Инвестиционный портфель для ребенка

«Всё лучшее детям» - с этим не поспоришь. А вот должны ли родители помогать ребенку после совершеннолетия – вопрос дискуссионный. Одни родители считают, что во взрослой жизни ребенок должен сам всего добиваться, родителям стоит материально обеспечивать только в детстве, условно до 18 лет. Другие, наоборот, готовы помогать столько, сколько понадобится, вне возрастных ограничений.

В вопросах воспитания нет готовых решений, всё сугубо индивидуально. Есть вполне разумная «золотая середина» в этом вопросе – не только всем и во всем помогать до совершеннолетия, но и обеспечить ребенку стартовый капитал, чтобы во взрослой жизни не пришлось решать вопросы «выживания», не отказываться от хорошего образования, не «влазить» в обременительные кредиты и т.д. Другими словами – переложить часть средств, предназначенных для ребенка из текущих трат в накопления, чтобы обеспечить финансовый фундамент, на базе которого ребенку будет проще, быстрее и эффективнее самореализоваться во взрослой жизни. Да, возможно, придется не купить пару-тройку лишних игрушек, которые либо сломаются, либо ребенок быстро потеряет к ним интерес и включить принцип «разумной экономии» в тратах на развлечения или одежду или отказаться от 5-го кружка. Но эта разумная экономия позволит ребенку в будущем уверенно «стоять на ногах» во всех смыслах этого выражения.

Обеспечить ребенку финансовый фундамент в будущем – хорошая и благая цель. Остается дело за малым – рассчитать цель и составить план действий по ее реализации. Об этом поговорим в статье:

• Для чего создавать капитал ребенку

• План накопления детского капитала

• Активы для создания детского капитала

• Пошаговый алгоритм создания инвестиционного портфеля для ребенка

• Пример инвестиционного портфеля для ребенка

Для чего создавать капитал ребенку

На старте определимся с целями: финансовыми и нефинансовыми. Определим на какие цели в будущем ребенок сможет потратить средства. Варианты, конечно, у каждого свои, но для примера:

• покупка первого жилья;

• оплата образования в колледже/ВУЗе/дополнительного образования;

• обучение в автошколе и покупка первого автомобиля;

• «на жизнь» первые 1-2 года во время обучения в другом городе/стране и т.д.

Когда определились с целями, останется изучить конъюнктуру рынка и оцифровать цели.

Финансово закрыть вопросы первых «квартиры, машины» и обучения для ребенка – это только половина будущих возможностей. Не менее важно – показать на личном примере, а еще лучше увлечь и научить ребенка грамотно управлять финансами. Не секрет, что воспитание и обучение личным примером – лучший из возможных вариантов. То есть к финансовым целям добавляется еще образовательная.

План накопления детского капитала

После оцифровки финансовых целей важно понять «исходные вводные» для достижения конечного результата. Поможет в этом калькулятор доходности.

Например, мы начинаем создавать «детский» капитал, когда ребенку исполнилось 8 лет. В запасе у нас 10 лет до достижения совершеннолетия. На старте можем вложить 300 тыс. рублей. Финансовая цель – 6 млн. рублей.

В калькуляторе доходности вбиваем данные

В итоге получаем: для достижения финансовой цели в 6 млн рублей через 10 лет, нам необходимо вложить первоначальный капитал 300 тысяч рублей и делать ежемесячные пополнения 20 тысяч рублей на протяжении 10 лет.

А если нет стартового капитала? Если нет возможности ежемесячно вкладывать 20 тысяч или, наоборот, можем больше? Попробуйте вводить совершенно разные цифры в калькуляторе доходности, пока не найдете удобный именно для вас вариант.

Вот пример более «скромного расчета», при котором ежемесячные пополнения в 5000 рублей превратятся через 10 лет в 1,15 млн. рублей.

А если увеличить срок инвестирования и начать не когда ребенку исполнится 8 лет, а сразу после рождения, то цифры могут стать более впечатляющими и вырасти до 4,49 млн. рублей

Самая загадочная цифра в расчетах – ставка доходности 15%. Как добиться такой доходности от вложений еще и на протяжении 10 и более лет? И вот здесь, действительно, есть секреты, вернее «уникальные» знания о сложном проценте, который А. Эйнштейн назвал «Восьмым чудом света» и портфельной теории нобелевского лауреата Гарри Марковица. Именно 2 этих «секрета» заложены в основу создания любого долгосрочного капитала и «детского» в том числе.

Сложный процент – эффект накопления, когда проценты прибыли (% по банковскому вкладу, купонный доход от облигаций, дивиденды в акциях) в конце каждого периода прибавляются к основной сумме вложений и полученная величина в дальнейшем становится исходной для начисления новых процентов. Простыми словами «проценты на проценты». Дальше работает эффект времени — чем дольше, тем лучше, вернее, чем дольше, тем больше становится капитал – растёт в геометрической прогрессии.

Для наглядности, вернемся к нашему примеру, когда мы решили откладывать ежемесячно по 5000 р на формирование детского капитала, но срок выберем не 10 лет, а 30.

Механизм сложного процента наиболее эффективно начинает работать на горизонте 8 и более лет, и чем дальше горизонт, тем быстрее формируется капитал, то есть деньги зарабатывают сами себя.

Портфельная теория Г. Марковица – для получения максимальной доходности от финансовых вложений и минимизации рыночных рисков необходимо выбирать активы с отрицательной корреляцией (минимальной взаимозависимостью), при этом широко диверсифицировать выбранные активы (оптимальное значение - 20 по каждому классу активов) и соблюдать определенную пропорциональность долей активов.

Сбалансированный инвестиционный портфель из разных активов, например депозиты, облигации, акции, золото, криптовалюта, недвижимость значительно снизят риски и сбалансируют уровень доходности до приемлемой. Простыми словами – «не складывать все яйца в одну корзину».

Активы для создания детского капитала

Диапазон инструментов достаточно широк, разберем основные:

• Банковский депозит.

Пожалуй, самый доступный и распространенные вариант накоплений у россиян. Риск минимальный, вклады до 1,4 млн рублей застрахованы государством. Но если риск минимальный, то и доходность соответствующая. Так, по данным ЦБ средняя ставка по банковским рублевым депозитам в крупнейших российских банках на момент публикации статьи составляет 7,8% годовых, что в 2 раза ниже желаемой доходности в 15%, а на длинном горизонте 10 и более лет ставка может быть еще снижена.

Помимо низкой доходности, банковские вклады невозможно открыть на срок более 3-х лет и возможность пополнения есть далеко не у всех вкладов. Именно короткий срок депозитов не позволяет запустить механизм сложного процента в полной мере и это основной минус данного вида инвестирования.

• Облигации.

По своей сути облигации тот же самый депозит, но без основных его минусов.

• вложить средства в облигации можно на срок от 1 месяца до 20 лет. Здесь идеально работает механизм сложного процента при условии реинвестирования купонного дохода. Для усиления эффекта рекомендуем подбирать облигации с разным сроком погашения, оптимально до 5-7 лет – это снизит уровень неопределенности по будущей ставке ЦБ (ее могут и снизить, и повысить) и надежности бизнеса эмитента (что будет с бизнесом через 10-15 лет?). По мере погашения облигаций, высвобожденные средства можно снова реинвестировать, так же как и полученные купоны, создавая тем самым постоянный денежный поток, те самые «проценты на проценты».

• доходность по качественным облигациям выше депозита примерно на 3-5%. «Качество» корпоративного эмитента облигации определяется параметрами его финансовой устойчивости и эффективности бизнеса. Если бизнес растет по выручке и прибыли, а доля собственного капитала в активах компании более 50%, то можно инвестировать средства в облигации такого заемщика с минимальным риском. Государственные и муниципальные облигации принято считать самым надежным вложением средств из возможных на российском рынке.

• выгодно инвестировать в облигации в период высоких ставок, например сейчас можно составить портфель из качественных облигаций с доходностью более 10%. Если ЦБ России начнет снижать ставку, это сыграет нам на руку – сейчас сможем зафиксировать высокую доходность на длительный срок.

Для «детского портфеля» оптимально выбрать облигации – здесь выше доходность и присутствует бОльшая гибкость в управлении капиталом. Причем можно выбирать не только рублевые облигации, но и рассмотреть облигации в юанях или замещающие облигации в долларах и евро – в них нет инфраструктурного риска. Тем самым мы увеличим диверсификацию портфеля не только по классам активов, но и по валютам, что очень существенно повысит эффективность инвестирования.

Банковский депозит и облигации относят к консервативным или защитным инструментам инвестирования. Их первоначальная цель - сохранить капитал от рыночных потрясений и инфляции. Для «детского портфеля» оптимально выбрать облигации – здесь выше доходность и присутствует бОльшая гибкость в управлении капиталом. Стоимость самой облигации или «тело» мало подвержено ценовым колебаниям, а купонная доходность зафиксирована. То есть это выгодный аналог банковского депозита.

• Акции.

Цель акций в инвестиционном портфеле – существенно увеличивать капитал. На акциях инвестор зарабатывает дважды – на росте стоимости ценной бумаги и на дивидендах. На долгосрочном горизонте акции успешных и фундаментально надежных компаний могут показывать «иксы», то есть расти в 2, 3, 5 и более раз. И речь тут не только об акциях голубых фишек. Ниже приведена динамика акций компаний, которые не относятся к категории голубых фишек российского рынка. Динамика впечатляющая

Там, где высокая доходность, там и повышенные риски. Акции по природе своей – рисковый актив и волатильный. Котировки акций могут расти на сотни процентов, но могут и падать очень существенно по совершенно разным причинам.

Несмотря на все риски и волатильность, не стоит избегать инвестировать в акции даже консервативным инвесторам. Здесь особенно полезна в применении портфельная теория.

Научно доказано, что соблюдение долей в портфеле 70/30 (70% - это защитные инструменты, 30% - рисковые), позволит защитить портфель от рисков просадки, при этом позволит ему выйти на доходность выше рыночной. 70/30 – своего рода «всепогодный портфель».

Акции – актив, который может вырасти в разы, но и риски в нем высоки. При выборе акций важно смотреть не рост или падение котировок, а на финансовые показатели бизнеса. Именно акции фундаментально крепких и перспективных компаний растут в среднесрочной и долгосрочной перспективе, существенно увеличивая капитал инвестора.

• Недвижимость.

Недвижимость относят к защитным видам инвестиций, но вряд ли такая форма подойдет для детского портфеля ввиду слишком большой суммы вложений одномоментно. И здесь также есть риски с управлением, ликвидностью («Как инвестировать в недвижимость»).

• Золото.

Золото ошибочно, на наш взгляд, называют защитным активом. На графике видно, насколько цена на золото волатильна на горизонте 20 лет, хотя и находятся в растущем тренде.

К защитным или рисковым активам отнести золото? Скорее к рисковым. Существуют разные способы инвестирования в золото. Например, слитки, инвестиционные золотые монеты - защитные, хотя и малоликвидные, а ОМС (обезличенный металлический счет), спотовый контракт на бирже, акции золотодобывающих компаний - рисковые.

Золото - контрактив - обратно коррелирует с другими активами и служит своего рода «страховкой» на самый «черный день», когда другие активы будут сильно «проседать». Допускаем наличие золота в портфеле, но не более 10%.

• Криптовалюта.

Относительно новый и малопонятный вид цифровых активов. Хотя и здесь есть оговорки – результаты последних исследований показывают, что криптовалютами так или иначе пользуются порядка 430 млн. человек на планете Земля. Да, это в 3 раза больше, чем экономически активное население России.

Можно как угодно относится к криптовалюте – от полного неприятия до ярого фанатизма, но так или иначе – это новый и очень мощный современный тренд. Это не только инвестиционный актив, а средство платежа, удобный и быстрый способ трансграничных переводов. Кто знает, возможно, наши дети и внуки будут использовать не привычные нам деньги (рубли, доллары, юани и т.д.), а как раз криптовалюты. И только поэтому стоит начать изучать эту тему и, возможно, добавить в «детский» портфель на небольшую долю, не более 5%. Начать, к примеру, с топовых (и уже традиционных) на сегодня по капитализации криптовалют Bitcoin и Ethereum.

Будущего не знает никто! Какие инвестиционные инструменты окажутся наиболее доходными на горизонте 10, 20 и 30 лет - мы не знаем. Но понимание и применение на практике основополагающих принципов инвестирования – механизм сложных процентов и диверсификации активов позволят нам добиться поставленной цели – создать финансовый фундамент для детей.

Алгоритм создания инвестиционного портфеля для ребенка

1. Выбираем активы для будущего диверсифицированного портфеля. Оптимальный выбор для модельного детского портфеля:

   • облигации российских эмитентов в рублях – это защитные активы с долей 70%;

   • акции российских эмитентов, в том числе золотодобывающих компаний (проекция на золото) и акции застройщиков (проекция на недвижимость) – это рисковые активы с долей 25%;

   • криптовалюта из ТОП -10 по капитализации – это сверхрисковые активы с долей 5%.

2. Выбираем надежного брокера, через которого будем работать. Обзор брокеров можно посмотреть в нашей статье (Лучшие брокеры РФ 2023). Наш выбор: проверенные временем и всеми кризисами БКС или Финам.

3. Открываем брокерский счет, на котором будем формировать «детский» инвестиционный портфель. (можно открыть онлайн или в офисе брокера).

4. Выбираем активы.

Пример инвестиционного портфеля для ребенка

Сформируем инвестиционный портфель для ребенка на 300 тыс. руб., наполнив его качественными активами. При последующем регулярном пополнении портфеля можно создать "хорошую" финансовую подушку безопасности для уверенного старта во взрослую жизнь.

Для формирования инвестиционного портфеля (для любых целей) удобно использовать специальные профессиональные сервисы для инвесторов. Далее для целей статьи мы воспользуемся профессиональным сервисом для инвесторов - сервисом FIN-PLAN PADAR.

Шаг.1. Выбираем качественные облигации сроком до 5 лет (это оптимальный горизонт планирования в условиях экономической и политической неопределенности в мире).

Критерии отбора компаний – выручка и прибыль растут, доля собственного капитала в активах более 50%. В Радаре выбираем стратегию выбора облигаций «Топ по показателям до 5 лет».

Программа автоматически исключит из выборки бумаги с рисковыми параметрами (оферта, субординация, структурность), оставив только надежные: федеральные (ОФЗ), муниципальные и корпоративные бумаги, соответствующие всем критериям финансово устойчивых компаний-эмитентов:

На момент написания статьи облигаций с заданными параметрами 151.

Выбираем 20 шт. облигаций на сумму 204 тыс. руб. (70% от общего портфеля в 300 тыс. руб.) - с разными сроками гашения, приемлемой доходностью и делаем автоматическую ребалансировку (распределение суммы средств равными долями между выбранными бумагами). Итоговая доходность облигационной части модельного портфеля (на момент публикации статьи) составила 9,92%, что более чем на 2% выше текущей ключевой ставки.

Шаг 2. Выбираем с помощью сервиса FIN-PLAN PADAR качественные акции 20-25 шт. Используем готовые стратегии «Антикризисная», «Купить сейчас», «Акции роста», «Акции недооценки», «Дивидендные акции». В основу этих стратегий положен комплекс параметров, комбинация которых позволяет выбрать акции с внутренними (фундаментальными) источниками роста:

• недооцененные акции - когда акции несправедливо оценены рынком и имеют потенциал роста в силу заниженной рыночной оценки;

• акции роста, когда у компании быстрыми темпами растет выручка, возможно и прибыль, компания обгоняет конкурентов, работает в перспективной отрасли;

• дивидендные акции - когда компания регулярно и стабильно выплачивает дивиденды выше ключевой ставки.

Выбираем по вышеназванным стратегиям 22 акции на сумму 80,5 тыс. рублей. Также производим автоматическую ребалансировку акций, выровняв их доли.

Еще раз обращаем внимание на то, что акции - рисковый актив. В части из акций нашего детского портфеля видно, что потенциал роста акций – 39,83%, а потенциальный риск падения даже больше – 44,19%. То есть, есть вероятность серьезной просадки выбранных акций.

Именно для нейтрализации этого риска, причем почти полной, мы сформировали облигационную защитную часть портфеля.

В доказательство, посмотрим на итоговый «детский» портфель из 20 облигаций и 22 акций. Всего в портфеле 42 актива – это хорошая диверсификация. Вся процедура сборки портфеля заняла 20 минут и всё благодаря полной автоматизации процесса выбора активов в сервисе FIN-PLAN PADAR.

Потенциал доходности портфеля – 18,37%, что почти на 11% выше уровня текущей ключевой ставки.

Общий риск портфеля в «зеленой зоне», то есть положительный. Защитная часть портфеля, ее доходность полностью покрывает потенциальный риск по акциям. Это и есть грамотно сбалансированный «всепогодный» портфель, которому не страшны никакие просадки.

Изучить все возможности сервиса FIN-PLAN PADAR можно в его бесплатной демо-версии, предварительно зарегистрировавшись на нашем сайте.

Вывод

Сначала заплати себе (Pay yourself first) ― известный финансовый принцип, согласно которому часть личных доходов, в первую очередь, следует откладывать на будущее ― то есть платить самому себе. Для каждого этот размер будет свой. Но ключевое тут – задумываться о будущем здесь и сейчас, а регулярные вложения в те или иные финансовые активы, позволят смотреть в будущее с легкостью, тк в финансовом плане оно будет хотя бы частично (или даже полностью) обеспечено. Этот же принцип можно использовать и для создания финансового фундамента ребенка, на базе которого ребенку будет проще, быстрее и эффективнее самореализоваться во взрослой жизни.

В марте 2023г. в нашем телеграм-канале мы запустили проект «Портфель для дочерей», и на одном из наших открытых уроков в прямом эфире показали, как просто и быстро собрать защищенный и доходный портфель. Показали не только принципы, которыми руководствуемся, но и все наполнение портфеля. Каждый месяц, в нашем ТГ-канале, мы показываем, как производим пополнения в детский портфель на сумму в 20 000 рублей. Показываем все активы и динамику роста капитала.

Чтобы ближе познакомиться с нами, нашим прибыльными стратегиями инвестирования, которые подтверждаются результатами работы нашего собственного инвестиционного фонда, а также результатами тысяч наших учеников, приглашаем Вас посетить наш ближайший открытый урок для инвесторов. Узнать анонс мероприятия и зарезервировать за собой место в числе участников можно по ссылке.