Открытая конференция клуба инвесторов


УЧАСТВОВАТЬ

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Подборки статей

Юнипро ПАО


ПАО Юнипро – российская энергогенерирующая компания. Создана в 2005г. Зарегистрирована в г. Сургут. В составе комплекса 5 генерирующих станций, расположенных на территории экономически и промышленно-развитых регионов страны: Центрального, Приволжского, Сибирского и Уральского федеральных округов. Основные направления деятельности – выработка и продажа электрической и тепловой энергии. Ключевым направлением бизнеса с долей в выручке более 95% является электроэнергетика.

Юнипро ПАО

Энергоактивы компании имеют высокую степень диверсификации топливного баланса: природный газ, уголь и мазут. Основным поставщиком природного газа является ПАО НОВАТЭК .

Рыночная доля компании в общероссийском производстве электроэнергии составляет около 5%, в выработке тепловой энергии – 7%. Крупнейшими генерирующими компаниями российского рынка являются: ООО Газпром энергохолдинг, ПАО Русгидро, ПАО Интер РАО, АО Концерн Росэнергоатом, АО ЕвроСибЭнерго, ПАО ОГК-2, ПАО Т Плюс, ПАО Энел Россия .

Рынок электроэнергетики характеризуется высокой конкуренцией в связи с наличием избыточного предложения. Кроме того, спецификой рынка является наличие зависимости спроса от времени года, времени суток, погодных условий. Ключевым фактором конкурентоспособности является эффективность производства, то есть принцип наименьших затрат при равных объемах выработки. Преимуществом компании ПАО Юнипро является наличие в активах двух электростанций (а это 40% в балансе группы) с высокими показателями эффективности работы в сравнении с иными сопоставимыми компаниями рынка.

Акции ПАО Юнипро находятся в обращении на Московской бирже с 1 июля 2016г.

Материнской компанией, владеющей долей 83,73% акций, является компания Uniper Russia Holding GmbH (Дюссельдорф, Германия). Конечным бенефициаром является международный энергетический концерн Uniper.


Скачать "Топ-5 акций РФ на декабрь 2023"

Финансовые показатели Юнипро ПАО (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.
Показатель Текущий 2 кв. 2023 4 кв. 2022 3 кв. 2022 2 кв. 2022
Выручка за год (скользящая)   i 112 720 112 720 105 799 102 032.92 97 444.81
Прибыль за год (скользящая)   i 38 692 38 692 21 268 807.56 -2 150.24
Активы   i 161 907 161 907 146 367 126 489 118 285
Оборотные активы   i 57 239 57 239 41 256 33 132 24 556
Собственный капитал   i 145 763 145 763 129 710 113 318 106 227
Выручка (Отчет)   i 58 337 58 337 105 799 77 627 51 416
Выручка (Прошлый год)   i 51 415.92 51 415.92 88 129 63 723.39 42 100.50
Прибыль (Отчет)   i 15 526 15 526 21 268 5 141 -1 898
Выручка (Квартальная)   i 0 0 28 172 26 211 23 403
Прибыль (Квартальная)   i 0 0 16 127 7 039 5 910
Выручка полугодовая   i 58 337 58 337 54 383 0 51 416
Прибыль полугодовая   i 15 526 15 526 23 166 0 -1 898
EBITDA   i 44 015 44 015 42 041 40 239 36 851
Темп прироста прибыли, %   i 1 899.43 1 899.43 158.33 -95 -114.04
Темп прироста выручки, %   i 15.68 15.68 20.05 21.11 22.01
Темп прироста активов, %   i 36.88 36.88 14.84 -10.06 -17.19
Рентабельность собственного капитала, %   i 26.54 26.54 16.40 0.71 -2.02
Доля собственного капитала в активах, %   i 90.03 90.03 88.62 89.59 89.81
DEBT/EBITDA   i 0.37 0.37 0.40 0.33 0.33
Прошлая капитализация   i 121 368.76 121 873.15 87 511.60 86 439.78 78 117.35
P/E   i 3.14 3.15 4.11 107.04 -36.33
P/B   i 0.75 0.75 0.60 0.68 0.66
P/Equity   i 0.83 0.84 0.67 0.76 0.74
P/Sale   i 1.08 1.08 0.83 0.85 0.80
EV/EBITDA   i 3.12 3.14 2.48 2.48 2.45
PEG   i 0.01 0.01 0 0 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. i 0 0 0 0.19 0.19
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. i 0 0 0 6.96 6.83

данные в таблице указаны в млн. руб.
Показатель Текущий год 2022 год 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год
Выручка за год (скользящая) 112 720 105 799 88 129.31 75 316.71 80 279.71 77 777.01
Прибыль за год (скользящая) 38 692 21 268 8 232.86 13 749.72 18 856.25 16 617.91
Активы 161 907 146 367 127 448.26 135 270.96 136 588.53 131 025.50
Оборотные активы 57 239 41 256 13 169.55 11 643.03 14 474.38 15 907.05
Собственный капитал 145 763 129 710 108 653.07 120 544.44 120 645.55 116 234.34
Выручка (Отчет) 58 337 105 799 88 129.31 75 316.71 80 279.71 77 777.01
Выручка (Прошлый год) 51 415.92 88 129 75 316.71 80 279.71 77 777.01 76 521.54
Прибыль (Отчет) 15 526 21 268 8 232.86 13 749.72 18 856.25 16 617.91
Выручка (Квартальная) 0 28 172 24 405.92 20 521.94 21 080.09 22 953.01
Прибыль (Квартальная) 0 16 127 -4 333.44 3 586.67 5 177.13 5 430.91
CAGR Прибыли 18.42 -8.74 9.77 -0.06 0 0
CAGR Выручки 7.70 6.69 2.46 -0.36 0 0
Выручка полугодовая 58 337 54 383 46 028.81 37 764.06 37 563.72 40 181.42
Прибыль полугодовая 15 526 23 166 -252.24 6 829.91 7 850.12 8 435.69
EBITDA 44 015 42 041 30 134 26 400 29 600 27 924.81
Темп прироста прибыли, % 1 899.43 158.33 -40.12 -27.08 13.47 -50.55
Темп прироста выручки, % 15.68 20.05 17.01 -6.18 3.22 1.64
Темп прироста активов, % 36.88 14.84 -5.78 -0.96 4.25 3.97
Рентабельность собственного капитала, % 26.54 16.40 7.58 11.41 15.63 14.30
Доля собственного капитала в активах, % 90.03 88.62 85.25 89.11 88.33 88.71
DEBT/EBITDA 0.37 0.40 0.62 0.56 0.54 0.53
Прошлая капитализация 121 368.76 87 511.60 172 942.60 174 960.16 170 735.90 174 960.16
P/E 3.14 4.11 21.01 12.72 9.05 10.53
P/B 0.75 0.60 1.36 1.29 1.25 1.34
P/Equity 0.83 0.67 1.59 1.45 1.42 1.51
P/Sale 1.08 0.83 1.96 2.32 2.13 2.25
EV/EBITDA 3.12 2.48 6.36 7.19 6.31 6.80
PEG 0.01 0 0 0 0 0.09
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. 0 0 0.32 0.22 0.22 0.22
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. 0 0 0 0 0 0

Баланс (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2 кв 2023 4 кв 2022 3 кв 2022 2 кв 2022 1 кв 2022 4 кв 2021
Основные средства 100 184 102 010 90 200 91 059 92 089 112 286
Гудвил 0 0 0 0 0 0
Инвестиции в совместные предприятия 641 612 604 555 546 518
Нематериальные активы 752 700 652 618 599 605
Долгосрочные финансовые активы 38 34 36 36 30 34
Прочие внеоборотные активы 3 053 1 754 1 865 1 461 985 836
Внеоборотные активы 104 667 105 110 93 358 93 729 94 248 114 279
Запасы 4 958 4 632 4 559 4 652 4 517 4 217
Дебиторская задолженность и авансы выданные 6 959 8 001 7 482 6 826 8 559 7 010
Краткосрочные финансовые активы 3 189 1 499 2 102 976 488 781
Предоплата по налогу на прибыль 0 47 0 176 0 1 131
Денежные средства и их эквиваленты 42 134 27 077 18 989 11 925 5 395 30
Активы предназначенные для продажи 0 0 0 0 0 0
Оборотные активы 57 239 41 256 33 132 24 556 18 960 13 170
Итого активов 161 907 146 367 126 489 118 285 113 208 127 448
Акционерный капитал 25 219 25 219 25 219 25 219 25 219 25 219
Эмиционный доход 40 052 40 052 40 052 40 052 40 052 40 052
Прочие резервы 574 48 -218 -270 592 258
Нераспределенная прибыль 79 916 64 391 48 264 41 225 35 315 43 123
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 145 763 129 710 113 318 106 227 101 179 108 653
Неконтролируемая доля 0 0 0 0 0 0
Итого капитала 145 763 129 710 113 318 106 227 101 179 108 653
Отложенные обязательства по налогу на прибыль 4 697 4 108 1 407 1 432 1 376 4 716
Пенсионные обязательства 664 637 656 643 631 618
Прочие долгосрочные обязательства 0 0 0 0 0 0
Долгосрочные финансовые обязательства по аренде 661 635 631 646 657 697
Обязательства по ликвидации активов 1 069 1 030 1 018 1 085 483 475
Долгосрочные обязательства 7 091 6 411 3 712 3 806 3 147 6 505
Текущая часть долгосрочных обязательств по аренде 174 185 185 185 185 185
Кредиторская задолженность и начисленные обязательства 5 252 6 849 5 485 5 155 5 276 6 689
Краткосрочные финансовые обязательства 0 0 0 0 0 3 267
Кредиторская задолженность по уплате налога на прибыль 269 0 448 0 111 0
Кредиторская задолженность по уплате налогов, кроме налога на прибыль 3 359 3 212 3 340 2 912 3 310 2 149
Краткосрочные обязательства 9 053 10 246 9 458 8 252 8 883 12 290
Итого капитала и обязательств 161 907 146 367 126 489 118 285 113 208 127 448

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2022 2021 2020 2019 2018 2017
Основные средства 102 010 112 286 122 271 121 159 113 932 106 214
Гудвил 0 0 0 0 0 0
Инвестиции в совместные предприятия 612 518 323 226 110 40
Нематериальные активы 700 605 353 308 349 338
Долгосрочные финансовые активы 34 34 35 25 22 16
Прочие внеоборотные активы 1 754 836 645 396 705 855
Внеоборотные активы 105 110 114 279 123 628 122 114 115 118 107 462
Запасы 4 632 4 217 3 415 3 334 3 424 2 507
Дебиторская задолженность и авансы выданные 8 001 7 010 6 987 6 536 6 403 5 569
Краткосрочные финансовые активы 1 499 781 764 1 144 964 3 701
Предоплата по налогу на прибыль 47 1 131 285 366 328 3 723
Денежные средства и их эквиваленты 27 077 30 192 3 094 4 788 3 058
Активы предназначенные для продажи 0 0 0 0 0 0
Оборотные активы 41 256 13 170 11 643 14 474 15 907 18 557
Итого активов 146 367 127 448 135 271 136 589 131 025 126 020
Акционерный капитал 25 219 25 219 25 219 25 219 25 219 25 219
Эмиционный доход 40 052 40 052 40 052 40 052 40 052 40 052
Прочие резервы 48 258 383 233 678 598
Нераспределенная прибыль 64 391 43 123 54 890 55 140 50 284 47 678
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 129 710 108 653 120 544 120 646 116 234 113 547
Неконтролируемая доля 0 0 0 0 0 0
Итого капитала 129 710 108 653 120 544 120 646 116 234 113 547
Отложенные обязательства по налогу на прибыль 4 108 4 716 3 884 4 462 5 332 5 374
Пенсионные обязательства 637 618 770 717 594 724
Прочие долгосрочные обязательства 0 0 0 0 0 0
Долгосрочные финансовые обязательства по аренде 635 697 921 403 516 0
Обязательства по ликвидации активов 1 030 475 550 558 529 0
Долгосрочные обязательства 6 411 6 505 6 125 6 140 6 971 6 097
Текущая часть долгосрочных обязательств по аренде 185 185 237 237 237 0
Кредиторская задолженность и начисленные обязательства 6 849 6 689 6 243 5 564 5 668 5 183
Краткосрочные финансовые обязательства 0 3 267 478 2 506 0 0
Кредиторская задолженность по уплате налога на прибыль 0 0 0 0 0 0
Кредиторская задолженность по уплате налогов, кроме налога на прибыль 3 212 2 149 1 644 1 496 1 915 1 192
Краткосрочные обязательства 10 246 12 290 8 602 9 803 7 821 6 375
Итого капитала и обязательств 146 367 127 448 135 271 136 589 131 025 126 020

Отчет о прибылях и убытках (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2 кв 2023 4 кв 2022 3 кв 2022 2 кв 2022 1 кв 2022 4 кв 2021
Выручка 58 337 105 799 77 627 51 416 28 013 88 129
Электроэнергия и мощность 57 177 103 903 76 407 50 391 27 327 86 125
Теплоэнергия 1 038 1 521 935 831 600 1 510
Прочая выручка 122 375 284 194 86 494
Себестоимость реализации -31 319 -57 046 -40 898 -27 509 -14 597 -50 116
Расходы на топливо -25 263 -45 359 -32 735 -21 865 -12 060 -39 039
Расходы на персонал -4 908 -8 431 -5 875 -3 968 -1 922 -7 539
Покупная электро-и теплоэнергия -1 024 -2 946 -2 288 -1 514 -615 -3 266
Расходы на сырье и материалы -125 -310 0 -163 0 -272
Валовая прибыль 27 018 48 753 36 729 23 907 13 416 38 013
Коммерческие расходы 0 -189 0 0 0 -191
Транспортные расходы -100 -189 0 -90 0 -191
Общехозяйственные и управленческие расходы -8 746 -24 431 -31 945 -27 138 -23 083 -28 015
Амортизация основных средств и нематериальных активов -4 084 -7 566 -5 612 -3 815 -1 991 -7 877
Затраты на ремонт и техническое обслуживание -1 187 -2 651 -1 247 -980 -416 -2 505
Услуги оперативно-диспетчерского управления -971 -1 682 -1 682 -814 -409 -1 559
Налоги, кроме налога на прибыль -407 -995 0 -499 0 -894
Расходы на создание резерва по сомнительной дебиторской задолженности 0 0 0 0 0 0
Расходы на содержание вневедомственной охраны -321 -590 0 -274 0 -593
Плата за пользование водными ресурсами -160 -341 0 -156 0 -301
Расходы на страхование -263 -421 0 -190 0 -396
Расходы по аренде -4 0 0 -5 0 -14
Обесценение основных средств -508 -8 952 -20 321 -19 753 -19 069 -11 530
Расходы на социальное обеспечение 0 0 0 0 0 0
Банковские услуги 0 0 0 0 0 0
Оценочный резерв под ожидаемые кредитные убытки -266 0 0 -9 0 -558
Убытки от выбытия основных средств 0 -5 0 0 0 -522
Прочие расходы -575 -1 229 -3 083 -644 -1 197 -1 266
Прочие операционные доходы 337 1 087 1 095 788 44 215
Прибыль от операционной деятельности 18 508 25 221 5 880 -2 533 -9 622 10 022
Финансовые доходы 1 280 1 248 635 288 12 179
Финансовые расходы -172 -247 -203 -157 -127 -189
Доля в финансовых результатах совместной деятельности 29 94 85 37 28 281
Прибыль/убыток до налогообложения 19 645 26 315 6 397 -2 366 -9 709 10 292
Расход/доход по налогу на прибыль -4 119 -5 048 -1 256 467 1 901 -2 060
Прибыль/убыток за отчетный период 15 526 21 268 5 141 -1 898 -7 808 8 233
Прибыль держателей неконтролирующих долей 0 0 0 0 0 0
Прибыль собственников компании 15 526 21 268 5 141 -1 898 -7 808 8 233
Переоценка пенсионных обязательств 0 10 0 0 0 148
(Убыток)/Прибыль от изменения справедливой стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи 3 0 0 2 0 -2
Актуарный убыток (прибыль), за вычетом налога 0 0 0 0 0 0
Убыток (прибыль) от хеджирования денежных потоков, за вычетом налога 445 -370 0 -454 0 -20
Перенос дохода от хеджирования в прибыли и убытки, за вычетом налога 78 150 0 -76 0 -250
Прочий совокупный доход за отчетный период 527 -220 0 -528 0 -272
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 16 052 21 057 5 141 -2 426 -7 808 8 109
Собственников компании 16 052 21 057 5 141 -2 426 -7 808 8 109
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. 0.25 0.34 0.08 -0.03 -0.12 0.13

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2022 2021 2020 2019 2018 2017
Выручка 105 799 88 129 75 317 80 280 77 777 76 522
Электроэнергия и мощность 103 903 86 125 73 504 78 286 75 782 74 134
Теплоэнергия 1 521 1 510 1 374 1 433 1 403 1 295
Прочая выручка 375 494 438 560 592 1 093
Себестоимость реализации -57 046 -50 116 -42 500 -43 139 -43 815 -41 851
Расходы на топливо -45 359 -39 039 -32 419 -34 306 -34 534 -33 623
Расходы на персонал -8 431 -7 539 -6 939 -6 646 -7 124 -6 399
Покупная электро-и теплоэнергия -2 946 -3 266 -2 701 -1 623 -1 549 -1 245
Расходы на сырье и материалы -310 -272 -441 -563 -609 -584
Валовая прибыль 48 753 38 013 32 816 37 141 33 962 34 671
Коммерческие расходы -189 -191 -178 -189 -180 -174
Транспортные расходы -189 -191 -178 -189 -180 -174
Общехозяйственные и управленческие расходы -24 431 -28 015 -15 953 -14 835 -14 295 -14 697
Амортизация основных средств и нематериальных активов -7 566 -7 877 -6 140 -5 909 -6 059 -5 954
Затраты на ремонт и техническое обслуживание -2 651 -2 505 -1 941 -2 037 -1 914 -3 378
Услуги оперативно-диспетчерского управления -1 682 -1 559 -1 436 -1 351 -1 299 -1 274
Налоги, кроме налога на прибыль -995 -894 -835 -986 -1 672 -1 189
Расходы на создание резерва по сомнительной дебиторской задолженности 0 0 0 0 0 -215
Расходы на содержание вневедомственной охраны -590 -593 -548 -515 -474 -488
Плата за пользование водными ресурсами -341 -301 -233 -238 -199 -186
Расходы на страхование -421 -396 -372 -350 -332 -361
Расходы по аренде 0 -14 -9 0 0 -131
Обесценение основных средств -8 952 -11 530 -2 229 -1 069 -1 298 -325
Расходы на социальное обеспечение 0 0 0 0 0 0
Банковские услуги 0 0 0 0 0 0
Оценочный резерв под ожидаемые кредитные убытки 0 -558 -449 -422 -151 0
Убытки от выбытия основных средств -5 -522 -881 -17 0 0
Прочие расходы -1 229 -1 266 -882 -1 940 -898 -1 197
Прочие операционные доходы 1 087 215 153 377 459 21 386
Прибыль от операционной деятельности 25 221 10 022 16 839 22 494 19 946 41 187
Финансовые доходы 1 248 179 314 617 717 1 106
Финансовые расходы -247 -189 -330 -169 -289 -169
Доля в финансовых результатах совместной деятельности 94 281 205 116 70 -1 158
Прибыль/убыток до налогообложения 26 315 10 292 17 027 23 058 20 444 40 966
Расход/доход по налогу на прибыль -5 048 -2 060 -3 278 -4 202 -3 827 -7 360
Прибыль/убыток за отчетный период 21 268 8 233 13 750 18 856 16 618 33 605
Прибыль держателей неконтролирующих долей 0 0 0 0 0 -3
Прибыль собственников компании 21 268 8 233 13 750 18 856 16 618 33 609
Переоценка пенсионных обязательств 10 148 -10 -66 128 37
(Убыток)/Прибыль от изменения справедливой стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи 0 -2 10 3 0 -9
Актуарный убыток (прибыль), за вычетом налога 0 0 0 0 0 0
Убыток (прибыль) от хеджирования денежных потоков, за вычетом налога -370 -20 354 -310 176 -394
Перенос дохода от хеджирования в прибыли и убытки, за вычетом налога 150 -250 -205 -73 -223 -207
Прочий совокупный доход за отчетный период -220 -272 159 -379 81 -574