817 4 541 4 047 1 588
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 474 174 160 377 459 438 295 928 177 844 71 260
Собственников компании 467 718 157 849 440 744 281 886 168 486 66 740
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. 0 52.10 144.20 92.40 54.80 21.70

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2023 2021 2020 2019 2018 2017
Выручка 1 371 508 1 156 724 711 812 862 803 831 758 583 186
Выручка от реализации нефти и газа 1 337 436 1 135 206 699 750 852 232 825 761 579 819
Выручка от реализации полимерной продукции 0 0 0 0 0 0
Прочая выручка 34 072 21 518 12 062 10 571 5 997 3 367
Себестоимость реализации -1 004 358 -840 909 -525 267 -615 895 -581 630 -402 689
Транспортные расходы -196 021 -161 506 -154 757 -151 651 -145 664 -137 192
Налоги, кроме налога на прибыль -152 941 -88 506 -54 501 -61 981 -58 768 -49 494
Износ, истощение и амортизация -75 326 -56 599 -39 238 -32 230 -33 094 -34 523
Материалы, услуги и прочие расходы -46 849 -34 442 -29 577 -25 183 -22 675 -20 768
Покупка природного газа и жидких углеводородов -535 802 -497 282 -235 224 -330 818 -319 990 -161 443
Расходы на геологоразведку -9 130 -9 582 -9 103 -8 386 -7 012 -1 819
Расходы на обесценение активов, нетто -416 -1 908 -254 -162 -287 -52
Изменения остатков природного газа, жидких углеводородов, полимерной продукции и незавершенного производства 12 127 8 916 -2 613 -5 484 5 860 2 602
Валовая прибыль 367 150 315 815 186 545 246 908 250 128 180 497
Общехозяйственные и управленческие расходы -52 049 -34 250 -26 795 -24 568 -22 282 -17 170
Прочие операционные расходы, нетто 52 031 -3 181 -46 807 -35 484 -2 307 424
Прибыль от операционной деятельности 367 132 278 384 112 943 186 856 225 539 163 751
Прибыль от выбытия долей владения в дочерних обществах, нетто 0 662 69 682 733 1 645 0
Финансовые доходы 46 895 16 000 25 440 20 699 14 003 15 872
Финансовые расходы -2 430 -8 464 -4 939 -4 491 -4 746 -7 712
Эффект от изменения справедливой стоимости нетоварных финансовых инструментов -17 227 19 600 -7 397 12 827 3 492 -7 178
Доля в финансовых результатах ассоциированных предприятий -11 309 232 277 -143 981 149 238 -37 258 22 430
Прибыль / убыток по курсовым разницам 190 461 -37 255 147 461 -44 747 25 859 13 676
Прибыль/убыток до налогообложения 573 522 501 204 129 596 1 003 115 228 534 200 839
Расход/доход по налогу на прибыль -104 035 -49 583 -51 010 -119 654 -45 587 -34 369
Прибыль/убыток за отчетный период 469 487 451 621 78 586 883 461 182 947 166 470
Прибыль держателей неконтролирующих долей 6 456 18 694 10 754 17 984 19 205 10 083
Прибыль собственников компании 463 031 432 927 67 832 865 477 163 742 156 387
Переоценка обязательств по пенсионной программе 1 722 1 055 -92 -976 -725 -724
Доля в переоценке обязательств по пенсионной программе совместных предприятий 279 212 -80 -205 -112 -100
Разницы от пересчета в валюту представления отчетности 13 049 6 442 -43 4 860 0 0
Доля в разницах совместных предприятий от пересчета в валюту представления отчетности -10 363 108 -1 119 656 -353 21
Курсовые разницы от пересчета операций в иностранной валюте 0 0 0 0 1 934 -2 580
Прочий совокупный доход за отчетный период 4 687 7 817 -1 334 4 335 744 -3 383
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 474 174 459 438 77 252 887 796 183 691 163 087
Собственников компании 467 718 440 744 66 498 869 812 164 486 153 004
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. 0 144 22 287 54 52

Отчет о движении денежных средств (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 4 кв 2023 2 кв 2023 4 кв 2021 3 кв 2021 2 кв 2021 1 кв 2021
Чистая прибыль 469 487 158 172 451 621 291 387 173 797 69 672
Амортизация 75 326 35 717 56 599 38 764 25 432 12 420
% амортизации от размера основных средств 6 3 6 4 3 1
ЧДП от операционной деятельность 544 813 193 889 508 220 330 151 199 229 82 092
Инвестиции 0 0 -186 224 -133 933 -85 426 -39 697
% инвестиций от операционного потока 0 0 37 41 43 48
ЧДП (CF) 544 813 193 889 321 996 196 218 113 803 42 395
Приобретение основных средств 0 0 -171 620 -122 987 -79 274 -35 585
При