ПРОГНОЗ 2022-2023: что делать с деньгами?

Бесплатный вебинар

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Advanced Micro Devices, Inc.


Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) - глобальная полупроводниковая компания. Создана в 1969г. (штат Делавэр). Занимается разработкой, производством и продажей: микропроцессоров, наборов микросхем, чипсет материнских плат, дискретных и интегрированных графических процессоров, серверных и встроенных процессоров, профессиональных графических продуктов и т.д. Предлагаемые продукты изготавливаются как в стандартном варианте, так и по индивидуальным требованиям заказчика. По состоянию на конец 2018г. компания владела более 5000 патентов на собственные образцы продукции.

Advanced Micro Devices, Inc.

Производство продукции полностью осуществляется сторонними организациями-подрядчиками, расположенными в разных странах мира: научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы – в США, Австралии, Китае, Канаде, Индии, Сингапуре и Тайване; изготовление элементов и комплектующих - в Европе и Азии; сборка, тестирование, упаковка - на площадках в Китае, Малайзии и Тайване. Крупнейшие стратегические партнеры AMD - GlobalFoundries Inc. (США), Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (Тайвань), Tongfu Fujitsu Microelectronics Co., Ltd. (Китай).

Потребительский сектор компании AMD - производители ПК и прочего оригинального оборудования, центры обработки данных, поставщики облачных услуг, производители настольных и серверных плат, создатели компьютерных видео-игр и др. Основные клиенты, формирующие более 10% годового чистого дохода компании - Sony Interactive Entertainment LLC (Sony Corporation) и Microsoft Corporation. Продажи продукции осуществляются как через собственные каналы прямых продаж, так и через независимых дистрибьюторов, торговых представителей на внутреннем и международном рынках. Международные продажи по итогам 2018г. составили 80% с высокой долей доходов от Китая и Тайваня.

Рынок полупроводников, сопутствующих и связанных с ними товаров, характеризуется: высокой конкуренцией, коротким жизненным циклом продукта, постоянными и быстрыми технологическими изменениями, широкими колебаниями спроса и предложения, постоянным появлением новых продуктов и новых игроков. Главный конкурент компании AMD на рынке микропроцессоров, чипсетов, серверов - Intel Corporation, которая уже много лет является лидером в данной отрасли. Конкурент на рынке дискретной графики - Nvidia Corporation.

Факторы конкурентоспособности AMD:

  • Узнаваемость бренда.

  • Широкий ассортиментный ряд продукции (стандартный перечень + создание продукции под требование заказчика).

  • Цена и качество продукции, ее технико-экономические характеристики (энергоэффективность, срок службы, надежность, тактовая частота процессора, производительность), размер, уровень интеграции, совместимость программного и аппаратного обеспечения, безопасность.

  • Партнерство с ведущими корпорациями отрасли (Intel Corporation - соглашение об обмене технологиями).

Риски, связанные с деятельностью компании:

  • Зависимость от сторонних компаний-подрядчиков (ограниченный контроль над графиками поставок, обеспечением качества, над уровнем запасов, нехватка мощностей в периоды избыточного спроса). Отсутствие долгосрочных контрактов с некоторыми подрядчиками.

  • Несбалансированная клиентская база.

  • Наличие фактора сезонности (пики продаж ПК-продуктов в 4 квартале, продуктов для игровых приставок – 2-3 кварталы).

AMD стала публичной компанией в 1972г. Обыкновенные акции котируются на глобальном рынке NASDAQ.

Структура акционерного капитала:


Прогноз прибыли и выручки Advanced Micro Devices, Inc. на 2022-2023 годы

Прогноз / Период 2022 2023
Выручка, млрд. USD
Выручка по сектору "Технологии"
Выручка по отрасли "Полупроводники"
Прибыль, млрд. USD
Прибыль по сектору "Технологии"
Прибыль по отрасли "Полупроводники"
EBITDA, млрд. USD
Прогнозная стоимость компании, млрд. USD
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Скачать "Топ-5 акций США на сентябрь 2022"

Финансовые показатели Advanced Micro Devices, Inc.

дата начала финансового года - последняя суббота декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий 2 кв. 2022 1 кв. 2022 4 кв. 2021 3 кв. 2021
Выручка за год (скользящая) 16 434 14 852
Прибыль за год (скользящая) 3 162 3 969
Активы 12 419 11 153
Оборотные активы 8 583 7 988
Собственный капитал 7 497 7 136
Выручка (Отчет) 16 434 11 608
Выручка (Прошлый год) 9 763 6 519
Прибыль (Отчет) 3 162 2 188
Выручка (Квартальная) 4 826 4 313
Прибыль (Квартальная) 974 923
Выручка полугодовая 9 139 0
Прибыль полугодовая 1 897 0
Темп прироста прибыли, % 26.99 351.54
Темп прироста выручки, % 68.33 71.78
Темп прироста активов, % 38.57 58.81
Рентабельность собственного капитала, % 42.18 55.62
Доля собственного капитала в активах, % 60.37 63.98
Прошлая капитализация 173 775.14 124 263.12
P/E 54.96 31.31
P/B 13.99 11.14
P/Equity 23.18 17.41
P/Sale 10.57 8.37
PEG 0.14 0.07

                                                            
                                                                                                                                                                                        Получить демо-доступ к Fin-plan Radar
                                                                                                                    

дата начала финансового года - последняя суббота декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий год 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год 2017 год
Выручка за год (скользящая) 9 763 6 731 6 475 5 329
Прибыль за год (скользящая) 2 490 341 337 43
Активы 8 962 6 028 4 556 3 540
Оборотные активы 6 143 4 597 3 540 2 622
Собственный капитал 5 837 2 827 1 266 611
Выручка (Отчет) 9 763 6 731 6 475 5 329
Выручка (Прошлый год) 6 731 6 475 5 329 4 272
Прибыль (Отчет) 2 490 341 337 43
Выручка (Квартальная) 3 244 2 127 1 419 1 480
CAGR Прибыли 0 0 0 0
Прибыль (Квартальная) 1 781 170 38 61
CAGR Выручки 19.59 0 0 0
Выручка полугодовая 6 045 3 928 3 072 3 123
Прибыль полугодовая 2 171 290 140 132
Темп прироста прибыли, % 630.21 1.19 683.72 108.65
Темп прироста выручки, % 45.05 3.95 21.50 24.74
Темп прироста активов, % 48.67 32.31 28.70 6.59
Рентабельность собственного капитала, % 42.66 12.06 26.62 7.04
Доля собственного капитала в активах, % 65.13 46.90 27.79 17.26
Прошлая капитализация 110 749.95 55 381.02 22 292.49 13 259.56
P/E 44.48 162.41 66.15 308.36
P/B 12.36 9.19 4.89 3.75
P/Equity 18.97 19.59 17.61 21.70
P/Sale 11.34 8.23 3.44 2.49
PEG 0.18 1.27 0.22 14.19
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Баланс (МСФО)

Показатель 2 кв. 2022 1 кв. 2022 4 кв. 2021 3 кв. 2021 2 кв. 2021
Основные средства 717 671
Кроме основных внеоборотных активов 2 448 2 202
Внеоборотные активы 3 165 2 873
Оборотные активы 7 988