5 ПРИЕМОВ В ИНВЕСТИЦИЯХ,

которые помогают заработать больше рынка

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Южуралзолото Группа Компаний АО


Южуралзолото Группа Компаний ПАО (далее — ЮГК) — входит в число крупнейших золотодобывающих компаний России. ЮГК осуществляет разведку и разработку месторождений золота и других цветных металлов. ЮГК была образована в 1997 году.

Южуралзолото Группа Компаний АО

Более 97% выручки компания получает от продажи золота. Оставшиеся 3% относятся к продаже серебра и других металлов. Выручка ЮГК имеют привязку к валюте. Продажи золота идут как на внутренний рынок, так и на экспорт.

ЮГК добывает большую часть золотой руды в карьерах и шахтах. Подземная добыча составляет менее 10%, так как она является менее рентабельной. Её доля продолжит снижаться в будущем за счет реализации новых проектов компании с открытой добычей. 17 производственных площадок расположены в двух регионах: Уральский (Челябинская область) и Сибирский (Красноярский край и Республика Хакасия). В процентном отношении добыча в этих регионах распределена 55/45.

Золотую руду перевозят на перерабатывающие заводы. С их помощью ЮГК получает сплавы металла. Компания имеет восемь перерабатывающих предприятий.

Далее сплавы проходят аффинаж – процесс очистки золота от примесей. Компания владеет аффинажным заводом.

Основными конкурентами ЮГК являются: Полюс, Полиметалл, Nordgold, GV Gold.

К конкурентным преимуществам компании относится:

  • Диверсифицированная сырьевая база.

  • Органический рост компании в ближайшие годы.

  • Повышение эффективности и темпов роста производства.

  • Большая часть инвестиционной программы профинансирована.

Компания является эмитентом долговых и долевых инструментов, торгуемых на Московской бирже. Акции компании с тикером UGLD были добавлены во второй котировальный список Московской биржи, старт торгов 22 ноября 2023 года.

Структура акционерного капитала (до выхода на рынок акций):

  • 99,99% — Струков Константин Иванович (президент ЮГК).


Скачать "Топ-5 акций РФ на март 2024"

Финансовые показатели Южуралзолото Группа Компаний АО (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель Текущий 2 кв. 2023 4 кв. 2022 2 кв. 2022 4 кв. 2021
Выручка за год (скользящая)   i 52 885 52 885 57 049 55 725 55 725
Прибыль за год (скользящая)   i -11 785 -11 785 -20 050 12 548 12 548
Активы   i 110 820 110 820 99 105 98 279 122 298
Оборотные активы   i 24 573 24 573 20 756 21 579 22 097
Собственный капитал   i 22 376 22 376 25 543 33 805 43 883
Выручка (Отчет)   i 29 126 29 126 57 049 33 290 55 725
Выручка (Прошлый год)   i 33 290 33 290 55 725 25 067 55 060
Прибыль (Отчет)   i -3 333 -3 333 -20 050 -11 598 12 548
Выручка полугодовая   i 29 126 29 126 23 759 33 290 0
Прибыль полугодовая   i -3 333 -3 333 -8 452 -11 598 0
Темп прироста прибыли, %   i -193.92 -193.92 -259.79 0 -17.10
Темп прироста выручки, %   i -5.10 -5.10 2.38 0 1.21
Темп прироста активов, %   i 12.76 12.76 -18.96 0 34.73
Рентабельность собственного капитала, %   i -52.67 -52.67 -78.50 37.12 28.59
Доля собственного капитала в активах, %   i 20.19 20.19 25.77 34.40 35.88
Прошлая капитализация   i 162 727.73 0 0 0 0
P/E   i -13.81 0 0 0 0
P/B   i 1.47 0 0 0 0
P/Equity   i 7.27 0 0 0 0
P/Sale   i 3.08 0 0 0 0
PEG   i 0 0 0 0 0
Дивиденды пр. (скользящий расчет), руб. i 0 0 0 0 0
Дивиденды пр. (скользящий расчет), %. i 0 0 0 0 0

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель Текущий год 2022 год 2021 год 2020 год 2019 год
Выручка за год (скользящая) 52 885 57 049 55 725 55 060 41 367
Прибыль за год (скользящая) -11 785 -20 050 12 548 15 137 8 214
Активы 110 820 99 105 122 298 90 775 59 051
Оборотные активы 24 573 20 756 22 097 16 069 13 023
Собственный капитал 22 376 25 543 43 883 38 203 25 635
Выручка (Отчет) 29 126 57 049 55 725 55 060 41 367
Выручка (Прошлый год) 33 290 55 725 55 060 41 367 0
Прибыль (Отчет) -3 333 -20 050 12 548 15 137 8 214
Выручка (Квартальная) 0 0 0 0 41 367
Прибыль (Квартальная) 0 0 0 0 8 214
CAGR Прибыли 0 0 0 0 0
CAGR Выручки 0 11.31 0 0 0
Выручка полугодовая 29 126 23 759 0 0 0
Прибыль полугодовая -3 333 -8 452 0 0 0
Темп прироста прибыли, % -193.92 -259.79 -17.10 84.28 0
Темп прироста выручки, % -5.10 2.38 1.21 33.10 0
Темп прироста активов, % 12.76 -18.96 34.73 53.72 0
Рентабельность собственного капитала, % -52.67 -78.50 28.59 39.62 32.04
Доля собственного капитала в активах, % 20.19 25.77 35.88 42.09 43.41
Прошлая капитализация 162 727.73 0 0 0 0
P/E -13.81 0 0 0 0
P/B 1.47 0 0 0 0
P/Equity 7.27 0 0 0 0
P/Sale 3.08 0 0 0 0
PEG 0 0 0 0 0
Дивиденды пр. (скользящий расчет), руб. 0 0 0 0 0
Дивиденды пр. (скользящий расчет), %. 0 0 0 0 0

Баланс

Показатель 2 кв 2023 4 кв 2022 2 кв 2022 4 кв 2021
Основные средства 75 662 71 981 71 981 64 011
Активы для продажи 1 925 0 0 0
Активы, связанные с разведкой и оценкой 2 806 2 377 2 377 2 028
Инвестиционное имущество 155 1 861 1 861 1 802
Инвестиции в ассоциированную организацию 0 0 0 28 217
Активы в форме права пользования 921 716 716 1 165
Запасы 17 090 15 396 15 396 14 070
Займы выданные 1 062 1 005 1 005 305
Отложенные налоговые активы 3 656 173 173 0
Внеоборотные активы 86 247 78 349 78 349 100 201
Торговая и прочая дебиторская задолженность 2 577 1 344 1 344 2 105
НДС к возмещению 2 299 2 267 2 267 2 882
Предоплата по налогу на прибыль 30 86 86 78
Инвестиции в финансовые активы 0 0 0 850
Денежные средства и их эквиваленты 1 515 658 658 1 807
Оборотные активы 24 573 20 756 20 756 22 097
Итого активов 110 820 99 105 99 105 122 298
Уставной капитал 200 200 200 200
Добавочный капитал 1 403 1 403 1 403 1 403
Нераспределенная прибыль 20 731 23 897 23 897 42 241
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 22 334 25 500 25 500 43 844
Неконтролируемая доля 42 43 43 39
Итого капитала 22 376 25 543 25 543 43 883
Долгосрочные кредиты и займы 1 887 9 591 2 665 264
Облигации 26 012 0 6 954 0
Долгосрочные арендные обязательства 378 367 367 618
Отложенные налоговые обязательства 2 251 471 471 4 839
Обязательства по восстановлению окружающей среды 5 979 5 585 5 585 5 594
Долгосрочные обязательства 36 507 16 014 16 042 11 315
Торговая и прочая кредиторская задолженность 12 367 11 428 11 400 13 172
Краткосрочные кредиты и займы 34 657 41 802 41 802 46 139
Задолженность по дивидендам 1 246 1 247 1 247 4 161
Оценочные обязательства 659 531 531 670
Обязательство по аренде 393 277 277 278
Обязательство по налогу на прибыль 2 615 2 263 2 263 2 680
Краткосрочные обязательства 51 937 57 548 57 520 67 100
Итого капитала и обязательств 110 820 99 105 99 105 122 298
Показатель 2022 2021
Основные средства 71 981 64 011
Активы для продажи 0 0
Активы, связанные с разведкой и оценкой 2 377 2 028
Инвестиционное имущество 1 861 1 802
Инвестиции в ассоциированную организацию 0 28 217
Активы в форме права пользования 716 1 165
Запасы 15 396 14 070
Займы выданные 1 005 305
Отложенные налоговые активы 173 0
Внеоборотные активы 78 349 100 201
Торговая и прочая дебиторская задолженность 1 344 2 105
НДС к возмещению 2 267 2 882
Предоплата по налогу на прибыль 86 78
Инвестиции в финансовые активы 0 850
Денежные средства и их эквиваленты 658 1 807
Оборотные активы 20 756 22 097
Итого активов 99 105 122 298
Уставной капитал 200 200
Добавочный капитал 1 403 1 403
Нераспределенная прибыль 23 897 42 241
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 25 500 43 844
Неконтролируемая доля 43 39
Итого капитала 25 543 43 883
Долгосрочные кредиты и займы 9 591 264
Облигации 0 0
Долгосрочные арендные обязательства 367 618
Отложенные налоговые обязательства 471 4 839
Обязательства по восстановлению окружающей среды 5 585 5 594
Долгосрочные обязательства 16 014 11 315
Торговая и прочая кредиторская задолженность 11 428 13 172
Краткосрочные кредиты и займы 41 802 46 139
Задолженность по дивидендам 1 247 4 161
Оценочные обязательства 531 670
Обязательство по аренде 277 278
Обязательство по налогу на прибыль 2 263 2 680
Краткосрочные обязательства 57 548 67 100
Итого капитала и обязательств 99 105 122 298

Отчет о прибылях и убытках

Показатель 2 кв 2023 4 кв 2022 2 кв 2022 4 кв 2021
Выручка 29 126 57 049 33 290 55 725
Выручка от реализации 29 126 57 049 33 290 55 725
Себестоимость реализации -20 408 -40 678 -21 201 -33 802
Себестоимость реализованной продукции -20 408 -40 678 -21 201 -33 802
Валовая прибыль 8 718 16 371 12 089 21 923
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы -2 765 -5 520 -3 242 -5 980
Обесценение основных средств и активов для разведки и оценки 0 -92 -89 842
Резервы по кредитным убыткам 0 -156 0 836
Прочие операционные расходы, нетто -124 -531 -535 44
Прибыль от операционной деятельности 5 829 10 072 8 223 17 665
Финансовые доходы 201 266 183 216
Финансовые расходы -1 652 -2 354 -1 286 -1 450
Прибыль от курсовых разниц -8 524 807 13 077 -332
Доля в результатах ассоциированной организации 0 0 0 -510
Обесценение финансовых вложений 0 -32 217 -32 217 0
Прибыль/убыток до налогообложения -4 146 -23 426 -12 020 15 589
Расход/доход по налогу на прибыль 813 3 376 422 -3 041
Прибыль/убыток за отчетный период -3 333 -20 050 -11 598 12 548
Прибыль держателей неконтролирующих долей -1 4 9 12
Прибыль собственников компании -3 332 -20 054 -11 607 12 534
Доля в прочем совокупном убытке ассоциированной организации 0 0 0 -2
Прочий совокупный доход за отчетный период 0 0 0 -2
Общий совокупный доход/расход за отчетный период -3 333 -20 050 -11 598 12 546
Собственников компании -3 332 -20 054 -11 607 12 534
Показатель 2022 2021
Выручка 57 049 55 725
Выручка от реализации 57 049 55 725
Себестоимость реализации -40 678 -33 802
Себестоимость реализованной продукции -40 678 -33 802
Валовая прибыль 16 371 21 923
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы -5 520 -5 980
Обесценение основных средств и активов для разведки и оценки -92 842
Резервы по кредитным убыткам -156 836
Прочие операционные расходы, нетто -531 44
Прибыль от операционной деятельности 10 072 17 665
Финансовые доходы 266 216
Финансовые расходы -2 354 -1 450
Прибыль от курсовых разниц 807 -332
Доля в результатах ассоциированной организации 0 -510
Обесценение финансовых вложений -32 217 0
Прибыль/убыток до налогообложения -23 426 15 589
Расход/доход по налогу на прибыль 3 376 -3 041
Прибыль/убыток за отчетный период -20 050 12 548
Прибыль держателей неконтролирующих долей 4 12
Прибыль собственников компании -20 054 12 534
Доля в прочем совокупном убытке ассоциированной организации 0 -2
Прочий совокупный доход за отчетный период 0 -2
Общий совокупный доход/расход за отчетный период -20 050 12 546
Собственников компании -20 054 12 534

Отчет о движении денежных средств

Показатель 2 кв 2023 4 кв 2022 2 кв 2022 4 кв 2021
Чистая прибыль -3 333 -20 050 -11 598 12 548
Амортизация 5 025 9 786 4 767 7 956
% амортизации от размера основных средств 7 13 7 12
ЧДП от операционной деятельность 1 692 -10 264 -6 831 20 504
Инвестиции -8 501 -19 533 -14 339 -19 111
% инвестиций от операционного потока -502 190 210 -93
ЧДП (CF) -6 809 -29 797 -21 170 1 393
Показатель 2022 2021
Чистая прибыль -20 050 12 548
Амортизация 9 786 7 956
% амортизации от размера основных средств 13 12
ЧДП от операционной деятельность -10 264 20 504
Инвестиции -19 533 -19 111
% инвестиций от операционного потока 190 -93
ЧДП (CF) -29 797 1 393

Инвестиционный анализ

Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа

Текущий Р/Е i
Справедливый Р/Е i
Прирост за счет недооценки i
Темп роста компании i
Прогнозные дивиденды i
Консенсус-прогноз i

Анализ денежных потоков

Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа

Ставка дисконтирования i
Темп прироста основных средств i
Темп прироста чистого денежного потока через 5 лет i
Темп прироста чистой прибыли i
Показатель 2022 год 2023 год 2024 год 2025 год 2026 год 2027 год
Чистая прибыль
+ Амортизация
- Инвестиции
Чистый денежный поток
Коэффициент дисконтирования
Дисконтированный денежный поток
Терминальная стоимость, млн. руб. 15,0%
Справедливая стоимость, млн. руб. 10,0%
Текущая капитализация, млн. руб.
Потенциал прироста 10,0%

Список акций Южуралзолото Группа Компаний АО

Список облигаций Южуралзолото Группа Компаний АО

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение Южуралзолото Группа Компаний АО

Загрузка...

5 приемов в инвестициях,

которые помогают заработать больше рынка