Инвест-идеи на осень 2020

Запишитесь на эксклюзивный вебинар!

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

TransDigm Group Incorporated


TransDigm Group Incorporated (далее TransDigm) – американский производитель высокотехнологичных авиационных компонентов для коммерческих и военных самолетов. Основан в 1993 году, штаб-квартира расположена в городе Кливленд, штат Огайо.

TransDigm Group Incorporated

Бизнес компании организован и управляется в трех отчетных сегментах:

  • Power & Control - разработка, производство и продажа систем и компонентов, которые обеспечивают питание или управление мощностью самолета через электронные, жидкостные и механические технологии управления движением: механические/электромеханические приводы и системы управления, системы зажигания и технологии двигателей, специализированные насосы и клапаны, устройства для регулирования мощности, специализированные электродвигатели и генераторы переменного/постоянного тока, устройства управления данными и электропитанием, сенсорные устройства, переключатели и релейные панели, лебедки и подъемные устройства, а также системы погрузки и разгрузки грузов. Основными потребителями являются поставщики двигателей и систем питания, а также поставщики подсистем, авиакомпании, сторонние поставщики услуг по техническому обслуживанию, военные агентства по закупкам и ремонтные мастерские.

  • Airframe - разработка, производство и продажа систем и компонентов, которые используются в неэнергетических планерах: запирающие устройства, стержни и запорные устройства, инженерные соединители и эластомеры, компоненты и системы безопасности кабины, аудиосистемы самолетов, специализированные компоненты туалетов, ремни безопасности и ограничители безопасности, инженерные внутренние поверхности и связанные с ними компоненты, дисплеи, тепловая защита, техника освещения и управления, парашюты для военнослужащих и системы доставки грузов. Основными клиентами являются производители планеров, а также поставщики систем кабины, авиакомпании, сторонние поставщики услуг по техническому обслуживанию, военные агентства по закупкам и ремонту складов. Продукция продается на оригинальном оборудовании и послепродажном рынке каналов.

  • Non-aviation - разработка, производство и продажа продуктов для неавиационных рынков: ремни безопасности и ограничители безопасности для наземного транспорта, механические/электромеханические приводы и средства управления для космического применения, гидравлические/электромеханические приводы и топливные клапаны для наземных газовых турбин, а также системы заправки для тяжелого оборудования, используемого в горнодобывающей промышленности, строительстве и других отраслях промышленности, системы управления турбинами для энергетического и нефтегазового рынков. Клиентами являются поставщики внедорожников и подсистем, поставщики детских удерживающих систем, поставщики спутниковых и космических систем, производители тяжелого оборудования, используемого в горнодобывающей, строительной и других отраслях промышленности, а также производители оригинального турбинного оборудования.

Производство продукции осуществляется на 110 производственных предприятиях, большая часть которых сосредоточена в США. Некоторые компоненты изготавливаются в производственных подразделениях в Бельгии, Канаде, Китае, Доминиканской Республике, Франции, Германии, Гонконге, Венгрии, Индии, Японии, Малайзии, Мексике, Марокко, Норвегии, Сингапуре, Шри-Ланке, Швеции и Великобритании.

Продажи продукции осуществляются как напрямую клиентам, так и через посредников. Основными дистрибьюторами являются Aviall, Inc. (дочерняя компания The Boeing Company) и Satair A / S (дочерняя компания Airbus SAS).

TransDigm обслуживает клиентов на рынках:

  • Послепродажного обслуживания коммерческой, региональной, бизнес-джетов и авиации общего назначения - 32% от общего объема продаж.

  • Рынок OEM-авиации для коммерческой авиакосмической промышленности, в который входят крупные производители коммерческого транспорта, а также региональные и бизнес-джеты - около 26% общего объема продаж.

  • Оборонный рынок - 37% общего объема продаж.

  • Неавиакосмические продажи составляют примерно 5%.

На первую десятку компаний-клиентов приходится 42% от общих продаж, в том числе на Boeing (в которую входит Aviall, Inc., дистрибьютор запчастей для вторичного рынка для авиакомпаний по всему миру) - 11% от общего дохода.

Нишевые рынки в отраслях, которые обслуживает TransDigm, относительно фрагментированы. Компания сталкиваемся с несколькими конкурентами по многим продуктам и услугам. TransDigm конкурирует на основе разработки, производства и маркетинга широкой линейки высококачественных продуктов, диверсифицированных как по клиентам, так и по отраслевому признаку, уровне технического и послепродажного обслуживания.

Акции компании торгуются на NYSE под тикером «TDG» с 2006 года.

Структура акционерного капитала (основные институциональные держатели):

  • 10,39% - Vanguard Group, Inc.

  • 10,28% - Capital International Investors.

  • 7,56% - Blackrock Inc.

  • 6,27% - Capital Research Global Investors.

  • 4,18% - Windacre Partnership LLC.

  • 4,17% - Principal Financial Group, Inc.

  • 3,99% - Capital World Investors.

  • 3,87% - State Street Corporation.

  • 3,25% - Tiger Global Management, LLC.

  • 2,15% - Stockbridge Partners LLC.

  • 43,89% - Прочие.


Финансовые показатели TransDigm Group Incorporated

данные в таблице указаны в млн. долл. США

дата начала финансового года - 30 сентября

Показатель 3 кв. 2020 2 кв. 2020 1 кв. 2020 4 кв. 2019 3 кв. 2019
Активы 16 254.73 17 702.60
Оборотные активы 4 865.25 5 411.20
Собственный капитал -2 885.08 -1 310.61
Выручка (Отчет) 5 223.20 3 847.56
Выручка (Прошлый год) 3 811.13 2 761.69
Прибыль (Отчет) 891.31 543.28
Выручка (Квартальная) 1 375.64 1 658.32
Прибыль (Квартальная) 348.03 144.61
Выручка полугодовая 3 033.96 0
Прибыль полугодовая 492.64 0
Выручка за год (скользящая) 5 223.20 4 896.99
Прибыль за год (скользящая) 891.31 772.05
Темп прироста прибыли, % -6.87 -12.44
Темп прироста выручки, % 37.05 33.39
Темп прироста активов, % 33.26 49.97
Рентабельность собственного капитала, % -30.89 -58.91
Доля собственного капитала в активах, % -17.75 -7.40
Прошлая капитализация 29 933.53 27 796.95
P/E 33.60 36
P/B 1.84 1.57
P/Equity -10.38 -21.21
P/Sale 5.73 5.68
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2019 год 2018 год 2017 год 2016 год 2015 год
Активы 9 975.66 10 726.28 8 427.05
Оборотные активы 2 133.55 2 930.70 1 831.96
Собственный капитал -2 951.20 -651.49 -1 038.31
Выручка (Отчет) 3 504.29 3 171.41 2 707.12
Выручка (Прошлый год) 3 171.41 2 707.12 2 372.91
Прибыль (Отчет) 596.89 586.41 447.21
Выручка (Квартальная) 909.37 0 2 707.12
Прибыль (Квартальная) 153.46 0 447.21
Выручка полугодовая 1 817.04 0 0
Прибыль полугодовая 322.51 0 0
Выручка за год (скользящая) 3 504.29 3 171.41 2 707.12
Прибыль за год (скользящая) 596.89 586.41 447.21
Темп прироста прибыли, % 1.79 31.13 0
Темп прироста выручки, % 10.50 17.15 0
Темп прироста активов, % -7 27.28 0
Рентабельность собственного капитала, % -20.23 -90.01 -43.07
Доля собственного капитала в активах, % -29.58 -6.07 -12.32
Прошлая капитализация 14 731.69 13 416 12 233.12
P/E 24.70 22.90 27.40
P/B 1.48 1.25 1.45
P/Equity -4.99 -20.59 -11.78
P/Sale 4.20 4.23 4.52
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Список акций TransDigm Group Incorporated

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение TransDigm Group Incorporated

У нас обновление!

Мы запустили веб-сервис по оценке акций США. Приглашаем Вас на вебинар "Инвестиции в технологии будущего на рынке США".

Яндекс.Метрика