Фондовый рынок России часто ассоциируется с дивидендными историями и акциями недооценки. Однако, кроме надёжных "голубых фишек" с высокими диввыплатами на рынке представлены компании роста — компании из традиционных и перспективных отраслей, которые демонстрируют опережающие темпы развития даже в условиях санкций, высокой ключевой ставки и дорогих кредитов. Такие компании активно наращивают выручку, осваивают новые рынки и внедряют инновации, что создаёт потенциал для многократного увеличения их рыночной стоимости (и стоимости их акций).
В нашей статье рассмотрели ТОП акций роста на российском рынке – акции компаний, сочетающих в себе перспективы роста и устойчивость к текущим макроэкономическим рискам.
Когда мы говорим про рост компании, то имеем в виду рост ее бизнеса. Последний, в свою очередь, отражает способность организации развиваться, адаптироваться к изменениям и укреплять свои позиции в конкурентной среде. Рост может быть как количественным (например, рост продаж), так и качественным (повышение эффективности, лояльности клиентов).
Таким образом, рост бизнеса может быть измерен рядом показателей. К примеру:
Акции роста – это акции компаний, которые имеют более высокие темпы роста финансовых показателей (в первую очередь выручки), чем большинство компаний соответствующих отраслей. Из-за высоких темпов роста выручки бумаги таких компаний часто оцениваются по мультипликаторам выше рынка, так как инвесторы закладывают в текущие цены ожидания поддержания таких же или даже более высоких темпов роста в будущем.
Отличительные характеристики акций роста:
Исторически наш рынок славился прежде всего сильными дивидендными историями - компаниями, которые платят щедрые дивиденды с высокой доходностью. Однако, на нашем рынке есть и множество компаний, которые показывают высокие темпы роста бизнеса, даже на фоне санкций и жесткой денежно-кредитной политики Центробанка. Для поиска акций роста используем программный сервис для инвесторов Fin-Plan Radar, через стратегию «Акции роста».
► Страница акции в сервисе Fin-plan Radar — OZON-адр (тикер OZON)
► Страница компании — Ozon Holdings PLC
Ozon Holdings - российская компания в сфере электронной коммерции, часто называемая «российским Amazon» благодаря широкому ассортименту товаров и многопрофильной бизнес-модели.
У компании экстремально высокие (для российского рынка) среднегодовые темпы роста выручки (60%), что говорит об активном развитии бизнеса. При этом компания является одним из лидеров отрасли электронной коммерции в РФ, а сама сфера e-commerce в России продолжает бурно расти - все больше потребителей предпочитают заказывать товары онлайн, а игроки отрасли активно выходят в новые регионы и развивают свою логистическую инфраструктуру для своевременной доставки товаров.
Компания пока работает в убыток – из-за инвестиций: в развитие, маркетинг, экспансии в новые регионы. При этом рентабельность бизнеса (операционная прибыль) имеет положительный тренд. По выручке Ozon Holdings растет в 2 раза быстрее отрасли. При сохранении данных темпов роста компания имеет потенциал выйти в прибыль уже в 2025г. Одним из ключевых драйверов является развитие нового финтех-направления, которое имеет большую синергию с основным e-commerce бизнесом компании.
► Страница акции в сервисе Fin-plan Radar — Астра ао (тикер ASTR)
► Страница компании — Группа Астра ПАО (тикер ASTR)
Это один из лидирующих российских разработчиков инфраструктурного программного обеспечения. Развивает свою экосистему ИТ-решений, в основе которой операционная система Astra Linux.
Компания демонстрирует стремительный роста как на операционном (рост числа клиентов), так и на финансовом уровне. Исторически у Астры очень высокие среднегодовые темпы роста выручки (100%) и прибыли (77%).
ИТ-компания занимает доминирующее положение на рынке операционных систем среди российских представителей отрасли, а также является бенефициаром импортозамещения иностранных ИТ-решений. Стратегия роста - расширение продуктовой экосистемы, укрепление позиций среди корпоративных клиентов, наращивание B2B и B2G клиентов, выход на международные рынки. В совокупности с тенденцией на цифровизацию экономики и поддержкой государства Астра имеет все возможности для сохранения крайне высоких темпов роста бизнеса в обозримой перспективе.
► Страница акции в сервисе Fin-plan Radar — iВУШХолднг (тикер WUSH)
► Страница компании — Вуш Холдинг ПАО
Вуш - это крупнейший в России оператор кикшеринга, в основном электросамокатов. Вуш ведет свою деятельность в крупнейших городах на территории РФ. Ключевой особенностью бизнес-модели Вуш является контроль всего цикла операционных процессов кикшеринга, что позволяет оптимизировать затраты и повышать качество и скорость клиентского обслуживания.
Исторически компания демонстрирует высокие среднегодовые темпы роста выручки (190%) и прибыли (147%). Вуш активно развивал свой бизнес за счет увеличения числа локаций, городов присутствия и расширения парка электросамокатов.
При этом Вуш является лидером отрасли кикшеринга в РФ, которая в свою очередь также продолжает уверенно расти. Оператор успешно сотрудничает с государством в регулировании поездок, что позитивно отражается на развитии бизнеса. Компания намерена продолжать свою экспансию в новые города России и страны СНГ. Среди других приоритетов - локализация производства комплектующих и повышения качества ремонтного обслуживания электросамокатов. Данные меры позволять сохранять рентабельность бизнеса на высоком уровне.
► Страница акции в сервисе Fin-plan Radar — Т-Техно ао (тикер T)
► Страница компании — ТКС Холдинг МКПАО
ТКС Холдинг. Это компания, являющаяся инновационным онлайн-провайдером розничных финансовых услуг. Основная деятельность сосредоточена на рынке России и включает в себя розничные банковские операции в режиме онлайн для физических лиц и мелких и средних предприятий. Ядром компании является Т-Банк, который первым в России реализовал бизнес-модель банка без физических отделений, работающего полностью в цифровом формате.
Финтех демонстрирует крайне высокие темпы роста бизнеса с момента своего основания. Среднегодовые темпы роста выручки (44%) и прибыли (27%) за последние 5 лет - одни из самых высоких среди публичных российских банков.
Компания сохраняет отличные перспективы и для дальнейшего активного роста бизнеса.
Таким образом, ТКС Холдинг является быстрорастущим финтехом с уникальной бизнес-моделью (синергия фин теха и традиционного банкинга), имеющим несколько драйверов для дальнейшего роста бизнеса.
► Страница акции в сервисе Fin-plan Radar — ЭсЭфАй ао (тикер SFIN)
► Страница компании — ЭсЭфАй ПАО
ЭСЭФАЙ - крупный российский инвестиционный холдинг с активами в области страхового и лизингового бизнеса, а также пенсионного страхования. В периметр холдинга входят такие компании, как ЛК Европлан ПАО, негосударственный пенсионный фонд САФМАР и универсальная страховая компания Страховой Дом ВСК.
Компания уже демонстрирует высокие среднегодовые темпы роста выручки (35%) и прибыли (18%). ЭСЭФАЙ активно развивает свои дочерние компании из различных отраслей экономики. А в 2024 году состоялось успешное IPO дочерней компании Европлан.
Дальнейшие перспективы ЭСЭФАЙ связаны с развитием ключевого актива холдинга (Европлан). Компания при этом может направить средства на инвестиции в новые активы и выплатить крупные дивиденды за счет накопленных денежных средств после IPO Европлана и продажи пакета акций другого своего актива - нефтегазовой компании НК РуссНефть ПАО.
Кроме того, что ЭСЭФАЙ – компания роста, по мультипликаторам она оценена довольно дешево к финансовому сектору: P/E компании равен 3,06x vs P/E сектора в 8,3x.
Список акций роста на российском фондовом рынке не ограничивается представленными выше акциями. Еще больше акций роста и акций с другими фундаментальными драйверами роста можно обнаружить в сервисе Fin-Plan Radar, применяя готовые стратегии от экспертов.
Для этого на нашем сайте https://fin-plan.org/ нужно перейти в раздел “IT-сервис Radar”, далее выбрать блок “Выбор активов”. И на вкладке с акциями выбрать готовую стратегию и ознакомиться с актуальным списком интересных инвестиционных идей.
Акции роста – это акции компаний, которые имеют более высокие темпы роста финансовых показателей, чем большинство компаний соответствующих отраслей. Инвестиции в такие акции – «ставка» на увеличение их рыночной стоимости вслед за стремительным ростом показателей.
При этом при поиске акций роста важно:
Чтобы уметь находить действительно устойчиво растущие бизнесы с перспективами сохранения роста бизнеса на длительном временном горизонте, предлагаем посетить наш вебинар для инвесторов. На живых эфирах мы на конкретных примерах показываем, как находить интересные активы для инвестиций и делимся примерами реальных кейсов из нашего публичного реального портфеля. Узнать дату, анонс ближайшего открытого урока и зарегистрировать место в числе участников можно по ссылке.
22 апреля 2025 в 16:23
ТОП акций недооценки на май 2025 года
В этой статье — подборка актуальных недооцененных акций на май 2025г., которые имеют потенциал роста за счет исправления рыночной неэффективности. Разобрали, какие компании сейчас торгуются с дисконтом, и почему на них стоит обратить внимание.
18 апреля 2025 в 07:47
Зачем Трамп вводит пошлины
Торговые пошлины меняют правила игры на мировом рынке: они влияют на цены товаров, цепочки поставок и инвестиционные потоки. Эти изменения затрагивают всю мировую экономику и перераспределяют глобальные силы. Понимание причин и последствий торговых войн необходимо для принятия обоснованных инвестиционных решений. В данной статье мы разобрались в причинах введения пошлин США: как работает данный инструмент и какие могут быть последствия развернутой торговой войны?
17 апреля 2025 в 19:23
Какие акции можно купить в выходные
В данной статье посмотрим, какие критерии отбора акций для торгов в выходные были на первоначальном этапе. Акции каких компаний можно сейчас купить в субботу и воскресенье.
Результаты поиска
