ФАБРИКА ИНВЕСТОРОВ

Полное погружение в мир инвестиций

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.


ПАО Современный коммерческий флот (Совкомфлот) – российская компания транспортной отрасли со штаб-квартирой в г. Санкт-Петербург, специализирующаяся на судоперевозках энергоносителей, в том числе из районов со сложной ледовой обстановкой. Кроме того, занимается обслуживанием шельфовой разведки и добычи нефти и газа. Была основана одной из первых в истории современной России в 1988 г. на базе Всесоюзного хозрасчетного внешнеторгового объединения «Совкомфлот». На сегодня это ведущая международная судоходная компания с крупнейшим в мире флотом судов. Является участником таких крупных нефтегазовых проектов в России и за рубежом, как Сахалин-1, Сахалин-2, Ямал СПГ, Варандей, Арктик СПГ 2, Новый порт, Приразломное, Тангу (Индонезия).

Совкомфлот ПАО

Деятельность Совкомфлот ПАО имеет несколько бизнес-направлений:

  • Сегмент по транспортировке сырой нефти и нефтепродуктов (бензин, дизельное топливо, мазуты и др.). Перевозка осуществляется с помощью одного из крупнейших в мире танкерного флота (125 судов, 5 из которых находятся на стадии строительства и 117 находятся в эксплуатации). В него входят такие суда, как танкеры – продуктовозы, нефтяные и челночные танкеры.

  • Сегмент перевозки СГ. С 2006 г. компания является независимым владельцем и оператором газового флота. Сегодня он включает в себя 31 судно (16 строящихся, 15 находятся в эксплуатации). В него входят газовозы СПГ (сжиженного природного газа) и газовозы СНГ (сжиженного нефтяного газа).

  • Деятельность по обслуживанию крупномасштабных нефтегазовых проектов на континентальном шельфе. Данное направление деятельности является стратегическим для предприятия и подразумевает под собой оказание услуг фрахтователям (сторона в договоре, предъявляющая груз к перевозке). В число таких услуг входят челночная транспортировка сырой нефти, управление терминалами и морская геофизическая разведка, снабжение и обслуживание морских добывающих платформ и сооружений. Совкомфлот владеет значительным флотом танкеров (включает в себя 11 собственных судов и 1 зафрахтованный).

  • Сегмент перевозки навалочных грузов - включает деятельность сухогрузного флота, который состоит из двух современных балкеров. Они работают на международном рынке судоперевозок навалочных грузов, а именно угля, железной руды, зерна, удобрений и пр.

Таким образом, на текущий момент общий флот компании включает в себя более 145 судов общим дедвейтом 12,6 млн. т., треть из которых обладает высоким ледовым классом.

Основная доля доходов предприятия приходится на деятельность по перевозке сырой нефти – 37% от общей выручки; работа на шельфе– 27%; транспортировка нефтепродуктов – 19%; перевозка газа – 12%; прочие доходы – 5%. В 2020 г. в связи пандемией коровируса многие компании столкнулись с негативными последствиями. Совкомфлот удалось преодолеть временные трудности за счет предоставления своих судов в аренду как нефтехранилища на воде. В перспективе эмитент планирует сделать приоритетным направлением своей деятельности перевозку СПГ.

К многолетним ключевым клиентам относятся ведущие российские и зарубежные нефтегазовые предприятия, в числе которых Газпром ПАО, НОВАТЭК ПАО, Лукойл ПАО, Royal Dutch Shell plc, Total S.A., Exxon и др. Около половины от общих доходов компания получает от зарубежных нефтяных предприятий.

Основными конкурентами являются: Teekay, Frontline, Nordic American Tanker, Ship Finance International, Euronav. К конкурентным преимуществам можно отнести: многолетний опыт работы на рынке перевозок, соответствие высоким экологическим стандартам, значительный флот, клиентская база, включающая крупные нефтегазовые предприятия РФ и мира, участие в крупномасштабных нефтегазовых проектах, применение собственных технических разработок и уникальный набор передовых технологий и др.

Обыкновенные акции компании обращаются на Московской бирже с 7 октября 2020 г.

Структура акционерного капитала эмитента:

  • 100% - Росимущество.


Скачать "Топ-5 акций РФ на июль 2024"

Финансовые показатели Совкомфлот ПАО (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель Текущий 1 кв. 2024 4 кв. 2023 3 кв. 2023 2 кв. 2023
Выручка за год (скользящая)   i 200 077.90 200 077.90 196 175 113 457 113 457
Прибыль за год (скользящая)   i 78 348.70 78 348.70 79 552 2 732 2 732
Активы   i 647 522.10 647 522.10 627 871 669 160 591 522
Оборотные активы   i 143 641.30 143 641.30 135 823 149 814.10 123 670
Собственный капитал   i 480 312.10 480 312.10 449 248 480 652.50 411 828
Выручка (Отчет)   i 49 527.10 49 527.10 196 175 145 380.60 93 252
Выручка (Прошлый год)   i 45 624.22 45 624.22 129 503.50 0 0
Прибыль (Отчет)   i 19 603.10 19 603.10 79 552 58 068 37 742
Выручка (Квартальная)   i 49 527.10 49 527.10 50 794.40 52 128.60 47 627.80
Прибыль (Квартальная)   i 19 603.10 19 603.10 21 484 20 326 16 935.60
Выручка полугодовая   i 0 0 102 923 0 93 252
Прибыль полугодовая   i 0 0 41 810 0 37 742
EBITDA   i 140 307.40 140 307.40 134 195.20 0 0
Темп прироста прибыли, %   i 2 767.81 2 767.81 0 0 0
Темп прироста выручки, %   i 76.35 76.35 0 0 0
Рентабельность собственного капитала, %   i 16.31 16.31 17.71 0.57 0.66
Доля собственного капитала в активах, %   i 74.18 74.18 71.55 71.83 69.62
DEBT/EBITDA   i 1.19 1.19 1.33 0 0
Прошлая капитализация   i 263 600.57 318 700.43 302 859.22 267 875.56 185 344.52
P/E   i 3.36 4.07 3.81 98.05 67.84
P/B   i 0.41 0.49 0.48 0.40 0.31
P/Equity   i 0.55 0.66 0.67 0.56 0.45
P/Sale   i 1.32 1.59 1.54 2.36 1.63
EV/EBITDA   i 3.07 3.46 3.59 0 0
PEG   i 0.01 0.01 0 0 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. i 0 10.61 4.29 4.29 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. i 0 17.81 0 13.30 0

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2023 год 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год 2017 год
Выручка за год (скользящая) 196 175 113 457 118 410 107 736 95 648 83 758
Прибыль за год (скользящая) 79 552 2 732 18 751 14 603 -2 632 -6 595
Активы 627 871 544 107 572 026 454 137 496 176 423 183
Оборотные активы 135 823 62 435 78 201 43 314 37 559 38 288
Собственный капитал 449 248 294 644 302 772 216 954 232 731 196 360
Выручка (Отчет) 196 175 113 457 118 410 107 736 95 648 83 758
Выручка (Прошлый год) 129 503.50 118 410 107 736 95 648 83 758 93 053
Прибыль (Отчет) 79 552 2 732 18 751 14 603 -2 632 -6 595
Выручка (Квартальная) 50 794.40 27 610.20 26 521 0 0 0
Прибыль (Квартальная) 21 484 1 237.60 1 094 0 0 0
CAGR Прибыли 0 -27.71 -3.01 40.44 0 0
CAGR Выручки 15.45 4.04 5.42 15.17 18.88 0
Выручка полугодовая 102 923 57 019.16 52 522 53 637 53 462 42 575
Прибыль полугодовая 41 810 2 313.15 2 996 8 618 885 -7 475
EBITDA 134 195.20 0 65 177.06 0 0 0
Темп прироста прибыли, % 0 -85.43 28.41 654.83 0 -147.67
Темп прироста выручки, % 0 -4.18 9.91 12.64 14.20 -9.99
Темп прироста активов, % 0 -4.88 25.96 -8.47 17.25 -2.52
Рентабельность собственного капитала, % 17.71 0.93 6.19 6.73 -1.13 -3.36
Доля собственного капитала в активах, % 71.55 54.15 52.93 47.77 46.90 46.40
DEBT/EBITDA 1.33 0 4.13 0 0 0
Прошлая капитализация 302 859.22 191 614.51 230 041.91 0 0 0
P/E 3.81 70.14 12.27 0 0 0
P/B 0.48 0.35 0.40 0 0 0
P/Equity 0.67 0.65 0.76 0 0 0
P/Sale 1.54 1.69 1.94 0 0 0
EV/EBITDA 3.59 0 7.66 0 0 0
PEG 0 0 0.07 0 0 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. 4.29 6.67 0 0 0 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. 0 0 0 0 0 0

Баланс

Показатель 1 кв 2024 4 кв 2023 3 кв 2023 2 кв 2023 3 кв 2021 2 кв 2021
Суда в эксплуатации 455 341 450 370 473 719 430 480 430 420 434 411
Активы в форме права пользования 1 153 1 152 1 222 1 161 1 159 1 327
Незавершенное строительство судов 24 081 19 805 21 551 15 459 16 885 10 089
Прочие основные средства 3 137 3 155 3 345 3 048 2 627 2 636
Инвестиционная недвижимость 760 710 718 720 247 251
Незавершенное строительство прочих основных средств 0 0 0 0 0 0
Нематериальные активы 109 110 131 129 188 196
Инвестиции в ассоциированные компании 6 6 7 6 7 7
Инвестиции в совместные предприятия 392 371 387 337 14 667 14 557
Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи 0 0 0 0 0 16
Займы, выданные совместным предприятиям 18 075 15 492 16 508 14 468 789 782
Дебиторская задолженность по финансовой аренде 0 0 0 0 0 0
Производные финансовые инструменты 0 0 0 0 873 983
Дебиторская задолженность 20 20 760 679 726 710
Отложенные налоговые активы 304 267 333 191 307 273
Прочие долгосрочные активы 330 342 395 933 283 215
Банковские депозиты 174 248 269 241 910 905
Внеоборотные активы 503 881 492 048 519 346 467 852 470 089 467 358
Запасы 5 569 4 474 3 921 3 459 4 774 4 751
Займы, выданные совместным компаниям 0 0 0 0 73 72
Производные финансовые инструменты (текущие) 0 0 0 0 0 0
Дебиторская задолженность (текущая) 14 438 12 832 32 667 18 670 5 966 7 528
Авансы выданные и прочие оборотные активы 4 218 2 710 2 782 3 098 921 1 147
Активы по договорам 3 154 3 330 2 204 2 691 1 548 1 434
Дебиторская задолженность по финансовой аренде (текущая) 0 0 0 0 0 0
Налог на прибыль к возмещению 772 246 124 676 470 579
Денежные средства и их эквиваленты 115 490 112 223 106 659 93 646 52 647 62 904
Денежные средства, недоступные для использования 0 8 1 456 1 430 0 0
Оборотные активы 143 641 135 823 149 814 123 670 66 398 78 415
Внеоборотные активы, предназначенные для продажи 0 0 0 0 3 735 10 146
Итого активов 647 522 627 871 669 160 591 522 540 222 555 919
Акционерный капитал 37 893 2 375 39 965 2 375 29 850 2 375
Резервы 429 739 434 944 427 322 397 880 248 379 272 862
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 467 632 437 319 467 286 400 255 278 230 275 237
Неконтролируемая доля 12 680 11 929 13 366 11 573 7 885 7 929
Итого капитала 480 312 449 248 480 653 411 828 286 114 283 166
Долгосрочная кредиторская задолженность 79 144 229 266 1 042 1 065
Прочие долгосрочные обязательства 1 096 1 025 1 232 1 133 1 334 1 108
Долгосрочные обязательства по договорам 986 1 016 1 168 1 006 0 0
Обеспеченные банковские кредиты 39 798 39 923 35 009 32 407 136 629 144 614
Обязательства по финансовой аренде 1 835 1 782 1 857 1 812 939 1 135
Производные финансовые активы 0 0 0 0 1 905 2 016
Обязательства по пенсионным планам 0 0 116 127 150 155
Облигационные займы 68 153 66 871 71 706 63 647 0 0
Прочие кредиты 0 0 0 0 66 323 65 916
Резервы по обязательствам 0 0 0 0 0 0
Отложенные налоговые обязательства 2 922 2 558 2 743 2 564 725 280
Долгосрочные обязательства 114 869 113 319 114 059 102 962 209 048 216 289
Кредиторская задолженность 17 243 29 365 15 747 23 505 16 085 27 960
Прочие краткосрочные обязательства 4 795 5 674 6 766 5 109 3 722 4 049
Обязательства по договорам 2 651 2 865 3 556 1 982 735 920
Прочие займы 0 0 0 0 0 128
Краткосрочные обеспеченные банковские кредиты 18 186 17 933 37 883 34 677 21 914 20 844
Краткосрочные облигационные займы 9 100 8 836 9 737 9 248 0 0
Краткосрочные обязательства по финансовой аренде 202 193 200 179 836 837
Текущий налог на прибыль 163 438 560 2 032 26 48
Краткосрочные производные финансовые инструменты 0 0 0 0 1 651 1 638
Оценочные обязательства 0 0 0 0 51 0
Сумма к уплате по решению суда 0 0 0 0 0 0
Краткосрочные обязательства 52 341 65 304 74 449 76 732 44 969 56 424
Обязательства, предназначенные для продажи 0 0 0 0 40 40
Итого капитала и обязательств 647 522 627 871 669 160 591 522 540 222 555 919
Показатель 2023 2020 2019 2018 2017 2016
Суда в эксплуатации 450 370 456 306 378 970 428 332 362 383 357 595
Активы в форме права пользования 1 152 2 037 2 841 0 0 0
Незавершенное строительство судов 19 805 13 136 11 117 9 440 4 714 13 697
Прочие основные средства 3 155 2 853 2 561 3 004 2 841 3 563
Инвестиционная недвижимость 710 260 275 38 456 52
Незавершенное строительство прочих основных средств 0 0 0 0 0 0
Нематериальные активы 110 216 365 470 499 240
Инвестиции в ассоциированные компании 6 8 7 7 8 8
Инвестиции в совместные предприятия 371 12 183 9 425 9 234 7 092 6 961
Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи 0 27 30 52 30 46
Займы, выданные совместным предприятиям 15 492 3 854 3 116 4 590 3 197 2 764
Дебиторская задолженность по финансовой аренде 0 0 0 0 0 0
Производные финансовые инструменты 0 758 292 1 452 2 068 433
Дебиторская задолженность 20 739 539 950 446 169
Отложенные налоговые активы 267 386 325 284 470 283
Прочие долгосрочные активы 342 139 0 0 0 0
Банковские депозиты 248 923 960 764 691 607
Внеоборотные активы 492 048 493 825 410 823 458 617 384 895 386 418
Запасы 4 474 3 268 3 326 4 688 3 564 3 238
Займы, выданные совместным компаниям 0 148 731 0 0 288
Производные финансовые инструменты (текущие) 0 0 11 263 47 23
Дебиторская задолженность (текущая) 12 832 5 770 7 182 7 517 8 463 10 495
Авансы выданные и прочие оборотные активы 2 710 1 095 0 0 0 0
Активы по договорам 3 330 1 972 2 576 2 155 0 0
Дебиторская задолженность по финансовой аренде (текущая) 0 0 0 0 0 0
Налог на прибыль к возмещению 246 613 346 280 374 248
Денежные средства и их эквиваленты 112 223 64 102 24 867 20 593 20 008 28 547
Денежные средства, недоступные для использования 8 0 0 0 4 351 4 372
Оборотные активы 135 823 76 968 39 039 35 496 36 807 47 211
Внеоборотные активы, предназначенные для продажи 0 1 233 4 275 2 063 1 481 507
Итого активов 627 871 572 026 454 137 496 176 423 183 434 136
Акционерный капитал 2 375 2 375 1 967 1 967 1 967 1 967
Резервы 434 944 291 808 206 833 221 284 186 110 207 534
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 437 319 294 183 208 800 223 251 188 077 209 501
Неконтролируемая доля 11 929 8 589 8 154 9 480 8 283 9 126
Итого капитала 449 248 302 772 216 954 232 731 196 360 218 627
Долгосрочная кредиторская задолженность 144 1 144 1 515 1 721 1 637 2 275
Прочие долгосрочные обязательства 1 025 951 0 0 0 0
Долгосрочные обязательства по договорам 1 016 0 0 0 0 0
Обеспеченные банковские кредиты 39 923 151 393 133 707 157 120 130 339 115 452
Обязательства по финансовой аренде 1 782 2 043 2 549 0 0 0
Производные финансовые активы 0 3 120 1 872 978 738 1 312
Обязательства по пенсионным планам 0 172 161 159 233 207
Облигационные займы 66 871 0 0 0 0 0
Прочие кредиты 0 66 162 55 536 62 476 51 979 44 709
Резервы по обязательствам 0 0 0 0 0 0
Отложенные налоговые обязательства 2 558 76 390 266 130 52
Долгосрочные обязательства 113 319 225 061 195 730 222 720 185 056 164 007
Кредиторская задолженность 29 365 13 704 10 024 16 405 16 448 13 028
Прочие краткосрочные обязательства 5 674 5 310 4 489 0 0 0
Обязательства по договорам 2 865 1 311 913 1 118 0 0
Прочие займы 0 268 205 235 204 8 486
Краткосрочные обеспеченные банковские кредиты 17 933 20 838 23 459 21 803 19 482 17 618
Краткосрочные облигационные займы 8 836 0 0 0 0 0
Краткосрочные обязательства по финансовой аренде 193 1 031 1 184 0 0 10 535
Текущий налог на прибыль 438 10 24 78 282 898
Краткосрочные производные финансовые инструменты 0 1 537 1 155 1 086 1 001 937
Оценочные обязательства 0 184 0 0 0 0
Сумма к уплате по решению суда 0 0 0 0 4 350 0
Краткосрочные обязательства 65 304 44 193 41 453 40 725 41 767 51 502
Обязательства, предназначенные для продажи 0 0 0 0 0 0
Итого капитала и обязательств 627 871 572 026 454 137 496 176 423 183 434 136

Отчет о прибылях и убытках

Показатель 1 кв 2024 4 кв 2023 3 кв 2023 2 кв 2023 3 кв 2021 2 кв 2021
Выручка 49 527 196 175 145 381 93 252 85 847 56 436
Доходы от фрахта и аренды судов 49 527 196 175 145 381 93 252 85 847 56 436
Рейсовые расходы и комиссии -7 875 -23 059 -15 924 -10 326 -24 441 -14 845
Доходы на основе тайм-чартерного эквивалента 41 652 173 116 129 456 82 926 61 406 41 591
Эксплуатационные расходы -9 406 -31 949 -21 651 -12 905 -19 216 -12 636
Оплата фрахта 0 0 0 0 0 0
Прямые операционные расходы -9 406 -31 949 -21 651 -12 905 -19 216 -12 636
Прибыль от эксплуатации судов 32 247 141 167 107 806 70 021 42 190 28 955
Прочие операционные доходы 415 2 049 1 386 860 1 982 966
Прочие операционные расходы -250 -1 211 -894 -509 -930 -594
Амортизация и обесценение -10 100 -35 158 -25 932 -15 906 -25 685 -17 876
Общие и административные расходы -1 915 -6 206 -4 470 -2 845 -5 022 -3 290
Прибыль /(убыток) от продажи активов 0 193 188 188 -60 -64
Прибыль от модификации аренды 0 0 0 0 143 144
Прибыль от продажи дочерней компании 0 0 0 0 100 0
Прибыль / (убыток) от продажи инвестиций 0 0 0 0 0 0
Изменение резерва по сомнительным долгам -4 -3 174 -1 139 -1 131 -164 -153
(Начисление) / восстановление резерва 0 0 0 0 0 0
Доля в прибыли компаний, учитываемых по методу долевого участия -181 -13 -11 -9 -454 -772
Прибыль от операционной деятельности 20 213 97 647 76 934 50 669 12 099 7 316
Процентные расходы 0 0 0 0 0 0
Финансовые доходы 2 115 5 510 0 0 0 0
Финансовые расходы -1 779 -7 888 -5 823 -3 746 -10 686 -7 731
Прибыль от модификации финансовых обязательств 0 0 0 0 956 975
Процентные доходы 0 0 3 205 2 045 612 505
Прочие внереализационные доходы 0 418 21 21 28 28
Прочие внереализационные расходы 0 -400 -386 -365 -284 -223
Прибыль / (убыток) по неэффективным инструментам хеджирования 0 0 0 0 -12 -5
Прибыль по производным финансовым инструментам, предназначенным для торговли 0 0 0 0 0 0
Курсовые разницы 284 -7 123 -9 631 -6 084 526 636
Прочие расходы, нетто 621 -9 483 -12 614 -8 129 -8 859 -5 815
Прибыль/убыток до налогообложения 20 834 88 164 64 320 42 540 3 240 1 501
Расход/доход по налогу на прибыль -1 231 -8 612 -6 252 -4 798 -1 746 -976
Прибыль/убыток за отчетный период 19 603 79 552 58 068 37 742 1 494 525
Прибыль держателей неконтролирующих долей 387 4 871 83 3 304 -544 -620
Прибыль собственников компании 19 200 77 165 56 458 36 575 2 039 982
Доля прочего совокупного дохода совместных предприятий 0 0 -2 0 197 165
Курсовые разницы при пересчете отчетности зарубежных подразделений -2 272 88 806 -1 026 77 239 -23 -6 522
Реклассификационная корректировка по выбытию зарубежной инвестиции 0 0 0 0 0 0
Реклассификационная корректировка при прекращении признания инструментов хеджирования 0 0 0 0 0 0
Реклассификация резерва по пересчету валют, относящегося к ликвидированной в отчетном периоде дочерней компании 0 0 0 0 -100 0
Производные финансовые инструменты, погашенные в течение периода и отнесенные на убытки в отчете о прибылях и убытках 0 0 0 0 0 0
Изменение справедливой стоимости производных финансовых инструментов, отнесенное на прибыли / (убытки) в прочем совокупном доходе 0 0 0 0 2 262 1 848
Доходы / (расходы) от переоценки по пенсионным планам 11 4 11 1 15 12
Прочий совокупный доход за отчетный период -2 261 88 810 -1 018 77 240 2 351 -4 497
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 17 342 168 362 57 050 114 982 3 845 -3 972
Собственников компании 16 955 163 491 56 968 111 678 4 389 -3 352
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. 8 33 24 16 1 0
Показатель 2023 2020 2019 2018 2017