Обвал или коррекция
Как защитить портфель?
Совкомфлот ПАО
ПАО Современный коммерческий флот (Совкомфлот) – российская компания транспортной отрасли со штаб-квартирой в г. Санкт-Петербург, специализирующаяся на судоперевозках энергоносителей, в том числе из районов со сложной ледовой обстановкой. Кроме того, занимается обслуживанием шельфовой разведки и добычи нефти и газа. Была основана одной из первых в истории современной России в 1988 г. на базе Всесоюзного хозрасчетного внешнеторгового объединения «Совкомфлот». На сегодня это ведущая международная судоходная компания с крупнейшим в мире флотом судов. Является участником таких крупных нефтегазовых проектов в России и за рубежом, как Сахалин-1, Сахалин-2, Ямал СПГ, Варандей, Арктик СПГ 2, Новый порт, Приразломное, Тангу (Индонезия).
Деятельность Совкомфлот ПАО имеет несколько бизнес-направлений:
-
Сегмент по транспортировке сырой нефти и нефтепродуктов (бензин, дизельное топливо, мазуты и др.). Перевозка осуществляется с помощью одного из крупнейших в мире танкерного флота (125 судов, 5 из которых находятся на стадии строительства и 117 находятся в эксплуатации). В него входят такие суда, как танкеры – продуктовозы, нефтяные и челночные танкеры.
-
Сегмент перевозки СГ. С 2006 г. компания является независимым владельцем и оператором газового флота. Сегодня он включает в себя 31 судно (16 строящихся, 15 находятся в эксплуатации). В него входят газовозы СПГ (сжиженного природного газа) и газовозы СНГ (сжиженного нефтяного газа).
-
Деятельность по обслуживанию крупномасштабных нефтегазовых проектов на континентальном шельфе. Данное направление деятельности является стратегическим для предприятия и подразумевает под собой оказание услуг фрахтователям (сторона в договоре, предъявляющая груз к перевозке). В число таких услуг входят челночная транспортировка сырой нефти, управление терминалами и морская геофизическая разведка, снабжение и обслуживание морских добывающих платформ и сооружений. Совкомфлот владеет значительным флотом танкеров (включает в себя 11 собственных судов и 1 зафрахтованный).
-
Сегмент перевозки навалочных грузов - включает деятельность сухогрузного флота, который состоит из двух современных балкеров. Они работают на международном рынке судоперевозок навалочных грузов, а именно угля, железной руды, зерна, удобрений и пр.
Таким образом, на текущий момент общий флот компании включает в себя более 145 судов общим дедвейтом 12,6 млн. т., треть из которых обладает высоким ледовым классом.
Основная доля доходов предприятия приходится на деятельность по перевозке сырой нефти – 37% от общей выручки; работа на шельфе– 27%; транспортировка нефтепродуктов – 19%; перевозка газа – 12%; прочие доходы – 5%. В 2020 г. в связи пандемией коровируса многие компании столкнулись с негативными последствиями. Совкомфлот удалось преодолеть временные трудности за счет предоставления своих судов в аренду как нефтехранилища на воде. В перспективе эмитент планирует сделать приоритетным направлением своей деятельности перевозку СПГ.
К многолетним ключевым клиентам относятся ведущие российские и зарубежные нефтегазовые предприятия, в числе которых Газпром ПАО, НОВАТЭК ПАО, Лукойл ПАО, Royal Dutch Shell plc, Total S.A., Exxon и др. Около половины от общих доходов компания получает от зарубежных нефтяных предприятий.
Основными конкурентами являются: Teekay, Frontline, Nordic American Tanker, Ship Finance International, Euronav. К конкурентным преимуществам можно отнести: многолетний опыт работы на рынке перевозок, соответствие высоким экологическим стандартам, значительный флот, клиентская база, включающая крупные нефтегазовые предприятия РФ и мира, участие в крупномасштабных нефтегазовых проектах, применение собственных технических разработок и уникальный набор передовых технологий и др.
Обыкновенные акции компании обращаются на Московской бирже с 7 октября 2020 г.
Структура акционерного капитала эмитента:
-
100% - Росимущество.
Финансовые показатели Совкомфлот ПАО (МСФО)
данные в таблице указаны в млн. руб.
| Показатель | Текущий | 3 кв. 2020 | 2 кв. 2020 | 4 кв. 2019 | 2 кв. 2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка за год (скользящая) i | 107 736 | 107 561 | |||
| Прибыль за год (скользящая) i | 14 603 | 6 870 | |||
| Активы i | 454 137 | 460 571 | |||
| Оборотные активы i | 43 314 | 35 751 | |||
| Собственный капитал i | 216 954 | 212 779 | |||
| Выручка (Отчет) i | 107 736 | 54 099 | |||
| Выручка (Прошлый год) i | 95 648 | 42 186 | |||
| Прибыль (Отчет) i | 14 603 | 5 985 | |||
| Выручка (Квартальная) i | 0 | 0 | |||
| Прибыль (Квартальная) i | 0 | 0 | |||
| Выручка полугодовая i | 53 637 | 54 099 | |||
| Прибыль полугодовая i | 8 618 | 5 985 | |||
| Темп прироста прибыли, % i | 654.83 | 162.50 | |||
| Темп прироста выручки, % i | 12.64 | 26.90 | |||
| Темп прироста активов, % i | -8.47 | 1.71 | |||
| Рентабельность собственного капитала, % i | 6.73 | 3.23 | |||
| Доля собственного капитала в активах, % i | 47.77 | 46.20 | |||
| Прошлая капитализация i | 0 | 0 | |||
| P/E i | 0 | 0 | |||
| P/B i | 0 | 0 | |||
| P/Equity i | 0 | 0 | |||
| P/Sale i | 0 | 0 | |||
| PEG i | 0 | 0 | |||
| Дивиденды пр. (скользящий расчет), руб. i | |||||
| Дивиденды пр. (скользящий расчет), %. i |
данные в таблице указаны в млн. руб.
| Показатель | 2019 год | 2018 год | 2017 год | 2016 год | 2015 год |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка за год (скользящая) | 83 758 | 93 053 | 90 937 | ||
| Прибыль за год (скользящая) | -6 595 | 13 835 | 21 848 | ||
| Активы | 423 183 | 434 136 | 488 424 | ||
| Оборотные активы | 38 288 | 47 718 | 44 590 | ||
| Собственный капитал | 196 360 | 218 627 | 253 703 | ||
| Выручка (Отчет) | 83 758 | 93 053 | 90 937 | ||
| Выручка (Прошлый год) | 93 053 | 90 937 | 53 177 | ||
| Прибыль (Отчет) | -6 595 | 13 835 | 21 848 | ||
| Выручка полугодовая | 42 575 | 45 259 | 47 362 | ||
| Прибыль полугодовая | -7 475 | 2 093 | 9 424 | ||
| Темп прироста прибыли, % | -147.67 | -36.68 | 717.36 | ||
| Темп прироста выручки, % | -9.99 | 2.33 | 71.01 | ||
| Темп прироста активов, % | -2.52 | -11.11 | 34.84 | ||
| Рентабельность собственного капитала, % | -3.36 | 6.33 | 8.61 | ||
| Доля собственного капитала в активах, % | 46.40 | 50.36 | 51.94 | ||
| PEG | 0 | 0 | 0 | ||
| Дивиденды пр. (скользящий расчет), руб. | |||||
| Дивиденды пр. (скользящий расчет), %. |
Список акций Совкомфлот ПАО
Список облигаций Совкомфлот ПАО
В данный момент нет облигаций в обращении на бирже
Список еврооблигаций Совкомфлот ПАО
Рассказать другим
Рекомендуем к прочтению
PDF книга «Темная сторона инвестирования»
Скачайте прямо сейчас
Рекомендуемые к прочтению статьи:
Все статьиETF – один из наиболее популярных и привлекающих интерес инструментов инвестирования в последнее время. В этой статье мы более подробно рассмотрим ETF, которые торгуются на Московской бирже.
29 Октября 2019
Анализ японских свечей важная часть технического анализа. Из этой статьи Вы узнаете об основных инструментах свечного анализа и научитесь находить точки разворота на рынке.
9 Апреля 2019
В этой статье мы рассмотрели самый важный вопрос для любого инвестора - что влияет на цену акций. Разобрали в первую очередь долгосрочные факторы, влияние которых поддается точной оценке.
12 Апреля 2018
Обсуждение Совкомфлот ПАО
