Портфель Fin-plan: результат 2022 и план на 2023

Бесплатный вебинар

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Clearway Energy, Inc.


Clearway Energy, Inc. – холдинг, владеющий портфелем возобновляемых и традиционных активов генерации и тепловой инфраструктуры. К ним относятся ветряные, солнечные и газовые электростанции. Компания основана в 2012 году, штаб-квартира в штате Нью-Джерси, США.

Clearway Energy, Inc.

Активы компании находятся в Северной Америке, так как отрасль альтернативной энергетики лучше всего развита в США и Канаде. Правительства этих стран вводят различные стимулы для проектов, которые ориентированы на возобновляемые источники энергии, чем в полной мере пользуется Clearway Energy. Компания получает налоговые льготы, денежные субсидии, кроме того, часть амортизации основных средств покрываются за счёт бюджета субъекта, в котором расположена альтернативная электростанция – ветряк или станция солнечных батарей.

Среди потребителей электроэнергии, которую производят станции компании (в % от общего объема генерируемой энергии):

  • Миннесота – 29%.

  • Пенсильвания – 26%.

  • Калифорния – 11%.

  • Аризона – 10%.

  • Клиенты из других штатов – 24%.

При этом крупнейшими клиентами являются Southern California Edison и Pacific Gas and Electric Company. Они приносят компании 34 и 18% от общей выручки соответственно. Остальной доход формируется за счёт многочисленных клиентов из остальных американских штатов – энергетические центры, университетские кампусы, конференц-центры, больницы и другие муниципальные объекты.

Крупнейшие партнёры Clearway Energy:

  • Энергетические центры: Energy Center Dover LLC, Energy Center Minneapolis, Energy Center Phoenix LLC и Energy Center Paxton LLC.

  • Другие инвесторы в энергетику: NRG Energy, Pacific Gas and Electric Company.

  • Правительственные организации США: United States Department of Energy, Regional Transmission Organization.

Энергетические центры заключают с компанией контракты на поставку энергии, компании-инвесторы организуют совместные проекты, предоставляют друг другу маркетинговые услуги, разработчиков и инженеров, правительственные организации поддерживают с помощью налоговых льгот и субсидий.

Производство электроэнергии является привлекательным бизнесом с большим количеством участников. Эта сфера характеризуется высокой конкуренцией. Основные конкуренты Clearway Energy, Inc.:

Несмотря на большое количество конкурентов, Clearway Energy имеет ряд конкурентных преимуществ, которые выгодно выделяют компанию:

  • Стабильный доход. Объекты, которые принадлежат компании, продают электроэнергию в соответствии с условиями долгосрочных контрактов. Контрагентами выступают надёжные и платёжеспособные агенты, большая часть – государственные организации.

  • Масштабный и разнообразный портфель активов. Среди объектов компании есть крупные и мелкие электростанции, одни производят энергию за счёт ветра, другие за счёт солнечного света, другие используют природный газ или двойное топливо.

  • Надёжное оборудование – объекты компании созданы на основе технологий от лидеров отрасли - General Electric, Siemens AG, SunPower Corporation или SunPower, First Solar Inc., или First Solar, Vestas, Mitsubishi, Trina Solar, JA Solar и Siemens Gamesa.

  • Низкие расходы. Солнечные и ветряные генераторы не требуют дорогостоящего обслуживания и при этом выделяются долгим сроком службы.

Обыкновенные акции эмитента котируются на бирже Nasdaq под тикером CWEN с мая 2015 года.

Структура акционерного капитала (крупнейшие институциональные держатели):


Скачать "Топ-5 акций США на август 2022"

Финансовые показатели Clearway Energy, Inc.

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий 2 кв. 2022 1 кв. 2022 4 кв. 2021 3 кв. 2021
Выручка за год (скользящая) 1 286 1 248
Прибыль за год (скользящая) -75 -92
Активы 12 813 11 780
Оборотные активы 1 531 853
Собственный капитал 3 300 2 955
Выручка (Отчет) 1 286 968
Выручка (Прошлый год) 1 199 919
Прибыль (Отчет) -75 -19
Выручка (Квартальная) 318 351
Прибыль (Квартальная) -56 25
Выручка полугодовая 669 0
Прибыль полугодовая -31 0
Темп прироста прибыли, % 0 0
Темп прироста выручки, % 7.26 8.15
Темп прироста активов, % 20.97 21.13
Рентабельность собственного капитала, % -2.27 -3.11
Доля собственного капитала в активах, % 25.76 25.08
Прошлая капитализация 6 639.01 6 639.01
P/E -88.52 -72.16
P/B 0.52 0.56
P/Equity 2.01 2.25
P/Sale 5.16 5.32
PEG 0 0

                                                            
                                                                                                                                                                                        Получить демо-доступ к Fin-plan Radar
                                                                                                                    

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год 2017 год 2016 год
Выручка за год (скользящая) 1 032 1 053 1 009 1 035
Прибыль за год (скользящая) -96 54 -24 2
Активы 9 700 8 500 8 489 8 383
Оборотные активы 608 756 482 645
Собственный капитал 2 263 2 224 2 159 2 370
Выручка (Отчет) 1 032 1 053 1 009 1 035
Выручка (Прошлый год) 1 053 1 009 1 035 968
Прибыль (Отчет) -96 54 -24 2
Выручка (Квартальная) 235 229 231 0
CAGR Прибыли 0 0 0 0
Прибыль (Квартальная) -48 -91 -97 0
CAGR Выручки 0 0 0 0
Выручка полугодовая 531 521 500 0
Прибыль полугодовая -13 -42 -66 0
Темп прироста прибыли, % -277.78 325 -1 300 -97.22
Темп прироста выручки, % -1.99 4.36 -2.51 6.92
Темп прироста активов, % 14.12 0.13 1.26 7.82
Рентабельность собственного капитала, % -4.24 2.43 -1.11 0.08
Доля собственного капитала в активах, % 23.33 26.16 25.43 28.27
Прошлая капитализация 4 027.01 3 482 4 067.38 4 067.38
P/E -41.95 64.48 -169.47 2 033.69
P/B 0.42 0.41 0.48 0.49
P/Equity 1.78 1.57 1.88 1.72
P/Sale 3.90 3.31 4.03 3.93
PEG 0 0.61 0 0
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Баланс (МСФО)

Показатель 2 кв. 2022 1 кв. 2022 4 кв. 2021 3 кв. 2021 2 кв. 2021
Основные средства 7 438 7 537
Кроме основных внеоборотных активов 3 489 3 577
Внеоборотные активы 10 927 11 114
Оборотные активы 853 767
Активы 11 780 11 881
Акционерный капитал, относящийся к материнской компании 1 778 1 794
Собственный капитал, относящийся к неконтролирующей доле 1 177 1 209
Собственный капитал 2 955 3 003
Долгосрочные обязательства 8 009 8 124
Текущие обязательства 816 754
Обязательства 8 825 8 878
Подлежащая погашению неконтролирующая доля 0 0
Обязательства и капитал 11 780 11 881
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar
Показатель 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год
Основные средства 6 063 5 245
Кроме основных внеоборотных активов 3 029 2 499
Внеоборотные активы 9 092 7 744
Оборотные активы 608 756
Активы 9 700 8 500
Акционерный капитал, относящийся к материнской компании 1 850 1 822
Собственный капитал, относящийся к неконтролирующей доле