Активация финансового роста

Бесплатный практикум

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Eastman Chemical Company


Eastman Chemical Company – компания химической отрасли, производит химические материалы и специальные добавки для широкого спектра отраслей. Компания была основана в 1920 году, со штаб-квартирой в городе Кингспорт, штат Теннесси. Региональные офисы компании находятся в Китае, Нидерландах, Сингапуре и Швейцарии.

Eastman Chemical Company

Продукты и операции компании управляются в четырех операционных сегментах:

  • Добавки и функциональные продукты (сегмент формирует 36% дохода компании). Сегмент производит химикаты для продуктов в сфере транспорта, расходных материалов, строительства, питания животных, защиты растений, энергетики, личной гигиены и домашнего ухода и др. рынков. Ключевыми технологическими платформами в этом сегменте являются сложные эфиры целлюлозы, сложные полиэфирные полимеры, нерастворимая сера, углеводородные смолы, производные алкиламина и производные пропилена.

  • Современные материалы (37%). Данный сегмент производит и продает полимеры, пленки и пластмассы с дифференцированными эксплуатационными свойствами для конечного использования в сфере транспорта, расходных материалов, строительства, товаров длительного пользования, а также на рынках здоровья. Ключевые технологические платформы для этого сегмента включают сложные эфиры целлюлозы, сополиэфиры, а также поливинилбутиральные и полиэфирные пленки.

  • Химические промежуточные продукты (12%). Данный сегмент использует крупномасштабную и вертикальную интеграцию потоков целлюлозы и ацетила, олефинов и алкиламинов для поддержки специализированных операционных сегментов компании с выгодными позициями по стоимости. Сегмент продает избыточные промежуточные продукты, выходящие за рамки внутренних потребностей на такие рынки как промышленные химикаты, строительство, агрохимикаты. В линейке промежуточных продуктов Компании - производные олефинов, производные ацетила, этилен и товарные растворители. Продуктовые линейки сегмента выигрывают благодаря конкурентным позициям по стоимости в основном благодаря доступу к более дешевому сырью.

  • Волокна (14%). В сегменте компания производит волокна для использования в фильтрующих материалах, в первую очередь сигаретные фильтры; натуральные ацетатные нити, целлюлозные волокна и волокна для использования в одежде, мебели для дома и промышленных тканях; нетканые материалы для использования в фильтрационных и фрикционных средах, используемые в основном на транспортных, промышленных и сельскохозяйственных рынках; и целлюлозо-ацетатные хлопья и ацетильное сырье для других производителей ацетатного волокна. Eastman является одним из двух крупнейших в мире поставщиков ацетатного жгута и является лидером в данном сегменте с 1950г. Также компания является крупнейшим в мире производителем ацетатной пряжи и работает в этом бизнесе более 85 лет.

Являясь производителем широкого спектра современных материалов, специальных добавок, химикатов и волокон, Eastman владеет более 700 активными патентами США и более 1500 активными зарубежными патентами, а также более 5300 активными всемирными торговыми марками.

Компания владеет или управляет 50 производственными предприятиями и имеет доли в трех совместных производственных предприятиях в 15 странах. Расположение – США, Европа, АТР.

Eastman имеет обширную клиентскую базу, и, хотя ни один клиент не формирует 10% от консолидированного дохода, потеря некоторых ведущих клиентов может негативно повлиять на компанию. На 100 крупнейших клиентов приходится около 55% дохода.

Продукция Eastman поставляется клиентам и последующим пользователям напрямую с заводов-производителей Eastman и дистрибьюторских центров. Сочетание прямых и косвенных каналов продаж, в том числе онлайн-продаж через веб-сайт Центра поддержки клиентов, позволяет Eastman надежно обслуживать клиентов по всему миру. География продаж – более 100 стран мира. Продажи по месту расположения клиентов: 40% - США, 60% - зарубежные страны.

Конкуренты компании различаются по географии продаж и по продуктовому сегменту:
Добавки и функциональные продукты - BASF SE, Dow Inc., Oxea, Celanese Corporation, Alternative Technologies, Exxon Mobil Corporation, Kolon Industries, Inc., Evonik Industries, Oriental Carbon & Chemicals Limited, Lanxess AG, Corteva, Inc., Bayer AG и др.
Современные материалы Covestro AG, Trinseo S.A., Evonik Industries AG, Mitsubishi Chemical Corporation, Daicel Chemical Industries Ltd., 3M Company, Saint-Gobain S.A., XPEL, Inc. и др.
Химические промежуточные продукты - Lyondell Bassell, Dow Inc., Oxea, BP plc, Celanese Corporation, Exxon Mobil Corporation, BASF SE и др.
Волокна - Celanese Corporation, Rhodia Acetow, Daicel Corporation, Lenzing AG, Hollingsworth and Vose Company, Lydall, Inc., BorgWarner Inc. и др.

Факторы конкурентного преимущества Eastman:

  • Вертикальная интеграция.

  • Инновационные продукты и решения.

  • Технологические платформы мирового класса.

  • Продуктовая диверсификация, диверсификация по клиентам, их отраслевой принадлежности, географическим регионам.

  • Обширный портфель интеллектуальной собственности.

  • Прочные отношения с клиентами и отраслевые знания.

Акции Eastman торгуются на бирже NYSE под символом «EMN» с 31 декабря 1993г.

Структура акционерного капитала (крупнейшие институциональные держатели):


Скачать "Топ-5 акций США на апрель 2024"

Финансовые показатели Eastman Chemical Company

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Дата следующей отчетности 25.04.2024

Показатель Текущий 4 кв. 2023 3 кв. 2023 2 кв. 2023 1 кв. 2023
Выручка за год (скользящая) 9 210 9 210 9 376 9 818 10 278
Прибыль за год (скользящая) 896 896 587 709 694
Активы 14 633 14 633 14 594 14 771 14 983
Оборотные активы 3 481 3 481 3 567 3 671 3 973
Собственный капитал 5 530 5 530 5 424 5 352 5 262
CAGR выручки -1.93 -1.93 -1.55 -0.48 0.85
CAGR прибыли -3.74 -3.74 -17.54 -13.34 -13.08
Выручка (Квартальная) 2 207 2 207 2 267 2 324 2 412
Прибыль (Квартальная) 311 311 179 272 134
Полугодовая выручка 4 474 4 474 0 4 736 0
Полугодовая прибыль 490 490 0 406 0
Темп прироста выручки, % -12.95 -12.95 -13.99 -10.03 -4.67
Темп прироста прибыли, % 12.56 12.56 -50.13 -42.22 -15.98
Темп прироста активов, % -0.23 -0.23 -2.61 -0.70 -5.21
Рентабельность собственного капитала, % 16.20 16.20 10.82 13.25 13.19
Доля собственного капитала в активах, % 37.79 37.79 37.17 36.23 35.12
Прошлая капитализация 12 902.23 12 075.43 10 314.26 11 255.34 11 338.69
P/E 14.40 13.48 17.57 15.87 16.34
P/B 0.88 0.83 0.71 0.76 0.76
P/Equity 2.33 2.18 1.90 2.10 2.15
P/Sale 1.40 1.31 1.10 1.15 1.10
PEG -3.85 0 0 0 0
Выручка (Отчет) 0 0 7 003 4 736 2 412
Прибыль (Отчет) 0 0 585 406 134

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Дата следующей отчетности 25.04.2024

Показатель Текущий год 2023 год 2022 год 2021 год 2020 год 2019 год
Выручка за год (скользящая) 9 210 9 210 10 580 10 476 8 473 9 273
Прибыль за год (скользящая) 896 896 796 867 489 762
Активы 14 633 14 633 14 667 15 519 16 083 16 008
Оборотные активы 3 481 3 481 3 778 4 646 3 541 3 321
Собственный капитал 5 530 5 530 5 236 5 788 6 108 6 032
CAGR выручки -1.93 -1.93 2.07 3.07 -2.56 -0.54
CAGR прибыли -3.74 -3.74 -10.52 0.19 -10.55 0.13
Выручка (Квартальная) 2 207 2 207 2 373 2 694 2 186 2 205
Прибыль (Квартальная) 311 311 2 383 34 27
Полугодовая выручка 4 474 4 474 5 082 5 414 4 308 4 530
Полугодовая прибыль 490 490 303 734 199 294
Темп прироста выручки, % -12.95 -12.95 0.99 23.64 -8.63 -8.65
Темп прироста прибыли, % 12.56 12.56 -8.19 77.30 -35.83 -29.70
Темп прироста активов, % -0.23 -0.23 -5.49 -3.51 0.47 0.08
Рентабельность собственного капитала, % 16.20 16.20 15.20 14.98 8.01 12.63
Доля собственного капитала в активах, % 37.79 37.79 35.70 37.30 37.98 37.68
Прошлая капитализация 12 902.23 12 075.43 10 948.82 16 255.17 13 481.67 10 655.74
P/E 14.40 13.48 13.75 18.75 27.57 13.98
P/B 0.88 0.83 0.75 1.05 0.84 0.67
P/Equity 2.33 2.18 2.09 2.81 2.21 1.77
P/Sale 1.40 1.31 1.03 1.55 1.59 1.15
PEG -3.85 0 0 101.03 0 106.14
Выручка (Отчет) 0 0 10 580 10 476 8 473 9 273
Прибыль (Отчет) 0 0 796 867 489 762

Список акций Eastman Chemical Company

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение Eastman Chemical Company

Загрузка...

Активация финансового роста

Бесплатный практикум