Топ-5 ошибок инвестора

Как их избежать и приумножать деньги даже в кризис

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Jack in the Box Inc.


Jack in the Box Inc. (до 1999г. Foodmaker Inc.) – американская сеть ресторанов быстрого обслуживания, среди которых около 94% управляются независимыми владельцами/операторами на основании договора франшизы. Первый ресторан был открыт в 1951г. Робертом Питерсоном. Он работал в формате drive-thru (фастфуд), когда еда покупается через специальное окно прямо из машины. В настоящее время Jack in the Box Inc. является одной из крупнейших в Америке сетей по продаже гамбургеров. Головной офис находится в Сан-Диего, Калифорния.

Jack in the Box Inc.

Сеть включает более 2200 ресторанов в США и на Гуаме, большинство из них расположены на Западном побережье США. Меню ресторанов включает разнообразные блюда от классических гамбургеров и сэндвичей до тако и десертов. Все блюда изготовлены по фирменным рецептам, и их можно купить практически круглосуточно. Для франчайзи предлагаются различные модели ресторанов: от автомобильных ресторанов до ресторанов с вместимостью 100 человек. Такая гибкость позволяет компании согласовывать конфигурацию ресторана с конкретными экономическими, демографическими, географическими или физическими характеристиками места расположения объекта. В настоящее время компания развивает систему доставки еды и свое мобильное приложение, поддерживающее функции предварительного заказа и оплаты.

Большая часть доходов эмитента приходится на розничные продажи в ресторанах, управляемых самой компанией – 35%. При продаже франшизы земля и здания сдаются в аренду франчайзи. Доходы от аренды по франшизе составляют 29%. Остальные платежи по франшизе (паушальные взносы, роялти и пр.) - 18% доходов компании. Кроме того, франчайзи оплачивают маркетинговые сборы на рекламу и продвижение, на них приходится 18% доходов.

Ресторанный бизнес является высококонкурентным. Ключевыми элементами конкуренции в отрасли являются качество и разнообразие предлагаемых блюд, цена, качество и скорость обслуживания, персонал, реклама и маркетинг, узнаваемость бренда, расположение ресторана, имидж и привлекательность заведения. Каждый ресторан прямо или косвенно конкурирует с огромным количеством национальных и региональных сетей ресторанов, начиная с таких гигантов индустрии фастфуда, как Subway, Starbucks, McDonald’s, Dunkin’ Donuts, 7-Eleven, Pizza Hut, Burger King, Taco Bell, Domino’s и Circle K. и заканчивая местными несетевыми ресторанами в сегментах быстрого обслуживания и fast-casual. На рынке продажи франшиз, кроме выше названных крупных сетей ресторанов быстрого питания, существует большое количество конкурентов, например, Burger King, Wendy's, Chick-fil-A, KFC, Chipotle Mexican Grill, Sonic America's Drive-In и др.

Основные конкурентные преимущества компании Jack in the Box Inc.:

  • Для поддержания высоких стандартов в отношении пищевых продуктов и процедур приготовления пищи компания разработала программу обеспечения безопасности пищевых продуктов «от фермы до вилки». Специальный отдел проверяет всех поставщиков продуктов питания в рестораны сети на предмет соответствия санитарным нормам FDA. Также программа управления безопасностью пищевых продуктов включает обучение сотрудников, тестирование ингредиентов, строгий контроль на каждом этапе цикла приготовления пищи.

  • Все рестораны, включая франчайзинговые, имеют долгосрочные контракты с поставщиками продуктов, что позволяет минимизировать влияние колебаний цен. Кроме этого, на случай сильного колебания цен на некоторые товары существуют цепочки поставок от альтернативных квалифицированных поставщиков продуктов.

  • Компания проводит опросы клиентов и сбор отзывов. Такая обратная связь помогает поддерживать высокий уровень удовлетворенности клиентов качеством еды и отличным сервисом.

  • В компании широко используются информационные системы (системы управления запасами, системы финансового учета и кадровых ресурсов, системы расчета заработной платы, системы расписания труда), что позволяет оптимизировать работу всех ресторанов сети. Единая POS-система помогает франчайзи быстрее адаптироваться к потребностям клиентов и внедрять новые продукты, рекламные акции и технологии, такие как мобильное приложение Jack in the Box, доставку еды. Системы бизнес-аналитики позволяют видеть ключевые показатели работы компаний и ресторанов, работающих по франшизе, накапливать и анализировать рыночную информацию.

  • Узнаваемость бренда Jack in the box повышается с помощью маркетинговых и рекламных кампаний на телевидении, радио и в печатных СМИ, а также в социальных сетях.

Обыкновенные акции эмитента с 1994 г. по 2008 г. котировались на Нью-Йоркской фондовой бирже. В настоящее время торгуются на двух мировых торговых площадках: на фондовой бирже Nasdaq с 2009 г., на Санкт-Петербургской бирже с 2014 г.

Крупнейшие институциональные держатели эмитента:

  • 11,57% - Blackrock Inc.

  • 8,77% - Vanguard Group, Inc.

  • 4,73% - Franklin Resources, Inc.

  • 4,35% - Wells Fargo & Company.

  • 3,35% - State Street Corporation.

  • 3,10% - Jennison Associates LLC.

  • 2,70% - Citadel Advisors LLC.

  • 2,68% - Dimensional Fund Advisors LP.

  • 2,53% - Macquarie Group Limited.

  • 2,47% - Goldman Sachs Group, Inc.

  • 53,75% - Прочие.


Прогноз прибыли и выручки Jack in the Box Inc. на 2022-2023 годы

Прогноз / Период 2022 2023
Выручка, млрд. USD
Выручка по сектору "Цикличные компании"
Выручка по отрасли "Рестораны и бары"
Прибыль, млрд. USD
Прибыль по сектору "Цикличные компании"
Прибыль по отрасли "Рестораны и бары"
EBITDA, млрд. USD
Прогнозная стоимость компании, млрд. USD
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Скачать "Топ-5 акций США на август 2022"

Финансовые показатели Jack in the Box Inc.

дата начала финансового года - воскресенье, ближайшее к 30 сентября

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий 1 кв. 2022 4 кв. 2021 3 кв. 2021 2 кв. 2021
Выручка за год (скользящая) 1 143.67 1 120.62
Прибыль за год (скользящая) 165.76 164.67
Активы 1 750.14 1 787.47
Оборотные активы 168.96 189.21
Собственный капитал -817.88 -811.60
Выручка (Отчет) 1 143.67 865.22
Выручка (Прошлый год) 1 021.51 766.11
Прибыль (Отчет) 165.76 126.82
Выручка (Квартальная) 278.45 269.46
Прибыль (Квартальная) 38.93 40.03
Выручка полугодовая 547.91 0
Прибыль полугодовая 78.96 0
Темп прироста прибыли, % 84.66 122.60
Темп прироста выручки, % 11.96 13.50
Темп прироста активов, % -8.20 -5.26
Рентабельность собственного капитала, % -20.27 -20.29
Доля собственного капитала в активах, % -46.73 -45.40
Прошлая капитализация 1 983.33 2 206.65
P/E 11.97 13.40
P/B 1.13 1.23
P/Equity -2.42 -2.72
P/Sale 1.73 1.97
PEG 0.12 0.17

                                                            
                                                                                                                                                                                        Получить демо-доступ к Fin-plan Radar
                                                                                                                    

дата начала финансового года - воскресенье, ближайшее к 30 сентября

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год 2017 год 2016 год
Выручка за год (скользящая) 966.99 866.01 1 038.57 1 162.26
Прибыль за год (скользящая) 68.24 143.28 111.59 124.07
Активы 1 690.31 828.85 1 157.57 1 258.56
Оборотные активы 118.35 96.55 398.11 102.50
Собственный капитал -841.15 -607.30 -374.56 -273.24
Выручка (Отчет) 307.67 290.79 294.46 353.18
Выручка (Прошлый год) 290.79 294.46 353.18 470.82
Прибыль (Отчет) 7.90 34.10 12.19 35.93
Выручка (Квартальная) 307.67 290.79 294.46 353.18
Прибыль (Квартальная) 7.90 34.10 12.19 35.93
CAGR Прибыли 0 0 0 0
CAGR Выручки 0 0 0 0
Темп прироста прибыли, % -52.38 28.40 -10.06 14.03
Темп прироста выручки, % 11.66 -16.62 -10.64 -24.54
Темп прироста активов, % 103.93 -28.40 -8.02 0
Рентабельность собственного капитала, % -8.11 -23.59 -29.79 -45.41
Доля собственного капитала в активах, % -49.76 -73.27 -32.36 -21.71
Прошлая капитализация 794.65 1 831.66 1 907.61 2 306.18
P/E 11.65 12.78 17.09 18.59
P/B 0.47 2.21 1.65 1.83
P/Equity -0.94 -3.02 -5.09 -8.44
P/Sale 0.82 2.12 1.84 1.98
PEG 0 3.45 6.55 3.31
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Баланс (МСФО)

Показатель 1 кв. 2022 4 кв. 2021 3 кв. 2021 2 кв. 2021 1 кв. 2021
Основные средства 331.45 332.01
Кроме основных внеоборотных активов 17.89 17.67
Внеоборотные активы 1 598.27 1 578.75
Оборотные активы 189.21 212.02
Активы 1 787.47 1 790.78
Акционерный капитал, относящийся к материнской компании -811.60 -780.56
Собственный капитал, относящийся к неконтролирующей доле