Инвест-портфель на 2020 год
Открытый урок
НЛМК ПАО
ПАО НЛМК (Новолипецкий металлургический комбинат) – международный сталелитейный холдинг с вертикально-интегрированной структурой бизнеса. Активы холдинга сосредоточены на территории России, США и стран ЕС (Бельгия, Италия, Дания, Франция). Всего 20 предприятий по производству, переработке сырья и производству стали, стальных полуфабрикатов, проката различного сортамента. Горнодобыча и выплавка стали осуществляются на территории РФ, производство проката на 58% обеспечивают компании группы, расположенные в России, 23% и 19% - на территории Европы и США соответственно.
Группа занимает лидирующее положение российском металлургическом секторе и входит в топ-20 мировых компаний-производителей сталелитейной продукции. Доля российского рынка в выручке группы составляет 36%. Экспортные поставки осуществляются в 70 стран мира: страны ЕС, Северной Америки, Страны Ближнего Востока, Страны Азии и проч.
Крупными игроками на российском рынке металлургии, составляющими конкуренцию ПАО НЛМК, являются ПАО Северсталь, ПАО Магнитогорский металлургический комбинат.
Металлургическое производство характеризуется высокой материало- и энергоемкостью. Конкурентным преимуществом группы является наличие своей ресурсной базы. Практически на 100% потребности производства обеспечены собственными железнорудным концентратом, коксом. Уровень самообеспеченности в металлоломе - 70%. На 57% потребность в энергии обеспечивается за счет генерации энергоресурсов из попутных газов собственного металлургического производства. Кроме того производственные активы группы расположены в низкозатратных регионах с развитой инфраструктурой, вблизи источников сырья. Выпуск конечной продукции осуществляется на территории стратегических рынков (65% продукции продается в регионах производства), что позволяет существенно экономить на логистических издержках. Собственная ресурсная база, выгодное географическое положение, программы по повышению операционной эффективности бизнеса определяют статус ПАО НЛМК как самого низкозатратного производителя стальной продукции. На 2017 г. разрыв в себестоимости стали ПАО НЛМК и среднего значения по отрасли составляет 36%.
Вертикально-интегрированная структура бизнеса предоставляет преимущество по срокам исполнения заказов и дает гарантии высокого уровня качества продукции.
Эффективный менеджмент и грамотное использование конкурентных преимуществ позволяют компании показывать хорошие производственные и финансовые показатели. С 2013 г. компания ежегодно показывает рост показателя продаж в натуральных величинах на уровне 3%. В 2017 г. компания вышла с рекордным результатом, значительно превышающим темпы роста рынка. 4-й год подряд имеется рост рентабельности по EBITDA.
ПАО НЛМК входит в список 40 компаний, формирующих индекс Мосбиржи. Бизнес группы является самым дорогим среди компаний металлургического сектора России по показателю капитализации. Индекс Р/E выше среднего по отрасли.
Акции ПАО НЛМК находятся на публичных торгах Мосбиржи с 6 апреля 2006 г. Структура акционерного капитала ПАО ОМЗ:
-
84,03% - FLETCHER GROUP HOLDINGS LIMITED (Кипр), конечный бенефициар – Владимир Лисин.
-
5,97% - прочие акционеры с долей владения акциями менее 5%.
Финансовые показатели НЛМК ПАО (МСФО)
данные в таблице указаны в млн. долл. США
| Показатель | 4 кв. 2019 | 3 кв. 2019 | 2 кв. 2019 | 1 кв. 2019 | 4 кв. 2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Активы i | 10 174 | 9 944 | |||
| Оборотные активы i | 4 071 | 4 350 | |||
| Собственный капитал i | 6 622 | 5 834 | |||
| Выручка (Отчет) i | 2 869 | 12 046 | |||
| Выручка (Прошлый год) i | 2 794 | 10 065 | |||
| Прибыль (Отчет) i | 382 | 2 243 | |||
| Выручка (Квартальная) i | 2 869 | 3 013 | |||
| Прибыль (Квартальная) i | 382 | 509 | |||
| Выручка полугодовая i | 0 | 6 140 | |||
| Прибыль полугодовая i | 0 | 1 157 | |||
| EBITDA i | 0 | 3 600 | |||
| Выручка за год (скользящая) i | 12 121 | 12 046 | |||
| Прибыль за год (скользящая) i | 2 121 | 2 243 | |||
| Темп прироста прибыли, % i | 29.86 | 54.48 | |||
| Темп прироста выручки, % i | 13.24 | 19.68 | |||
| Темп прироста активов, % i | -9.40 | -9.57 | |||
| Рентабельность собственного капитала, % i | 32.03 | 38.45 | |||
| Доля собственного капитала в активах, % i | 65.09 | 58.67 | |||
| DEBT/EBITDA i | 0 | 1.14 | |||
| Прошлая капитализация i | 15 783.27 | 13 587.52 | |||
| P/E i | 7.40 | 6.10 | |||
| P/B i | 1.55 | 1.37 | |||
| P/Equity i | 2.38 | 2.33 | |||
| P/Sale i | 1.30 | 1.13 | |||
| EV/EBITDA i | 0 | 4.92 | |||
| PEG i | 0.17 | 0.12 | |||
| Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. i | |||||
| Дивиденды об. (скользящий расчет), %. i |
данные в таблице указаны в млн. долл. США
| Показатель | 2019 год | 2018 год | 2017 год | 2016 год | 2015 год |
|---|---|---|---|---|---|
| Активы | 10 996 | 10 238.90 | 8 919.40 | ||
| Оборотные активы | 4 711 | 4 102.70 | 3 720.60 | ||
| Собственный капитал | 6 646 | 6 310.80 | 5 137.70 | ||
| Выручка (Отчет) | 10 065 | 7 636.40 | 8 008.30 | ||
| Выручка (Прошлый год) | 7 636.40 | 8 008.30 | 10 395.75 | ||
| Прибыль (Отчет) | 1 452 | 938.80 | 968.20 | ||
| Выручка (Квартальная) | 2 815 | 1 965.40 | 1 637.30 | ||
| Прибыль (Квартальная) | 429 | 308.70 | 75.20 | ||
| Выручка полугодовая | 5 366 | 4 190.40 | 3 652.64 | ||
| Прибыль полугодовая | 787 | 695.90 | 476.86 | ||
| EBITDA | 2 700 | 1 940 | 1 948 | ||
| Выручка за год (скользящая) | 10 065 | 7 636.40 | 8 008.30 | ||
| Прибыль за год (скользящая) | 1 452 | 938.80 | 968.20 | ||
| Темп прироста прибыли, % | 54.67 | -3.04 | 14.45 | ||
| Темп прироста выручки, % | 31.80 | -4.64 | -22.97 | ||
| Темп прироста активов, % | 7.39 | 14.79 | -14.28 | ||
| Рентабельность собственного капитала, % | 21.85 | 14.88 | 18.85 | ||
| Доля собственного капитала в активах, % | 60.44 | 61.64 | 57.60 | ||
| DEBT/EBITDA | 1.61 | 2.02 | 1.94 | ||
| Прошлая капитализация | 15 356.55 | 11 306.30 | 0 | ||
| P/E | 10.60 | 12 | 0 | ||
| P/B | 1.40 | 1.10 | 0 | ||
| P/Equity | 2.31 | 1.79 | 0 | ||
| P/Sale | 1.53 | 1.48 | 0 | ||
| EV/EBITDA | 7.30 | 7.85 | 1.94 | ||
| PEG | 0.18 | - | - | ||
| Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. | |||||
| Дивиденды об. (скользящий расчет), %. |
Список акций НЛМК ПАО
Список облигаций НЛМК ПАО
В данный момент нет облигаций в обращении на бирже
Рассказать другим
Рекомендуем к прочтению
PDF книга «Темная сторона инвестирования»
Скачайте прямо сейчас
Рекомендуемые к прочтению статьи:
Все статьиКак пользоваться индикатором RSI
В этой статье разберем на практических примерах как пользоваться индикатором RSI, каковы основные принципы его работы и как увидеть достоверные сигналы индикатора.
28 Марта 2017
В данной статье мы рассмотрим на что стоит обратить внимание при выборе облигаций, как работать с разными типами активов, а также выделим наиболее надежные и качественные облигации на российском рынке в 2020 году.
27 Января 2020
Из статьи Вы узнаете, что из себя представляет страхование инвестиций. Чем страхование может быть полезно инвестору и как на самом деле инвесторы защищают свой капитал.
21 Марта 2017
Обсуждение облигаций НЛМК ПАО
