Фабрика КРИПТОинвесторов

Бесплатный практикум

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.


Компания ПАО Хэндерсон Фэшн Групп (далее - Хэндерсон) - один из крупнейших федеральных ритейлеров, занимающийся разработкой, производством и розничной продажей мужской одежды, обуви, аксессуаров в сегментах «премиум» и «доступный люкс». Также компания предоставляет услуги индивидуального пошива Henderson Su Misura. Компания основана в 1993 г.

ХЭНДЕРСОН ФЭШН ГРУПП ПАО

Выручка компании делится на 3 сегмента - розничная оффлайн торговля, розничная онлайн-торговля и оптовая торговля. При этом подавляющую долю от выручки составляет розничная офлайн торговля - исторически основное бизнес-направление компании.

Ключевые активы компании - салоны мужской одежды расположены преимущественно в Европейской части РФ, в меньшей степени представлены в Сибири и на Дальнем Востоке. Также компания владеет несколькими салонами в Армении.

На фрагментированном рынке мужской одежды компании присутствует значительное число локальных и международных игроков. Компания лидирует в сегменте мужской одежды и владеет собственным дизайн-бюро, где происходит разработка новых коллекций на выбранных производствах. Бюро позволяет быстро адаптироваться под меняющиеся мировые тренды мужской моды.

Основные конкуренты компании - магазины по продаже мужской одежды в премиум-сегменте в РФ - Сударь, Kanzler, Lady&Gentleman City, Diplomat, Albione, Canali, Hugo.

Конкурентные преимущества компании:

  • Рост розничного рынка мужской одежды компании благодаря росту экономики и росту потребительских расходов;

  • Уход иностранных брендов, что позволяет нарастить рыночную долю.

  • Вертикальная интеграция бизнеса – от планирования и производства сырья до продажи готовых изделий;

  • Рост торговых площадей (формат переоткрытия магазинов), а также рост рентабельности бизнеса;

  • Значительная наработанная база собственных лояльных клиентов.

  • Развитие онлайн-продаж компании;

  • Региональная экспансия в РФ.

Стратегия компании:

  • Расширение логистических мощностей путем строительства и ввода в эксплуатацию до 2025 г. собственного распределительного центра общей площадью 22,2 тыс. кв. М.;

  • Географическая экспансия за счет точечных открытий новых салонов в перспективных торговых центрах РФ, а также выход на международные рынки в дружественных странах;

  • Переоткрытие действующих салонов, что позволяет компании нарастить выручку в заново открытых салонах. Переоткрытие подразумевает улучшение клиентского сервиса за счет увеличенной площади, которые будут квази-складами для реализации программы ускоренной доставки потребителям товаров.

Акции компании с тикером HNFG были добавлены во 2-й котировальный список Московской биржи 2 ноября 2023 года.

Структура акционерного капитала (до IPO):

  • 99,95% — Арутюнян Рубен Альбертович (основатель Henderson).

  • 0,05% — Мелконян Гагик Аршавирович.


Скачать "Топ-5 акций РФ на июнь 2024"

Финансовые показатели ХЭНДЕРСОН ФЭШН ГРУПП ПАО (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель Текущий 4 кв. 2023 2 кв. 2023 4 кв. 2022 4 кв. 2021
Выручка за год (скользящая)   i 16 762.04 16 762.04 12 432.54 12 432.54
Прибыль за год (скользящая)   i 2 351.93 2 351.93 1 831.80 1 831.80
Активы   i 20 078.22 20 078.22 16 170.83 14 418.60
Оборотные активы   i 7 848.81 7 848.81 4 562.75 4 121.04
Собственный капитал   i 7 808.43 7 808.43 3 510.22 2 957
Выручка (Отчет)   i 16 762.04 16 762.04 6 993.36 12 432.54
Выручка (Прошлый год)   i 12 432.54 12 432.54 5 295.75 9 521.81
Прибыль (Отчет)   i 2 351.93 2 351.93 638.17 1 831.80
Выручка (Квартальная)   i 0 0 0 0
Прибыль (Квартальная)   i 0 0 0 0
Выручка полугодовая   i 9 768.69 9 768.69 6 993.36 0
Прибыль полугодовая   i 1 713.76 1 713.76 638.17 0
Темп прироста прибыли, %   i 28.39 28.39 0 301.36
Темп прироста выручки, %   i 34.82 34.82 0 30.57
Темп прироста активов, %   i 39.25 39.25 0 49.58
Рентабельность собственного капитала, %   i 30.12 30.12 52.18 61.95
Доля собственного капитала в активах, %   i 38.89 38.89 21.71 20.51
Прошлая капитализация   i 28 998.67 21 306.13 0 0
P/E   i 12.33 9.06 0 0
P/B   i 1.44 1.06 0 0
P/Equity   i 3.71 2.73 0 0
P/Sale   i 1.73 1.27 0 0
PEG   i 0.19 0.14 0 0
Дивиденды пр. (скользящий расчет), руб. i 0 0 0 0
Дивиденды пр. (скользящий расчет), %. i 0 0 0 0

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2023 год 2022 год 2021 год
Выручка за год (скользящая) 16 762.04 12 432.54 9 521.81
Прибыль за год (скользящая) 2 351.93 1 831.80 456.40
Активы 20 078.22 14 418.60 9 639.52
Оборотные активы 7 848.81 4 121.04 3 426.87
Собственный капитал 7 808.43 2 957 -1 012.55
Выручка (Отчет) 16 762.04 12 432.54 9 521.81
Выручка (Прошлый год) 12 432.54 9 521.81 0
Прибыль (Отчет) 2 351.93 1 831.80 456.40
Выручка (Квартальная) 0 0 9 521.81
Прибыль (Квартальная) 0 0 456.40
CAGR Выручки 32.68 0 0
CAGR Прибыли 127.01 0 0
Выручка полугодовая 9 768.69 0 0
Прибыль полугодовая 1 713.76 0 0
Темп прироста прибыли, % 28.39 301.36 0
Темп прироста выручки, % 34.82 30.57 0
Темп прироста активов, % 39.25 49.58 0
Рентабельность собственного капитала, % 30.12 61.95 -45.07
Доля собственного капитала в активах, % 38.89 20.51 -10.50
Прошлая капитализация 21 306.13 0 0
P/E 9.06 0 0
P/B 1.06 0 0
P/Equity 2.73 0 0
P/Sale 1.27 0 0
PEG 0.14 0 0
Дивиденды пр. (скользящий расчет), руб. 0 0 0
Дивиденды пр. (скользящий расчет), %. 0 0 0

Баланс

Показатель 4 кв 2023 2 кв 2023 4 кв 2022 4 кв 2021
Основные средства 2 963 2 602 2 190 993
Активы в форме права пользования 6 620 6 248 5 240 5 024
Авансы под капитальные ремонты 75 49 36 6
Нематериальные активы 2 489 2 570 2 660 81
Отложенные налоговые активы 39 90 97 110
Долгосрочные финансовые активы 42 49 76 0
Внеоборотные активы 12 229 11 608 10 298 6 213
Запасы 4 712 3 847 3 019 2 551
Торговая и прочая дебиторская задолженность 217 167 167 80
Авансы выданные 313 137 244 129
Налоги к возмещению 8 14 8 3
Налог на прибыль к возмещению 0 156 89 0
Краткосрочные финансовые инвестиции 0 0 20 451
Денежные средства и их эквиваленты 2 575 224 562 199
Прочие оборотные активы 17 17 12 14
Оборотные активы 7 849 4 563 4 121 3 427
Итого активов 20 078 16 171 14 419 9 640
Акционерный капитал 2 022 1 800 1 800 0
Резерв от перееоценки основных средств 42 29 29 30
Эмиссионный доход 2 429 0 0 0
Выкупленные акции материнской компании 0 0 0 -2 138
Нераспределенная прибыль 3 316 1 681 1 128 1 095
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 7 808 3 510 2 957 -1 013
Итого капитала 7 808 3 510 2 957 -1 013
Кредиты и займы 730 1 391 1 907 1 900
Долгосрочные обязательства по аренде 6 272 5 908 4 832 4 473
Долгосрочные обязательства 7 002 7 299 6 739 6 373
Торговая и прочая кредиторская задолженность 1 083 975 295 1 140
Задолженность перед персоналом и прочие обязательства 326 277 297 231
Налоги к уплате 576 227 156 339
Налог на прибыль к уплате 159 0 0 22
Отложенная выручка 453 301 285 247
Краткосрочные обязательства по аренде 1 328 1 273 1 175 1 166
Краткосрочные кредиты и займы 1 342 2 309 2 514 1 133
Краткосрочные обязательства 5 267 5 361 4 722 4 279
Итого капитала и обязательств 20 078 16 171 14 419 9 640
Показатель 2023 2022 2021
Основные средства 2 963 2 190 993
Активы в форме права пользования 6 620 5 240 5 024
Авансы под капитальные ремонты 75 36 6
Нематериальные активы 2 489 2 660 81
Отложенные налоговые активы 39 97 110
Долгосрочные финансовые активы 42 76 0
Внеоборотные активы 12 229 10 298 6 213
Запасы 4 712 3 019 2 551
Торговая и прочая дебиторская задолженность 217 167 80
Авансы выданные 313 244 129
Налоги к возмещению 8 8 3
Налог на прибыль к возмещению 0 89 0
Краткосрочные финансовые инвестиции 0 20 451
Денежные средства и их эквиваленты 2 575 562 199
Прочие оборотные активы 17 12 14
Оборотные активы 7 849 4 121 3 427
Итого активов 20 078 14 419 9 640
Акционерный капитал 2 022 1 800 0
Резерв от перееоценки основных средств 42 29 30
Эмиссионный доход 2 429 0 0
Выкупленные акции материнской компании 0 0 -2 138
Нераспределенная прибыль 3 316 1 128 1 095
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 7 808 2 957 -1 013
Итого капитала 7 808 2 957 -1 013
Кредиты и займы 730 1 907 1 900
Долгосрочные обязательства по аренде 6 272 4 832 4 473
Долгосрочные обязательства 7 002 6 739 6 373
Торговая и прочая кредиторская задолженность 1 083 295 1 140
Задолженность перед персоналом и прочие обязательства 326 297 231
Налоги к уплате 576 156 339
Налог на прибыль к уплате 159 0 22
Отложенная выручка 453 285 247
Краткосрочные обязательства по аренде 1 328 1 175 1 166
Краткосрочные кредиты и займы 1 342 2 514 1 133
Краткосрочные обязательства 5 267 4 722 4 279
Итого капитала и обязательств 20 078 14 419 9 640

Отчет о прибылях и убытках

Показатель 4 кв 2023 2 кв 2023 4 кв 2022 4 кв 2021
Выручка 16 762 6 993 12 433 9 522
Себестоимость реализации -5 132 -2 094 -3 967 -3 645
Валовая прибыль 11 630 4 899 8 466 5 877
Коммерческие расходы, общехозяйственные и административные расходы -7 236 -3 248 -5 488 -4 676
Прочие операционные расходы -156 -103 -71 -55
Прочие операционные доходы 320 120 122 63
Прибыль от операционной деятельности 4 557 1 669 3 029 1 209
Финансовые доходы 66 9 52 22
Финансовые расходы -1 179 -524 -1 089 -652
Прибыль / убыток по курсовым разницам -428 -343 306 3
Прибыль/убыток до налогообложения 3 017 812 2 298 581
Расход/доход по налогу на прибыль -665 -173 -466 -125
Прибыль/убыток за отчетный период 2 352 638 1 832 456
Прибыль собственников компании 2 352 638 1 832 456
Переоценка основных средств 13 0 -1 30
Прочий совокупный доход за отчетный период 13 0 -1 30
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 2 365 638 1 831 486
Собственников компании 2 365 638 1 831 486
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. 0.06 17.73 1.02 0.25
Показатель 2023 2022 2021
Выручка 16 762 12 433 9 522
Себестоимость реализации -5 132 -3 967 -3 645
Валовая прибыль 11 630 8 466 5 877
Коммерческие расходы, общехозяйственные и административные расходы -7 236 -5 488 -4 676
Прочие операционные расходы -156 -71 -55
Прочие операционные доходы 320 122 63
Прибыль от операционной деятельности 4 557 3 029 1 209
Финансовые доходы 66 52 22
Финансовые расходы -1 179 -1 089 -652
Прибыль / убыток по курсовым разницам -428 306 3
Прибыль/убыток до налогообложения 3 017 2 298 581
Расход/доход по налогу на прибыль -665 -466 -125
Прибыль/убыток за отчетный период 2 352 1 832 456
Прибыль собственников компании 2 352 1 832 456
Переоценка основных средств 13 -1 30
Прочий совокупный доход за отчетный период 13 -1 30
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 2 365 1 831 486
Собственников компании 2 365 1 831 486
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. 0 1 0

Отчет о движении денежных средств

Показатель 4 кв 2023 2 кв 2023 4 кв 2022 4 кв 2021
Чистая прибыль 2 352 638 1 832 456
Амортизация 650 310 436 280
% амортизации от размера основных средств 12 6 9 26
ЧДП от операционной деятельность 3 002 948 2 267 737
Инвестиции -1 356 -692 -1 945 -545
% инвестиций от операционного потока 45 73 86 74
ЧДП (CF) 1 645 256 322 192
Показатель 2023 2022 2021
Чистая прибыль 2 352 1 832 456
Амортизация 650 436 280
% амортизации от размера основных средств 12 9 26
ЧДП от операционной деятельность 3 002 2 267 737
Инвестиции -1 356 -1 945 -545
% инвестиций от операционного потока 45 86 74
ЧДП (CF) 1 645 322 192

Инвестиционный анализ

Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа

Текущий Р/Е i
Справедливый Р/Е i
Прирост за счет недооценки i
Темп роста компании i
Прогнозные дивиденды i
Консенсус-прогноз i

Анализ денежных потоков

Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа

Ставка дисконтирования i
Темп прироста основных средств i
Темп прироста чистого денежного потока через 5 лет i
Темп прироста чистой прибыли i
Показатель 2023 год 2024 год 2025 год 2026 год 2027 год 2028 год
Чистая прибыль
+ Амортизация
- Инвестиции
Чистый денежный поток
Коэффициент дисконтирования
Дисконтированный денежный поток
Терминальная стоимость, млн. руб. 15,0%
Справедливая стоимость, млн. руб. 10,0%
Текущая капитализация, млн. руб.
Потенциал прироста 10,0%

Список акций ХЭНДЕРСОН ФЭШН ГРУПП ПАО

Список облигаций ХЭНДЕРСОН ФЭШН ГРУПП ПАО

В данный момент нет облигаций в обращении на бирже

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение ХЭНДЕРСОН ФЭШН ГРУПП ПАО

Загрузка...

Фабрика КРИПТОинвесторов

бесплатный практикум