ПОРТФЕЛЬ FIN-PLAN: результат 2022 и план на 2023

Практический вебинар

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Eastman Chemical Company


Eastman Chemical Company – компания химической отрасли, производит химические материалы и специальные добавки для широкого спектра отраслей. Компания была основана в 1920 году, со штаб-квартирой в городе Кингспорт, штат Теннесси. Региональные офисы компании находятся в Китае, Нидерландах, Сингапуре и Швейцарии.

Eastman Chemical Company

Продукты и операции компании управляются в четырех операционных сегментах:

  • Добавки и функциональные продукты (сегмент формирует 36% дохода компании). Сегмент производит химикаты для продуктов в сфере транспорта, расходных материалов, строительства, питания животных, защиты растений, энергетики, личной гигиены и домашнего ухода и др. рынков. Ключевыми технологическими платформами в этом сегменте являются сложные эфиры целлюлозы, сложные полиэфирные полимеры, нерастворимая сера, углеводородные смолы, производные алкиламина и производные пропилена.

  • Современные материалы (37%). Данный сегмент производит и продает полимеры, пленки и пластмассы с дифференцированными эксплуатационными свойствами для конечного использования в сфере транспорта, расходных материалов, строительства, товаров длительного пользования, а также на рынках здоровья. Ключевые технологические платформы для этого сегмента включают сложные эфиры целлюлозы, сополиэфиры, а также поливинилбутиральные и полиэфирные пленки.

  • Химические промежуточные продукты (12%). Данный сегмент использует крупномасштабную и вертикальную интеграцию потоков целлюлозы и ацетила, олефинов и алкиламинов для поддержки специализированных операционных сегментов компании с выгодными позициями по стоимости. Сегмент продает избыточные промежуточные продукты, выходящие за рамки внутренних потребностей на такие рынки как промышленные химикаты, строительство, агрохимикаты. В линейке промежуточных продуктов Компании - производные олефинов, производные ацетила, этилен и товарные растворители. Продуктовые линейки сегмента выигрывают благодаря конкурентным позициям по стоимости в основном благодаря доступу к более дешевому сырью.

  • Волокна (14%). В сегменте компания производит волокна для использования в фильтрующих материалах, в первую очередь сигаретные фильтры; натуральные ацетатные нити, целлюлозные волокна и волокна для использования в одежде, мебели для дома и промышленных тканях; нетканые материалы для использования в фильтрационных и фрикционных средах, используемые в основном на транспортных, промышленных и сельскохозяйственных рынках; и целлюлозо-ацетатные хлопья и ацетильное сырье для других производителей ацетатного волокна. Eastman является одним из двух крупнейших в мире поставщиков ацетатного жгута и является лидером в данном сегменте с 1950г. Также компания является крупнейшим в мире производителем ацетатной пряжи и работает в этом бизнесе более 85 лет.

Являясь производителем широкого спектра современных материалов, специальных добавок, химикатов и волокон, Eastman владеет более 700 активными патентами США и более 1500 активными зарубежными патентами, а также более 5300 активными всемирными торговыми марками.

Компания владеет или управляет 50 производственными предприятиями и имеет доли в трех совместных производственных предприятиях в 15 странах. Расположение – США, Европа, АТР.

Eastman имеет обширную клиентскую базу, и, хотя ни один клиент не формирует 10% от консолидированного дохода, потеря некоторых ведущих клиентов может негативно повлиять на компанию. На 100 крупнейших клиентов приходится около 55% дохода.

Продукция Eastman поставляется клиентам и последующим пользователям напрямую с заводов-производителей Eastman и дистрибьюторских центров. Сочетание прямых и косвенных каналов продаж, в том числе онлайн-продаж через веб-сайт Центра поддержки клиентов, позволяет Eastman надежно обслуживать клиентов по всему миру. География продаж – более 100 стран мира. Продажи по месту расположения клиентов: 40% - США, 60% - зарубежные страны.

Конкуренты компании различаются по географии продаж и по продуктовому сегменту:
Добавки и функциональные продукты - BASF SE, Dow Inc., Oxea, Celanese Corporation, Alternative Technologies, Exxon Mobil Corporation, Kolon Industries, Inc., Evonik Industries, Oriental Carbon & Chemicals Limited, Lanxess AG, Corteva, Inc., Bayer AG и др.
Современные материалы Covestro AG, Trinseo S.A., Evonik Industries AG, Mitsubishi Chemical Corporation, Daicel Chemical Industries Ltd., 3M Company, Saint-Gobain S.A., XPEL, Inc. и др.
Химические промежуточные продукты - Lyondell Bassell, Dow Inc., Oxea, BP plc, Celanese Corporation, Exxon Mobil Corporation, BASF SE и др.
Волокна - Celanese Corporation, Rhodia Acetow, Daicel Corporation, Lenzing AG, Hollingsworth and Vose Company, Lydall, Inc., BorgWarner Inc. и др.

Факторы конкурентного преимущества Eastman:

  • Вертикальная интеграция.

  • Инновационные продукты и решения.

  • Технологические платформы мирового класса.

  • Продуктовая диверсификация, диверсификация по клиентам, их отраслевой принадлежности, географическим регионам.

  • Обширный портфель интеллектуальной собственности.

  • Прочные отношения с клиентами и отраслевые знания.

Акции Eastman торгуются на бирже NYSE под символом «EMN» с 31 декабря 1993г.

Структура акционерного капитала (крупнейшие институциональные держатели):


Прогноз прибыли и выручки Eastman Chemical Company на 2022-2023 годы

Прогноз / Период 2022 2023
Выручка, млрд. USD
Выручка по сектору "Сырье"
Выручка по отрасли "Товарные химикаты"
Прибыль, млрд. USD
Прибыль по сектору "Сырье"
Прибыль по отрасли "Товарные химикаты"
EBITDA, млрд. USD
Прогнозная стоимость компании, млрд. USD
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Скачать "Топ-5 акций США на август 2022"

Финансовые показатели Eastman Chemical Company

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий 2 кв. 2022 1 кв. 2022 4 кв. 2021 3 кв. 2021
Выручка за год (скользящая) 10 476 9 968
Прибыль за год (скользящая) 867 521
Активы 15 519 16 259
Оборотные активы 4 646 4 875
Собственный капитал 5 788 6 207
Выручка (Отчет) 10 476 7 782
Выручка (Прошлый год) 8 473 6 287
Прибыль (Отчет) 867 487
Выручка (Квартальная) 2 694 2 720
Прибыль (Квартальная) 380 354
Выручка полугодовая 5 414 0
Прибыль полугодовая 734 0
Темп прироста прибыли, % 77.30 8.09
Темп прироста выручки, % 23.64 17.38
Темп прироста активов, % -3.51 1.56
Рентабельность собственного капитала, % 14.98 8.39
Доля собственного капитала в активах, % 37.30 38.18
Прошлая капитализация 16 255.17 13 543.51
P/E 18.75 26
P/B 1.05 0.83
P/Equity 2.81 2.18
P/Sale 1.55 1.36
PEG 0 0

                                                            
                                                                                                                                                                                        Получить демо-доступ к Fin-plan Radar
                                                                                                                    

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год 2017 год 2016 год
Выручка за год (скользящая) 9 273 10 151 9 549 9 008
Прибыль за год (скользящая) 762 1 084 1 388 859
Активы 16 008 15 995 15 999 15 457
Оборотные активы 3 321 3 365 3 143 2 866
Собственный капитал 6 032 5 878 5 480 4 608
Выручка (Отчет) 9 273 10 151 9 549 9 008
Выручка (Прошлый год) 10 151 9 549 9 008 9 648
Прибыль (Отчет) 762 1 084 1 388 859
Выручка (Квартальная) 2 205 2 376 2 362 0
CAGR Прибыли 0 0 0 0
Прибыль (Квартальная) 27 35 491 0
CAGR Выручки 0 0 0 0
Выручка полугодовая 4 530 4 923 4 827 0
Прибыль полугодовая 294 448 815 0
Темп прироста прибыли, % -29.70 -21.90 61.58 0.59
Темп прироста выручки, % -8.65 6.30 6.01 -6.63
Темп прироста активов, % 0.08 -0.03 3.51 -0.99
Рентабельность собственного капитала, % 12.63 18.44 25.33 18.64
Доля собственного капитала в активах, % 37.68 36.75 34.25 29.81
Прошлая капитализация 10 655.74 9 828.93 12 673.69 10 206.71
P/E 13.98 9.07 9.13 11.88
P/B 0.67 0.61 0.79 0.66
P/Equity 1.77 1.67 2.31 2.21
P/Sale 1.15 0.97 1.33 1.13
PEG 0 0.18 0.73 0
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Баланс (МСФО)

Показатель 2 кв. 2022 1 кв. 2022 4 кв. 2021 2 кв. 2021 1 кв. 2021
Основные средства 5 181 5 466
Кроме основных внеоборотных активов 6 179 6 932
Внеоборотные активы 11 360 12 398
Оборотные активы 4 738 3 797
Активы