ИНВЕСТИДЕИ 2023

Как выбрать активы, которые вытащат портфель и дадут рост капиталу

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Eastman Chemical Company


Eastman Chemical Company – компания химической отрасли, производит химические материалы и специальные добавки для широкого спектра отраслей. Компания была основана в 1920 году, со штаб-квартирой в городе Кингспорт, штат Теннесси. Региональные офисы компании находятся в Китае, Нидерландах, Сингапуре и Швейцарии.

Eastman Chemical Company

Продукты и операции компании управляются в четырех операционных сегментах:

  • Добавки и функциональные продукты (сегмент формирует 36% дохода компании). Сегмент производит химикаты для продуктов в сфере транспорта, расходных материалов, строительства, питания животных, защиты растений, энергетики, личной гигиены и домашнего ухода и др. рынков. Ключевыми технологическими платформами в этом сегменте являются сложные эфиры целлюлозы, сложные полиэфирные полимеры, нерастворимая сера, углеводородные смолы, производные алкиламина и производные пропилена.

  • Современные материалы (37%). Данный сегмент производит и продает полимеры, пленки и пластмассы с дифференцированными эксплуатационными свойствами для конечного использования в сфере транспорта, расходных материалов, строительства, товаров длительного пользования, а также на рынках здоровья. Ключевые технологические платформы для этого сегмента включают сложные эфиры целлюлозы, сополиэфиры, а также поливинилбутиральные и полиэфирные пленки.

  • Химические промежуточные продукты (12%). Данный сегмент использует крупномасштабную и вертикальную интеграцию потоков целлюлозы и ацетила, олефинов и алкиламинов для поддержки специализированных операционных сегментов компании с выгодными позициями по стоимости. Сегмент продает избыточные промежуточные продукты, выходящие за рамки внутренних потребностей на такие рынки как промышленные химикаты, строительство, агрохимикаты. В линейке промежуточных продуктов Компании - производные олефинов, производные ацетила, этилен и товарные растворители. Продуктовые линейки сегмента выигрывают благодаря конкурентным позициям по стоимости в основном благодаря доступу к более дешевому сырью.

  • Волокна (14%). В сегменте компания производит волокна для использования в фильтрующих материалах, в первую очередь сигаретные фильтры; натуральные ацетатные нити, целлюлозные волокна и волокна для использования в одежде, мебели для дома и промышленных тканях; нетканые материалы для использования в фильтрационных и фрикционных средах, используемые в основном на транспортных, промышленных и сельскохозяйственных рынках; и целлюлозо-ацетатные хлопья и ацетильное сырье для других производителей ацетатного волокна. Eastman является одним из двух крупнейших в мире поставщиков ацетатного жгута и является лидером в данном сегменте с 1950г. Также компания является крупнейшим в мире производителем ацетатной пряжи и работает в этом бизнесе более 85 лет.

Являясь производителем широкого спектра современных материалов, специальных добавок, химикатов и волокон, Eastman владеет более 700 активными патентами США и более 1500 активными зарубежными патентами, а также более 5300 активными всемирными торговыми марками.

Компания владеет или управляет 50 производственными предприятиями и имеет доли в трех совместных производственных предприятиях в 15 странах. Расположение – США, Европа, АТР.

Eastman имеет обширную клиентскую базу, и, хотя ни один клиент не формирует 10% от консолидированного дохода, потеря некоторых ведущих клиентов может негативно повлиять на компанию. На 100 крупнейших клиентов приходится около 55% дохода.

Продукция Eastman поставляется клиентам и последующим пользователям напрямую с заводов-производителей Eastman и дистрибьюторских центров. Сочетание прямых и косвенных каналов продаж, в том числе онлайн-продаж через веб-сайт Центра поддержки клиентов, позволяет Eastman надежно обслуживать клиентов по всему миру. География продаж – более 100 стран мира. Продажи по месту расположения клиентов: 40% - США, 60% - зарубежные страны.

Конкуренты компании различаются по географии продаж и по продуктовому сегменту:
Добавки и функциональные продукты - BASF SE, Dow Inc., Oxea, Celanese Corporation, Alternative Technologies, Exxon Mobil Corporation, Kolon Industries, Inc., Evonik Industries, Oriental Carbon & Chemicals Limited, Lanxess AG, Corteva, Inc., Bayer AG и др.
Современные материалы Covestro AG, Trinseo S.A., Evonik Industries AG, Mitsubishi Chemical Corporation, Daicel Chemical Industries Ltd., 3M Company, Saint-Gobain S.A., XPEL, Inc. и др.
Химические промежуточные продукты - Lyondell Bassell, Dow Inc., Oxea, BP plc, Celanese Corporation, Exxon Mobil Corporation, BASF SE и др.
Волокна - Celanese Corporation, Rhodia Acetow, Daicel Corporation, Lenzing AG, Hollingsworth and Vose Company, Lydall, Inc., BorgWarner Inc. и др.

Факторы конкурентного преимущества Eastman:

  • Вертикальная интеграция.

  • Инновационные продукты и решения.

  • Технологические платформы мирового класса.

  • Продуктовая диверсификация, диверсификация по клиентам, их отраслевой принадлежности, географическим регионам.

  • Обширный портфель интеллектуальной собственности.

  • Прочные отношения с клиентами и отраслевые знания.

Акции Eastman торгуются на бирже NYSE под символом «EMN» с 31 декабря 1993г.

Структура акционерного капитала (крупнейшие институциональные держатели):


Скачать "Топ-5 акций США на декабрь 2022"

Финансовые показатели Eastman Chemical Company

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий 3 кв. 2022 2 кв. 2022 1 кв. 2022 4 кв. 2021
Выручка за год (скользящая) 11 273 11 273 10 781 10 781 10 476
Прибыль за год (скользящая) 1 631 1 631 826 826 867
Активы 14 985 14 985 14 875 15 806 15 519
Оборотные активы 4 105 4 105 4 003 4 929 4 646
Собственный капитал 5 467 5 467 5 407 5 977 5 788
Выручка (Отчет) 10 921 10 921 8 212 2 714 10 476
Прибыль (Отчет) 1 030 1 030 729 236 867
CAGR выручки 3.76 3.76 3.23 3.51 3.07
CAGR прибыли 9.95 9.95 -2.22 -1.41 0.19
Выручка (Квартальная) 2 709 2 709 5 498 2 714 5 414
Прибыль (Квартальная) 301 301 493 236 734
Полугодовая выручка 0 0 8 212 0 5 414
Полугодовая прибыль 0 0 729 0 734
Темп прироста выручки, % 0 0 15.06 24.77 23.64
Темп прироста прибыли, % 0 0 148.80 63.24 77.30
Темп прироста активов, % 0 0 -7.60 -2.40 -3.51
Рентабельность собственного капитала, % 29.83 29.83 15.28 13.82 14.98
Доля собственного капитала в активах, % 36.48 36.48 36.35 37.81 37.30
Прошлая капитализация 11 572.62 9 551.98 12 068.70 15 366.52 16 255.17
P/E 7.10 5.86 14.61 18.60 18.75
P/B 0.77 0.64 0.81 0.97 1.05
P/Equity 2.12 1.75 2.23 2.57 2.81
P/Sale 1.03 0.85 1.12 1.43 1.55
PEG 0.59 0.59 0 -13.15 101.03

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий год 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год 2017 год
Выручка за год (скользящая) 11 273 10 476 8 473 9 273 10 151 9 549
Прибыль за год (скользящая) 1 631 867 489 762 1 084 1 388
Активы 14 985 15 519 16 083 16 008 15 995 15 999
Оборотные активы 4 105 4 646 3 541 3 321 3 365 3 143
Собственный капитал 5 467 5 788 6 108 6 032 5 878 5 480
Выручка (Отчет) 10 921 10 476 8 473 9 273 10 151 9 549
Прибыль (Отчет) 1 030 867 489 762 1 084 1 388
CAGR выручки 3.76 3.07 -2.56 -0.54 1.66 3.34
CAGR прибыли 9.95 0.19 -10.55 0.13 -1.55 25.60
Выручка (Квартальная) 2 709 5 414 2 186 2 205 2 376 2 362
Прибыль (Квартальная) 301 734 34 27 35 491
Полугодовая выручка 0 5 414 4 308 4 530 4 923 4 827
Полугодовая прибыль 0 734 199 294 448 815
Темп прироста выручки, % 0 23.64 -8.63 -8.65 6.30 6.01
Темп прироста прибыли, % 0 77.30 -35.83 -29.70 -21.90 61.58
Темп прироста активов, % 0 -3.51 0.47 0.08 -0.03 3.51
Рентабельность собственного капитала, % 29.83 14.98 8.01 12.63 18.44 25.33
Доля собственного капитала в активах, % 36.48 37.30 37.98 37.68 36.75 34.25
Прошлая капитализация 11 572.62 16 255.17 13 481.67 10 655.74 9 828.93 12 454.55
P/E 7.10 18.75 27.57 13.98 9.07 8.97
P/B 0.77 1.05 0.84 0.67 0.61 0.78
P/Equity 2.12 2.81 2.21 1.77 1.67 2.27
P/Sale 1.03 1.55 1.59 1.15 0.97 1.30
PEG 0.59 101.03 -2.61 106.14 -5.85 0.35

Список акций Eastman Chemical Company

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение Eastman Chemical Company

Загрузка...

ИНВЕСТИДЕИ 2023

Как выбрать активы, которые вытащат портфель и дадут рост капиталу