5 приемов в инвестициях,

которые помогают заработать при любой ситуации на рынке

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.


Вуш Холдинг ПАО (Whoosh) — крупнейший в России оператор кикшеринга, в основном электросамокатов. Компания занимает лидирующие позиции на рынке каршеринга в России по количеству пользователей, выручке и доле поездок (47%). На конец 2022 г. парк СИМ (средств индивидуальной мобильности) компании достиг почти 82 тыс. единиц техники, а количество зарегистрированных пользователей составило около 11 млн. чел.

ВУШ Холдинг ПАО

Деятельность компании охватывает 37 городов России (Москва, Санкт-Петербург, Казань, Нижний Новгород, Самара, Омск и др.), наибольший акцент идет на западную часть РФ и южные города. Данный факт во много связан со спецификой бизнеса и зависимостью его от погоды. Так же компания начала свою экспансию в страны СНГ: два города в Казахстане (Астана, Алматы) и один — в Республике Беларусь (Минск). Средний уровень доступности парка самокатов составляет 81%.

Главной особенностью бизнес-модели Вуш является максимизация контроля всего цикла операционных процессов кикшеринга – от разработки и управления собственной IT-инфраструктуры (в т.ч. облачная платформа и мобильные приложения) и локализации производства части комплектующих электросамокатов до процесса замены аккумуляторов, перемещения самокатов по городу и сервисного обслуживания. За счет бизнес-модели компания имеет самую высокую рентабельность по Ebitda по сравнению с конкурентами.

Компания владеет обширным парком СИМ. Изначально компания предоставляла своим пользователям модели самокатов Xiaomi M365 и Xiaomi M365 Pro. За несколько лет парк самокатов был улучшен и на текущий момент включает в себя: Ninebot Max Pro (6% от общего парка), Ninebot Max Plus (44%), Ninebot Max Plus (cust) (47%), Okai ES 600 (3%). В планах компании на 2024-2025 г. выпуск модели Whoosh Scooter v0.1.

Структура выручки по направлениям деятельности выглядит следующим образом: Шеринг – 86%; Реализация товаров – 9%; Выручка от страхования поездок – 5%.

Основными конкурентами ВУШ на рынке каршеринга являются Юрент и ЯндексGO. Остальная часть рынка представлена небольшими локальными, недавно вышедшими на рынок. К ключевым преимуществам можно отнести: эффективную бизнес-модель, развитую IT платформу, вертикальную интеграцию (компания работает над собственными самокатами, часть моделей уже собирается в РФ).

Акции компании котируются на Московской Бирже по тикером WUSH с 14 декабря 2022 г.

Основные акционеры:

  • Дмитрий Чуйко – 42,8%.

  • ФОНД ПРЕ-АЙПИО 1 – 13,1%.

  • Сергей Лаврентьев – 10,3%.

  • Олег Журавлев - 4,5%.

  • Егор Баяндин – 11,6%.

  • ООО "ВУШ ПДМ" – 5,3%.


Скачать "Топ-5 акций РФ на июнь 2024"

Финансовые показатели ВУШ Холдинг ПАО (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель Текущий 4 кв. 2023 3 кв. 2023 2 кв. 2023 4 кв. 2022
Выручка за год (скользящая)   i 10 731.22 10 731.22 8 200.70 8 200.70 6 960.85
Прибыль за год (скользящая)   i 1 940.16 1 940.16 1 708.13 1 708.13 830.50
Активы   i 18 132.84 18 132.84 19 862.44 13 573.13 11 427.76
Оборотные активы   i 5 375.58 5 375.58 9 465.32 3 805.45 3 907.23
Собственный капитал   i 5 732.76 5 732.76 8 093.52 6 235.68 4 869.15
Выручка (Отчет)   i 10 731.22 10 731.22 9 479.91 4 436.50 6 960.85
Выручка (Прошлый год)   i 6 960.90 6 960.90 6 294.57 3 196.66 4 128.35
Прибыль (Отчет)   i 1 940.16 1 940.16 3 088.95 1 262.52 830.50
Выручка (Квартальная)   i 1 251.30 1 251.30 5 043.41 0 666.28
Прибыль (Квартальная)   i -1 148.79 -1 148.79 1 826.43 0 -801.27
Выручка полугодовая   i 6 294.71 6 294.71 0 4 436.50 3 764.19
Прибыль полугодовая   i 677.64 677.64 0 1 262.52 445.61
EBITDA   i 4 453.80 4 453.80 0 0 3 280.70
Темп прироста прибыли, %   i 133.61 133.61 51.91 51.91 -53.77
Темп прироста выручки, %   i 54.17 54.17 53.01 53.01 68.61
Темп прироста активов, %   i 58.67 58.67 183.14 99.39 122.02
Рентабельность собственного капитала, %   i 33.84 33.84 21.10 27.39 17.06
Доля собственного капитала в активах, %   i 31.62 31.62 40.75 45.94 42.61
DEBT/EBITDA   i 2.78 2.78 0 0 2
Прошлая капитализация   i 34 108.64 25 101.14 27 141.67 23 880.39 16 349
P/E   i 17.58 12.94 15.89 13.98 19.69
P/B   i 1.88 1.38 1.37 1.76 1.43
P/Equity   i 5.95 4.38 3.35 3.83 3.36
P/Sale   i 3.18 2.34 3.31 2.91 2.35
EV/EBITDA   i 10.44 8.42 0 0 6.98
PEG   i 0.48 0.35 0.18 0.06 0.07
Дивиденды пр. (скользящий расчет), руб. i 0 0 0 0 0
Дивиденды пр. (скользящий расчет), %. i 0 0 0 0 0

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2023 год 2022 год 2021 год 2020 год 2019 год
Выручка за год (скользящая) 10 731.22 6 960.85 4 128.35 855.48 68.78
Прибыль за год (скользящая) 1 940.16 830.50 1 796.43 223.53 21.60
Активы 18 132.84 11 427.76 5 147.26 1 325.65 180.07
Оборотные активы 5 375.58 3 907.23 1 183.49 63.46 124.57
Собственный капитал 5 732.76 4 869.15 2 405.53 209.10 21.34
Выручка (Отчет) 10 731.22 6 960.85 4 128.35 855.48 68.78
Выручка (Прошлый год) 6 960.90 4 128.35 855.48 68.78 0
Прибыль (Отчет) 1 940.16 830.50 1 796.43 223.53 21.60
Выручка (Квартальная) 1 251.30 666.28 426.10 0 68.78
CAGR Прибыли 207.87 0 0 0 0
CAGR Выручки 253.43 0 0 0 0
Прибыль (Квартальная) -1 148.79 -801.27 -9.99 0 21.60
Выручка полугодовая 6 294.71 3 764.19 2 162.75 0 0
Прибыль полугодовая 677.64 445.61 739.52 0 0
EBITDA 4 453.80 3 280.70 0 0 0
Темп прироста прибыли, % 133.61 -53.77 703.65 935.07 0
Темп прироста выручки, % 54.17 68.61 382.58 1 143.84 0
Темп прироста активов, % 58.67 122.02 288.28 636.17 0
Рентабельность собственного капитала, % 33.84 17.06 74.68 106.90 101.21
Доля собственного капитала в активах, % 31.62 42.61 46.73 15.77 11.85
DEBT/EBITDA 2.78 2 0 0 0
Прошлая капитализация 25 101.14 16 349 0 0 0
P/E 12.94 19.69 0 0 0
P/B 1.38 1.43 0 0 0
P/Equity 4.38 3.36 0 0 0
P/Sale 2.34 2.35 0 0 0
EV/EBITDA 8.42 6.98 0 0 0
PEG 0.35 0.07 0 0 0
Дивиденды пр. (скользящий расчет), руб. 0 0 0 0 0
Дивиденды пр. (скользящий расчет), %. 0 0 0 0 0

Баланс

Показатель 4 кв 2023 3 кв 2023 2 кв 2023 4 кв 2022 3 кв 2022 2 кв 2022
Основные средства 11 269 10 096 9 397 6 604 5 106 4 985
Нематериальные активы 70 55 39 23 22 17
Долгосрочные финансовые вложения 0 0 37 23 96 172
Отложенные налоговые активы 115 191 58 34 3 0
Прочие долгосрочные активы 1 302 55 236 857 170 204
Внеоборотные активы 12 757 10 397 9 768 7 541 5 397 5 379
Прочие краткосрочные инвестиции 131 2 721 226 159 0 0
Запасы 1 399 894 844 521 473 430
Торговая и прочая дебиторская задолженность 684 611 714 501 360 498
Денежные средства и их эквиваленты 3 161 5 239 2 021 2 726 785 500
Оборотные активы 5 376 9 465 3 805 3 907 1 618 1 428
Итого активов 18 133 19 862 13 573 11 448 7 015 6 807
Акционерный капитал 1 1 1 1 1 0
Эмиционный доход 2 680 2 680 2 680 2 680 575 575
Собственные акции, выкупленные у акционеров -36 0 0 0 0 0
Нераспределенная прибыль 2 420 4 710 2 884 1 621 2 423 2 178
Прочие резервы 667 702 670 566 -1 0
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 5 733 8 094 6 236 4 869 2 997 2 753
Итого капитала 5 733 8 094 6 236 4 869 2 997 2 753
Кредиты и займы 2 193 1 694 1 040 1 504 91 56
Обязательства по аренде 191 215 236 224 89 93
Торговая и прочая кредиторская задолженность 101 33 80 69 0 0
Отложенные налоговые обязательства 242 506 159 21 0 0
Долгосрочные обязательства 9 592 9 328 5 613 4 600 3 641 3 683
Торговая и прочая кредиторская задолженность 425 532 448 252 197 223
Краткосрочные обязательства 2 808 2 441 1 724 1 979 377 372
Итого капитала и обязательств 18 133 19 862 13 573 11 448 7 015 6 807
Показатель 2023 2022 2021 2020 2019
Основные средства 11 269 6 604 2 534 265 40
Нематериальные активы 70 23 12 17 15
Долгосрочные финансовые вложения 0 23 0 0 0
Отложенные налоговые активы 115 34 0 0 0
Прочие долгосрочные активы 1 302 857 1 418 980 0
Внеоборотные активы 12 757 7 541 3 964 1 262 56
Прочие краткосрочные инвестиции 131 159 0 0 0
Запасы 1 399 521 331 26 82
Торговая и прочая дебиторская задолженность 684 501 460 9 6
Денежные средства и их эквиваленты 3 161 2 726 392 29 37
Оборотные активы 5 376 3 907 1 183 63 125
Итого активов 18 133 11 448 5 147 1 326 180
Акционерный капитал 1 1 0 0 0
Эмиционный доход 2 680 2 680 575 75 0
Собственные акции, выкупленные у акционеров -36 0 0 0 0
Нераспределенная прибыль 2 420 1 621 1 831 134 21
Прочие резервы 667 566 0 0 0
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 5 733 4 869 2 406 209 21
Итого капитала 5 733 4 869 2 406 209 21
Кредиты и займы 2 193 1 504 1 037 447 0
Обязательства по аренде 191 224 66 5 1
Торговая и прочая кредиторская задолженность 101 69 0 0 0
Отложенные налоговые обязательства 242 21 0 0 0
Долгосрочные обязательства 9 592 4 600 1 578 599 0
Торговая и прочая кредиторская задолженность 425 252 60 65 158
Краткосрочные обязательства 2 808 1 979 1 164 517 159
Итого капитала и обязательств 18 133 11 448 5 147 1 326 180

Отчет о прибылях и убытках

Показатель 4 кв 2023 3 кв 2023 2 кв 2023 4 кв 2022 3 кв 2022 2 кв 2022
Выручка 10 731 9 480 4 437 6 961 6 295 3 197
Себестоимость реализованной продукции -6 827 -5 218 -2 759 -4 721 -3 620 -2 089
Валовая прибыль 3 905 4 262 1 678 2 240 2 674 1 107
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы -1 212 -866 -390 -860 -410 -205
Прочие расходы, нетто -7 28 -4 27 22 8
Прибыль от операционной деятельности 2 685 3 423 1 284 1 407 2 287 910
Финансовые доходы 702 1 017 580 89 42 23
Финансовые расходы -1 305 -1 027 -488 -677 -697 -548
Прибыль/убыток до налогообложения 2 082 3 413 1 376 820 1 632 385
Расход/доход по налогу на прибыль -142 -324 -114 11 0 0
Прибыль/убыток за отчетный период 1 940 3 089 1 263 831 1 632 385
Прибыль собственников компании 1 940 3 089 1 263 831 1 632 385
Резерв под пересчет в валюту представления 101 135 104 -8 -1 0
Прочий совокупный доход за отчетный период 101 135 104 -8 -1 0
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 2 041 3 224 1 367 822 1 630 385
Собственников компании 2 041 3 224 1 367 822 1 630 385
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. 17 28 11 8 16 4
Показатель 2023 2022 2021 2020 2019
Выручка 10 731 6 961 4 128 855 69
Себестоимость реализованной продукции -6 827 -4 721 -1 882 -447 -39
Валовая прибыль 3 905 2 240 2 247 408 30
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы -1 212 -860 -287 -62 -4
Прочие расходы, нетто -7 27 -25 -117 0
Прибыль от операционной деятельности 2 685 1 407 1 934 229 26
Финансовые доходы 702 89 30 8 -1
Финансовые расходы -1 305 -677 -168 -14 0
Прибыль/убыток до налогообложения 2 082 820 1 796 224 25
Расход/доход по налогу на прибыль -142 11 0 0 -4
Прибыль/убыток за отчетный период 1 940 831 1 796 224 22
Прибыль собственников компании 1 940 831 1 796 224 22
Резерв под пересчет в валюту представления 101 -8 0 0 0
Прочий совокупный доход за отчетный период 101 -8 0 0 0
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 2 041 822 1 796 224 22
Собственников компании 2 041 822 1 796 224 22
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. 17 8 18 0 0

Отчет о движении денежных средств

Показатель 4 кв 2023 3 кв 2023 2 кв 2023 4 кв 2022 3 кв 2022 2 кв 2022
Чистая прибыль 1 940 3 089 1 263 831 1 632 385
Амортизация 1 783 1 487 757 1 119 960 461
% амортизации от размера основных средств 16 15 8 17 19 9
ЧДП от операционной деятельность 3 723 4 576 2 019 1 949 2 592 846
Инвестиции -6 363 -3 367 -2 226 -3 765 -1 823 -1 603
% инвестиций от операционного потока 171 74 110 193 70 189
ЧДП (CF) -2 640 1 210 -207 -1 816 768 -757
Показатель 2023 2022 2021 2020 2019
Чистая прибыль 1 940 831 1 796 224 22
Амортизация 1 783 1 119 667 82 2
% амортизации от размера основных средств 16 17 26 29 4
ЧДП от операционной деятельность 3 723 1 949 2 464 306 24
Инвестиции -6 363 -3 765 -3 205 -1 279 -51
% инвестиций от операционного потока 171 193 130 418 212
ЧДП (CF) -2 640 -1 816 -741 -973 -27

Инвестиционный анализ

Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа

Текущий Р/Е i
Справедливый Р/Е i
Прирост за счет недооценки i
Темп роста компании i
Прогнозные дивиденды i
Консенсус-прогноз i

Анализ денежных потоков

Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа

Ставка дисконтирования i
Темп прироста основных средств i
Темп прироста чистого денежного потока через 5 лет i
Темп прироста чистой прибыли i
Показатель 2023 год 2024 год 2025 год 2026 год 2027 год 2028 год
Чистая прибыль
+ Амортизация
- Инвестиции
Чистый денежный поток
Коэффициент дисконтирования
Дисконтированный денежный поток
Терминальная стоимость, млн. руб. 15,0%
Справедливая стоимость, млн. руб. 10,0%
Текущая капитализация, млн. руб.
Потенциал прироста 10,0%

Список акций ВУШ Холдинг ПАО

Список облигаций ВУШ Холдинг ПАО

В данный момент нет облигаций в обращении на бирже

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение ВУШ Холдинг ПАО

Загрузка...

5 приемов в инвестициях

которые помогают заработать при любой ситуации на рынке