10 идей, как увеличить доходность портфеля
Практический вебинар
Южуралзолото Группа Компаний АО
Южуралзолото Группа Компаний ПАО (далее — ЮГК) — входит в число крупнейших золотодобывающих компаний России. ЮГК осуществляет разведку и разработку месторождений золота и других цветных металлов. ЮГК была образована в 1997 году.
Более 97% выручки компания получает от продажи золота. Оставшиеся 3% относятся к продаже серебра и других металлов. Выручка ЮГК имеют привязку к валюте. Продажи золота идут как на внутренний рынок, так и на экспорт.
ЮГК добывает большую часть золотой руды в карьерах и шахтах. Подземная добыча составляет менее 10%, так как она является менее рентабельной. Её доля продолжит снижаться в будущем за счет реализации новых проектов компании с открытой добычей. 17 производственных площадок расположены в двух регионах: Уральский (Челябинская область) и Сибирский (Красноярский край и Республика Хакасия). В процентном отношении добыча в этих регионах распределена 55/45.
Золотую руду перевозят на перерабатывающие заводы. С их помощью ЮГК получает сплавы металла. Компания имеет восемь перерабатывающих предприятий.
Далее сплавы проходят аффинаж – процесс очистки золота от примесей. Компания владеет аффинажным заводом.
Основными конкурентами ЮГК являются: Полюс, Полиметалл, Nordgold, GV Gold.
К конкурентным преимуществам компании относится:
-
Диверсифицированная сырьевая база.
-
Органический рост компании в ближайшие годы.
-
Повышение эффективности и темпов роста производства.
-
Большая часть инвестиционной программы профинансирована.
Компания является эмитентом долговых и долевых инструментов, торгуемых на Московской бирже. Акции компании с тикером UGLD были добавлены во второй котировальный список Московской биржи, старт торгов 22 ноября 2023 года.
Структура акционерного капитала (до выхода на рынок акций):
-
99,99% — Струков Константин Иванович (президент ЮГК).
Скачать "Топ-5 акций РФ на май 2024"
Финансовые показатели Южуралзолото Группа Компаний АО (МСФО)
данные в таблице указаны в млн. руб.
Показатель | Текущий | 2 кв. 2023 | 4 кв. 2022 | 2 кв. 2022 | 4 кв. 2021 |
---|---|---|---|---|---|
Выручка за год (скользящая) i | 52 885 | 52 885 | 57 049 | 55 725 | 55 725 |
Прибыль за год (скользящая) i | -11 785 | -11 785 | -20 050 | 12 548 | 12 548 |
Активы i | 110 820 | 110 820 | 99 105 | 98 279 | 122 298 |
Оборотные активы i | 24 573 | 24 573 | 20 756 | 21 579 | 22 097 |
Собственный капитал i | 22 376 | 22 376 | 25 543 | 33 805 | 43 883 |
Выручка (Отчет) i | 29 126 | 29 126 | 57 049 | 33 290 | 55 725 |
Выручка (Прошлый год) i | 33 290 | 33 290 | 55 725 | 25 067 | 55 060 |
Прибыль (Отчет) i | -3 333 | -3 333 | -20 050 | -11 598 | 12 548 |
Выручка полугодовая i | 29 126 | 29 126 | 23 759 | 33 290 | 0 |
Прибыль полугодовая i | -3 333 | -3 333 | -8 452 | -11 598 | 0 |
Темп прироста прибыли, % i | -193.92 | -193.92 | -259.79 | 0 | -17.10 |
Темп прироста выручки, % i | -5.10 | -5.10 | 2.38 | 0 | 1.21 |
Темп прироста активов, % i | 12.76 | 12.76 | -18.96 | 0 | 34.73 |
Рентабельность собственного капитала, % i | -52.67 | -52.67 | -78.50 | 37.12 | 28.59 |
Доля собственного капитала в активах, % i | 20.19 | 20.19 | 25.77 | 34.40 | 35.88 |
Прошлая капитализация i | 203 888.53 | 0 | 0 | 0 | 0 |
P/E i | -17.30 | 0 | 0 | 0 | 0 |
P/B i | 1.84 | 0 | 0 | 0 | 0 |
P/Equity i | 9.11 | 0 | 0 | 0 | 0 |
P/Sale i | 3.86 | 0 | 0 | 0 | 0 |
PEG i | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Дивиденды пр. (скользящий расчет), руб. i | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Дивиденды пр. (скользящий расчет), %. i | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
данные в таблице указаны в млн. руб.
Показатель | 2022 год | 2021 год | 2020 год | 2019 год |
---|---|---|---|---|
Выручка за год (скользящая) | 57 049 | 55 725 | 55 060 | 41 367 |
Прибыль за год (скользящая) | -20 050 | 12 548 | 15 137 | 8 214 |
Активы | 99 105 | 122 298 | 90 775 | 59 051 |
Оборотные активы | 20 756 | 22 097 | 16 069 | 13 023 |
Собственный капитал | 25 543 | 43 883 | 38 203 | 25 635 |
Выручка (Отчет) | 57 049 | 55 725 | 55 060 | 41 367 |
Выручка (Прошлый год) | 55 725 | 55 060 | 41 367 | 0 |
Прибыль (Отчет) | -20 050 | 12 548 | 15 137 | 8 214 |
Выручка (Квартальная) | 0 | 0 | 0 | 41 367 |
Прибыль (Квартальная) | 0 | 0 | 0 | 8 214 |
CAGR Выручки | 11.31 | 0 | 0 | 0 |
CAGR Прибыли | 0 | 0 | 0 | 0 |
Выручка полугодовая | 23 759 | 0 | 0 | 0 |
Прибыль полугодовая | -8 452 | 0 | 0 | 0 |
Темп прироста прибыли, % | -259.79 | -17.10 | 84.28 | 0 |
Темп прироста выручки, % | 2.38 | 1.21 | 33.10 | 0 |
Темп прироста активов, % | -18.96 | 34.73 | 53.72 | 0 |
Рентабельность собственного капитала, % | -78.50 | 28.59 | 39.62 | 32.04 |
Доля собственного капитала в активах, % | 25.77 | 35.88 | 42.09 | 43.41 |
PEG | 0 | 0 | 0 | 0 |
Дивиденды пр. (скользящий расчет), руб. | 0 | 0 | 0 | 0 |
Дивиденды пр. (скользящий расчет), %. | 0 | 0 | 0 | 0 |
Баланс
Показатель | 2 кв 2023 | 4 кв 2022 | 2 кв 2022 | 4 кв 2021 |
---|---|---|---|---|
Основные средства | 75 662 | 71 981 | 71 981 | 64 011 |
Активы для продажи | 1 925 | 0 | 0 | 0 |
Активы, связанные с разведкой и оценкой | 2 806 | 2 377 | 2 377 | 2 028 |
Инвестиционное имущество | 155 | 1 861 | 1 861 | 1 802 |
Инвестиции в ассоциированную организацию | 0 | 0 | 0 | 28 217 |
Активы в форме права пользования | 921 | 716 | 716 | 1 165 |
Запасы | 17 090 | 15 396 | 15 396 | 14 070 |
Займы выданные | 1 062 | 1 005 | 1 005 | 305 |
Отложенные налоговые активы | 3 656 | 173 | 173 | 0 |
Внеоборотные активы | 86 247 | 78 349 | 78 349 | 100 201 |
Торговая и прочая дебиторская задолженность | 2 577 | 1 344 | 1 344 | 2 105 |
НДС к возмещению | 2 299 | 2 267 | 2 267 | 2 882 |
Предоплата по налогу на прибыль | 30 | 86 | 86 | 78 |
Инвестиции в финансовые активы | 0 | 0 | 0 | 850 |
Денежные средства и их эквиваленты | 1 515 | 658 | 658 | 1 807 |
Оборотные активы | 24 573 | 20 756 | 20 756 | 22 097 |
Итого активов | 110 820 | 99 105 | 99 105 | 122 298 |
Уставной капитал | 200 | 200 | 200 | 200 |
Добавочный капитал | 1 403 | 1 403 | 1 403 | 1 403 |
Нераспределенная прибыль | 20 731 | 23 897 | 23 897 | 42 241 |
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании | 22 334 | 25 500 | 25 500 | 43 844 |
Неконтролируемая доля | 42 | 43 | 43 | 39 |
Итого капитала | 22 376 | 25 543 | 25 543 | 43 883 |
Долгосрочные кредиты и займы | 1 887 | 9 591 | 2 665 | 264 |
Облигации | 26 012 | 0 | 6 954 | 0 |
Долгосрочные арендные обязательства | 378 | 367 | 367 | 618 |
Отложенные налоговые обязательства | 2 251 | 471 | 471 | 4 839 |
Обязательства по восстановлению окружающей среды | 5 979 | 5 585 | 5 585 | 5 594 |
Долгосрочные обязательства | 36 507 | 16 014 | 16 042 | 11 315 |
Торговая и прочая кредиторская задолженность | 12 367 | 11 428 | 11 400 | 13 172 |
Краткосрочные кредиты и займы | 34 657 | 41 802 | 41 802 | 46 139 |
Задолженность по дивидендам | 1 246 | 1 247 | 1 247 | 4 161 |
Оценочные обязательства | 659 | 531 | 531 | 670 |
Обязательство по аренде | 393 | 277 | 277 | 278 |
Обязательство по налогу на прибыль | 2 615 | 2 263 | 2 263 | 2 680 |
Краткосрочные обязательства | 51 937 | 57 548 | 57 520 | 67 100 |
Итого капитала и обязательств | 110 820 | 99 105 | 99 105 | 122 298 |
Показатель | 2022 | 2021 |
---|---|---|
Основные средства | 71 981 | 64 011 |
Активы для продажи | 0 | 0 |
Активы, связанные с разведкой и оценкой | 2 377 | 2 028 |
Инвестиционное имущество | 1 861 | 1 802 |
Инвестиции в ассоциированную организацию | 0 | 28 217 |
Активы в форме права пользования | 716 | 1 165 |
Запасы | 15 396 | 14 070 |
Займы выданные | 1 005 | 305 |
Отложенные налоговые активы | 173 | 0 |
Внеоборотные активы | 78 349 | 100 201 |
Торговая и прочая дебиторская задолженность | 1 344 | 2 105 |
НДС к возмещению | 2 267 | 2 882 |
Предоплата по налогу на прибыль | 86 | 78 |
Инвестиции в финансовые активы | 0 | 850 |
Денежные средства и их эквиваленты | 658 | 1 807 |
Оборотные активы | 20 756 | 22 097 |
Итого активов | 99 105 | 122 298 |
Уставной капитал | 200 | 200 |
Добавочный капитал | 1 403 | 1 403 |
Нераспределенная прибыль | 23 897 | 42 241 |
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании | 25 500 | 43 844 |
Неконтролируемая доля | 43 | 39 |
Итого капитала | 25 543 | 43 883 |
Долгосрочные кредиты и займы | 9 591 | 264 |
Облигации | 0 | 0 |
Долгосрочные арендные обязательства | 367 | 618 |
Отложенные налоговые обязательства | 471 | 4 839 |
Обязательства по восстановлению окружающей среды | 5 585 | 5 594 |
Долгосрочные обязательства | 16 014 | 11 315 |
Торговая и прочая кредиторская задолженность | 11 428 | 13 172 |
Краткосрочные кредиты и займы | 41 802 | 46 139 |
Задолженность по дивидендам | 1 247 | 4 161 |
Оценочные обязательства | 531 | 670 |
Обязательство по аренде | 277 | 278 |
Обязательство по налогу на прибыль | 2 263 | 2 680 |
Краткосрочные обязательства | 57 548 | 67 100 |
Итого капитала и обязательств | 99 105 | 122 298 |
Отчет о прибылях и убытках
Показатель | 2 кв 2023 | 4 кв 2022 | 2 кв 2022 | 4 кв 2021 |
---|---|---|---|---|
Выручка | 29 126 | 57 049 | 33 290 | 55 725 |
Выручка от реализации | 29 126 | 57 049 | 33 290 | 55 725 |
Себестоимость реализации | -20 408 | -40 678 | -21 201 | -33 802 |
Себестоимость реализованной продукции | -20 408 | -40 678 | -21 201 | -33 802 |
Валовая прибыль | 8 718 | 16 371 | 12 089 | 21 923 |
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы | -2 765 | -5 520 | -3 242 | -5 980 |
Обесценение основных средств и активов для разведки и оценки | 0 | -92 | -89 | 842 |
Резервы по кредитным убыткам | 0 | -156 | 0 | 836 |
Прочие операционные расходы, нетто | -124 | -531 | -535 | 44 |
Прибыль от операционной деятельности | 5 829 | 10 072 | 8 223 | 17 665 |
Финансовые доходы | 201 | 266 | 183 | 216 |
Финансовые расходы | -1 652 | -2 354 | -1 286 | -1 450 |
Прибыль от курсовых разниц | -8 524 | 807 | 13 077 | -332 |
Доля в результатах ассоциированной организации | 0 | 0 | 0 | -510 |
Обесценение финансовых вложений | 0 | -32 217 | -32 217 | 0 |
Прибыль/убыток до налогообложения | -4 146 | -23 426 | -12 020 | 15 589 |
Расход/доход по налогу на прибыль | 813 | 3 376 | 422 | -3 041 |
Прибыль/убыток за отчетный период | -3 333 | -20 050 | -11 598 | 12 548 |
Прибыль держателей неконтролирующих долей | -1 | 4 | 9 | 12 |
Прибыль собственников компании | -3 332 | -20 054 | -11 607 | 12 534 |
Доля в прочем совокупном убытке ассоциированной организации | 0 | 0 | 0 | -2 |
Прочий совокупный доход за отчетный период | 0 | 0 | 0 | -2 |
Общий совокупный доход/расход за отчетный период | -3 333 | -20 050 | -11 598 | 12 546 |
Собственников компании | -3 332 | -20 054 | -11 607 | 12 534 |
Показатель | 2022 | 2021 |
---|---|---|
Выручка | 57 049 | 55 725 |
Выручка от реализации | 57 049 | 55 725 |
Себестоимость реализации | -40 678 | -33 802 |
Себестоимость реализованной продукции | -40 678 | -33 802 |
Валовая прибыль | 16 371 | 21 923 |
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы | -5 520 | -5 980 |
Обесценение основных средств и активов для разведки и оценки | -92 | 842 |
Резервы по кредитным убыткам | -156 | 836 |
Прочие операционные расходы, нетто | -531 | 44 |
Прибыль от операционной деятельности | 10 072 | 17 665 |
Финансовые доходы | 266 | 216 |
Финансовые расходы | -2 354 | -1 450 |
Прибыль от курсовых разниц | 807 | -332 |
Доля в результатах ассоциированной организации | 0 | -510 |
Обесценение финансовых вложений | -32 217 | 0 |
Прибыль/убыток до налогообложения | -23 426 | 15 589 |
Расход/доход по налогу на прибыль | 3 376 | -3 041 |
Прибыль/убыток за отчетный период | -20 050 | 12 548 |
Прибыль держателей неконтролирующих долей | 4 | 12 |
Прибыль собственников компании | -20 054 | 12 534 |
Доля в прочем совокупном убытке ассоциированной организации | 0 | -2 |
Прочий совокупный доход за отчетный период | 0 | -2 |
Общий совокупный доход/расход за отчетный период | -20 050 | 12 546 |
Собственников компании | -20 054 | 12 534 |
Отчет о движении денежных средств
Показатель | 2 кв 2023 | 4 кв 2022 | 2 кв 2022 | 4 кв 2021 |
---|---|---|---|---|
Чистая прибыль | -3 333 | -20 050 | -11 598 | 12 548 |
Амортизация | 5 025 | 9 786 | 4 767 | 7 956 |
% амортизации от размера основных средств | 7 | 13 | 7 | 12 |
ЧДП от операционной деятельность | 1 692 | -10 264 | -6 831 | 20 504 |
Инвестиции | -8 501 | -19 533 | -14 339 | -19 111 |
% инвестиций от операционного потока | -502 | 190 | 210 | -93 |
ЧДП (CF) | -6 809 | -29 797 | -21 170 | 1 393 |
Показатель | 2022 | 2021 |
---|---|---|
Чистая прибыль | -20 050 | 12 548 |
Амортизация | 9 786 | 7 956 |
% амортизации от размера основных средств | 13 | 12 |
ЧДП от операционной деятельность | -10 264 | 20 504 |
Инвестиции | -19 533 | -19 111 |
% инвестиций от операционного потока | 190 | -93 |
ЧДП (CF) | -29 797 | 1 393 |
Инвестиционный анализ
Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа
Текущий Р/Е | i |
Справедливый Р/Е | i |
Прирост за счет недооценки | i |
Темп роста компании | i |
Прогнозные дивиденды | i |
Консенсус-прогноз | i |
Анализ денежных потоков
Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа
Ставка дисконтирования | i |
Темп прироста основных средств | i |
Темп прироста чистого денежного потока через 5 лет | i |
Темп прироста чистой прибыли | i |
Показатель | 2022 год | 2023 год | 2024 год | 2025 год | 2026 год | 2027 год |
---|---|---|---|---|---|---|
Чистая прибыль | ||||||
+ Амортизация | ||||||
- Инвестиции | ||||||
Чистый денежный поток | ||||||
Коэффициент дисконтирования | ||||||
Дисконтированный денежный поток |
Терминальная стоимость, млн. руб. | 15,0% |
Справедливая стоимость, млн. руб. | 10,0% |
Текущая капитализация, млн. руб. | |
Потенциал прироста | 10,0% |
Список акций Южуралзолото Группа Компаний АО
Список облигаций Южуралзолото Группа Компаний АО
Рассказать другим
Рекомендуем к прочтению
PDF книга «Темная сторона инвестирования»
Скачайте прямо сейчас
Рекомендуемые к прочтению статьи:
Все статьиВ статье рассмотрим тему рыночной коррекции - с нею рано или поздно сталкивается любой инвестор: какие риски она несет, и как их можно избежать?
20 сентября 2023
В этой статье мы расскажем о том, как анализировать акции перед покупкой, дадим пошаговый алгоритм с примерами и пояснениями.
28 января 2022
В этой статье мы рассмотрим американский рынок государственных ценных бумаг, в частности казначейские облигации США.
7 декабря 2020
Обсуждение Южуралзолото Группа Компаний АО