10 идей, как увеличить доходность портфеля

Практический вебинар

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Wolverine World Wide, Inc.


Wolverine World Wide, Inc. (далее WWW) – американский производитель обуви с главным офисом, находящимся в Рокфорде, штат Мичиган. История основания компании начинается с 1883г. с небольшого магазина кожаных изделий. На сегодня WWW является одним из ведущих мировых производителей, маркетологов и лицензиаров брендовой повседневной одежды и обуви для активного образа жизни, работы и спорта на открытом воздухе, а также детской форменной обуви и одежды.

Wolverine World Wide, Inc.

Портфель компании включает в себя широко известные бренды: Merrell, Sperry, Hush Puppies, Saucony, Wolverine, Keds, Stride Rite, Chaco, Bates и HYTEST. Компания также продает одежду и аксессуары брендов Merrell и Wolverine и лицензирует некоторые из своих брендов для использования на не обувных продуктах, включая одежду Hush Puppies, очки, часы, носки, сумки и плюшевые игрушки; Wolverine очки и перчатки; одежду Keds; одежду Saucony и Sperry.  Cat является зарегистрированной торговой маркой Caterpillar Inc., а Harley-Davidson -зарегистрированной торговой маркой H-D U. S. A., LLC.

В целях оптимизации процессов, в 2019г. WWW была реорганизована на два операционных сегмента, каждый из которых занимается проектированием, производством, поиском, маркетингом, лицензированием и распространением фирменной обуви, одежды и аксессуаров:

  • Wolverine Michigan Group состоящая из обуви и одежды Merrell, обуви Cat, обуви и одежды Wolverine, обуви Chaco, обуви и одежды Hush Puppies, униформной обуви Bates, обуви Harley-Davidson и защитной обуви Hytest.

  • Wolverine Boston Group - Sperry обувь и одежда Saucony, обувь и одежда Keds Stride Rite, а также от Saucony, Sperry, Keds, Merrell, Hush Puppies и Cat.

Практически все единицы продукции, поставляемые компанией, закупаются у многочисленных сторонних производителей в Азиатско-Тихоокеанском регионе. 

WWW продает свою продукцию примерно в 170 странах мира и управляет порядка 97 магазинами в США и Канаде и более 35 интернет-магазинами, ориентированными на розничного потребителя. Компания имеет несколько офисов в Америке и управляет пятью распределительными центрами для оптимизации складской логистики. Так же компания имеет офисы в Азии для более оперативной и эффективной работе с поставщиками.

Доходы WWW от иностранных источников генерируются в результате сочетания продаж фирменной обуви и одежды через собственные операции компании в Канаде, Соединенном Королевстве и некоторых странах континентальной Европы и Азиатско-Тихоокеанского региона; доходов от сторонних дистрибьюторов для определенных рынков и предприятий; доходов от сети сторонних лицензиатов; и доходов от совместных предприятий, которые продают фирменную продукцию компании в Мексике, Колумбии и Китае.

Распределение доходов по географическим регионам: 66% - США, 15% - страны EMEA, 9% - АТР, 5% - Канада, 5% - Латинская Америка.

В число конкурентов эмитента входят производители обуви в разных категориях:

Также конкурентами компании являются розничные продавцы с собственными частными торговыми марками. Продукция WWW отличается современным дизайном с использованием фирменных технологий, предназначенных для обеспечения максимального комфорта и производительности. Также в числе конкурентных преимуществ:

  • Хорошо узнаваемые фирменные наименования, запатентованные конструкции.

  • Разнообразные продуктовые предложения и комфортные технологии.

  • Широкий спектр каналов сбыта и диверсифицированная производственная и аутсорсинговая база.

  • Продукция компании продается по различным ценам, ориентируясь на широкий круг потребителей повседневной, рабочей, уличной и спортивной обуви и одежды.

  • Широкая дистрибьюторская база компании позволяет максимально снизить зависимости от одного клиента. Ни один заказчик не имеет более 10% консолидированной выручки компании за последние годы.

  • Географический охват деятельности и активная международная экспансия.

Обыкновенные акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже под условным обозначением “WWW” с 1980г.

Структура акционерного капитала (крупнейшие институциональные держатели):

  • 15.09% - Blackrock Inc.

  • 9.60% - Vanguard Group, Inc.

  • 5.32% - Wellington Management Company, LLP.

  • 5.26% - Earnest Partners LLC.

  • 4.17% - Champlain Investment Partners, LLC.

  • 3.23% - Silvercrest Asset Management Group LLC.

  • 3.18% - State Street Corporation.

  • 2.99% - Dimensional Fund Advisors LP.

  • 2.98% - Goldman Sachs Group, Inc.

  • 48,19% - Прочие.


Скачать "Топ-5 акций США на апрель 2024"

Финансовые показатели Wolverine World Wide, Inc.

дата начала финансового года - суббота, ближайшая к 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий 4 кв. 2023 3 кв. 2023 2 кв. 2023 1 кв. 2023
Выручка за год (скользящая) 2 242.90 2 242.90 2 381.20 2 544.90 2 669.40
Прибыль за год (скользящая) -39.20 -39.20 -309.40 -279.60 -179.50
Активы 2 062.80 2 062.80 2 231.30 2 357.30 2 416.70
Оборотные активы 1 025.10 1 025.10 1 097.20 1 163.90 1 202.60
Собственный капитал 300 300 362.70 366.90 344.50
CAGR выручки 0.03 0.03 1.25 2.39 3.09
CAGR прибыли 0 0 0 0 0
Выручка (Квартальная) 526.70 526.70 527.70 589.10 599.40
Прибыль (Квартальная) -90.60 -90.60 9 24.40 18
Полугодовая выручка 1 054.40 1 054.40 0 1 188.50 0
Полугодовая прибыль -81.60 -81.60 0 42.40 0
Темп прироста выручки, % -16.46 -16.46 79.25 313.94 334.19
Темп прироста прибыли, % 0 0 -332.81 -3 428.57 -2 236.90
Темп прироста активов, % -17.25 -17.25 -29.63 -20.06 -11.99
Рентабельность собственного капитала, % -13.07 -13.07 -85.30 -76.21 -52.10
Доля собственного капитала в активах, % 14.54 14.54 16.26 15.56 14.25
Прошлая капитализация 858.90 718.99 651.86 1 188.06 1 378.93
P/E -21.91 -18.34 -2.11 -4.25 -7.68
P/B 0.42 0.35 0.29 0.50 0.57
P/Equity 2.86 2.40 1.80 3.24 4
P/Sale 0.38 0.32 0.27 0.47 0.52
PEG 0 0 0 0 0
Выручка (Отчет) 0 0 1 716.20 1 188.50 599.40
Прибыль (Отчет) 0 0 51.40 42.40 18

дата начала финансового года - суббота, ближайшая к 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий год 2023 год 2022 год 2020 год 2019 год 2018 год
Выручка за год (скользящая) 2 242.90 2 242.90 2 684.80 1 791.10 2 273.70 2 239.20
Прибыль за год (скользящая) -39.20 -39.20 -189.10 -138.60 128.90 200.30
Активы 2 062.80 2 062.80 2 492.70 2 137.40 2 480 2 183.10
Оборотные активы 1 025.10 1 025.10 1 265.30 904.20 967.10 867.70
Собственный капитал 300 300 339 573 778.40 991.60
CAGR выручки 0.03 0.03 2.70 -7.95 -3.81 -3.61
CAGR прибыли 0 0 0 0 -0.76 14.68
Выручка (Квартальная) 526.70 526.70 665 948.90 607.40 579.60
Прибыль (Квартальная) -90.60 -90.60 -360.80 -158.40 -0.50 39.30
Полугодовая выручка 1 054.40 1 054.40 1 356.40 1 442 1 181.70 1 138.20
Полугодовая прибыль -81.60 -81.60 -322 -136.70 48.10 98.20
Темп прироста выручки, % -16.46 -16.46 0 -21.23 1.54 -4.71
Темп прироста прибыли, % 0 0 0 -207.53 -35.65 28 614.29
Темп прироста активов, % -17.25 -17.25 0 -13.81 13.60 -9
Рентабельность собственного капитала, % -13.07 -13.07 -55.78 -24.19 16.56 20.20
Доля собственного капитала в активах, % 14.54 14.54 13.60 26.81 31.39 45.42
Прошлая капитализация 858.90 718.99 883.97 2 527.37 2 728.75 2 579.13
P/E -21.91 -18.34 -4.67 -18.23 21.17 12.88
P/B 0.42 0.35 0.35 1.18 1.10 1.18
P/Equity 2.86 2.40 2.61 4.41 3.51 2.60
P/Sale 0.38 0.32 0.33 1.41 1.20 1.15
PEG 0 0 0 0 0 0.88
Выручка (Отчет) 0 0 2 684.80 1 791.10 2 273.70 2 239.20
Прибыль (Отчет) 0 0 -189.10 -138.60 128.90 200.30

Список акций Wolverine World Wide, Inc.

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение Wolverine World Wide, Inc.

Загрузка...

10 идей, как увеличить доходность портфеля

Практический вебинар