5 ПРИЕМОВ В ИНВЕСТИЦИЯХ,

которые помогают заработать больше рынка

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Лучшие брокеры 2024

Fin-Plan Лучшие брокеры 2024

Каждый год мы детально изучаем рынок брокерских услуг и определяем лучших брокеров. Предыдущее наше исследование доступно по ссылке «Лучшие брокеры 2023».

1200 на 600.jpg

Один из главнейших шагов в инвестировании на фондовом рынке - выбор брокера, через которого вы будете осуществлять сделки на рынке. "Какой брокер лучше", "как выбрать брокера" - это первые вопросы, которые возникают у начинающих инвесторов. В данной статье проведем обзор рынка брокерских услуг, составим алгоритм выбора «лучшего брокера» и составим рейтинг российских брокеров по объективному набору параметров. Начнем, как всегда, с обзора рынка – что нового произошло в 2023 года, что так или иначе затронуло каждого действующего инвестора. Но и для начинающих эта информация будет также важна и полезна, чтобы быть «в теме» происходящего.

  • Основные события на фондовом рынке в 2023 году.

  • Критерии оценки брокера.

  • Анализ российских брокеров.

Основные события на фондовом рынке в 2023 году

Подведем итоги 2023 года: выделим параметры рынка брокерских услуг, а также ключевые события, изменения, затронувшие интересы инвесторов.

1. Продолжение активного притока розничных инвесторов на рынок РФ

За последние годы на рынок пришли миллионы розничных инвесторов, для которых одним из первых шагов в инвестировании является выбор брокера. Тенденция продолжилась и в 2023 г. на фоне восстановление экономики РФ и, соответственно, фондового рынка РФ. Число активов физических лиц на конец 3 кв. 2023 г. достигло 9,1 трлн руб. (+48% г/г).

Динамика числа клиентов на брокерском обслуживании (млн чел.) и доля активных клиентов (%):

Динамика числа клиентов на брокерском обслуживании (млн чел.) и доля активных клиентов (%)

2. Новые санкции в отношении брокеров, а также санкции против СПБ Биржи.

Ряд российских брокеров под санкциями пополнил популярнейший среди розничных инвесторов Тинькофф Банк: в конце февраля он попал под санкции Евросоюза в рамках 10 пакета санкций, позже в мае - под санкции Великобритании, в июле –под самые жесткие санкции США (список SDN (specially designated nationals). Компания заранее готовилась к вероятным санкциям и стала переводить активы в другую дочернюю компанию головной компании TCS Group. Процесс продлился около месяца, после чего торги активами возобновились.

Другим крупным брокером, в отношении которого были введены санкции, стал Альфа-Банк (санкции ЕС в конце февраля 2023г.). Однако, он уже находился под санкциями США и Великобритании с 2022г. В итоге попадание в санкционные списки для брокеров не стало сюрпризом. К этому они уже готовились, и введенные санкции менее серьезно отразились на их клиентах, нежели это было в 2022г.

Новым испытанием для рынка брокерского обслуживания стали санкции против СПБ Биржи в начале ноября 2023. Компания еще с прошлого года потеряла львиную долю торгового оборота из-за ограничений, введенных ЦБ на покупку ценных бумаг неквалифицированными инвесторами, а также из-за снижения популярности инвестиций в иностранные активы через российскую инфраструктуры после заморозки активовроссийских инвесторов. В итоге после введенных санкций СПБ Биржи (попадание в SDN список) компания фактически лишилась своего основного бизнеса - торгов иностранными ценными бумагами, произошла смена главы компании, международные контрагенты (в т.ч. из дружественных стран) резко прекратили полноценное сотрудничество с биржей. Теперь компания в поисках вариантов дальнейшего существования, в первую очередь, за счет перепрофилирования бизнеса. (торги рублевыми активами, концентрация на срочном рынке).

3. «Новая» заморозка активов российских инвесторов.

Следствием введения санкций в отношении СПб биржи стала заморозка иностранных ценных бумаг клиентов, упитывающихся в ее депозитарии (СПБ банк) и в депозитариях дружественных стран (акции компаний Гонконгской биржи). Таким образом, под блокировку попали активы всех брокеров, которые давали доступ к СПб бирже. По предварительным данным речь идет о 270 000 млн. руб. Пока нет информации, когда и получится ли разморозить активы клиентов на бирже. Управление по контролю за иностранными активами США (OFAC) выдало генеральную лицензию на сворачивание операций в юрисдикции США с СПБ биржей до 31 января 2024г. Компания ведет переговоры со своими контрагентами, OFAC, юристами для разблокировки активов клиентов.

Мы постоянно говорили о рисках инвестиций в иностранные акции через российскую инфраструктуру. Эти риски реализовались. Как следствие – вариантов для валютной диверсификации инвестиций для российских инвесторов стало меньше. Но они есть. Это и валютные облигации, спот-контракт на золото, криптовалюта, акции экспортеров.

4. Рост сегмента валютных инструментов

В течение 2023 года активно рос сегмент валютных инструментов долгового рынка РФ (юаневые и замещающие облигации), не подверженный санкционному давлению.

По последним данным ЦБ РФ, объем рынка замещающих облигаций в РФ на конец октября составил около 1,5 трлн руб. (+400% г/г округленно) или 14% всех еврооблигаций на рынке. Среди незамещенных еврооблигаций крупнейшую долю имеют еврооблигации РЖД, МКБ, ГТЛК, Альфа-банк и ВЭБ.РФ, а также ВИНК – Норникель, НЛМК, Полюс и Алроса.

Также компании в связи с закрытием западных рынков стали привлекать новые займы в валюте через выпуск юаневых облигаций. Рынок юаневых облигаций по последним данным ЦБ РФ на конец октября 2023 г. превысил 1 трлн руб. (+130% округленно г/г). В основном валютные облигации выпускают компании-экспортеры, ориентированные во внешнеэкономической деятельности на поставки товаров в Китай.

В условиях отсутствия доступа к валютным инструментам замещающие выпуски и облигации в юанях – отличные инструменты для валютной диверсификации инвестиционного портфеля.

5. Законодательные нововведения для инвесторов.

Фондовый рынок России, несмотря на сохраняющееся внешнее давление, продолжает развиваться, и в 2023 г. отметился рядом значимых моментов на уровне законодательства:

  • 19 декабря 2023 г. принят давно ожидаемый закон о ИИС 3-го типа. Он придет на замену существующих ИИС типа А и Б. Уже открытые ИИС можно сохранить. Открыть ИИС 3-го типа можно будет уже с 1 января 2024 г. Он будет совмещать в себе налоговые вычеты ИИС типа А и Б, при этом увеличивается минимальный срок для получения данных вычетов (освобождение от уплаты налогов) - в 2024-26 гг. он будет равняться 5 годам, а потом постепенно вырастет до 10 лет.

  • с 1 января 2024 года брокеры станут обязаны при расчете налогов по купонам с облигаций учитывать уплаченный накопленный купонный доход (НКД) при выплате первого купона, чего раньше могли не совершать, из-за чего происходила переплата налога. Дополнительно при выплате купона налоговым агентом станет брокер или доверительный управляющий (не депозитарий), что позволит брокеру удерживать НДФЛ только при выводе средств с брокерского счета, по итогам года или при расторжении брокерского договора. Данные нормы закона в НК приняты 31 июля 2023 года. Многие крупные брокеры (Сбер инвестиции, Газпромбанк инвестиции, Финам, Тинькофф инвестиции и др.) уже в 2023 г. стали учитывать новые поправки в полной мере или частично.

6. Переход на режим торгов Т+1

До 31 июля 2023 г. торговые сделки на Мосбирже и СПБ бирже в основном проходили в режиме торгов Т+2, как и у большинства основных бирж мира. Но тенденция последних лет в мире - переход на режим Т+1. Его преимущество - в снижении временных лагов между сделкой и поставкой актива, ускорение оборачиваемости денежных средств и активов, увеличение ликвидности рынков в целом.

В итоге 31 июля 2023 г. нарасчет Т+1 российские биржи перешли практически по всем основным инструментам, что также отразилось на расчетах у брокеров. Для розничных инвесторов особенно важно данное изменение в свете получения дивидендов по российским компаниям, т.к. теперь для получения бумаги надо владеть акциями компании за 1 рабочий день до закрытия реестра акционеров, а не за два как ранее.

7. Редомициляция российских компаний.

Многие российские компании, ведущие основной бизнес в РФ, имели регистрацию в недружественной стране до событий 2022 г. В результате кризиса 2022 г. и обоюдных ограничений со стороны России, США, ЕС, Великобритании компании с зарубежной пропиской не могли полноценно продолжать вести свою деятельность и учитывать интересы акционеров: собирать кворум на собраниях акционеров, проводить голосование, выплачивать дивиденды и пр. Также владение депозитарными расписками накладывало дополнительные риски на инвесторов.

В 2022 г. резко на фоне санкций ускорился процесс редомициляции российскихкомпаний. Подобные процедуры уже реализованы у Полиметалла, ВК, Эталона, Мать и Дитя. Процесс продолжится и в 2024 году. Перерегистрация компаний имеет положительное значение как для самих компаний, так и для инвесторов – уходят инфраструктурные риски владения деп. расписками (они конвертируются в акции), возможен возврат компаний к выплате дивидендов.

8. Бум IPO

В 2023 году отмечался бум первичных размещений компаний. Активность в новых размещениях наблюдалась и на долговом рынке, и на рынке акций. Особенно стоит отметить рост количества IPO акций: в 2022 году на фоне геополитического кризиса состоялось единственное IPO компании ВУШ Холдинг, в 2023 г. - 8 IPO. Причем это были компании из совершенно разных, нетрадиционных для рынка РФ сфер деятельности - Генетико (медицина), Смарттехгрупп (микрофинансы), Астра (ИТ обеспечение), Хэндерсон (ритейл одежды), Евротранс (оператор АЗС), Южуралзолото (золотодобыча), Совкомбанк (банк), Мосгорломбард (выдача займов под залог движимого имущества). Среди факторов, побудивших компании выйти на Мосбиржу: снижение геополитической напряженности, восстановление экономики страны после кризиса 2022 г., продолжение массового притока розничных инвесторов на рынок, высокая инвестиционная активность и интерес инвесторов к новым размещениям.

Московская биржа ожидает продолжения бума в ближайшие годы, когда на рынок могут выйти десятки новых компаний. С аналитикой по IPO компаний можно ознакомиться в рамках нашего Клуба инвесторов.

Критерии оценки брокера

Рынок в целом неоднороден по своему наполнению - есть явные лидеры рынка по объемам активов клиентов и их количеству (к примеру, Тинькофф, Сбер, БКС, ВТБ, Финам и тд.), а есть множество более мелких игроков. Основная конкуренция на рынке разворачивается, конечно, среди лидеров отрасли.

Ниже мы обозначим ключевые характеристики, на которые следует обратить внимание при выборе брокера, чтобы вы смогли самостоятельно и обстоятельно решить для себя, с какой организацией Вам сотрудничать.

Алгоритм выбора брокера

1. Наличие лицензии Центрального банка РФ на осуществление брокерской деятельности.

Наличие такой лицензии значит, что деятельность брокера контролируется регулятором в лице нашего Центрального банка. Открытие счета у нелицензированного брокера может в конечном счете привести к потерям вложенных средств. Список лицензированных брокеров доступен на сайте ЦБ.

2. Рыночные позиции на рынке брокерского обслуживания.

Критерии для оценки - величина торгового оборота и количеством открытых счетов клиентов. Подобные рейтинги публиковались Мосбиржей до СВО. Сейчас можно опираться на данные последних доступных периодов. Если бы на рынке были значительные изменения, то это можно было бы отследить по косвенным признакам (публикаций финансовых СМИ, комментариях профессиональных участников рынка, мнения действующих розничных инвесторах и тп.). Для инвестора данное знание важно с точки зрения сужения выборки, с которой можно дальше работать - проводить детальный анализ по списку представленных ниже критериев. То есть берем к рассмотрению не 200+ брокеров, имеющих лицензию ЦБ РФ, а только ТОП-5.

3. Присутствие в санкционном списке или риски санкций.

На данный момент в санкционном списке среди крупнейших по числу клиентов и/или объемов активов клиентов брокеров Сбер, ВТБ, Тинькофф, Альфа-Капитал и МКБ, т.е. банковские брокеры. В целом, можно отметить, что потенциально наиболее подвержены санкциям брокеры, которые являются банковскими (по опыту 2022-23 гг.). Банки - кровеносная система экономики, поэтому то, что они являются таргетом для санкций, не удивительно.

В целом, можно сказать, что на данный момент подсанкционный статус брокера – не столь критичный параметр. За 2022-23 год произошла адаптация многих сфер экономики к условиям тотальных ограничений. Но так было не всегда. В 2022 году клиенты брокеров, попавших под санкции, испытали на себе перевод активов, счетов (в том числе ИИС) и даже потерю вычетов по ИИС. В каких-то моментах эта мера была оправдана, а в каких-то – мера на опережение (чтобы активы/средства клиентов не были заморожены). Что же имеем сейчас? Какие есть особенности работы с брокером под санкциями?

  • Брокеры под санкциями не могут дать доступ к международным площадкам. Сильным недостатком это сложно назвать, поскольку инвестиции в международные рынки через российскую инфраструктуру – высокие риски (из категории «так делать не надо»).

  • Валютные операции проводятся без ограничений (в 2022 году было все иначе, но валютный обмен и расчеты восстановлены).

  • Есть потенциальные риски покупки депозитарных расписок, торгуемых на Мосбирже. Но этот риск актуален для всех брокеров. В том числе не под санкциями. Вероятнее всего. К концу 2024 году, все депозитарные расписки будут конвертированы в акции после завершения процедуры редомициляции компаний-эмитентов.

То есть критерий «санкции» по большей части сейчас уже носит чисто формальный характер. Однако, инвестор должен знать «в лицо» своего брокера, и в том числе понимать определенные нюансы.

4. Список доступных инструментов.

В зависимости от брокера есть разнообразный доступный набор инструментов для инвестирования и торговли. Здесь могут быть как технические аспекты - платформа брокера не поддерживает торговлю определенными видами активов (к примеру, деривативами или новыми выпусками замещающих облигаций), так и политика самого брокера (у него могут быть внутренние критерии отбора активов, допустимых к торговле через его систему, ряд видов активов не в приоритете для добавления в его платформу). Если инвестор не хочет быть ограничен в выборе инструментов, этот параметр важно изучить.

5. Пороговая сумма для открытия брокерского счета.

Практически все брокеры (среди крупнейших и популярных у розничных инвесторов) на данный момент, по сути, не имеют минимальной пороговой суммы для инвестирования на фондовом рынке РФ. При этом покупать активы можно, условно, от 1 000 руб. на открытом брокерском счете в зависимости от минимального торгуемого лота приобретаемого актива.

Однако некоторые брокеры в РФ могут иметь минимальную сумму для открытия брокерского счета в случае, если, к примеру, клиент использует брокерские терминалы для торговли и прочее программное обеспечение.

6. Стоимость обслуживания.

Пожалуй, это параметр для многих инвесторов на первоначальном этапе является наиглавнейшим. Но мы его обозначили на 6 месте, потому что в условиях повышенной конкуренции за розничных инвесторов в последние годы большинство брокеров снизили комиссии и сейчас плюс-минус условия крупнейших брокеров сопоставимы, поэтому данный критерий не столь критичен при выборе посредника для инвестирования. К тому же комиссия за сделки не сильно отражается на финансовом результате инвестирования (если только Вы не трейдер). В целом, брокер как посредник между инвестором и биржей, взимает комиссию за выполнение своих услуг. Ее размер у разных брокеров определяется его тарифной политикой. Виды комиссий при брокерском обслуживании:

  • Комиссия за торговлю (на совершение сделок). Она рассчитывается в % от суммы сделки. Ее величина исчисляется от сотых до десятых долей процента.

  • Комиссия депозитария. Брокер также обычно выполняет функцию депозитария – то есть отвечает за учет и хранение ценных бумаг, за что также берется комиссия. Она может взиматься за факт движения средств по счету (сделки, операции перевода активов и др.) и быть “зашита” в прочие комиссии брокера (к примеру, за торговые операции).

  • Комиссия за маржинальную торговлю. Маржинальные сделки – сделки, при которых брокер дает денежные средства или активы в кредит клиенту для совершения им торговых операций. Комиссия взимается за каждый день использования кредита плюс за перенос необеспеченной позиции на следующий месяц.

  • Абонентская плата за ведение брокерского счета. Данная плата взимается, когда инвестор совершал сделки. Если инвестор никаких сделок не совершает, то платы нет.

  • Комиссия за предъявление бумаг к оферте. Данная комиссия связана с проведением определенных корпоративных действий со стороны эмитентов облигаций (досрочное погашение бумаг) или эмитентов акций (реорганизация компании, делистинг, обратный выкуп и др.).

  • Комиссия за хранение валюты на счете. Она появилась в 2022 году из-за проводимой ЦБ и брокерами и банками политики девалютизации на фоне санкций. Комиссия взимается при наличии на брокерском счете значительных сумм в валюте – как в «недружественных» долларах, евро, так и в юанях.

7. Качество клиентского сервиса.

Это субъективный критерий - важность и требования к сервису для разных инвесторов может быть разным. Более детально:

  • Клиентская поддержка брокера. С нашей точки зрения, более высокий уровень сервиса сопряжен с большим взаимодействием брокера со своими клиентами - качественная консультация клиента и оперативные ответы на его вопросы в чатах поддержки, на горячей телефонной линии, у персонального менеджера (на премиальных тарифах).

  • Удобства открытия счета – дистанционное или с возможностью посещения офиса (с возможностью задать интересующие вопросы сотруднику брокера), время рассмотрения заявки на открытие счета.

  • Удобство и варианты приложений для торговли. Сейчас у каждого крупнейшего розничного брокера есть мобильное приложение для торговли, которое совмещает в себе массу функций – от непосредственно функционала торговли, до календаря инвестора, сервиса оповещений, сервиса аналитики, чата инвесторов и др.

  • Удобство пополнения счета и вывода средств. В данном случае имеется ввиду комиссии за вывод средств или необходимость ждать, пока средства будут выведены со счета или пополнены на него (от нескольких минут до нескольких дней).

Анализ российских брокеров

Изучим брокеров по вышеуказанным критериям для определения лучших посредников на фондовом рынке.

Шаг 1. Проверка лицензии и рейтинга брокера.

Список лицензированных брокеров есть на сайте ЦБ. В нем 255 компаний: как компании с известным брендом, так и малоизвестные, которые могут иметь лицензию на осуществление брокерских услуг, но по факту их не оказывать или не оказывать именно розничным инвесторам. Поэтому взглянем на последние доступные данные ТОП брокерских компаний за 2021 год по сумме торгового оборота и количеству открытых счетов с учетом того, что ВТБ и Открытие объединились, а Фридом Финанс ушел из РФ, отделив свое российское направление - Цифра Брокер. 

Рейтинг брокеров по торговому обороту

Рейтинг брокеров по числу клиентов

Проанализируем доступные данные.

С учетом специализации брокеров по типу клиентов (институциональные/состоятельные инвесторы и розничные инвесторы) рейтинг брокера варьируется, смотря какой параметр рассматривать - количество открытых счетов или оборот торгов. Если брокер находится в лидерах по первому пункту, не факт, что он лидер по торговому обороту. К примеру, БК Регион - лидер по объему торгов, и если посчитать средний объем средств на 1 клиента, то будет внушительная сумма. Причина высокого объема средств на 1 клиента в том, что основные клиенты данного брокера - институциональные инвесторы (страховые компании и негосударственные пенсионные фонды) с крупными суммами активов под управлением, нежели у среднего розничного инвестора.

Лидеры по количеству открытых счетов – брокеры, специализирующиеся на розничных клиентах. Фавориты – системообразующие российские банки, которые успешно развивают брокерское направление. Инвесторы зачастую являются клиентами комплексного обслуживания данных банков. То, что эти брокеры являются одновременно банками, обычно является преимуществом в конкурентной борьбе в глазах инвесторов. В нашей статье мы ориентируемся на брокеров, специализирующихся на розничных инвесторах.

Поэтому на 1-м этапе сужаем нашу выборку рассмотрения до списка наиболее популярных брокеров среди частных инвесторов: Тинькофф, Сбер, ВТБ, ФГ БКС, Финам.

Шаг 2. Оценка риска санкций.

Из отобранного нами списка брокеров большинство являются крупнейшими банками страны и, соответственно, уже попали под блокирующие санкции США в 2022-23 гг. В их числе: Тинькофф, Сбер, ВТБ, Альфа-Капитал. Их внесли в SDN-лист — это означает блокировку долларовых активов и операций, связанных с финансовой системой США.

Критерий сейчас уже носит номинальный характер. Просто необходимо понимать нюансы работы с подсанкционным брокером.

Поэтому оставляем список выбранных брокеров без изменений - Тинькофф, Сбер, ВТБ, ФГ БКС, Финам

Шаг 3. Пройдемся сразу по остальным параметрам оценки и выделим слабые и сильные стороны отдельных профучастников рынка.

Характеристика брокеров

Сравнение тарифов брокеров

***Примечание: Красным выделены наименее привлекательные условия среди выбранных брокеров по указанному параметру.

Для более детального изучения брокерских тарифов Вы можете скачать документ с детализированным разбором условий обслуживания ТОП-5 брокеров. Для этого напишите нашему чат-боту кодовое слово “брокер”.

Кнопка для открытия чат-бота.jpg

Далее мы выделим преимущества и недостатки лидирующих российских брокеров – фаворитов розничных инвесторов. Преимущества и недостатки – весьма субъективная оценка. Но она в данном случае подкреплена нашим опытом и опытом взаимодействий наших клиентов с тем или иным профучастником рынка.

Брокер ФГ БКС

Брокер ФГ БКС (сокращенно от Брокеркредитсервис) – один из старейших российских частных брокеров, стоявший у истоков зарождения российского фондового рынка. Имеет практически 30-летнюю историю существования. Основан в 1995 году. Обладает массой лидерских позиций в различных рейтингах и номинациях среди российских брокерских компаний.

Лого БКС.jpg

Преимущества

  • Диверсифицированная линейка тарифных планов. Клиенты брокера могут определить для себя оптимальный тарифный план, исходя из стратегии и горизонтов инвестирования.

  • Брокер не имеет ограничений по списку доступных для торговли клиентам инструментов, представленных на Мосбирже.

  • Это специализированный брокер, концентрирующийся на развитии брокерского сервиса и повышения качества обслуживания своих инвесторов.

  • Наличие разных специальных ПО для инвестиций и трейдинга – как для начинающих, так и для продвинутых инвесторов.

  • Высокое качество технической и информационной поддержки как для клиентов, так и для не клиентов компании.

Недостатки

  • Довольно агрессивный маркетинг, направленный на предложение клиентам-инвесторам готовых инвестиционных продуктов брокера (структурные облигацииПИФы).

  • На ряде тарифных планов есть фиксированного вознаграждение, которое взимается при наличии сделок в отчетном месяце. Поэтому всегда необходимо тщательно изучать предлагаемый тарифный план, а лучше обратиться к брокеру за консультацией.

  • Для использования «продвинутого ПО» для торговли (больше необходимо трейдерам) необходимо иметь на счете сумму активов 30 -100 тыс. руб. для того, чтобы не было дополнительной комиссии за использование торгового ПО: 30 000 руб. – если применяется только ПО для стационарного компьютера, 100 000 руб – если применяется мобильное приложение для торговли. С учетом того, что приложение БКС Мои инвестиции (для мобильного устройства) дает полноценный функционал для торговли, то недостаток является весьма условным.

Брокер Финам

Брокер Финам - финансовая группа, предоставляющая полный спектр инвестиционных услуг. Финам наравне с ФГ БКС является старейшим участником фондового рынка РФ, начавшим свою брокерскую деятельность фактически с момента образования фондового рынка в РФ. Финам кроме лицензии на осуществление брокерской, дилерской и депозитарной деятельностей имеет статус лицензированного Форекс-брокера.

Лого Финам.jpg

Преимущества

  • Полный доступ к инструментам Мосбиржи.

  • Финам – единственный российский брокер с возможностью открытия брокерского счета несовершеннолетним – детям с 14 лет.

  • Диверсифицированная линейка тарифных планов для инвесторов с разным уровнем подготовки и разной торговой стратегией. Для новых клиентов при открытии счета онлайн будет доступен тариф с нулевыми комиссиями брокера за покупку российских акций и облигаций на Московской бирже.

  • Разнообразное программное обеспечение для инвестиций и трейдинга.

  • Высокий уровень технической и информационной поддержки клиентов и не клиентов компании. Высокая компетенция и профессионализм сотрудников в инвестиционных вопросах и вопросах брокерского обслуживания.

Недостатки

  • Наличие абонентской платы и депозитарной комиссии на большинстве тарифных планов.

  • Уже на начальном тарифном плане есть минимальная комиссия за сделку, что может не подходить клиентам с небольшими суммами инвестиций или небольшими суммами пополнений счета.

  • Активный маркетинг с предложением готовых продуктов с гарантированной доходностью.

Брокер Тинькофф

Тинькофф – брокер и банк в одном лице. Самый популярный среди розничных клиентов брокер на рынке РФ, даже после введенных против него санкций в 2023 году.

Лого Тинькофф.jpg

Преимущества

  • Нет ограничений по минимальным суммам для открытия счета, минимальным суммам для исключения дополнительных комиссий, нет минимальной комиссии за торговые сделки.

  • Простая тарифная линейка.

  • Функциональность и технологичность брокерского мобильного приложения, брокерского обслуживания на сайте.

  • В целом качественная и своевременная клиентская поддержка 24/7.

  • Регулярные бонусы для новых инвесторов – подарки в виде акций за открытие счета и за прохождение обучения инвестициям.

Недостатки

  • Ограничения по списку доступных инструментов. На каждом тарифе есть базовый список инвестиционных инструментов. Для ТП Инвестор недоступен почти весь класс муниципальных облигаций.

  • Одни из самых высоких торговых комиссий - можно сказать, это повышенная плата за повышенную технологичность брокерской платформы компании.

Брокер Сбербанк

Сбербанк - крупнейших банк страны и один из крупнейших брокеров на рынке РФ.

Лого брокер Сбер.jpg

Преимущества

  • Государственный банк – тем самым этот статус подкрепляет надежность брокера.

  • Отсутствие минимальных сумм для открытия счета.

  • Связь брокерского и банковского приложения брокера, что позволяет удобно и в кратчайшие сроки совершать операции по вводу/выводу средств со счетов.

  • Прозрачная и легко воспринимаемая тарифная политика, позволяющая инвестору подобрать оптимальный для себя тарифный план.

  • Есть возможность удаленного открытия счета

Недостатки

  • Качество клиентского сервиса в ряде случаев может быть на относительно среднем уровне. Поддержка инвесторов работает не 24/7.

Брокер ВТБ

ВТБ - второй в стране по размерам активов банк после Сбербанка. Государственный банк.

Лого брокер ВТБ.jpg

Преимущества

  • Государственный банк, а значит, риск банкротства банка минимален и средства клиентов в безопасности.

  • Нет минимальной суммы для открытия счета.

  • Есть возможность удаленного открытия счета.

  • Относительно низкие комиссии на базовом ТП “Мой онлайн”.

Недостатки

  • На ряде тарифов есть депозитарная комиссия (на ТП “Мой онлайн” ее нет).

Выводы

Выбор брокера – один из первоочередных этапов погружения в мир инвестиций. В 2023 г. брокерские компании по большому счету уже адаптировались к новым санкционным реалиям на свой бизнес и поэтому можно рассматривать для инвестирования таких брокеров. Поэтому в лидерах нашего рейтинга как банковские подсанкционные брокеры, так и небанковские, которые не связаны с госструктурами и поэтому имеют минимальные санкционные риски и специализируются исключительно на брокерской деятельности. БКС, и ФИНАМ также могут быть рассмотрены инвесторами – они не имеют ограничений по выбору инструментов, в том числе дают возможность диверсифицировать инвестиции по валютам, пусть и в усеченном варианте.

Не забудем, что самое важное, о чем нужно помнить инвестору, - не брокер определяет результат Ваших инвестиций, а исключительно выбор инвестиционных активов. Главное самому взять задачу выработки инвестиционной стратегии, выбора активов, формирования инвестиционного портфеля взять на себя, так как никто не будет управлять Вашими средствами лучше Вас.

О базовых вопросах инвестирования в теории и с практическими примерами мы рассказываем на наших открытых уроках для инвесторов. Записаться на очередной открытый урок можно по ссылке.

  • 1922

Рассказать другим про интересную статью

Рекомендуем к прочтению

Темная сторона
    инвестирования

начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня

Скачайте прямо сейчас

Скачать

5 приемов в инвестициях,

которые помогают заработать больше рынка