Анализ криптопроекта SUI

Криптовалюта

23.08.24

В области блокчейнов уровня 1 Sui является сильным блокчейном, превосходя по defi показателям такие популярные блокчейны как Open network и Aptos. В данном материале приведена аналитика проекта по ключевым метрикам.

Тезисы:

Привлекательная экономическая модель. Sui привлекает внимание крупными инвестициями от ведущих криптовалютных фондов, таких, как A16Z и Binance Labs, что свидетельствует о доверии к проекту и его потенциалу.
Сильная команда. Основатели и разработчики Sui — это опытные профессионалы, ранее работавшие в Meta (Facebook), что гарантирует высокий уровень экспертизы и надежность.
Конкурентные преимущества. Блокчейн Sui отличается высокой пропускной способностью и быстрой обработкой транзакций благодаря горизонтальному масштабированию и параллельной обработке транзакций, а также дешевыми комиссиями в сравнении с Ethereum или Solana. Он также обеспечивает улучшенную безопасность и гибкость в разработке смарт-контрактов, что делает его привлекательным для создания
Амбициозные цели проекта. Sui нацелен стать лидером в Web3, стремясь привлечь миллиард пользователей и создать мощную экосистему децентрализованных приложений.

// Положение об ограничении ответственности

Указанные в данном аналитическом материале суждения и аналитические выводы относительно ценных бумаг и рынков, не являются персональными инвестиционными рекомендациями.

Технология работы блокчейна SUI

Sui - это блокчейн первого уровня с низкими комиссиями и высокой скоростью транзакций. Благодаря этому становится претендентом на лидерство в таких секторах, как DeFi и GameFi.

Основанный на языке программирования Move, блокчейн обладает моделью, позволяющей выполнять параллельные операции, что обеспечивает высокую скорость работы сети, и делает акцент на безопасность, что позволяет избежать многих распространенных уязвимостей в смарт-контрактах.

Язык программирования Move снижает риск ошибок, характерных для Solidity, таких как повторное использование одной и той же переменной или неправильное управление активами. Move изначально разрабатывался для использования в блокчейне Diem (ранее Libra), что дает ему преимущество в экосистемах, связанных с этим проектом. Solidity же, в первую очередь, был создан для работы с Ethereum, и его интеграция с другими блокчейнами может быть менее эффективной.

Язык программирования Move является модифицированной версией Libra Move от Facebook, разработанной для упрощенного создания децентрализованных приложений (dApps).

Sui использует алгоритм консенсуса PoS со своим нативным токеном Sui для оплаты комиссий внутри сети. Блокчейн основан на уникальных протоколах Narwhal и Bullshark, позволяющих выполнять вычисления параллельно (как zk-Rollup - это технология, которая объединяет много транзакций в одну, ускоряет их обработку и снижает комиссии на блокчейне, сохраняя при этом безопасность данных, в таких блокчейнах, как Ethereum).

Narwhal отвечает за то, чтобы данные в блокчейне были надежно сохранены и доступны для всех участников сети. Это позволяет сети сначала безопасно сохранять данные, а уже потом решать, как их упорядочить и записать в блокчейн.
Bullshark улучшает процесс принятия решений в сети, делая его более быстрым и эффективным. Он помогает согласовать, какие именно транзакции войдут в блокчейн, и делает это параллельно — сразу для нескольких блоков данных. Это можно сравнить с работой на нескольких задачах одновременно: вместо того, чтобы последовательно обрабатывать каждую транзакцию, сеть обрабатывает их все вместе, что ускоряет процесс.

Блокчейн SUI строится на пяти основных свойствах:

SUI: токен SUI является собственным активом платформы Sui.
Комиссия за газ: комиссия за газ взимается за все сетевые операции и используется для вознаграждения участников механизма Proof-of-Stake, а также для предотвращения спама и атак типа «отказ в обслуживании».
Фонд хранения: фонд хранения Sui используется для вознаграждения за стейкинг и компенсации будущим валидаторам расходов на хранение ранее сохраненных в цепочке данных.
Доказательство доли владения: механизм делегированного доказательства доли владения используется для отбора, стимулирования и вознаграждения честного поведения валидаторов Sui и владельцев SUI.

Производительность: одним из ключевых преимуществ Sui является высокая пропускная способность. Работу платформы на сегодня обеспечивают 106 валидаторов. Блокчейн способен обрабатывать более 297 000 транзакций в секунду (TPS) при времени завершения транзакции около 400 мс, что делает его одной из самых быстрых в мире. Это особенно важно для приложений, требующих высокой скорости и низкой задержки, таких как финансовые технологии и игровые платформы. В целом, текущее количество нод в Sui может вызвать некоторые опасения по поводу децентрализации, но также стоит учитывать, что меньшее количество валидаторов может способствовать более высокой скорости принятия решений и повышенной производительности сети. Некоторые проекты специально ограничивают число валидаторов для достижения этих целей, и это число может увеличиться по мере роста сети и прихода новых участников.

Цель проекта SUI

Заявленная цель Sui - "обслужить следующий миллиард пользователей в web3", предлагая развертывание децентрализованных приложений (Dapp) с архитектурой смарт-контрактов, превосходящей конкурирующие блокчейны, в первую очередь, Ethereum. Для этого Блокчейн использует процесс "параллелизации транзакций", что позволяет обрабатывать большее количество транзакций.

Токеномика проекта SUI

Токеномика проекта хорошо проработана. В ней заложен положительный опыт других блокчейнов. Разработанный для масштабирования блокчейн Sui предназначен для поддержки финансовых потребностей web3 сейчас и в будущем.

Общая эмиссия токенов SUI составляет 10 миллиардов монет. На данный момент в обращении находится 25.96% от всей эмиссии. Рыночная капитализация монет в обращении на момент публикации статьи равна $2.5 млрд.

После 2030 года будет распределено 52,2% оставшейся эмиссии, которые в данный момент заблокированы, но могут быть разблокированы ранее по голосованию сообщества.

При использовании блокчейна SUI есть три основных типа участников:

Пользователи отправляют транзакции на платформу Sui для создания, изменения и передачи цифровых активов или взаимодействия с более сложными приложениями, поддерживающими смарт-контракты.
Владельцы токенов SUI имеют возможность размещать свои токены у валидаторов и участвовать в механизме proof-of-stake (отправлять монеты в стейкинг). Владельцы SUI также имеют право участвовать в управлении Sui.
Валидаторы управляют обработкой и выполнением транзакций на платформе Sui.

На сегодня разблокировано 5,78% резервов для сообщества, 4,29% для стейкеров, 5,55% для инвесторов серии A, 2,9% для инвесторов серии B и 1,41% для ранних пользователей.

26 инструментов для заработка на инвестициях

которые мы применяем в Клубе инвесторов

Скачать файл

Согласно правилам эмиссии, до 2025 года в рынок будет поступать равномерно количество монет. При этом не стоит забывать о доле 52,2%. Она может быть разблокирована в любой момент по решению сообщества. Это может выступать потенциальным навесом. Однако, по опыту можно ожидать, что этот резерв будет разблокирован постепенно.

Принцип линейных разблокировок, при котором инвесторы и другие участники аллокации получают токены равными частями в течении определённого времени, не дает возможности одному игроку аккумулировать в своих руках большую часть предложения и в дальнейшем оказывать давления.

На сегодня часть сообщества, принимавшая участие в открытых продажах, полностью получило предназначенный для них объем аллокации в 28%, а у серии ранних инвесторов А и В, фонда Mysten Labs и ранних участников в рынке находится больше половины предназначенного объёма. Ранние инвесторы получат свои монеты в 2025-2026 годах, поэтому ожидать от них давление на цену не стоит до этой даты.

Начальное распределение монет SUI было следующим:

50% - токенов были распределены на сообщество, кто оказывал свою поддержку в плане разработки, продвижении и принимал участие в грантах от проекта. Награды подразумевают раздачу за стейкинг, валидацию и поощрения.
20% - направлены ранним пользователям через продажи на сейлах (IDO).
14% - инвесторам на ранней стадии.
10% - в фонд самих Mysten Labs(инвестиционный фонд самого проекта SUI).
6% - награды для тестировщиков и представителей проекта.

Это отличный пример распределения монет среди различных групп инвесторов и пользователей, так как нет аккумуляции большого количества токенов в одних руках, что снижает возможное давление на токен.

Инвестиции и раунды финансирования проекта SUI

Поддержку SUI обеспечивали такие крупные фонды как A16Z, Binance Labs, Electric Capital, Jump Crypto, Coinbase Ventures и многие другие. Это фонды первого порядка с большим опытом и ресурсами, которые уже давно инвестируют в развитие проектов на крипторынке.

Самыми крупными раундами по сбору стали:

Серия А - по цене $0.045 в декабре 2021 года. Сумма сбора составила 36 млн долларов, где ведущим инвестором был a16z. Сегодня стоимость токена в 19 раз выше от стоимости инвестирования, и даже при таких отличных показателях крупные игроки не спешат расставаться с активом, что говорит об их интересе и вере в будущий рост.
Серия Б, где сумма сбора составила 300 млн долларов США по цене $0.5 в 2022 году. Это значительная сумма для молодого проекта. Главными инвесторами стал: FTX Ventures. На сегодня участники данной серии в прибыли в 1,74 раз от своих вложений. Сегодня инвесторы Серии Б имеют прибыль около 788% от своих вложений.

В течение 2023 года было собрано еще порядка 45 миллионов долларов благодаря листингам на различных биржах - Bybit, Okx, Kucoin, где средняя доходность для инвесторов на сегодня от х8 до х29 на вложенные средства. Это говорит о том, что инвесторы продолжают проявлять интерес к проекту.

Стоит отметить, что основная инвестиция была в раунде Б, где инвесторы не имеют большой прибыли, а значит вряд ли сейчас будут фиксировать свою прибыль.

Экосистема SUI в 2024 году

На сегодняшний день в экосистеме SUI зарегистрирован 37 рабочих проектов с общей суммой заблокированных средств (TVL) в 605 миллионов долларов. По этому параметру проект обгоняет давно известные на рынке блокчейны – такие как Optimism и основного конкурента Aptos.

Постоянный рост TVL с октября 2023 года ставит SUI на 13 строчку среди основных блокчейнов по данным ресурса DefiLama, что является хорошим показателем для молодого блокчейна.

Такие показатели обеспечивают 20,5 миллионов активных адресов, которые производят более 4,3 миллиарда транзакций в сутки.

Sui масштабируется горизонтально, это означает, что блокчейн может увеличивать свои возможности, добавляя больше серверов или узлов, а не просто улучшая отдельные компоненты. чтобы соответствовать требованиям приложений.

Пропускная способность сети растет пропорционально увеличению вычислительной мощности валидаторов Sui за счет добавления узлов, что приводит к низким расходам на газ даже при высоком сетевом трафике. Эта характеристика масштабируемости резко контрастирует с другими блокчейнами, такими как Ethereum.

Sui стремится стать самой доступной платформой смарт-контрактов, предоставляя разработчикам возможность создавать великолепные пользовательские интерфейсы в web3. Чтобы привлечь следующий миллиард пользователей, Sui предоставляет разработчикам различные инструменты для использования возможностей блокчейна Sui. Sui Development Kit (SDK) позволит разработчикам создавать децентрализованные приложения на базе блокчейна SUI без границ.

Наиболее популярные проекты в экосистеме - это лендинг-протоколы, такие как NAVI Landing c TVL – 193m$ и Scallop c TVL – 106m$, а также децентрализованные биржи, как Cetus c TVL – 92m$. Основной фокус разработчиков - на децентрализованных биржах и протоколах доходности.

Команда проекта SUI

В 2019 году компания Meta, ранее Eacebook создавала блокчейн Libra (Diem). В итоге проект был закрыт регулятором, а разработчики, участвовавшие в создании Libra, забрали свои наработки и открыли свою компанию - Mysten Labs.

Команду возглавляют бывшие инженеры Meta из проекта Novi, в рамках которого был создан кошелек Novi, предназначенный для интеграции глобальных безналичных банков с международной финансовой системой, а также блокчейн Diem и язык программирования Move.

Эван Ченг - генеральный директор. В ноябре 2015 года был директором по инжинирингу в Facebook, занимаясь поддержкой языков программирования. Лауреат престижной премии ACM Software System Award 2012.

Адени Абиодун - CPO (Chief Product Officer). Начал свою карьеру в нефтегазовой отрасли в качестве инженера-программиста, создающего системы удаленного мониторинга.
Сэм Блэкшир - технический директор. Был главным инженером, работавшим над Move и Diem.
Джордж Данезис - главный научный сотрудник. Был сотрудником, разрабатывающим платежную сеть Diem.

Социальные сети проекта SUI

Twitter — https://twitter.com/SuiNetwork

Зарегистрирован в августе 2021 и уже насчитывает 689 тысяч читателей. Это хорошие показатели.

У работающего на рынке с 2022 года блокчейна Optimism, твиттер насчитывает 691 тысячу пользователей, у проекта Cosmos 556 тысяч читателей.

По рейтингу ресурса twitter score показатели активности достаточно высокие. Посты набирают более миллиона охватов. Данные показатели только растут, что говорит о популярности и интересе со стороны сообщества.

Discord — https://discord.com/invite/sui
Telegram — https://t.me/SuiNetwork

Показатели работоспособности блокчейна SUI

Согласно сетевых данных, блокчейн SUI показывает стабильную работу и рост активности. В день сеть обрабатывает около 7 миллионов транзакций в то время как тот же Optimism на сегодня обрабатывает около 500 тысяч транзакций, пик работоспособности SUI пришелся на июль 2023 года, когда суточный объём транзакций достигал 68 миллионов.

По активности адресов блокчейн также показывает устойчивый рост с 445 тыс. активных адресов в сутки, догоняя Optimism, у которого 556 тысяч транзакций в день. Рекорд Sui был поставлен в мае 2024 года, когда было зафиксировано около 2,5 активных адресов за один день. Всего в сети зарегистрировано 16,9 миллиона адресов.

Данные говорят об устойчивом развитии, а стабильные показатели для такого молодого блокчейна подкреплены органическим ростом ончейн данных и всей экосистемы в целом.

В мае 2024 года SUI стал вторым по скорости обработки транзакций в секунду, уступив только Solana, c показателем 854 транзакции в секунду. Сегодня этот показатель на уровне 150-200 транзакций в секунду, за счет общего снижения активности на рынке.

Такие показатели обеспечивает постоянная работа над проектом. На июль 2024 года SUI насчитывает более 1100 активных разработчиков и их количество только растет. Этот показатель больше, чем у таких популярных проектов как Starknet и Aptos.

Токен SUI, учитывая его текущую капитализацию в около $4.2 миллиарда и объем в обращении $2.07 миллиардов выглядит внушительно, по сравнению с такими проектами, как Cosmos c $1.8M и Aptos c $3M капитализации. При этом SUI сохраняет потенциал к росту до момента выхода всей эмиссии в обращение.

Технический анализ монеты SUI

C начала 2024 года SUI показал рост на более чем 200%, установив исторический максимум на 2,18$ в марте, превосходя многие другие топовые криптопроекты. На сегодня стоимость скорректировалась на 77% сформировав сильную зону поддержки в диапазоне от 0,46$ до 0,6$, при этом актив вышел из нисходящего канала, который формировался с начала года и сейчас находится над 50 дневной скользящей средней стоимости (желтый цвет).

В настоящее время SUI торгуется на уровне 30-дневного максимума в районе $0,85, достигнув психологического сопротивления в $1, токен потерял этот уровень в середине июня. Хороший рост криптовалюта показала 7 августа после того, как инвестиционная компания Grayscale запустила новые криптоинвестиционные трасты для SUI.

SUI в течение года демонстрирует повышенную торговую активность. Объем торгов вырос на 80% до $254 млн за последние месяц. Важно отметить, когда цена актива и объем растут вместе, это указывает на возросший интерес покупателей.

Текущий анализ тренда для SUI нейтрален, что указывает на отсутствие четкого направления на рынке в данный момент. Это означает, что цена SUI не демонстрирует сильного восходящего или нисходящего движения.

С точки зрения уровней поддержки и сопротивления, последняя цена поддержки для SUI составляет $0,6 глобально, а последняя цена сопротивления составляет $1,2 локально и $1,7 и $2,1 глобально. Эти уровни можно использовать в качестве ориентиров для потенциальных движений цен. Стоит отметить, что на уровне в 1,2$ находиться 200 дневная скользящая средняя стоимости, пробой которой может сигнализировать о продолжении роста.

Подводя итог, на основе текущих данных и анализа, SUI переживает нейтральный тренд со сбалансированным настроением среди трейдеров.

Планы развития и дорожная карта проекта SUI

SUI как блокчейн 1-го уровня показал впечатляющий рост DeFi и установил амбициозную дорожную карту на 2024 год.

Ключевые приоритеты включают масштабирование сети для более широкого внедрения, благодаря таким достижениям, как параллельное исполнение транзакций и более быстрое получение данных о ценах.

Разработчики будут оснащены более продвинутыми инструментами и функциями, а удобство использования будет поставлено на первый план благодаря таким инициативам, как интеграция с основными биржами и оптимизация регистрации токенов.

Расширение экосистемы новыми протоколами DeFi, такими как Ondo Finance, и ожидается запуск первой стабильной монеты (стейблкоина). Функции управления и участие сообщества остаются на повестке дня, обеспечивая децентрализацию и долгосрочную устойчивость.

В планах проекта создать свой мост для взаимодействия с другими блокчейнами и возможности отправлять монеты между ними. Этот шаг позволить увеличить капитализацию и приток новой ликвидности.

В целом, дорожная карта SUI на 2024 год формирует картину проекта, который стремится укрепить свои позиции в качестве крупного игрока на рынке блокчейнов.

Блокчейн Sui обладает большим потенциалом, и многие сторонники блокчейна оценили его технологические особенности, подход к разработке и цели. Также стоит сказать, что Sui придется жестко конкурировать с другими блокчейнами и постоянно развивать свою экосистему, что уже отлично получается, если он надеется обрести более широкую популярность.

►► Если хотите научиться инвестировать в криптовалюту за неделю – подключайтесь к нашему недельному интенсиву «Фабрика Криптоинвесторов» - запись по ссылке.

►► Наш ТГ-канал об инвестициях в криптовалюту – ссылка.

►► Познакомиться с нами и нашими результатами инвестирования (в активы фондового рынка и криптовалюту) можно на наших открытых вебинарах для инвесторов. Записаться на очередной открытый урок можно по ссылке.

Автор