ИИС третьего типа

 Госпрограмма поддержки инвесторов действует в России с 1 января 2015 года. Именно тогда была запущен особый вид инвестиционного счета для инвесторов – ИИС. Цель запуска программы ИИС – стимулирование российских инвесторов. С 2015 года количество открываемых счетов росло в геометрической прогрессии. До 1 января 2024 года действовало 2 типа вычета по ИИС – ИИС А и ИИС Б. На протяжении длительного времени шло активное обсуждение мероприятий по совершенствованию и повышению привлекательности программы ИИС для частных инвесторов, в частности, идея создания третьего типа ИИС. И вот законопроект об ИИС 3 типа был подписан в начале декабря. С 01.01.2024 вступили в действие правки в N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", согласно которым был принят новый тип счета ИИС – ИИС 3 типа. 

 В этой статье мы рассмотрели параметры нового типа ИИС 3, его отличие от прежних типов вычета – какие он имеет особенности, преимущества и, возможные, недостатки. 

Что такое ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – это специальный счет, который позволяет инвестору получать дополнительные налоговые льготы от государства при инвестировании на российском фондовом рынке. Мы подробно рассмотрели все аспекты данного счета в серии статей «Как работает ИИС», «Чем отличается брокерский счет от ИИС», «Какой тип ИИС выгоднее». 

 Коротко напомним, что до 01.01.2024 инвесторы могли открыть ИИС и выбрать один из двух типов вычета: 

Основные ограничения: не выводить средства со счета в течении 3-х лет, не вносить сумму более 1 млн. руб. в год, нельзя сочетать сразу 2 типа вычета ИИС на протяжении всего срока владения счетом. 

Статистика по открытым ИИС

Впервые ИИС появился в 2015 году. На текущий момент ИИС открыт у более чем 5 млн. инвесторов!

 С 2018 по 2021 год количество открытых ИИС увеличилось в разы – динамика роста была впечатляющей. С 2022 года рост приостановился. Основная причина – негативные процессы в экономике, являющиеся следствием проведения спецоперации на Украине: высокое санкционное давление, рост инфляции,  блокировка иностранных активов инвесторов, переводы активов от брокера к брокеру, запрет покупки иностранных активов для неквалифицированных инвесторов и т.д. Как итог – фондовый рынок от уверенного роста после ковидного 2020 года перешел в медвежью фазу. У инвесторов, и в частности у новичков, складывается недоверие к рынку. Результат программ стимулирования российских инвесторов, в том числе с использованием ИИС, в 2022-2023 году практически свелся к нулю. Кроме этого, была тенденция на снижение горизонтов инвестирования физических лиц на фондовом рынке. 

 По словам президента НАУФОР «старые ИИС уже исчерпали свои возможности: значительная часть ИИС на брокерском обслуживании остаются пустыми и используются только для получения налогового вычета в конце срока, что расходится с нашими целями». Эффект от введения ИИС действительно оказался не столь сильным, как ожидалось, 

26 инструментов для заработка на инвестициях

которые мы применяем в Клубе инвесторов

Скачать файл

 Таким образом, задача стимулирования привлечения инвестиций на более длительные горизонты, приобретает для ЦБ дополнительную актуальность. Власти заинтересованы, чтобы мы инвестировали в российский рынок дольше и больше. 

Цели ИИС третьего типа?

 Первоначально идея создания нового типа ИИС принадлежит Центральному банку РФ (ЦБ РФ). Еще в конце октября 2020 года ЦБ РФ опубликовал «Концепцию совершенствования механизма ИИС для стимулирования долгосрочных инвестиций в РФ», где впервые прозвучала идея создания нового, 3-его типа ИИС. 

 Основная цель – привлечение как можно большего числа частных инвесторов на российский фондовый рынок с целями долгосрочного инвестирования (на срок от 10 лет). С одной стороны, это позволит российским компаниям привлекать долгосрочное рыночное финансирование, с другой стороны, позволит долгосрочным инвесторами получать дополнительные льготы за длительное владение активами и избавит от необходимости открывать/закрывать счета.

Параметры ИИС третьего типа

ИИС 3 имеет следующие параметры:

1. Увеличен минимальный срок владения счетом.

2. Срок увеличен, причем его увеличение будет постепенным – со срока 5 лет до 10, в зависимости от того, когда инвестор откроет счет. Инвесторы, которые откроют счет ИИС в 2031 году, должны будут владеть им не менее 10 лет для сохранения льгот и вычетов. Этот срок ЦБ выбран не случайно, так как этот срок соответствует национальным целям и проектам страны. 

3. Возможность владения несколькими типами ИИС. 

4. С 01.01.2024 официально разрешено любому инвестору одновременно являться владельцем трех договоров на ведение ИИС, но при условии, что все эти 3 счета – ИИС 3 типа. Наличие нескольких счетов ИИС позволит инвестору диверсифицировать свои счета в зависимости от целей инвестирования. 

5. Отсутствие лимита ежегодно вносимых средств.

6.  Для ИИС А и Б (которые можно было открыть до 01.01.2024г.) сумма ежегодного пополнения была ограничена 1 млн. руб. в год, и инвесторам с большой суммой капитала «приходилось» распределять свои накопления между ИИС и брокерским счетом (ами), а потом иметь вполне реальные неудобства управления разными счетами.  ИИС 3 не имеет ограничений по сумме ежегодного пополнения –  это избавляет инвесторов от необходимости открывать отдельные брокерские счета в случае превышения лимита.

7. Сочетание нескольких видов налогового вычета.

8. На ИИС нового типа предусмотрена комбинация вычетов ИИС А и ИИС Б. То есть владелец ИИС 3 может одновременно получать: 

9. Частичный вывод средств с ИИС без потери льгот.  

10. Инвесторам, владеющими ИИС, открытыми до 01.01.2024 (ИИС А и ИИС Б), не могут снять (вывести) частично средства с ИИС без закрытия самого ИИС и полного расторжения соответствующего договора (с потерей всех налоговых льгот, если со дня открытия ИИС не прошло трех лет). ИИС третьего типа допускает возможность снятия средств в «особых жизненных ситуациях», когда инвестор может вывести деньги с ИИС без расторжения договора.  Под особой жизненной ситуацией законопроект понимает необходимость оплаты дорогостоящих видов лечения. Перечень таковых должен быть установлен отдельным постановлением Правительства РФ. В этом случае денежные средства не выдаются инвестору (не перечисляются на его личный банковский счет), а должны быть переведены напрямую той медицинской организации, которая будет осуществлять лечение. 

Таким образом, ИИС 3 типа ориентирован на долгосрочных инвесторов (от 10 лет инвестиций). Новый тип ИИС 3 позволит частично компенсировать недостатки первоначальной программы ИИС и своеобразно комбинировать в себе льготы предыдущих типов ИИС. То есть фактически такой ИИС будет представлять собой некоторую разновидность пенсионного фонда, управлять которым сможет сам инвестор.

 Ограничения ИИС 3 типа

 В сравнении с ранее действующими параметрами программы ИИС, ИИС третьего типа имеет свои ограничения: 

 Отличия ИИС 3 от ИИС А и Б

 Учитывая всю вышеперечисленную информацию, ниже представлена сравнительная таблица двух ранее действующий типов ИИС и третьего типа ИИС. 

Что будет со счетами ИИС А и ИИС Б

Фактически все счета ИИС, которые будут вновь открыты с 01.01.2024 года будут иметь тип ИИС 3. Такие счета могут открыть только те инвесторы, у которых нет ранее открытых и все еще действующих счетов ИИС, потому что к ИИС А и Б было установлено ограничение по  количеству одновременно открытых счетов ИИС у одного инвестора – только один счет ИИС. Несколько счетов ИИС  = проблемы с налоговой при получении вычета. Его можно вообще не получить. 

 Если инвестор открыл счет ИИС до 01.01.2024 (потенциально это ИИС А или ИИС Б), то счет продолжит действовать без изменений. Инвестор сможет получать налоговые вычеты на прежних условиях и пользоваться счетом сколько захочет, пока не решит его закрыть. 

 При желании инвестора, ИИС, открытый до 2024 года (независимо от типа вычета), можно будет перевести в ИИС 3 типа. При переходе на ИИС 3 можно будет зачесть срок владения прежним ИИС (но не более 3-х лет). При этом льготы для "конвертированного" ИИС-3 смогут применяться  только в отношении денежных средств, внесенных на счет уже после 1 января 2024 года. 

Вывод

 Новый тип ИИС (ИИС 3) свои плюсы и минусы. Ключевой минус – пролонгация срока владения для сохранения вычетов и льгот. Однако для инвесторов, которые нацелены на долгосрочные инвестиции плюсов больше, чем минусов. Ключевое преимущество – комбинированный вычет и возможность значительно повысить эффективность инвестиций. ИИС 3, по сути, становится достойной альтернативой пенсионных сбережений граждан, а также источником привлечения долгосрочного финансирования для российских компаний. 

 Если хотите узнать о том, во что сейчас выгодно инвестировать и как составить инвестиционный портфель под разные цели, записывайтесь на ближайший бесплатный урок для инвесторов по ссылке.