Как создать капитал свободы?

Практический вебинар

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.


Полиметалл - это горнодобывающая компания, которая занимается добычей драгоценных металлов. Компания является вертикально интегрированным холдингом. Основу добычи составляют золото, серебро и платиноидовая группа металлов. Так же компания занимается добычей и производством меди, так как медь является сопутствующим металлом при добыче драгоценных металлов. Но основным добываемым металлом является золото.

Polymetal International plc

Преимущественно активы компании находятся в России, но так же есть и зарубежные активы с Казахстане и Армении.

Основные покупатели компании - это в первую очередь ЦБ РФ, а также банки Английские и Швейцарские банки, крупнейшие мировые ювелирные компании.

Ключевым преимуществом компании является то, что руда компании имеет очень высокое содержание золота, соответственно из-за этого компания имеет одну из самых низких себестоимостей добычи золота. Компания очень активно инвестирует в геологоразведку и в приобретение активов с высокими содержаниями металлов. Производственная система компании построена по принципу создания централизованных предприятий по переработке руды из различных источников (система хабов), которая позволяет достигать эффекта масштаба за счет минимизации затрат на переработку и логистику, а также капитальных затрат на унцию металла.

Основные конкуренты компании: это Полюс, Лензолото, Рио Тинто.

Акции компании обращаются на бирже с июня 2013 года.

Ключевые акционеры компании "Полиметалл":

  • Группа ИСТ(Александр Несис) - 27%,

  • PPF Group (Peter Kellner) - 13%,

  • Менеджмент и директора -1%,

  • в свободном обращении находятся 59% акций.


Скачать "Топ-5 акций РФ на апрель 2024"

Финансовые показатели Polymetal International plc (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий 2 кв. 2023 4 кв. 2022 2 кв. 2022 4 кв. 2021
Выручка за год (скользящая)   i 3 068 3 068 2 801 2 664 2 890
Прибыль за год (скользящая)   i 223 223 -288 164 904
Активы   i 5 592 5 592 6 080 5 151 5 151
Оборотные активы   i 2 015 2 015 2 200 2 769 1 542
Собственный капитал   i 1 939 1 939 2 242 2 203 2 203
Выручка (Отчет)   i 1 315 1 315 2 801 1 048 2 890
Выручка (Прошлый год)   i 1 048 1 048 2 890 1 274 2 865
Прибыль (Отчет)   i 190 190 -288 -321 904
Выручка полугодовая   i 1 315 1 315 1 753 1 048 1 616
Прибыль полугодовая   i 190 190 33 -321 485
EBITDA   i 1 150 1 150 1 017 1 230 1 464
Темп прироста прибыли, %   i 35.98 35.98 -131.86 -85.41 -16.76
Темп прироста выручки, %   i 15.17 15.17 -3.08 -11.32 0.87
Темп прироста активов, %   i 8.56 8.56 18.04 6.78 16.01
Рентабельность собственного капитала, %   i 11.50 11.50 -12.85 7.44 41.03
Доля собственного капитала в активах, %   i 34.67 34.67 36.88 42.77 42.77
DEBT/EBITDA   i 3.18 3.18 3.77 2.40 2.01
Прошлая капитализация   i 1 743.47 3 382.65 2 317.54 5 246.57 8 833.78
P/E   i 7.82 15.17 -8.05 31.99 9.77
P/B   i 0.31 0.60 0.38 1.02 1.71
P/Equity   i 0.90 1.74 1.03 2.38 4.01
P/Sale   i 0.57 1.10 0.83 1.97 3.06
EV/EBITDA   i 4.69 6.12 6.05 6.66 8.05
PEG   i 0 0 0 0.82 0.15
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. i 0 0 0 32.91 99.28
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. i 0 0 0 2.08 0

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий год 2022 год 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год
Выручка за год (скользящая) 3 068 2 801 2 890 2 865 2 246 1 882
Прибыль за год (скользящая) 223 -288 904 1 086 483 355
Активы 5 592 6 080 5 151 4 440 4 244 3 835
Оборотные активы 2 015 2 200 1 542 1 375 1 188 1 218
Собственный капитал 1 939 2 242 2 203 2 002 1 951 1 397
Выручка (Отчет) 1 315 2 801 2 890 2 865 2 246 1 882
Выручка (Прошлый год) 1 048 2 890 2 865 2 246 1 882 1 815
Прибыль (Отчет) 190 -288 904 1 086 483 355
CAGR Прибыли 0 0 18.01 37.50 0 0
CAGR Выручки 0 9.07 12.79 14.73 5.85 1.98
Выручка полугодовая 1 315 1 753 1 616 1 730 1 300 1 093
Прибыль полугодовая 190 33 485 705 330 180
EBITDA 1 150 1 017 1 464 1 686 1 075 780
Темп прироста прибыли, % 35.98 -131.86 -16.76 124.84 36.06 0.28
Темп прироста выручки, % 15.17 -3.08 0.87 27.56 19.34 3.69
Темп прироста активов, % 8.56 18.04 16.01 4.62 10.66 22.60
Рентабельность собственного капитала, % 11.50 -12.85 41.03 54.25 24.76 25.41
Доля собственного капитала в активах, % 34.67 36.88 42.77 45.09 45.97 36.43
DEBT/EBITDA 3.18 3.77 2.01 1.45 2.13 3.13
Прошлая капитализация 1 743.47 2 317.54 8 833.78 10 186.88 7 288.76 4 417.43
P/E 7.82 -8.05 9.77 9.38 15.09 12.44
P/B 0.31 0.38 1.71 2.29 1.72 1.15
P/Equity 0.90 1.03 4.01 5.09 3.74 3.16
P/Sale 0.57 0.83 3.06 3.56 3.25 2.35
EV/EBITDA 4.69 6.05 8.05 7.49 8.91 8.79
PEG 0 0 0.15 0.18 3.11 0.58
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. 0 0 99.28 73.94 33.43 30.36
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. 0 0 0 0 0 0

Баланс (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2 кв 2023 4 кв 2022 2 кв 2022 4 кв 2021 2 кв 2021 4 кв 2020
Основные средства 3 104 3 392 4 242 3 314 3 069 2 787
Инвестиции в зависимые и совместные предприятия 16 13 31 28 24 24
Право пользования активами 88 131 46 33 33 32
Долгосрочные займы и дебиторская задолженность 34 55 62 57 52 38
Отложенные налоговые активы 182 142 121 67 64 56
Гудвил 12 14 20 14 14 14
Внеоборотная дебиторская задолженность по НДС 0 0 0 0 0 19
Долгосрочные материально-производственные запасы 128 133 145 96 87 95
Другие внеоборотные финансовые активы 13 0 0 0 0 0
Внеоборотные активы 3 577 3 880 4 667 3 609 3 343 3 065
Запасы 1 071 1 057 1 534 781 807 662
Торговая и прочая дебиторская задолженность 231 113 150 91 90 75
Авансовые платежи по налогу на прибыль  30 64 62 11 32 33
НДС к получению 128 148 195 123 125 129
Предоплаты поставщикам  164 185 287 119 145 90
Краткосрочные депозиты 0 0 0 0 0 0
Краткосрочная дебиторская задолженность по НДС  0 0 0 0 0 0
Активы, предназначенные для продажи 0 0 0 0 0 0
Прочие финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток 7 0 0 0 0 0
Денежные средства и их эквиваленты 384 633 541 417 282 386
Оборотные активы 2 015 2 200 2 769 1 542 1 481 1 375
Итого активов 5 592 6 080 7 436 5 151 4 824 4 440
Акционерный капитал 2 450 2 450 2 450 2 450 2 449 2 434
Резерв по выплатам на основе акций  28 35 30 31 25 31
Резерв по пересчету иностранной валюты  -2 038 -1 543 -461 -1 865 -1 768 -1 832
Резерв хеджирования денежных потоков 12 0 0 0 0 0
Обязательства по выкупу акций по обязательному предложению 0 0 0 0 0 0
Казначейские акции ОАО «Полиметалл» 0 16 0 0 0 0
Обязательства по выкупу акций в рамках приобретения активов 0 0 0 0 0 0
Нераспределенная прибыль 1 487 1 284 1 252 1 587 1 316 1 369
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 1 939 2 242 3 271 2 203 2 022 2 002
Неконтролируемая доля 0 0 0 0 0 0
Итого капитала 1 939 2 242 3 271 2 203 2 022 2 002
Кредиты и займы 1 950 2 512 2 152 1 618 1 669 1 403
Обязательства по восстановлению окружающей среды 0 0 6 0 0 0
Долгосрочные обязательства по аренде 65 106 41 29 29 27
Прочие долгосрочные обязательства  30 28 21 18 3 3
Отложенные налоговые обязательства 89 112 113 111 197 209
Условные и отложенные обязательства по возмещению 11 9 17 31 37 41
Торговая и прочая кредиторская задолженность 0 107 148 206 116 120
Долгосрочные обязательства 2 312 2 941 2 584 2 032 2 062 1 806
Кредиторская задолженность и начисленные обязательства 205 264 279 223 187 187
Контрактные обязательства 0 0 0 0 0 0
Полученная предоплата 0 6 0 134 0 0
Обязательства по выкупу акций 0 0 0 0 0 0
Задолженность по прочим налогам  67 68 74 54 56 51
Задолженность по налогу на прибыль  15 11 6 21 15 13
Текущая часть условных обязательств по приобретениям активов 0 0 0 0 0 0
Обязательства, связанные с активами, классифицированными как предназначенные для продажи 0 0 0 0 0 0
Текущие обязательства по аренде 19 25 10 7 5 6
Краткосрочные заемные средства и текущая часть долгосрочных заемных средств 1 024 514 1 189 446 440 334
Краткосрочные обязательства 1 341 897 1 581 916 740 632
Итого капитала и обязательств 5 592 6 080 7 436 5 151 4 824 4 440

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2022 2021 2020 2019 2018 2017
Основные средства 3 392 3 314 2 787 2 810 2 426 2 054
Инвестиции в зависимые и совместные предприятия 13 28 24 2 2 44
Право пользования активами 131 33 32 31 0 0
Долгосрочные займы и дебиторская задолженность 55 57 38 10 6 41
Отложенные налоговые активы 142 67 56 73 73 61
Гудвил 14 14 14 16 15 18
Внеоборотная дебиторская задолженность по НДС 0 0 19 0 0 0
Долгосрочные материально-производственные запасы 133 96 95 114 95 123
Другие внеоборотные финансовые активы 0 0 0 0 0 0
Внеоборотные активы 3 880 3 609 3 065 3 056 2 617 2 341
Запасы 1 057 781 662 644 537 514
Торговая и прочая дебиторская задолженность 113 91 75 48 81 97
Авансовые платежи по налогу на прибыль  64 11 33 18 8 6
НДС к получению 148 123 129 149 95 0
Предоплаты поставщикам  185 119 90 62 44 38
Краткосрочные депозиты 0 0 0 0 0 0
Краткосрочная дебиторская задолженность по НДС  0 0 0 0 0 96
Активы, предназначенные для продажи 0 0 0 14 74 0
Прочие финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток 0 0 0 0 0 0
Денежные средства и их эквиваленты 633 417 386 253 379 36
Оборотные активы 2 200 1 542 1 375 1 188 1 218 787
Итого активов 6 080 5 151 4 440 4 244 3 835 3 128
Акционерный капитал 2 450 2 450 2 434 2 424 2 414 2 031
Резерв по выплатам на основе акций  35 31 31 26 24 21
Резерв по пересчету иностранной валюты  -1 543 -1 865 -1 832 -1 302 -1 599 -1 151
Резерв хеджирования денежных потоков 0 0 0 0 0 0
Обязательства по выкупу акций по обязательному предложению 0 0 0 0 0 0
Казначейские акции ОАО «Полиметалл» 16 0 0 0 0 0
Обязательства по выкупу акций в рамках приобретения активов 0 0 0 0 0 0
Нераспределенная прибыль 1 284 1 587 1 369 780 540 406
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 2 242 2 203 2 002 1 928 1 379 1 307
Неконтролируемая доля 0 0 0 23 18 0
Итого капитала 2 242 2 203 2 002 1 951 1 397 1 307
Кредиты и займы 2 512 1 618 1 403 1 518 1 782 1 430
Обязательства по восстановлению окружающей среды 0 0 0 0 0 0
Долгосрочные обязательства по аренде 106 29 27 29 0 0
Прочие долгосрочные обязательства  28 18 3 3 2 4
Отложенные налоговые обязательства 112 111 209 196 152 77
Условные и отложенные обязательства по возмещению 9 31 41 7 5 5
Торговая и прочая кредиторская задолженность 107 206 120 59 49 57
Долгосрочные обязательства 2 941 2 032 1 806 1 862 2 017 1 607
Кредиторская задолженность и начисленные обязательства 264 223 187 153 146 135
Контрактные обязательства 0 0 0 0 0 0
Полученная предоплата 6 134 0 5 100 0
Обязательства по выкупу акций 0 0 0 0 0 0
Задолженность по прочим налогам  68 54 51 41 37 38
Задолженность по налогу на прибыль  11 21 13 7 8 10
Текущая часть условных обязательств по приобретениям активов 0 0 0 0 0 0
Обязательства, связанные с активами, классифицированными как предназначенные для продажи 0 0 0 1 8 0
Текущие обязательства по аренде 25 7 6 3 0 0
Краткосрочные заемные средства и текущая часть долгосрочных заемных средств 514 446 334 214 117 26
Краткосрочные обязательства 897 916 632 431 421 214
Итого капитала и обязательств 6 080 5 151 4 440 4 244 3 835 3 128

Отчет о прибылях и убытках (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2 кв 2023 4 кв 2022 2 кв 2022 4 кв 2021 2 кв 2021 4 кв 2020
Выручка 1 315 2 801 1 048 2 890 1 274 2 865
Себестоимость реализации -701 -1 690 -520 -1 307 -551 -1 129
Себестоимость реализации без учета снижения стоимости запасов металла  -701 -1 690 -520 -1 307 -551 -1 129
Снижение стоимости материально-производственных запасов до возможной чистой стоимости реализации 0 0 0 0 0 0
Валовая прибыль 614 1 111 528 1 583 723 1 736
Коммерческие расходы -148 -311 -150 -226 -114 -184
Общехозяйственные и управленческие расходы 0 0 0 0 0 8
Обесценение внеоборотных активов -12 -801 -689 0 0 0
Обесценение инвестиций в зависимые предприятия 0 -24 0 0 0 0
Прочие операционные расходы -48 -142 -69 -149 -58 -99
Доля в убытке зависимых и совместных предприятий 0 0 0 0 0 -2
Прибыль от операционной деятельности 406 -167 -380 1 208 551 1 459
Доходы/убытки от выбытия дочерних предприятий 0 -2 0 3 3 13
Финансовые доходы 8 0 0 0 0 0
Финансовые расходы -69 -111 -38 -59 -32 -67
Переоценка первоначальной доли в Прогнозе 0 0 0 0 0 0
Изменения в справедливой стоимости условного обязательства по приобретениям активов 0 -20 -22 4 0 -23
Изменения в справедливой стоимости производных финансовых инструментов  -5 0 0 0 0 0
Доходы от приобретения оставшейся доли в совместном предприятии 0 0 0 0 0 0
Чистая прибыль/убытки от курсовых разниц -105 -32 92 5 -1 23
Прибыль/убыток до налогообложения 235 -332 -348 1 161 521 1 405
Расход/доход по налогу на прибыль -45 44 27 -257 -102 -319
Прибыль/убыток за отчетный период 190 -288 -321 904 419 1 086
Прибыль держателей неконтролирующих долей 0 0 0 0 0 -3
Прибыль собственников компании 190 -288 -321 904 419 1 086
Курсовые разницы от пересчета операций в иностранной валюте -545 365 1 540 -36 68 -567
Курсовые разницы, отраженные в отчете о прибылях и убытках при выбытии иностранной компании -4 16 12 0 0 0
Курсовые разницы от внутригрупповых займов, входящих в состав чистых инвестиций в зарубежную деятельность, за вычетом налога на прибыль 50 -43 -148 -6 -13 34
Прочий совокупный доход за отчетный период -499 338 1 404 -566 55 -533
Общий совокупный доход/расход за отчетный период -309 50 1 083 338 474 553
Собственников компании -309 50 1 083 338 474 556
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, долл. США 0.40 -0.61 -0.68 1.91 0.88 2.30

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2022 2021 2020 2019 2018 2017
Выручка 2 801 2 890 2 865 2 246 1 882 1 815
Себестоимость реализации -1 690 -1 307 -1 129 -1 201 -1 096 -1 106
Себестоимость реализации без учета снижения стоимости запасов металла  -1 690 -1 307 -1 129 -1 201 -1 096 -1 106
Снижение стоимости материально-производственных запасов до возможной чистой стоимости реализации 0 0 0 0 0 0
Валовая прибыль 1 111 1 583 1 736 1 045 786 709
Коммерческие расходы -311 -226 -184 -182 -175 -158
Общехозяйственные и управленческие расходы 0 0 8 0 0 0
Обесценение внеоборотных активов -801 0 0 0 0 0
Обесценение инвестиций в зависимые предприятия -24 0 0 0 0 0
Прочие операционные расходы -142 -149 -99 -68 -75 -44
Доля в убытке зависимых и совместных предприятий 0 0 -2 0 -1 3
Прибыль от операционной деятельности -167 1 208 1 459 795 535 510
Доходы/убытки от выбытия дочерних предприятий -2 3 13 -16 -54 0
Финансовые доходы 0 0 0 7 8 4
Финансовые расходы -111 -59 -67 -81 -71 -63
Переоценка первоначальной доли в Прогнозе 0 0 0 0 41 0
Изменения в справедливой стоимости условного обязательства по приобретениям активов -20 4 -23 -23 7 2
Изменения в справедливой стоимости производных финансовых инструментов  0 0 0 0 0 0
Доходы от приобретения оставшейся доли в совместном предприятии 0 0 0 0 0 0
Чистая прибыль/убытки от курсовых разниц -32 5 23 -36 -40 -10
Прибыль/убыток до налогообложения -332 1 161 1 405 618 426 443
Расход/доход по налогу на прибыль 44 -257 -319 -135 -71 -89
Прибыль/убыток за отчетный период -288 904 1 086 483 355 354
Прибыль держателей неконтролирующих долей 0 0 -3 5 1 0
Прибыль собственников компании -288 904 1 086 480 354 354
Курсовые разницы от пересчета операций в иностранной валюте 365 -36 -567 353 -485 113
Курсовые разницы, отраженные в отчете о прибылях и убытках при выбытии иностранной компании 16 0 0 0 19 0
Курсовые разницы от внутригрупповых займов, входящих в состав чистых инвестиций в зарубежную деятельность, за вычетом налога на прибыль -43 -6 34 -54 17 -23
Прочий совокупный доход за отчетный период 338 -566 -533 299 -449 90
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 50 338 553 782 -94 444
Собственников компании 50 338 556 777 -95 444
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, долл. США 0 1 2 1 0 0

Отчет о движении денежных средств (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2 кв 2023 4 кв 2022 2 кв 2022 4 кв 2021 2 кв 2021 4 кв 2020
Чистая прибыль 190 -288 -321 904 419 1 086
Амортизация 123 282 85 214 93 207
% амортизации от размера основных средств 4 8 2 6 3 7
ЧДП от операционной деятельность 313 -6 -236 1 118 512 1 293
Инвестиции -378 -794 -373 -801 -377 -607
% инвестиций от операционного потока 121 0 -158 72 74 47
ЧДП (CF) -65 -800 -609 317 135 686
Приобретение основных средств -375 -794 -373 -788 -375 -583
Приобретение ассоциированных компаний -3 0 0 -13 -2 -24
Отток денежных средств при объединении бизнеса, нетто 0 0 0 0 0 0

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2022 2021 2020 2019 2018 2017
Чистая прибыль -288 904 1 086 483 355 354
Амортизация 282 214 207 243 186 214
% амортизации от размера основных средств 8 6 7 8 7 10
ЧДП от операционной деятельность -6 1 118 1 293 726 541 568
Инвестиции -794 -801 -607 -436 -350 -406
% инвестиций от операционного потока 0 72 47 60 65 71
ЧДП (CF) -800 317 686 290 191 162
Приобретение основных средств -794 -788 -583 -436 -344 -383
Приобретение ассоциированных компаний 0 -13 -24 0 0 -16
Отток денежных средств при объединении бизнеса, нетто 0 0 0 0 -6 -7

Инвестиционный анализ

Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа

Текущий Р/Е i
Справедливый Р/Е i
Прирост за счет недооценки i
Темп роста компании i
Прогнозные дивиденды i
Консенсус-прогноз i

Анализ денежных потоков

Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа

Ставка дисконтирования i
Темп прироста основных средств i
Темп прироста чистого денежного потока через 5 лет i
Темп прироста чистой прибыли i

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2022 год 2023 год 2024 год 2025 год 2026 год 2027 год
Чистая прибыль
+ Амортизация
- Инвестиции
Чистый денежный поток
Коэффициент дисконтирования
Дисконтированный денежный поток
Терминальная стоимость, млн. руб. 15,0%
Справедливая стоимость, млн. руб. 10,0%
Текущая капитализация, млн. руб.
Потенциал прироста 10,0%

Список акций Polymetal International plc

Список облигаций Polymetal International plc

В данный момент нет облигаций в обращении на бирже

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение Polymetal International plc

Загрузка...

Как создать капитал свободы?

Практический вебинар