ФАБРИКА ИНВЕСТОРОВ

Получите свой первый пассивный доход на БЕСПЛАТНОМ практикуме

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Eastman Chemical Company


Eastman Chemical Company – компания химической отрасли, производит химические материалы и специальные добавки для широкого спектра отраслей. Компания была основана в 1920 году, со штаб-квартирой в городе Кингспорт, штат Теннесси. Региональные офисы компании находятся в Китае, Нидерландах, Сингапуре и Швейцарии.

Eastman Chemical Company

Продукты и операции компании управляются в четырех операционных сегментах:

  • Добавки и функциональные продукты (сегмент формирует 36% дохода компании). Сегмент производит химикаты для продуктов в сфере транспорта, расходных материалов, строительства, питания животных, защиты растений, энергетики, личной гигиены и домашнего ухода и др. рынков. Ключевыми технологическими платформами в этом сегменте являются сложные эфиры целлюлозы, сложные полиэфирные полимеры, нерастворимая сера, углеводородные смолы, производные алкиламина и производные пропилена.

  • Современные материалы (37%). Данный сегмент производит и продает полимеры, пленки и пластмассы с дифференцированными эксплуатационными свойствами для конечного использования в сфере транспорта, расходных материалов, строительства, товаров длительного пользования, а также на рынках здоровья. Ключевые технологические платформы для этого сегмента включают сложные эфиры целлюлозы, сополиэфиры, а также поливинилбутиральные и полиэфирные пленки.

  • Химические промежуточные продукты (12%). Данный сегмент использует крупномасштабную и вертикальную интеграцию потоков целлюлозы и ацетила, олефинов и алкиламинов для поддержки специализированных операционных сегментов компании с выгодными позициями по стоимости. Сегмент продает избыточные промежуточные продукты, выходящие за рамки внутренних потребностей на такие рынки как промышленные химикаты, строительство, агрохимикаты. В линейке промежуточных продуктов Компании - производные олефинов, производные ацетила, этилен и товарные растворители. Продуктовые линейки сегмента выигрывают благодаря конкурентным позициям по стоимости в основном благодаря доступу к более дешевому сырью.

  • Волокна (14%). В сегменте компания производит волокна для использования в фильтрующих материалах, в первую очередь сигаретные фильтры; натуральные ацетатные нити, целлюлозные волокна и волокна для использования в одежде, мебели для дома и промышленных тканях; нетканые материалы для использования в фильтрационных и фрикционных средах, используемые в основном на транспортных, промышленных и сельскохозяйственных рынках; и целлюлозо-ацетатные хлопья и ацетильное сырье для других производителей ацетатного волокна. Eastman является одним из двух крупнейших в мире поставщиков ацетатного жгута и является лидером в данном сегменте с 1950г. Также компания является крупнейшим в мире производителем ацетатной пряжи и работает в этом бизнесе более 85 лет.

Являясь производителем широкого спектра современных материалов, специальных добавок, химикатов и волокон, Eastman владеет более 700 активными патентами США и более 1500 активными зарубежными патентами, а также более 5300 активными всемирными торговыми марками.

Компания владеет или управляет 50 производственными предприятиями и имеет доли в трех совместных производственных предприятиях в 15 странах. Расположение – США, Европа, АТР.

Eastman имеет обширную клиентскую базу, и, хотя ни один клиент не формирует 10% от консолидированного дохода, потеря некоторых ведущих клиентов может негативно повлиять на компанию. На 100 крупнейших клиентов приходится около 55% дохода.

Продукция Eastman поставляется клиентам и последующим пользователям напрямую с заводов-производителей Eastman и дистрибьюторских центров. Сочетание прямых и косвенных каналов продаж, в том числе онлайн-продаж через веб-сайт Центра поддержки клиентов, позволяет Eastman надежно обслуживать клиентов по всему миру. География продаж – более 100 стран мира. Продажи по месту расположения клиентов: 40% - США, 60% - зарубежные страны.

Конкуренты компании различаются по географии продаж и по продуктовому сегменту:
Добавки и функциональные продукты - BASF SE, Dow Inc., Oxea, Celanese Corporation, Alternative Technologies, Exxon Mobil Corporation, Kolon Industries, Inc., Evonik Industries, Oriental Carbon & Chemicals Limited, Lanxess AG, Corteva, Inc., Bayer AG и др.
Современные материалы Covestro AG, Trinseo S.A., Evonik Industries AG, Mitsubishi Chemical Corporation, Daicel Chemical Industries Ltd., 3M Company, Saint-Gobain S.A., XPEL, Inc. и др.
Химические промежуточные продукты - Lyondell Bassell, Dow Inc., Oxea, BP plc, Celanese Corporation, Exxon Mobil Corporation, BASF SE и др.
Волокна - Celanese Corporation, Rhodia Acetow, Daicel Corporation, Lenzing AG, Hollingsworth and Vose Company, Lydall, Inc., BorgWarner Inc. и др.

Факторы конкурентного преимущества Eastman:

  • Вертикальная интеграция.

  • Инновационные продукты и решения.

  • Технологические платформы мирового класса.

  • Продуктовая диверсификация, диверсификация по клиентам, их отраслевой принадлежности, географическим регионам.

  • Обширный портфель интеллектуальной собственности.

  • Прочные отношения с клиентами и отраслевые знания.

Акции Eastman торгуются на бирже NYSE под символом «EMN» с 31 декабря 1993г.

Структура акционерного капитала (крупнейшие институциональные держатели):


Скачать "Топ-5 акций США на март 2023"

Финансовые показатели Eastman Chemical Company

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий 4 кв. 2022 3 кв. 2022 2 кв. 2022 1 кв. 2022
Выручка за год (скользящая) 10 580 10 580 13 621 10 912 10 781
Прибыль за год (скользящая) 796 796 1 528 1 227 826
Активы 14 667 14 667 14 985 14 875 15 806
Оборотные активы 3 778 3 778 4 105 4 003 4 929
Собственный капитал 5 236 5 236 5 467 5 407 5 977
Выручка (Отчет) 10 580 10 580 8 207 5 498 2 714
Прибыль (Отчет) 796 796 794 493 236
CAGR выручки 2.07 2.07 7.76 3.48 3.51
CAGR прибыли -10.52 -10.52 8.53 5.84 -1.41
Выручка (Квартальная) 2 373 2 373 2 709 2 784 2 714
Прибыль (Квартальная) 2 2 301 257 236
Полугодовая выручка 5 082 5 082 0 5 498 0
Полугодовая прибыль 303 303 0 493 0
Темп прироста выручки, % 95.42 95.42 0 16.46 24.77
Темп прироста прибыли, % 8.45 8.45 0 269.58 63.24
Темп прироста активов, % -5.49 -5.49 0 -7.60 -2.40
Рентабельность собственного капитала, % 15.20 15.20 27.95 22.69 13.82
Доля собственного капитала в активах, % 35.70 35.70 36.48 36.35 37.81
Прошлая капитализация 10 698.76 10 948.82 9 551.98 12 068.70 15 366.52
P/E 13.44 13.75 6.25 9.84 18.60
P/B 0.73 0.75 0.64 0.81 0.97
P/Equity 2.04 2.09 1.75 2.23 2.57
P/Sale 1.01 1.03 0.70 1.11 1.43
PEG -1.28 0 0.73 1.69 0

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий год 2022 год 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год
Выручка за год (скользящая) 10 580 10 580 10 476 8 473 9 273 10 151
Прибыль за год (скользящая) 796 796 867 489 762 1 084
Активы 14 667 14 667 15 519 16 083 16 008 15 995
Оборотные активы 3 778 3 778 4 646 3 541 3 321 3 365
Собственный капитал 5 236 5 236 5 788 6 108 6 032 5 878
Выручка (Отчет) 10 580 10 580 10 476 8 473 9 273 10 151
Прибыль (Отчет) 796 796 867 489 762 1 084
CAGR выручки 2.07 2.07 3.07 -2.56 -0.54 1.66
CAGR прибыли -10.52 -10.52 0.19 -10.55 0.13 -1.55
Выручка (Квартальная) 2 373 2 373 5 414 2 186 2 205 2 376
Прибыль (Квартальная) 2 2 734 34 27 35
Полугодовая выручка 5 082 5 082 5 414 4 308 4 530 4 923
Полугодовая прибыль 303 303 734 199 294 448
Темп прироста выручки, % 95.42 95.42 23.64 -8.63 -8.65 6.30
Темп прироста прибыли, % 8.45 8.45 77.30 -35.83 -29.70 -21.90
Темп прироста активов, % -5.49 -5.49 -3.51 0.47 0.08 -0.03
Рентабельность собственного капитала, % 15.20 15.20 14.98 8.01 12.63 18.44
Доля собственного капитала в активах, % 35.70 35.70 37.30 37.98 37.68 36.75
Прошлая капитализация 10 698.76 10 948.82 16 255.17 13 481.67 10 655.74 9 828.93
P/E 13.44 13.75 18.75 27.57 13.98 9.07
P/B 0.73 0.75 1.05 0.84 0.67 0.61
P/Equity 2.04 2.09 2.81 2.21 1.77 1.67
P/Sale 1.01 1.03 1.55 1.59 1.15 0.97
PEG -1.28 0 101.03 0 106.14 0

Список акций Eastman Chemical Company

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение Eastman Chemical Company

Загрузка...

Как инвестору заработать на кризисе?

3 ключевых фактора, которые помогают делать деньги