Как создать капитал свободы?

Практический вебинар

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Clearway Energy, Inc.


Clearway Energy, Inc. – холдинг, владеющий портфелем возобновляемых и традиционных активов генерации и тепловой инфраструктуры. К ним относятся ветряные, солнечные и газовые электростанции. Компания основана в 2012 году, штаб-квартира в штате Нью-Джерси, США.

Clearway Energy, Inc.

Активы компании находятся в Северной Америке, так как отрасль альтернативной энергетики лучше всего развита в США и Канаде. Правительства этих стран вводят различные стимулы для проектов, которые ориентированы на возобновляемые источники энергии, чем в полной мере пользуется Clearway Energy. Компания получает налоговые льготы, денежные субсидии, кроме того, часть амортизации основных средств покрываются за счёт бюджета субъекта, в котором расположена альтернативная электростанция – ветряк или станция солнечных батарей.

Среди потребителей электроэнергии, которую производят станции компании (в % от общего объема генерируемой энергии):

  • Миннесота – 29%.

  • Пенсильвания – 26%.

  • Калифорния – 11%.

  • Аризона – 10%.

  • Клиенты из других штатов – 24%.

При этом крупнейшими клиентами являются Southern California Edison и Pacific Gas and Electric Company. Они приносят компании 34 и 18% от общей выручки соответственно. Остальной доход формируется за счёт многочисленных клиентов из остальных американских штатов – энергетические центры, университетские кампусы, конференц-центры, больницы и другие муниципальные объекты.

Крупнейшие партнёры Clearway Energy:

  • Энергетические центры: Energy Center Dover LLC, Energy Center Minneapolis, Energy Center Phoenix LLC и Energy Center Paxton LLC.

  • Другие инвесторы в энергетику: NRG Energy, Pacific Gas and Electric Company.

  • Правительственные организации США: United States Department of Energy, Regional Transmission Organization.

Энергетические центры заключают с компанией контракты на поставку энергии, компании-инвесторы организуют совместные проекты, предоставляют друг другу маркетинговые услуги, разработчиков и инженеров, правительственные организации поддерживают с помощью налоговых льгот и субсидий.

Производство электроэнергии является привлекательным бизнесом с большим количеством участников. Эта сфера характеризуется высокой конкуренцией. Основные конкуренты Clearway Energy, Inc.:

Несмотря на большое количество конкурентов, Clearway Energy имеет ряд конкурентных преимуществ, которые выгодно выделяют компанию:

  • Стабильный доход. Объекты, которые принадлежат компании, продают электроэнергию в соответствии с условиями долгосрочных контрактов. Контрагентами выступают надёжные и платёжеспособные агенты, большая часть – государственные организации.

  • Масштабный и разнообразный портфель активов. Среди объектов компании есть крупные и мелкие электростанции, одни производят энергию за счёт ветра, другие за счёт солнечного света, другие используют природный газ или двойное топливо.

  • Надёжное оборудование – объекты компании созданы на основе технологий от лидеров отрасли - General Electric, Siemens AG, SunPower Corporation или SunPower, First Solar Inc., или First Solar, Vestas, Mitsubishi, Trina Solar, JA Solar и Siemens Gamesa.

  • Низкие расходы. Солнечные и ветряные генераторы не требуют дорогостоящего обслуживания и при этом выделяются долгим сроком службы.

Обыкновенные акции эмитента котируются на бирже Nasdaq под тикером CWEN с мая 2015 года.

Структура акционерного капитала (крупнейшие институциональные держатели):


Скачать "Топ-5 акций США на апрель 2024"

Финансовые показатели Clearway Energy, Inc.

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий 4 кв. 2023 3 кв. 2023 2 кв. 2023 1 кв. 2023
Выручка за год (скользящая) 1 314 1 314 1 333 1 302 1 264
Прибыль за год (скользящая) -14 -14 11 58 1 119
Активы 14 701 14 701 13 370 12 624 12 749
Оборотные активы 1 560 1 560 1 734 1 289 1 289
Собственный капитал 4 994 4 994 4 250 4 127 4 153
CAGR выручки 35.10 35.10 35.48 0.78 4.67
CAGR прибыли 0 0 -25.83 14.91 113.36
Выручка (Квартальная) 249 249 371 406 288
Прибыль (Квартальная) -73 -73 15 84 -40
Полугодовая выручка 620 620 0 694 0
Полугодовая прибыль -58 -58 0 44 0
Темп прироста выручки, % 10.42 10.42 7.50 4.08 0.08
Темп прироста прибыли, % -101.32 -101.32 -98.96 -94.30 1 165.63
Темп прироста активов, % 19.40 19.40 6.14 -0.19 0.96
Рентабельность собственного капитала, % -0.28 -0.28 0.26 1.41 26.94
Доля собственного капитала в активах, % 33.97 33.97 31.79 32.69 32.58
Прошлая капитализация 4 652.76 5 536.88 4 271.25 5 764.98 6 324.12
P/E -332.34 -395.49 388.30 99.40 5.65
P/B 0.32 0.38 0.32 0.46 0.50
P/Equity 0.93 1.11 1.01 1.40 1.52
P/Sale 3.54 4.21 3.20 4.43 5
PEG 0 0 0 6.67 0.05
Выручка (Отчет) 0 0 1 065 694 288
Прибыль (Отчет) 0 0 59 44 -40

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий год 2023 год 2022 год 2021 год 2020 год 2019 год
Выручка за год (скользящая) 1 314 1 314 1 190 1 286 1 199 1 032
Прибыль за год (скользящая) -14 -14 1 060 -75 -62 -96
Активы 14 701 14 701 12 312 12 813 10 592 9 700
Оборотные активы 1 560 1 560 1 276 1 531 708 608
Собственный капитал 4 994 4 994 4 026 3 300 2 715 2 263
CAGR выручки 35.10 35.10 3.10 6.89 6.71 0
CAGR прибыли 0 0 110.49 0 0 0
Выручка (Квартальная) 249 249 268 318 280 235
Прибыль (Квартальная) -73 -73 -48 -53 -73 -48
Полугодовая выручка 620 620 608 669 612 531
Полугодовая прибыль -58 -58 14 -28 -31 -13
Темп прироста выручки, % 10.42 10.42 -7.47 7.26 16.18 -1.99
Темп прироста прибыли, % -101.32 -101.32 1 413.33 0 0 -277.78
Темп прироста активов, % 19.40 19.40 -3.91 20.97 9.20 14.12
Рентабельность собственного капитала, % -0.28 -0.28 26.33 -2.27 -2.28 -4.24
Доля собственного капитала в активах, % 33.97 33.97 32.70 25.76 25.63 23.33
Прошлая капитализация 4 652.76 5 536.88 6 433.12 0 6 445.23 4 027.01
P/E -332.34 -395.49 6.07 0 -103.96 -41.95
P/B 0.32 0.38 0.52 0 0.61 0.42
P/Equity 0.93 1.11 1.60 0 2.37 1.78
P/Sale 3.54 4.21 5.41 0 5.38 3.90
PEG 0 0 0.05 0 0 0
Выручка (Отчет) 0 0 1 190 1 286 1 199 1 032
Прибыль (Отчет) 0 0 1 060 -75 -62 -96

Список акций Clearway Energy, Inc.

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение Clearway Energy, Inc.

Загрузка...

Как создать капитал свободы?

Практический вебинар