Калькулятор облигаций онлайн

В данной статье мы разберем как работает наш онлайн калькулятор облигаций и что он позволяет делать.

Чтобы запустить онлайн калькулятор Вы можете кликнуть в меню сайта «IT-Сервис Radar» и выбрать пункт «Калькулятор облигаций».

Зачем нужен калькулятор облигаций

Дело в том, что существует много видов специфических облигаций, каждый из которых имеет свои нюансы при расчете доходности. Большинство приложений для торговли и биржевых терминалов ("Программы для торговли на бирже"), совершенно не учитывают данной специфики расчета доходности, и, как следствие, доходность по большому массиву облигаций считается некорректно.

Как работает калькулятор облигаций

Наш калькулятор облигаций позволяет рассчитать точную доходность следующих типов облигаций:

На текущий момент – это исчерпывающий перечень. Если добавятся новые типы облигаций для расчета – мы их также добавим в калькулятор. Также у нас есть отдельное решение для облигаций с неизвестными купонами для того, чтобы Вы могли быстро предположить гипотезы об их доходности.

Итак, давайте разберем несколько примеров расчетов.

26 инструментов для заработка на инвестициях

которые мы применяем в Клубе инвесторов

Скачать файл

Запускаем наш калькулятор:

Вводим название интересующей нас облигации. В качестве примера мы выбрали облигацию МосОб35015. Для этого в окне поиска достаточно ввести первые буквы облигации, например "МосОб" и калькулятор покажет список нужных облигаций, из которых Вы выберете:  

Это облигация с амортизацией номинала и, в связи с этим она имеет изменяемый номинал и купон. При этом на момент написания статьи по облигации будет выплачен только остаток номинала в момент погашения (досрочного погашения - амортизации - больше не будет). Поэтому до конца срока обращения облигации купоны по ней неизменны.

Реальная доходность данной облигации на момент оценки при цене в 83% получилась 18,9%.

Наш калькулятор для расчетов подтягивают актуальную биржевую цену закрытия по облигации. Дополнительным удобством калькулятора является то, что мы можем менять цену в случае оперативного изменения цены на рынке и практически мгновенно пересчитать доходность для новой цены. Представим, что цена облигации на бирже резко изменилась с 83% до 90%, тогда мы просто меняем поле "Цена облигации, в %" и мгновенно получаем пересчитанную доходность:

Доходность облигаций с плавающим купоном

Наибольшую сложность для расчетов представляют облигации с неизвестными и плавающими купонами. Так как купоны по таким облигациям инвестору придется предположить самому, исходят из тех или иных гипотез.

Рассмотрим в качестве примера облигацию федерального займа - ОФЗ 29008. По данной облигации известна лишь ближайшая купонная выплата.

Все будущие купоны считаются по заранее оговоренной формуле и зависят от денежного рынка, а конкретно от ставки РУОНИА.

Ставка РУОНИА - это ставка, по которой банки одалживают деньги друг другу. На данную ставку в свою очередь существенно влияет ключевая ставка Центрального Банка.

Так купон на 09.04.2025 был получен следующим образом. Данный купон рассчитывался 08.10.2024. Для его расчета была взята средняя ставка РУОНИА за период 6 месяцев до этой даты. Она получилась – 16,68%. В итоге ставка купона была равна: 16,68% + 1,4% = 18,08%. Купоны за год равны: 1000 х 18,08% = 180,8 руб. А купон за полугодие равен: 180,8 / 365 х 182 = 90,152 руб. Подробнее о том, как считать доходности можно узнать в наших статьях "Облигации - отличная замена депозитам" и "Как считать доходность".

Теперь давайте предположим, что ключевая ставка центрального банка будет уменьшена на 1%. Резонно предположить, что в такой ситуации и средняя ставка РУОНИА также упадет в среднем на 1% и составит 15,68%. В таком случае ставка купона составит: 15,68% + 1,4% = 17,08%. Годовой купон в рублях будет равен = 170,8 руб., а полугодовой 170,8 / 365 х 182 = 85,17 руб.

Доходность облигации при таких купонах в данном случае можно посчитать на калькуляторе:

Также будущие купоны можно вбить детализировано на каждый купонный период, для этого в калькуляторе необходимо перейти по желтой ссылке «детализировано»:

В итоге данный калькулятор позволяет просчитать максимально точную доходность по любой российской облигации, и даже предположить доходность облигаций, купоны которых неизвестны.

Если Вы пока не знаете, что такое облигации и какие они дают возможности заработка инвесторам, приглашаем Вас на наш бесплатный вебинар для начинающих инвесторов, где рассказываем о том с помощью каких инструментов можно начать инвестировать безопасно. Записаться на вебинар можно  по ссылке.