Инвест-идеи на осень 2020

Запишитесь на эксклюзивный вебинар!

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Acacia Communications, Inc.


Acacia Communications, Inc. (далее Acacia) разрабатывает, производит и продает высокоскоростные когерентные оптические соединительные продукты. Была основана в 2009г., штаб-квартира расположена в городе Мейнард, штат Массачусетс.

Acacia Communications, Inc.

Acacia разработала несколько семейств высокоскоростных модулей когерентного межсоединения, которые снижают сложность, размер, энергопотребление и стоимость технологии оптического межсоединения, одновременно улучшая производительность, скорость и ускоряя темпы инноваций в индустрии оптических сетей. В своей отрасли компания была первым независимым поставщиком, внедрившим в коммерческом масштабе как когерентную DSP ASIC, так и кремниевую интегральную микросхему (PIC), интегрированную в модуль оптического межсоединения.

Продукты эмитента делятся на три группы: встроенные модули, сменные модули и полупроводники. Группы продуктов со встроенными модулями и сменными модулями состоят из оптических соединительных модулей со скоростями передачи от 100 до 1200 Гбит/сек. для использования на рынках дальней связи, метро и центров обработки данных. Группа полупроводниковых продуктов состоит из интегральных микросхем с низким энергопотреблением для когерентного цифрового сигнального процессора, или интегральных микросхем DSP, и кремниевых PIC, которые либо интегрированы во встроенные и подключаемые модули, либо продаются клиентам на автономной основе для интеграции во внутренние разработанные или другие торговые модули. 

Модули производства Acacia выполняют большую часть цифровой обработки сигналов и оптических функций в оптических межсоединениях и обеспечивают низкое энергопотребление, высокую плотность и высокую скорость. Благодаря использованию стандартных интерфейсов модули могут быть легко интегрированы с сетевым оборудованием клиентов. 

Для производства, тестирования, сборки продуктов компания привлекает несколько контрактных производителей и других поставщиков отдельных услуг. Производственные объекты расположены в Соединенных Штатах, Китае, Германии, Таиланде.

Продажи продукции осуществляются через отдел прямых продаж ведущим производителям сетевого оборудования, операторам сетей и поставщикам облачных услуг. Клиентская база Acacia насчитывает около полусотни компаний. Исторически большая часть доходов генерируется от ограниченного числа клиентов. На 4 крупнейших клиента в совокупности приходится около 74% от общей суммы выручки, в том числе 27% - ZTE Kangxun Telecom Co. Ltd., 17% - Cisco Systems, Inc., 17% - Infinera Corporation, 13% - ADVA Optical Networking North America, Inc.

Распределение доходов компании по географическим регионам: 15% - США, 34% - Китай, 12% - Германия, 17% - Тайланд, 20% - другие географические регионы.

Рынки оптической связи очень конкурентны и быстро развиваются. Основными конкурентами Acacia в одной или нескольких линейках продуктов являются II-VI Inc., Fujitsu Optical Components, Inphi Corp., Lumentum Holdings, NEL, Neophotonics и Sumitomo Electric Industries. Также конкуренция идет с разработанными внутри компании решениями по когерентному межсоединению некоторых производителей сетевого оборудования, включая Ciena, Huawei и Nokia (ранее Alcatel-Lucent). Факторы конкурентного успеха эмитента:

  • Инновации и характеристики предлагаемых модулей (производительность, низкое энергопотребление, надежность, уровень интеграции, стоимость владения, простота развертывания).

  • Широта линейки продуктов.

Акции компании котируются на Nasdaq Global Select Market под символом «ACIA» с 13 мая 2016г.

Структура акционерного капитала (крупнейшие институциональные держатели):

  • 8,78% - Vanguard Group, Inc.

  • 6,52% - Blackrock Inc.

  • 4,28% - Magnetar Financial LLC.

  • 4,10% - Alpine Associates Management Inc.

  • 2,52% - TIG Advisors, LLC.

  • 3,16% - Citadel Advisors LLC.

  • 3,15% - Pentwater Capital Management Lp.

  • 3,04% - JP Morgan Chase & Company.

  • 2,89% - ARP Americas LP.

  • 2,55% - Shaw D.E. & Co., Inc.

  • 58,01% - Прочие.


Финансовые показатели Acacia Communications, Inc.

данные в таблице указаны в млн. долл. США

дата начала финансового года - 31 декабря

Показатель 2 кв. 2020 1 кв. 2020 4 кв. 2019 3 кв. 2019 2 кв. 2019
Активы 705.05 668.78
Оборотные активы 467.68 453.21
Собственный капитал 553.92 529.55
Выручка (Отчет) 335.99 216.40
Выручка (Прошлый год) 232.76 137.94
Прибыль (Отчет) 20.06 4.95
Выручка (Квартальная) 119.59 111.18
Прибыль (Квартальная) 15.11 -2.03
Выручка полугодовая 0 216.40
Прибыль полугодовая 0 4.95
Выручка за год (скользящая) 443.12 418.35
Прибыль за год (скользящая) 29.15 22.19
Темп прироста прибыли, % 218.78 256.41
Темп прироста выручки, % 38.75 26.95
Темп прироста активов, % 16.46 12.94
Рентабельность собственного капитала, % 5.26 4.19
Доля собственного капитала в активах, % 78.57 79.18
Прошлая капитализация 2 698.95 2 117.89
P/E 92.60 95.40
P/B 3.83 3.17
P/Equity 4.87 4
P/Sale 6.09 5.06
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2019 год 2018 год 2017 год 2016 год 2015 год
Активы 611.25 516.94 130.74
Оборотные активы 447.25 462.38 103.45
Собственный капитал 502.05 434.80 8.02
Выручка (Отчет) 385.17 478.41 239.06
Выручка (Прошлый год) 478.41 239.06 146.23
Прибыль (Отчет) 38.51 131.58 40.52
Выручка (Квартальная) 86.60 0 239.06
Прибыль (Квартальная) -20.36 0 40.52
Выручка полугодовая 191.60 0 0
Прибыль полугодовая -1.87 0 0
Выручка за год (скользящая) 385.17 478.41 239.06
Прибыль за год (скользящая) 38.51 131.58 40.52
Темп прироста прибыли, % -70.73 224.72 0
Темп прироста выручки, % -19.49 100.13 0
Темп прироста активов, % 18.24 295.38 0
Рентабельность собственного капитала, % 7.67 30.26 505.49
Доля собственного капитала в активах, % 82.13 84.11 6.13
Прошлая капитализация 1 520.74 2 546.67 0
P/E 39.50 19.40 0
P/B 2.49 4.93 0
P/Equity 3.03 5.86 0
P/Sale 3.95 5.32 0
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Список акций Acacia Communications, Inc.

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение Acacia Communications, Inc.

У нас обновление!

Мы запустили веб-сервис по оценке акций США. Приглашаем Вас на вебинар "Инвестиции в технологии будущего на рынке США".

Яндекс.Метрика