Какие налоги заплатят инвесторы за 2025 год: простыми словами о самых важных изменениях

В 2024 году была проведена налоговая реформа, которую официально назвали крупнейшей за всю историю современной России. Такая оценка неслучайна: изменения затронули основные виды прямых налогов и одновременно распространились как на физических лиц, так и на бизнес. Обновления коснулись и инвестиционной сферы — изменились ставки НДФЛ, обновились правила работы с индивидуальными инвестиционными счетами (ИИС), льготой долгосрочного владения и рядом других механизмов.

Все доработки Налогового кодекса вступили в силу с 1 января 2025 года. Подходит к концу налоговый период, и уже скоро начнётся удержание налогов за 2025 год — уже по «новым правилам». Что конкретного изменилось для инвесторов? Разберем в данной статье.

Система налогообложения инвестиционных доходов (ставки для инвесторов)

С 2025 года в России начала действовать обновлённая прогрессивная шкала НДФЛ. Она стала пятиступенчатой - ставка теперь зависит от годового дохода и может достигать 22% (ранее максимальная ставка составляла 15%). Диапазоны выглядят так:

Однако ключевой момент заключается в том, что эта шкала не применяется к инвестиционным доходам. Доходы от продажи ценных бумаг, дивиденды, проценты по вкладам, купоны облигаций и другие виды инвестиционной прибыли облагаются по отдельной, более простой системе.

Для инвестиций сохраняются две ставки НДФЛ:

Главное изменение — ранее повышенная ставка применялась с доходов свыше 5 млн руб, теперь порог снижен до 2,4 млн руб, что делает 15%-ную ставку более актуальной для инвесторов.

Пример. Если за год инвестор получил 2,5 млн руб инвестиционного дохода, то: 2,4 млн руб будут облагаться по ставке 13%, оставшиеся 100 тыс. руб — по ставке 15%.

Есть и ещё одно важное изменение: инвестиционный доход с 2025 года рассчитывается отдельно от зарплаты и других видов доходов. Это означает, что доход от трудовой деятельности облагается по пятиступенчатой шкале, а инвестиционный — по двухступенчатой, и они не перемешиваются между собой. Таким образом, объём зарплаты или иных поступлений никак не влияет на ставку, по которой облагается прибыль от инвестиций.

При этом состав инвестиционной налоговой базы расширился: к ней теперь относится и доход от продажи имущества (например, недвижимости или автомобиля).

Проценты по банковским вкладам и депозитам

Это не нововведение, так как впервые налог на вклады заплатили граждане, разместившие денежные средства на банковских депозитах в 2023 году и получившие доход, превышающий необлагаемую налогом сумму. То есть налог взимается с 2024г. Но и здесь с 2025 года есть определенные изменения.

Для начала тезисно по данному виду инвест дохода и налогам по нему:

Важный элемент расчёта — необлагаемый минимум, который ежегодно определяется как произведение 1 млн руб. и максимальной ключевой ставки ЦБ РФ на первое число каждого месяца. В 2025 году максимальная ставка составляла 21%, поэтому необлагаемая сумма процентного дохода равнялась 210 000 руб. Всё, что вкладчик заработал сверх этой суммы, облагается НДФЛ. Важно!  Банк России 6 июня впервые понизил ключевую ставку с 21% до 20% годовых и продолжил медленное снижение к концу года до 16,5%. Однако в формуле расчета процентного дохода по вкладам, не подлежащего налогообложению, будет по-прежнему использоваться ключевая ставка 21% годовых. Соответственно, 210 тыс.руб. по-прежнему освобождены от налога

С 1 января 2025 года ставка налога на процентный доход по вкладам рассчитывается по такой же двухуровневой системе, что и другие инвестиционные доходы:

Налогообложению подлежит только та часть процентного дохода, которая превысила необлагаемый минимум. Например, если за год вкладчик получил 270 000 руб процентного дохода, а необлагаемый лимит 210 000 руб, то налог считается только с 60 000 руб. При ставке 13% сумма налога составит 7 800 руб.

Расчёт налога выполняет Федеральная налоговая служба. Банки передают в ФНС информацию обо всех начисленных процентах по счетам вкладчика, после чего налоговая самостоятельно суммирует доходы, определяет, превышен ли необлагаемый минимум, и рассчитывает налог. Затем ФНС направляет уведомление через личный кабинет налогоплательщика или заказным письмом. Оплатить налог можно онлайн — через сайт ФНС, «Госуслуги», интернет-банк или в отделении банка по реквизитам из уведомления. Если срок уплаты приходится на выходной, он автоматически переносится на ближайший рабочий день.

Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) и новые правила

Индивидуальный инвестиционный счёт — это специальный тип брокерского счёта, который позволяет получать налоговые льготы при инвестировании. С 1 января 2024 года в России появился новый формат такого счёта — ИИС-3, который заменил предыдущие варианты (ИИС-1 и ИИС-2). Его ключевая особенность в том, что он позволяет комбинировать разные типы вычетов в рамках одного счета: одновременно использовать и вычет на взнос, и освобождение от налога на доход при соблюдении минимального срока владения.

Самое существенное нововведение — нельзя закрывать ИИС в тот же год, в который вы его пополнили, если вы хотите сохранить право на вычет за это пополнение. Чтобы получить налоговый вычет на взнос за последний год владения ИИС, счёт должен оставаться открытым до конца календарного года. Если вы закроете ИИС раньше — налоговая не даст вычет за этот период. Если получить вычет и закрыть ИИC раньше, налоговая потребует вернуть деньги и начислит пени за каждый день. Правило касается как новых, так и старых ИИС.

Пример.

Как было ранее: Вы открыли счет ИИС типа А в январе 2021 года. По истечению 3-х летнего периода в январе 2024 г. Вы можете счет ИИС закрыть без потери льгот, а перед этим пополнить его в последний раз в 2024 г. перед закрытием. Таким образом, право на получение вычета в 2025 г. за пополнение счета в 2024 г. сохраняется.

Как сейчас: Вы открыли счет ИИС типа А в январе 2022 года. По истечению 3-х летнего периода в январе 2025 г. Вы можете счет ИИС закрыть без потери льгот. Но если Вы его пополнили в 2025 г., то, чтобы получить вычет за это пополнение, Вам необходимо закрыть счет не раньше 1 января 2026 г. Иначе право на получение вычета за внесенные денежные средства на ИИС в 2025 г. Вы потеряете.

Максимальная сумма взноса, с которой можно получить налоговый возврат, осталась прежней — до 400 тыс. руб в год, однако размер самого возврата зависит от налоговой ставки инвестора. С 1 января 2025 года действует новая пятиступенчатая прогрессивная шкала НДФЛ для заработных доходов (13%, 15%, 18%, 20% и 22%), и именно она используется для расчёта размера вычета на ИИС-3. Это означает, что если налогоплательщик уплачивает НДФЛ по максимальной ставке 22%, то при взносе 400 тыс. руб он сможет вернуть до 88 тыс. руб. Ранее максимальный возврат составлял 52 тыс. руб (13% от 400 тыс.), поэтому увеличение лимита стало прямым следствием роста налоговой ставки для высоких доходов.

Есть и важное ограничение, которое начинает действовать с 2025 года: в рамках ИИС больше нельзя вернуть налог, уплаченный по процентам от вкладов или накопительных счетов. До 2024 года вкладчики могли использовать вычет по ИИС для уменьшения налоговой нагрузки по депозитам. Теперь это исключено — доходы по вкладам относятся к отдельной категории и не подпадают под возврат НДФЛ через ИИС.

Таким образом, новые правила по ИИС-3 усилили возможности для тех, кто получает высокие заработные доходы и использует вычет на взнос, но одновременно ограничили использование счёта для оптимизации налогов по банковским депозитам. Но несмотря на незначительные новшества, ИИС-3 по-прежнему остаётся одним из наиболее эффективных инструментов для инвестирования.

Изменения по льгота долгосрочного владения (ЛДВ)

Трехлетняя льгота. Льгота долгосрочного владения (ЛДВ) — это механизм, который позволяет не платить НДФЛ с продажи ценных бумаг, если инвестор владел ими более 3 лет. С 2025 года изменились некоторые правила применения этой льготы.

Пятилетняя льгота. ЛДВ на пять лет — это льготы, которые позволяют не платить налог с продажи бумаг, соответствующих особым требованиям. В их числе:

С 2025 года эти льготы могут применять только налоговые резиденты РФ и только в год получения прибыли. А прибыль, которую можно освободить от налога, ограничена 50 млн. руб.

Например, в 2025 году вы заработали 60 млн руб. на продаже акций, которыми владели более пяти лет. Если вы примените пятилетнюю льготу, то с 50 млн руб. налог платить не придется. А с оставшихся 10 млн руб налог будет взиматься по прогрессивной шкале:

Итого налог составит: (2,4 млн × 13%) + (7,6 млн × 15%) = 312 000 + 1 140 000 = 1 452 000 руб.

Несмотря на ужесточение правил и сокращение отдельных льгот, у инвесторов в 2025 году остаётся достаточный набор инструментов, позволяющих оптимизировать налогообложение полностью в рамках закона. Ниже — проверенные способы, которые можно применять при работе с портфелем.

Лайфхаки для инвесторов: как законно снизить налоговую нагрузку

Несмотря на ужесточение правил и сокращение отдельных льгот, у инвесторов остаётся достаточный набор инструментов, позволяющих оптимизировать налогообложение, полностью в рамках закона. Ниже — проверенные способы, которые можно применять при работе с портфелем.

1.      Фиксируйте убытки в конце года (как использовать убытки от инвестиций). Если часть бумаг в минусе, их можно продать в декабре и выкупить обратно через 1–2 дня. Такой подход позволяет уменьшить налоговую базу за текущий год. Это не отменяет налог в будущем (при продаже с прибылью), но эффективно снижает сумму налога именно сейчас.

2.      Сальдируйте прибыль и убытки между брокерами через декларацию. Если у вас несколько брокерских счетов, один в плюс, другой в минус — брокеры не учитывают это автоматически. Подайте декларацию 3-НДФЛ, чтобы уменьшить налоговую базу и вернуть излишне удержанный налог. Особенно актуально для активных инвесторов.

3.      Сокращайте налог на прибыль за счет убытков прошлых лет

Инвестор может уменьшать налог на прибыль за счёт убытков, полученных ранее. Убытки можно переносить в течение 10 лет.

Например, если в 2024 году инвестор получил убыток 50 000 руб., а в 2025 году — прибыль 60 000 руб, то налог считается с разницы: (60 000 − 50 000) × 13% = 1 300 ₽.

Но для применения льготы необходимо документально подтвердить убытки: предоставить отчёты брокера и подать декларацию.

4.      Максимально используйте ИИС при долгосрочной стратегии. Если вы планируете инвестировать на длительный срок и можете позволить себе не пользоваться вложенными средствами (то есть инвестируете не последние деньги), разумно направлять основную часть инвестиций именно на ИИС. Это позволит получить максимальный налоговый эффект — вычет на взнос и освобождение от налога на доход. При этом часть капитала, которую вы хотите иметь в свободном доступе и при необходимости вывести с рынка без налоговых последствий, оставить на обычном брокерском счёте. Такой подход сочетает налоговую эффективность ИИС с гибкостью в управлении ликвидностью.

Вывод

В этой статье мы разобрали ключевые изменения, которые вступили в силу с 1 января 2025 года и непосредственно касаются инвесторов: новые ставки НДФЛ по инвестиционным доходам, особенности налогообложения процентов по вкладам, обновления по ИИС, корректировки правил льготы долгосрочного владения и практические способы законной налоговой оптимизации.

Что касается налоговых правил, которые начнут действовать с 1 января 2026 года, то на данный момент инвесторам стоит опираться на нормы действующего законодательства. Из уже известных новшеств (они не касаются налогов) можно выделить два направления.

«Хуже налогов может быть только одно: когда не с чего платить налоги». Инвестору всегда важно помнит, раз возникает необходимость уплачивать налог, значит есть прибыль. Поэтому ключевая задача грамотного инвестора состоит не в том, чтобы минимизировать налог до нуля, а в том, чтобы максимизировать доходность, используя доступные инструменты, стратегии и рыночные возможности.

На наших открытых вебинарах для инвесторов мы разбираем актуальные рыночные тенденции, показываем рабочие модели прибыльных инвестиций, учим собирать устойчивые портфели и объясняем, как принимать решения в меняющихся условиях. Узнать анонс предстоящего вебинара и занять место в числе участников можно по ссылке.