Как инвестору заработать на кризисе?

3 ключевых фактора, которые помогают делать деньги

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Clearway Energy, Inc.


Clearway Energy, Inc. – холдинг, владеющий портфелем возобновляемых и традиционных активов генерации и тепловой инфраструктуры. К ним относятся ветряные, солнечные и газовые электростанции. Компания основана в 2012 году, штаб-квартира в штате Нью-Джерси, США.

Clearway Energy, Inc.

Активы компании находятся в Северной Америке, так как отрасль альтернативной энергетики лучше всего развита в США и Канаде. Правительства этих стран вводят различные стимулы для проектов, которые ориентированы на возобновляемые источники энергии, чем в полной мере пользуется Clearway Energy. Компания получает налоговые льготы, денежные субсидии, кроме того, часть амортизации основных средств покрываются за счёт бюджета субъекта, в котором расположена альтернативная электростанция – ветряк или станция солнечных батарей.

Среди потребителей электроэнергии, которую производят станции компании (в % от общего объема генерируемой энергии):

  • Миннесота – 29%.

  • Пенсильвания – 26%.

  • Калифорния – 11%.

  • Аризона – 10%.

  • Клиенты из других штатов – 24%.

При этом крупнейшими клиентами являются Southern California Edison и Pacific Gas and Electric Company. Они приносят компании 34 и 18% от общей выручки соответственно. Остальной доход формируется за счёт многочисленных клиентов из остальных американских штатов – энергетические центры, университетские кампусы, конференц-центры, больницы и другие муниципальные объекты.

Крупнейшие партнёры Clearway Energy:

  • Энергетические центры: Energy Center Dover LLC, Energy Center Minneapolis, Energy Center Phoenix LLC и Energy Center Paxton LLC.

  • Другие инвесторы в энергетику: NRG Energy, Pacific Gas and Electric Company.

  • Правительственные организации США: United States Department of Energy, Regional Transmission Organization.

Энергетические центры заключают с компанией контракты на поставку энергии, компании-инвесторы организуют совместные проекты, предоставляют друг другу маркетинговые услуги, разработчиков и инженеров, правительственные организации поддерживают с помощью налоговых льгот и субсидий.

Производство электроэнергии является привлекательным бизнесом с большим количеством участников. Эта сфера характеризуется высокой конкуренцией. Основные конкуренты Clearway Energy, Inc.:

Несмотря на большое количество конкурентов, Clearway Energy имеет ряд конкурентных преимуществ, которые выгодно выделяют компанию:

  • Стабильный доход. Объекты, которые принадлежат компании, продают электроэнергию в соответствии с условиями долгосрочных контрактов. Контрагентами выступают надёжные и платёжеспособные агенты, большая часть – государственные организации.

  • Масштабный и разнообразный портфель активов. Среди объектов компании есть крупные и мелкие электростанции, одни производят энергию за счёт ветра, другие за счёт солнечного света, другие используют природный газ или двойное топливо.

  • Надёжное оборудование – объекты компании созданы на основе технологий от лидеров отрасли - General Electric, Siemens AG, SunPower Corporation или SunPower, First Solar Inc., или First Solar, Vestas, Mitsubishi, Trina Solar, JA Solar и Siemens Gamesa.

  • Низкие расходы. Солнечные и ветряные генераторы не требуют дорогостоящего обслуживания и при этом выделяются долгим сроком службы.

Обыкновенные акции эмитента котируются на бирже Nasdaq под тикером CWEN с мая 2015 года.

Структура акционерного капитала (крупнейшие институциональные держатели):


Скачать "Топ-5 акций США на апрель 2023"

Финансовые показатели Clearway Energy, Inc.

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий 4 кв. 2022 3 кв. 2022 1 кв. 2022 4 кв. 2021
Выручка за год (скользящая) 1 190 1 190 1 240 1 263 1 286
Прибыль за год (скользящая) 1 060 1 060 1 058 -96 -75
Активы 12 312 12 312 12 596 12 628 12 813
Оборотные активы 1 276 1 276 1 488 1 373 1 531
Собственный капитал 4 026 4 026 4 109 3 139 3 300
Выручка (Отчет) 1 190 1 190 922 214 1 286
Прибыль (Отчет) 1 060 1 060 1 114 -97 -75
CAGR выручки 42.08 42.08 43.55 -0.18 6.89
CAGR прибыли 115.66 115.66 115.56 0 0
Выручка (Квартальная) 268 268 340 214 318
Прибыль (Квартальная) -54 -54 62 -97 -56
Полугодовая выручка 608 608 0 0 669
Полугодовая прибыль 8 8 0 0 -31
Темп прироста выручки, % -7.47 -7.47 -0.64 7.22 7.26
Темп прироста прибыли, % 1 413.33 1 413.33 1 150 0 0
Темп прироста активов, % -3.91 -3.91 6.93 6.58 20.97
Рентабельность собственного капитала, % 26.33 26.33 25.75 -3.06 -2.27
Доля собственного капитала в активах, % 32.70 32.70 32.62 24.86 25.76
Прошлая капитализация 6 324.12 6 433.12 6 429.08 7 351.56 0
P/E 5.97 6.07 6.08 -76.58 0
P/B 0.51 0.52 0.51 0.58 0
P/Equity 1.57 1.60 1.56 2.34 0
P/Sale 5.31 5.41 5.18 5.82 0
PEG 0.05 0.05 0.05 0 0

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий год 2022 год 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год
Выручка за год (скользящая) 1 190 1 190 1 286 1 199 1 032 1 053
Прибыль за год (скользящая) 1 060 1 060 -75 -62 -96 54
Активы 12 312 12 312 12 813 10 592 9 700 8 500
Оборотные активы 1 276 1 276 1 531 708 608 756
Собственный капитал 4 026 4 026 3 300 2 715 2 263 2 224
Выручка (Отчет) 1 190 1 190 1 286 1 199 1 032 1 053
Прибыль (Отчет) 1 060 1 060 -75 -62 -96 54
CAGR выручки 42.08 42.08 6.89 6.71 0 0
CAGR прибыли 115.66 115.66 0 0 0 0
Выручка (Квартальная) 268 268 318 280 235 761
Прибыль (Квартальная) -54 -54 -56 -73 -48 5
Полугодовая выручка 608 608 669 612 531 1 053
Полугодовая прибыль 8 8 -31 -31 -13 54
Темп прироста выручки, % -7.47 -7.47 7.26 16.18 -1.99 0
Темп прироста прибыли, % 1 413.33 1 413.33 0 0 177.78 0
Темп прироста активов, % -3.91 -3.91 20.97 9.20 14.12 0
Рентабельность собственного капитала, % 26.33 26.33 -2.27 -2.28 -4.24 2.43
Доля собственного капитала в активах, % 32.70 32.70 25.76 25.63 23.33 26.16
Прошлая капитализация 6 324.12 6 433.12 0 6 445.23 4 027.01 3 482
P/E 5.97 6.07 0 -103.96 -41.95 64.48
P/B 0.51 0.52 0 0.61 0.42 0.41
P/Equity 1.57 1.60 0 2.37 1.78 1.57
P/Sale 5.31 5.41 0 5.38 3.90 3.31
PEG 0.05 0.05 0 0 0 0

Список акций Clearway Energy, Inc.

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение Clearway Energy, Inc.

Загрузка...

Как инвестору заработать на кризисе?

3 ключевых фактора, которые помогают делать деньги