Активация финансового роста
Бесплатный практикум
Группа Позитив ПАО
Группа Позитив ПАО (далее – Позитив) – одна из крупнейших компаний в своей отрасли, является разработчиком инновационных программных продуктов и услуг для IT-безопасности. Компания была основана в 2002 г. Головной офис расположен в г. Москва.
Кроме разработки и реализации продуктов и услуг для IT-безопасности, Позитив также оказывает консультационные услуги в области кибербезопасности, среди которых обнаружение и реагирование на угрозы безопасности, мониторинг защищенности корпоративных систем и бизнеса в целом, а также предоставляет клиентам в пользование ряд сервисов. Компания сотрудничает с ведущими университетами и разрабатывает для них образовательные программы – продукты компании используются более чем в 50 университетах.
Клиентская база компании насчитывает более чем 2000 компаний в 30 различных странах мира, однако подавляющая доля продаж приходится на РФ (99%) остальные страны – 1%. Среди клиентов такие крупнейшие компании как Лукойл, Газпром, РусАгро, ПАО ГАЗ, КЭАЗ и др.
Клиенты компании диверсифицированы по отраслям и выглядят следующим образом:
-
25% – государственные структуры.
-
23% – ТЭК и промышленность.
-
17% – банки и финансовый сектор.
-
15% – инфраструктура и транспорт.
-
12% – связь и телекоммуникации
-
7% – медицина, ритейл, образование, туризм и прочее.
Структура выручки по видам деятельности:
-
80% – выручка от реализации лицензий.
-
10% – выручка от реализации программно-аппаратных комплексов.
-
10% – выручка от реализации услуг в области информационной безопасности и пр.
Основными конкурентами являются: Nessus, Rapid7, Qualys, Imperva, F5, Wallarm, IBM, QRadar, Micro Focus, ArcSight, Trend Micro, Check Point, Palo Alto, Лаборатория Касперского, УЦСБ, Digital Security.
Конкурентными преимуществами Позитива являются:
-
Широкий и дифференцированный спектр предлагаемых IT-решений.
-
Высокое качество услуг, основанное на многолетнем исследовательском опыте и экспертизе ведущих специалистов по кибербезопасности.
-
Репутация бренда.
-
Обширная и надежная клиентская база.
Компания является эмитентом долевых ценных бумаг; акции компании с тикером POSI были добавлены в котировальный список Московской биржи 17 декабря 2021 года.
Структура акционерного капитала:
-
65,6% – основные акционеры.
-
14,9% – ТОП-менеджмент.
-
19,5% – прочие держатели.
Скачать "Топ-5 акций РФ на апрель 2024"
Финансовые показатели Группа Позитив ПАО (МСФО)
данные в таблице указаны в млн. руб.
Показатель | Текущий | 4 кв. 2023 | 3 кв. 2023 | 2 кв. 2023 | 1 кв. 2023 |
---|---|---|---|---|---|
Выручка за год (скользящая) i | 22 212.55 | 22 212.55 | 15 129.79 | 14 962.71 | 13 924.01 |
Прибыль за год (скользящая) i | 9 696.21 | 9 696.21 | 4 173.23 | 5 318.71 | 5 472.23 |
Активы i | 28 364.13 | 28 364.13 | 13 635.41 | 12 338.83 | 15 960.20 |
Оборотные активы i | 18 773.55 | 18 773.55 | 5 346.57 | 4 741.67 | 8 987.20 |
Собственный капитал i | 13 200.29 | 13 200.29 | 4 703.67 | 4 162.37 | 7 829.54 |
Выручка (Отчет) i | 22 212.55 | 22 212.55 | 8 362.89 | 4 695.75 | 1 537.76 |
Выручка (Прошлый год) i | 13 775 | 13 775 | 7 008.10 | 3 508.04 | 1 389 |
Прибыль (Отчет) i | 9 696.21 | 9 696.21 | 152.59 | -388.15 | -469.96 |
Выручка (Квартальная) i | 13 849.66 | 13 849.66 | 3 667.14 | 3 157.99 | 1 537.76 |
Прибыль (Квартальная) i | 9 543.62 | 9 543.62 | 540.74 | 81.81 | -469.96 |
Выручка полугодовая i | 17 516.80 | 17 516.80 | 0 | 4 695.75 | 0 |
Прибыль полугодовая i | 10 084.36 | 10 084.36 | 0 | -388.15 | 0 |
EBITDA i | 10 825.68 | 10 825.68 | 5 211.24 | 6 121.81 | 6 254 |
Темп прироста прибыли, % i | 59.26 | 59.26 | 6.55 | 114.83 | 164.31 |
Темп прироста выручки, % i | 61.25 | 61.25 | 39.72 | 73.61 | 84.77 |
Темп прироста активов, % i | 61.69 | 61.69 | 20.57 | 39.17 | 72.71 |
Рентабельность собственного капитала, % i | 73.45 | 73.45 | 88.72 | 127.78 | 69.89 |
Доля собственного капитала в активах, % i | 46.54 | 46.54 | 34.50 | 33.73 | 49.06 |
DEBT/EBITDA i | 1.40 | 1.40 | 1.71 | 1.34 | 1.30 |
Прошлая капитализация i | 195 690 | 137 742 | 155 575.20 | 121 862.40 | 106 893.60 |
P/E i | 20.18 | 14.21 | 37.28 | 22.91 | 19.53 |
P/B i | 6.90 | 4.86 | 11.41 | 9.88 | 6.70 |
P/Equity i | 14.82 | 10.43 | 33.08 | 29.28 | 13.65 |
P/Sale i | 8.81 | 6.20 | 10.28 | 8.14 | 7.68 |
EV/EBITDA i | 19.48 | 14.12 | 31.57 | 21.24 | 18.39 |
PEG i | 0.18 | 0.13 | 0.28 | 0.16 | 0.15 |
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. i | 0 | 72.61 | 61.97 | 61.97 | 19.56 |
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. i | 0 | 0 | 5.73 | 6.96 | 1.95 |
данные в таблице указаны в млн. руб.
Показатель | 2023 год | 2022 год | 2021 год | 2020 год | 2019 год | 2018 год |
---|---|---|---|---|---|---|
Выручка за год (скользящая) | 22 212.55 | 13 775 | 7 076.06 | 5 530.32 | 3 450.80 | 2 577.27 |
Прибыль за год (скользящая) | 9 696.21 | 6 088.18 | 1 913.89 | 1 512.94 | 160.91 | 318.19 |
Активы | 28 364.13 | 17 542.11 | 9 371.72 | 6 535.47 | 5 071.11 | 4 260.19 |
Оборотные активы | 18 773.55 | 11 230.72 | 4 215.09 | 2 440.41 | 1 203.74 | 1 151.49 |
Собственный капитал | 13 200.29 | 8 297.94 | 3 502.73 | 2 522.77 | 1 009.79 | 848.18 |
Выручка (Отчет) | 22 212.55 | 13 775 | 7 076.06 | 5 530.32 | 3 450.80 | 2 577.27 |
Выручка (Прошлый год) | 13 775 | 7 076.06 | 5 530.32 | 3 450.80 | 2 577.27 | 0 |
Прибыль (Отчет) | 9 696.21 | 6 088.18 | 1 913.89 | 1 512.94 | 160.91 | 318.19 |
Выручка (Квартальная) | 13 849.66 | 6 766.90 | 3 820.85 | 2 932.60 | 0 | 2 577.27 |
CAGR Прибыли | 98.05 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
CAGR Выручки | 53.85 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Прибыль (Квартальная) | 9 543.62 | 4 020.63 | 1 849.22 | 1 419.12 | 0 | 318.19 |
Выручка полугодовая | 17 516.80 | 10 266.96 | 5 110.30 | 0 | 0 | 0 |
Прибыль полугодовая | 10 084.36 | 5 706.86 | 2 094.46 | 0 | 0 | 0 |
EBITDA | 10 825.68 | 6 823.94 | 2 925 | 2 169 | 702 | 0 |
Темп прироста прибыли, % | 59.26 | 218.10 | 26.50 | 840.22 | -49.43 | 0 |
Темп прироста выручки, % | 61.25 | 94.67 | 27.95 | 60.26 | 33.89 | 0 |
Темп прироста активов, % | 61.69 | 87.18 | 43.40 | 28.88 | 19.03 | 0 |
Рентабельность собственного капитала, % | 73.45 | 73.37 | 54.64 | 59.97 | 15.94 | 37.51 |
Доля собственного капитала в активах, % | 46.54 | 47.30 | 37.38 | 38.60 | 19.91 | 19.91 |
DEBT/EBITDA | 1.40 | 1.35 | 2.01 | 1.85 | 5.79 | 0 |
Прошлая капитализация | 137 742 | 86 394 | 50 736 | 0 | 0 | 0 |
P/E | 14.21 | 14.19 | 26.51 | 0 | 0 | 0 |
P/B | 4.86 | 4.92 | 5.41 | 0 | 0 | 0 |
P/Equity | 10.43 | 10.41 | 14.48 | 0 | 0 | 0 |
P/Sale | 6.20 | 6.27 | 7.17 | 0 | 0 | 0 |
EV/EBITDA | 14.12 | 14.02 | 19.35 | 1.85 | 5.79 | 0 |
PEG | 0.13 | 0.14 | 0.08 | 0 | 0 | 0 |
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. | 72.61 | 19.56 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. | 0 | 2.30 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Баланс
Показатель | 4 кв 2023 | 3 кв 2023 | 2 кв 2023 | 1 кв 2023 | 4 кв 2022 | 3 кв 2022 |
---|---|---|---|---|---|---|
Основные средства | 1 768 | 1 349 | 1 299 | 1 222 | 1 010 | 802 |
Нематериальные активы | 7 544 | 6 888 | 6 212 | 5 676 | 5 175 | 4 993 |
Отложенные налоговые активы | 279 | 52 | 86 | 75 | 127 | 120 |
Вынеоборотные активы | 9 591 | 8 289 | 7 597 | 6 973 | 6 311 | 5 915 |
Прочие краткосрочные инвестиции | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Запасы | 121 | 143 | 141 | 114 | 182 | 177 |
Торговая и прочая дебиторская задолженность | 16 969 | 3 821 | 2 700 | 1 410 | 6 927 | 2 778 |
Денежные средства и их эквиваленты | 1 684 | 1 382 | 1 900 | 7 463 | 4 122 | 2 439 |
Оборотные активы | 18 774 | 5 347 | 4 742 | 8 987 | 11 231 | 5 394 |
Итого активов | 28 364 | 13 635 | 12 339 | 15 960 | 17 542 | 11 309 |
Акционерный капитал | 33 | 33 | 33 | 33 | 33 | 33 |
Нераспределенная прибыль | 13 171 | 4 670 | 4 130 | 7 797 | 8 267 | 4 587 |
Прочие резервы | -4 | 0 | 0 | -1 | -2 | -4 |
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании | 13 200 | 4 704 | 4 162 | 7 830 | 8 298 | 4 617 |
Неконтролируемая доля | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Итого капитала | 13 200 | 4 704 | 4 162 | 7 830 | 8 298 | 4 617 |
Кредиты и займы | 2 803 | 1 442 | 1 733 | 1 852 | 1 946 | 3 473 |
Обязательства по договорам с покупателями | 1 284 | 1 882 | 1 542 | 1 417 | 1 858 | 1 067 |
Торговая и прочая кредиторская задолженность | 4 643 | 2 128 | 1 745 | 1 661 | 2 087 | 1 330 |
Отложенные налоговые обязательства | 239 | 40 | 57 | 48 | 84 | 126 |
Долгосрочные обязательства | 6 428 | 3 308 | 3 140 | 3 194 | 3 341 | 805 |
Обязательства по текущему налогу на прибыль | 5 | 172 | 17 | 7 | 12 | 17 |
Краткосрочные обязательства | 8 736 | 5 624 | 5 036 | 4 937 | 5 903 | 5 887 |
Итого капитала и обязательств | 28 364 | 13 635 | 12 339 | 15 960 | 17 542 | 11 309 |
Показатель | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
---|---|---|---|---|---|---|
Основные средства | 1 768 | 1 010 | 554 | 368 | 381 | 343 |
Нематериальные активы | 7 544 | 5 175 | 4 326 | 3 534 | 2 870 | 2 278 |
Отложенные налоговые активы | 279 | 127 | 277 | 193 | 617 | 488 |
Вынеоборотные активы | 9 591 | 6 311 | 5 157 | 4 095 | 3 867 | 3 109 |
Прочие краткосрочные инвестиции | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Запасы | 121 | 182 | 157 | 85 | 55 | 57 |
Торговая и прочая дебиторская задолженность | 16 969 | 6 927 | 3 293 | 1 905 | 905 | 889 |
Денежные средства и их эквиваленты | 1 684 | 4 122 | 765 | 451 | 244 | 205 |
Оборотные активы | 18 774 | 11 231 | 4 215 | 2 440 | 1 204 | 1 151 |
Итого активов | 28 364 | 17 542 | 9 372 | 6 535 | 5 071 | 4 260 |
Акционерный капитал | 33 | 33 | 33 | 33 | 33 | 33 |
Нераспределенная прибыль | 13 171 | 8 267 | 3 470 | 2 488 | 976 | 816 |
Прочие резервы | -4 | -2 | 0 | 1 | 1 | 0 |
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании | 13 200 | 8 298 | 3 503 | 2 522 | 1 010 | 849 |
Неконтролируемая доля | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | -1 |
Итого капитала | 13 200 | 8 298 | 3 503 | 2 523 | 1 010 | 848 |
Кредиты и займы | 2 803 | 1 946 | 1 414 | 355 | 269 | 832 |
Обязательства по договорам с покупателями | 1 284 | 1 858 | 1 483 | 919 | 754 | 551 |
Торговая и прочая кредиторская задолженность | 4 643 | 2 087 | 1 504 | 1 311 | 1 223 | 608 |
Отложенные налоговые обязательства | 239 | 84 | 292 | 218 | 687 | 535 |
Долгосрочные обязательства | 6 428 | 3 341 | 1 419 | 1 354 | 1 808 | 1 416 |
Обязательства по текущему налогу на прибыль | 5 | 12 | 48 | 75 | 7 | 4 |
Краткосрочные обязательства | 8 736 | 5 903 | 4 450 | 2 658 | 2 253 | 1 996 |
Итого капитала и обязательств | 28 364 | 17 542 | 9 372 | 6 535 | 5 071 | 4 260 |
Отчет о прибылях и убытках
Показатель | 4 кв 2023 | 3 кв 2023 | 2 кв 2023 | 1 кв 2023 | 4 кв 2022 | 3 кв 2022 |
---|---|---|---|---|---|---|
Выручка | 22 213 | 8 363 | 4 696 | 1 538 | 13 775 | 7 008 |
Себестоимость реализованной продукции | -1 459 | -976 | -612 | -286 | -1 302 | -938 |
Валовая прибыль | 20 753 | 7 387 | 4 084 | 1 252 | 12 473 | 6 070 |
Административные расходы | -2 596 | -1 759 | -1 085 | -473 | -1 742 | -1 065 |
Коммерческие расходы | -5 984 | -3 795 | -2 478 | -833 | -3 119 | -1 952 |
Расходы на исследования и разработки | -2 309 | -1 494 | -934 | -427 | -1 324 | -914 |
Прочие расходы, нетто | -42 | -40 | -13 | -15 | -187 | -56 |
Прибыль от операционной деятельности | 9 823 | 300 | -427 | -496 | 6 101 | 2 083 |
Финансовые доходы | 245 | 206 | 170 | 103 | 150 | 108 |
Финансовые расходы | -148 | -113 | -90 | -51 | -149 | -99 |
Отрицательные курсовые разницы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -10 |
Прочие финансовые расходы | -28 | -20 | -6 | -4 | -12 | 0 |
Прибыль/убыток до налогообложения | 9 891 | 373 | -353 | -448 | 6 091 | 2 081 |
Расход/доход по налогу на прибыль | -195 | -220 | -35 | -22 | -3 | -13 |
Прибыль/убыток за отчетный период | 9 696 | 153 | -388 | -470 | 6 088 | 2 068 |
Прибыль держателей неконтролирующих долей | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Прибыль собственников компании | 9 696 | 153 | -388 | -470 | 6 088 | 2 068 |
Курсовые разницы от пересчета операций в иностранной валюте | -2 | 3 | 2 | 2 | -2 | -3 |
Прочий совокупный доход за отчетный период | -2 | 3 | 2 | 2 | -2 | -3 |
Общий совокупный доход/расход за отчетный период | 9 695 | 155 | -386 | -468 | 6 086 | 2 064 |
Собственников компании | 9 695 | 155 | -386 | -468 | 6 086 | 2 064 |
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. | 147 | 2 | -6 | -7 | 92 | 31 |
Показатель | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
---|---|---|---|---|---|---|
Выручка | 22 213 | 13 775 | 7 076 | 5 530 | 3 451 | 2 577 |
Себестоимость реализованной продукции | -1 459 | -1 302 | -862 | -830 | -574 | -385 |
Валовая прибыль | 20 753 | 12 473 | 6 214 | 4 701 | 2 877 | 2 192 |
Административные расходы | -2 596 | -1 742 | -1 395 | -1 232 | -1 032 | -802 |
Коммерческие расходы | -5 984 | -3 119 | -1 804 | -810 | -807 | -461 |
Расходы на исследования и разработки | -2 309 | -1 324 | -889 | -981 | -701 | -446 |
Прочие расходы, нетто | -42 | -187 | -45 | -4 | -26 | -9 |
Прибыль от операционной деятельности | 9 823 | 6 101 | 2 081 | 1 673 | 311 | 474 |
Финансовые доходы | 245 | 150 | 32 | 16 | 3 | 0 |
Финансовые расходы | -148 | -149 | -78 | -90 | -108 | -87 |
Отрицательные курсовые разницы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Прочие финансовые расходы | -28 | -12 | -7 | -23 | -3 | -6 |
Прибыль/убыток до налогообложения | 9 891 | 6 091 | 2 028 | 1 575 | 204 | 381 |
Расход/доход по налогу на прибыль | -195 | -3 | -114 | -62 | -43 | -62 |
Прибыль/убыток за отчетный период | 9 696 | 6 088 | 1 914 | 1 513 | 161 | 318 |
Прибыль держателей неконтролирующих долей | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | -1 |
Прибыль собственников компании | 9 696 | 6 088 | 1 914 | 1 512 | 161 | 319 |
Курсовые разницы от пересчета операций в иностранной валюте | -2 | -2 | -1 | 0 | 1 | 0 |
Прочий совокупный доход за отчетный период | -2 | -2 | -1 | 0 | 1 | 0 |
Общий совокупный доход/расход за отчетный период | 9 695 | 6 086 | 1 913 | 1 513 | 162 | 318 |
Собственников компании | 9 695 | 6 086 | 1 913 | 1 512 | 161 | 319 |
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. | 147 | 92 | 80 | 244 | 26 | 51 |
Отчет о движении денежных средств
Показатель | 4 кв 2023 | 3 кв 2023 | 2 кв 2023 | 1 кв 2023 | 4 кв 2022 | 3 кв 2022 |
---|---|---|---|---|---|---|
Чистая прибыль | 9 696 | 153 | -388 | -470 | 6 088 | 2 068 |
Амортизация | 1 031 | 692 | 416 | 192 | 735 | 539 |
% амортизации от размера основных средств | 11 | 8 | 6 | 3 | 12 | 9 |
ЧДП от операционной деятельность | 10 728 | 845 | 28 | -278 | 6 823 | 2 607 |
Инвестиции | -3 561 | -2 535 | -1 571 | -882 | -1 875 | -1 242 |
% инвестиций от операционного потока | 33 | 300 | 5 678 | -318 | 27 | 48 |
ЧДП (CF) | 7 167 | -1 690 | -1 543 | -1 160 | 4 948 | 1 365 |
Показатель | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
---|---|---|---|---|---|---|
Чистая прибыль | 9 696 | 6 088 | 1 914 | 1 513 | 161 | 318 |
Амортизация | 1 031 | 735 | 623 | 520 | 393 | 228 |
% амортизации от размера основных средств | 11 | 12 | 13 | 13 | 12 | 9 |
ЧДП от операционной деятельность | 10 728 | 6 823 | 2 537 | 2 033 | 554 | 546 |
Инвестиции | -3 561 | -1 875 | -1 262 | -1 036 | -912 | -910 |
% инвестиций от операционного потока | 33 | 27 | 50 | 51 | 165 | 167 |
ЧДП (CF) | 7 167 | 4 948 | 1 275 | 997 | -358 | -364 |
Инвестиционный анализ
Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа
Текущий Р/Е | i |
Справедливый Р/Е | i |
Прирост за счет недооценки | i |
Темп роста компании | i |
Прогнозные дивиденды | i |
Консенсус-прогноз | i |
Анализ денежных потоков
Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа
Ставка дисконтирования | i |
Темп прироста основных средств | i |
Темп прироста чистого денежного потока через 5 лет | i |
Темп прироста чистой прибыли | i |
Показатель | 2023 год | 2024 год | 2025 год | 2026 год | 2027 год | 2028 год |
---|---|---|---|---|---|---|
Чистая прибыль | ||||||
+ Амортизация | ||||||
- Инвестиции | ||||||
Чистый денежный поток | ||||||
Коэффициент дисконтирования | ||||||
Дисконтированный денежный поток |
Терминальная стоимость, млн. руб. | 15,0% |
Справедливая стоимость, млн. руб. | 10,0% |
Текущая капитализация, млн. руб. | |
Потенциал прироста | 10,0% |
Список акций Группа Позитив ПАО
Список облигаций Группа Позитив ПАО
В данный момент нет облигаций в обращении на бирже
Рассказать другим
Рекомендуем к прочтению
PDF книга «Темная сторона инвестирования»
Скачайте прямо сейчас
Рекомендуемые к прочтению статьи:
Все статьиСтруктурированные облигации весьма сложный финансовый продукт с массой подводных камней. В этой статье мы разберемся стоит ли с ним работать?
20 марта 2019
Какие компании могут уйти с Московской биржи
В статье поговорим о том, как и почему публичные компании уходят с рынка, и от кого можно ожидать очередного ухода
10 ноября 2022
Крупнейшие производители никеля
В данной статье мы рассмотрим рейтинги крупнейших производителей никеля в мире
2 сентября 2022
Обсуждение Группа Позитив ПАО