ИНВЕСТИЦИИ ДЛЯ НАЧИНАЮЩИХ

Пошаговый план по созданию пассивного дохода в 20% годовых без потерь

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.


ПАО Энел Россия – крупная генерирующая компания, работающая в секторе энергетики РФ. Является активом международной энергетической компании Enel, реализующей свою деятельность в 34 странах мира. Основные направления деятельности – электроэнергетика и теплоснабжение.

Энел Россия ПАО

Компания ПАО Энел Россия начала свою работу в 2004 году. Офис расположен в г. Екатеринбурге. Структура компании включает 5 филиалов, расположенных в 3 регионах России: Тверская область, Ставропольский край и Свердловская область. В активах компании 4 ГРЭС.

Потребителями компании являются промышленные предприятия и бытовые потребители.

Конкуренты АО «Концерн Росэнергоатом» - оптовые и территориальные генерирующие компании ОГК, ПАО «РусГидро».

Конкурентные преимущества: лидирующее положение в отрасли; как фактор стабильного спроса - географическое расположение филиалов в крупных центрах потребления энергоресурсов (Европейская часть России и Урал). Особенностью отрасли энергетики является сырьевая направленность. Доля затрат на топливо занимает до 70% в себестоимости. Основные виды топлива, используемого на станциях ПАО Энел Россия – газ, уголь, мазут. Подобная сырьевая диверсификация позволяет минимизировать влияние возможных рисков сырьевого обеспечения и рыночных колебаний цен на топливо на деятельность компании. Являясь частью крупной мировой компании, ПАО Энел Россия имеет возможность внедрять в своей деятельности лучшие практики в сфере энергетики для повышения надежности своих поставок.

За период 2015-2017 г. компания показывает ежегодное снижение производственных показателей в натуральных величинах - снижение полезного отпуска электроэнергии и тепловой энергии в среднем на 4% за год. Данные показатели обусловлены переизбытком мощности на рынке. В то же время за счет роста цен и грамотно выстроенного менеджмента компании по оптимизации и сокращению затрат позволили показывать отличные финансовые показатели: выручка в 2017 году +3% к 2016 году, чистая прибыль +95%.

Дивиденды компании являются одними из самых привлекательных в секторе энергетики. По итогам 2017 г. выплаты составили 60% от чистой прибыли. Согласно стратегическому плану руководство компании обещает на 2018-2020 гг. выплаты в размере 65%. Акции ПАО Энел Россия обращаются на Московской бирже с 1 декабря 2014 года. По итогам 2017 г. показатель капитализации вырос на 46%. Безусловно, драйверами роста стали успешные финансовые результаты деятельности, высокий процент дивидендных выплат, а также победа компании в федеральном тендере на строительство объектов ветрогенерации.

Структура акционерного капитала ПАО Энел Россия:

  • 56,43% - Enel SpA

  • 19,03% - PFR Partners Fund I Limited

  • 8,23% - Prosperity Capital Management Limited

  • 16,31% - прочие акционеры


Скачать "Топ-5 акций РФ на январь 2023"

Финансовые показатели Энел Россия ПАО (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель Текущий 3 кв. 2022 2 кв. 2022 1 кв. 2022 4 кв. 2021
Выручка за год (скользящая)   i 49 429.55 49 429.55 51 290.70 50 609.78 48 248.92
Прибыль за год (скользящая)   i -7 926.20 -7 926.20 -8 019.13 2 917.60 2 579.76
Активы   i 78 945 78 945 81 012 94 314 91 520.32
Оборотные активы   i 14 250 14 250 17 210 20 092 19 022.78
Собственный капитал   i 34 784 34 784 34 246 44 797 42 898.38
Выручка (Отчет)   i 36 329 36 329 24 630 14 650 48 248.92
Выручка (Прошлый год)   i 35 148.37 35 148.37 21 588.22 12 289.14 44 036.83
Прибыль (Отчет)   i -8 055 -8 055 -8 575 1 908 2 579.76
Выручка (Квартальная)   i 11 699 11 699 9 980 14 650 13 100.55
Прибыль (Квартальная)   i 520 520 -10 483 1 908 128.80
Выручка полугодовая   i 0 0 24 630 0 26 660.70
Прибыль полугодовая   i 0 0 -8 575 0 555.87
EBITDA   i 0 0 9 156 8 658 7 854
Темп прироста прибыли, %   i -371.86 -371.86 -381.27 -21.96 -28.83
Темп прироста выручки, %   i 4.76 4.76 14.61 14.31 9.56
Темп прироста активов, %   i -11.23 -11.23 -1.73 12.01 19.26
Рентабельность собственного капитала, %   i -22.79 -22.79 -23.42 6.51 6.01
Доля собственного капитала в активах, %   i 44.06 44.06 42.27 47.50 46.87
DEBT/EBITDA   i 0 0 5.11 5.72 6.19
Прошлая капитализация   i 19 525.29 17 402.97 15 726.35 22 821.95 29 669.95
P/E   i -2.46 -2.20 -1.96 7.82 11.50
P/B   i 0.25 0.22 0.19 0.24 0.32
P/Equity   i 0.56 0.50 0.46 0.51 0.69
P/Sale   i 0.40 0.35 0.31 0.45 0.61
EV/EBITDA   i 0 0 6.83 8.36 9.97
PEG   i 0 0 0 0.07 0.07
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. i 0 0 0 0 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. i 0 0 0 0 0

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель Текущий год 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год 2017 год
Выручка за год (скользящая) 49 429.55 48 248.92 44 036.83 65 834.84 73 264.97 74 399.94
Прибыль за год (скользящая) -7 926.20 2 579.76 3 624.92 895.65 7 698.60 8 544.26
Активы 78 945 91 520.32 76 737.17 70 046.67 83 861.95 80 990.68
Оборотные активы 14 250 19 022.78 20 336.40 25 956.47 18 050.55 17 468.40
Собственный капитал 34 784 42 898.38 40 561.59 38 226.78 44 516.29 41 309.90
Выручка (Отчет) 36 329 48 248.92 44 036.83 65 834.84 73 264.97 74 399.94
Выручка (Прошлый год) 35 148.37 44 036.83 65 834.84 73 264.97 74 399.94 72 211.40
Прибыль (Отчет) -8 055 2 579.76 3 624.92 895.65 7 698.60 8 544.26
Выручка (Квартальная) 11 699 13 100.55 12 034.89 13 093.65 20 670.98 20 523.47
Прибыль (Квартальная) 520 128.80 464.63 922.81 2 810.18 2 397.38
CAGR Прибыли 0 -10.07 0 0 0 0
CAGR Выручки 0 -7.75 -9.11 0 0 0
Выручка полугодовая 0 26 660.70 23 164 30 542.33 39 253.60 39 578.34
Прибыль полугодовая 0 555.87 827.20 3 038.13 4 307.83 4 244.08
EBITDA 0 7 854 9 017 15 318 17 225 17 732
Темп прироста прибыли, % -371.86 -28.83 304.73 -88.37 -9.90 94.77
Темп прироста выручки, % 4.76 9.56 -33.11 -10.14 -1.53 3.03
Темп прироста активов, % -11.23 19.26 9.55 -16.47 3.55 4.76
Рентабельность собственного капитала, % -22.79 6.01 8.94 2.34 17.29 20.68
Доля собственного капитала в активах, % 44.06 46.87 52.86 54.57 53.08 51.01
DEBT/EBITDA 0 6.19 4.01 2.08 2.28 2.24
Прошлая капитализация 19 525.29 29 669.95 31 958.51 32 312.23 38 696.86 51 501.48
P/E -2.46 11.50 8.82 36.08 5.03 6.03
P/B 0.25 0.32 0.42 0.46 0.46 0.64
P/Equity 0.56 0.69 0.79 0.85 0.87 1.25
P/Sale 0.40 0.61 0.73 0.49 0.53 0.69
EV/EBITDA 0 9.97 7.56 4.19 4.53 5.14
PEG 0 0.07 0.14 0 0.34 0.05
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. 0 0 0.09 0.14 0.14 0.07
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. 0 0 0 0 0 0

Баланс (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 3 кв 2022 2 кв 2022 1 кв 2022 4 кв 2021 3 кв 2021 2 кв 2021
Основные средства 60 895 59 917 71 839 69 779 68 124 61 775
Нематеривальные активы 599 610 672 723 736 735
Финансовые вложения в долевые инструменты 5 5 5 5 5 5
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи 0 0 0 0 0 0
Отложенный налоговый актив 2 699 2 770 0 0 0 0
Внеоборотные производные финансовые активы 0 0 0 0 0 0
Прочие долгосрочные активы 497 501 1 705 1 991 2 208 2 760
Внеоборотные активы 64 694 63 802 74 221 72 498 71 074 65 275
Запасы 2 544 2 386 2 322 2 375 2 880 2 833
Текущий налог на прибыль к возмещению 0 0 0 0 0 0
Оборотные производные активы 0 0 0 78 3 25
Предоплата по налогу на прибыль 713 702 188 460 497 448
Оборотные финансовые активы 0 0 0 0 0 0
Торговая и прочая дебиторская задолженность 5 004 4 407 5 279 5 892 6 794 5 725
Денежные средства и их эквиваленты 5 423 8 869 12 303 10 218 7 689 8 128
Оборотные активы 13 683 16 364 20 092 19 023 17 862 17 160
Активы, предназначенные для продажи 567 846 0 0 0 0
Итого активов 78 945 81 012 94 314 91 520 88 936 82 435
Акционерный капитал 35 372 35 372 35 372 35 372 35 372 35 372
Эмиционный доход 6 819 6 819 6 819 6 819 6 819 6 819
Собственные выкупленные акции 0 0 0 0 0 0
Фонд изменения справедливой стоимости 0 0 0 0 0 0
Фонд инструментов, имеющихся в наличии для продажи 0 0 0 0 0 0
Фонд хэджирования денежных потоков -244 -244 -176 -166 -42 55
Эффективная часть изменения справедливой тсоимости инструментов, используемых для хеджирования потоков денежных средств 0 0 0 0 0 0
Нераспределенная прибыль/убыток -7 032 -7 570 2 906 993 690 270
Прочие резервы 0 0 0 0 6 4
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 34 914 34 376 44 921 43 018 42 845 42 520
Неконтролируемая доля -130 -131 -124 -119 -114 -121
Итого капитала 34 784 34 246 44 797 42 898 42 731 42 399
Кредиты и займы 10 313 7 214 7 217 6 379 7 242 4 558
Отложенные налоговые обязательства 1 481 1 317 867 694 505 361
Обязательства по вознаграждениям работников 1 107 1 076 1 083 1 104 1 303 1 298
Резервы 626 756 1 115 1 354 1 496 1 509
Обязательства по аренде 0 0 0 0 0 0
Долгосрочные производные обязательства 0 0 0 0 0 0
Прочие долгосрочные обязательства 185 172 229 250 311 257
Долгосрочные обязательства 27 803 32 395 32 162 31 972 28 484 26 204
Торговая и прочая кредиторская задолженность 4 999 6 026 8 431 8 491 8 650 7 685
Обязательства по текущему налогу на прибыль 0 0 0 0 0 0
Краткосрочные обязательства по производным финансовым инструментам 0 0 0 0 38 50
Прочие налоги к уплате 419 375 592 426 296 31
Краткосрочные обязательства 16 357 14 371 17 355 16 650 17 722 13 833
Итого капитала и обязательств 78 945 81 012 94 314 91 520 88 936 82 435

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2021 2020 2019 2018 2017 2016
Основные средства 69 779 53 077 41 096 62 986 60 233 56 518
Нематеривальные активы 723 628 315 261 288 336
Финансовые вложения в долевые инструменты 5 5 5 38 0 0
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи 0 0 0 0 41 48
Отложенный налоговый актив 0 0 317 0 0 1 156
Внеоборотные производные финансовые активы 0 0 0 0 637 566
Прочие долгосрочные активы 1 991 2 690 2 358 2 527 2 323 2 310
Внеоборотные активы 72 498 56 401 44 090 65 811 63 522 60 935
Запасы 2 375 2 876 4 173 4 108 5 194 4 983
Текущий налог на прибыль к возмещению 0 0 0 0 119 0
Оборотные производные активы 78 158 43 1 614 155 0
Предоплата по налогу на прибыль 460 163 0 0 0 0
Оборотные финансовые активы 0 0 0 0 0 0
Торговая и прочая дебиторская задолженность 5 892 5 493 10 595 6 238 6 022 5 640
Денежные средства и их эквиваленты 10 218 11 646 11 145 6 090 5 979 5 751
Оборотные активы 19 023 20 336 25 956 18 051 17 468 16 374
Активы, предназначенные для продажи 0 0 0 0 0 0
Итого активов 91 520 76 737 70 047 83 862 80 991 77 308
Акционерный капитал 35 372 35 372 35 372 35 372 35 372 35 372
Эмиционный доход 6 819 6 819 6 819 6 819 6 819 6 819
Собственные выкупленные акции 0 0 0 0 -411 -411
Фонд изменения справедливой стоимости 0 0 0 20 23 0
Фонд инструментов, имеющихся в наличии для продажи 0 0 0 0 0 30
Фонд хэджирования денежных потоков -166 245 -1 529 410 173 205
Эффективная часть изменения справедливой тсоимости инструментов, используемых для хеджирования потоков денежных средств 0 0 0 0 0 0
Нераспределенная прибыль/убыток 993 -1 774 -2 345 1 987 -582 -6 689
Прочие резервы 0 0 0 0 0 0
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 43 018 40 662 38 317 44 607 41 393 35 326
Неконтролируемая доля -119 -100 -90 -91 -83 -48
Итого капитала 42 898 40 562 38 227 44 516 41 310 35 277
Кредиты и займы 6 379 5 461 1 667 9 418 12 801 2 743
Отложенные налоговые обязательства 694 94 0 1 514 235 0
Обязательства по вознаграждениям работников 1 104 1 291 1 332 1 481 2 346 2 346
Резервы 1 354 1 987 2 195 1 757 1 347 1 614
Обязательства по аренде 0 0 0 0 0 0
Долгосрочные производные обязательства 0 0 0 0 0 0
Прочие долгосрочные обязательства 250 297 359 0 0 0
Долгосрочные обязательства 31 972 21 831 15 530 19 462 14 063 26 577
Торговая и прочая кредиторская задолженность 8 491 6 387 7 052 7 156 10 146 9 604
Обязательства по текущему налогу на прибыль 0 0 31 251 0 79
Краткосрочные обязательства по производным финансовым инструментам 0 92 380 0 0 370
Прочие налоги к уплате 426 417 4 965 1 302 1 324 1 045
Краткосрочные обязательства 16 650 14 345 16 290 19 883 25 618 15 454
Итого капитала и обязательств 91 520 76 737 70 047 83 862 80 991 77 308

Отчет о прибылях и убытках (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 3 кв 2022 2 кв 2022 1 кв 2022 4 кв 2021 3 кв 2021 2 кв 2021
Выручка 36 329 24 630 14 649 48 249 35 148 21 588
Себестоимость реализованной продукции -45 389 -34 484 -12 364 -45 790 -32 108 -19 137
Валовая прибыль -9 060 -9 853 2 285 2 459 3 040 2 452
Убыток от обесценения активов, предназначенных для продажи 0 0 0 0 0 0
Прочие операционные доходы 242 156 104 998 209 148
Прибыль от операционной деятельности -8 818 -9 698 2 389 3 457 3 249 2 599
Финансовые доходы 522 439 354 1 023 536 340
Финансовые расходы -1 630 -1 432 -328 -1 235 -683 -376
Прибыль/убыток до налогообложения -9 925 -10 690 2 415 3 245 3 103 2 563
Расход/доход по налогу на прибыль 1 870 2 115 -507 -665 -652 -539
Прибыль/убыток за отчетный период -8 055 -8 575 1 908 2 580 2 451 2 024
Прибыль держателей неконтролирующих долей -11 -12 -5 -19 -13 -20
Прибыль собственников компании -8 044 -8 563 1 913 2 599 2 464 2 044
Изменение справедливой стоимости долевых финансовых инструментов, нетто 0 0 0 0 0 0
Изменение справедливой стоимости финансовых активов, классифицированных как имеющихся в наличии для продажи 0 0 0 0 0 0
Изменение справедливой стоимости эффективной части хеджирования денежных потоков, нетто -98 -98 -12 -514 -359 -238
Влияние налога на прибыль 20 20 2 103 72 48
Курсовые разницы от пересчета операций в иностранной валюте 0 0 0 0 0 0
Чистый прочий совокупный доход/расход, подлежащий переклассификации в состав прибыли и убытков в последующих периодах -78 -78 -10 -411 -288 -190
Доходы от переоценки по планам с установленными выплатами 0 0 0 150 0 0
Чистый прочий совокупный доход/расход, не подлежащий переклассификации в состав прибыли и убытков в последующих периодах 0 0 0 150 0 0
Прочий совокупный доход за отчетный период -78 -78 -10 -262 -288 -190
Общий совокупный доход/расход за отчетный период -8 133 -8 653 1 898 2 318 2 163 1 833
Собственников компании -8 122 -8 641 1 903 2 337 2 177 1 854
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. 0 -0.24 0 0.07 0 0.06

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2021 2020 2019 2018 2017 2016
Выручка 48 249 44 037 65 835 73 265 74 400 72 211
Себестоимость реализованной продукции -45 790 -39 051 -54 767 -61 333 -60 920 -62 783
Валовая прибыль 2 459 4 986 11 068 11 932 13 480 9 428
Убыток от обесценения активов, предназначенных для продажи 0 0 -8 605 0 0 0
Прочие операционные доходы 998 546 379 604 490 906
Прибыль от операционной деятельности 3 457 5 532 2 842 12 536 13 970 10 334
Финансовые доходы 1 023 611 1 280 813 394 4 025
Финансовые расходы -1 235 -1 571 -2 995 -3 481 -3 431 -8 862
Прибыль/убыток до налогообложения 3 245 4 572 1 127 9 868 10 933 5 498
Расход/доход по налогу на прибыль -665 -947 -231 -2 169 -2 388 -1 111
Прибыль/убыток за отчетный период 2 580 3 625 896 7 699 8 544 4 387
Прибыль держателей неконтролирующих долей -19 -10 0 -8 -35 -5
Прибыль собственников компании 2 599 3 635 895 7 706 8 579 4 392
Изменение справедливой стоимости долевых финансовых инструментов, нетто 0 0 0 -3 0 0
Изменение справедливой стоимости финансовых активов, классифицированных как имеющихся в наличии для продажи 0 0 0 0 0 0
Изменение справедливой стоимости эффективной части хеджирования денежных потоков, нетто -514 2 218 -1 939 237 -32 14
Влияние налога на прибыль 103 -444 0 0 0 0
Курсовые разницы от пересчета операций в иностранной валюте 0 0 0 0 0 0
Чистый прочий совокупный доход/расход, подлежащий переклассификации в состав прибыли и убытков в последующих периодах -411 1 774 -1 939 237 -39 32
Доходы от переоценки по планам с установленными выплатами 150 -58 -243 153 -59 -172
Чистый прочий совокупный доход/расход, не подлежащий переклассификации в состав прибыли и убытков в последующих периодах 150 -58 -243 150 -59 -172
Прочий совокупный доход за отчетный период -262 1 717 -2 181 387 -99 -140
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 2 318 5 341 -1 285 8 085 8 446 4 247
Собственников компании 2 337 5 351 -1 286 8 093 8 481 4 252
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. 0 0 0 0 0 0

Отчет о движении денежных средств (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 3 кв 2022 2 кв 2022 1 кв 2022 4 кв 2021 3 кв 2021 2 кв 2021
Чистая прибыль -8 055 -8 575 1 908 2 580 2 451 2 024
Амортизация 2 567 1 782 897 2 775 2 148 1 279
% амортизации от размера основных средств 4 2 1 3 3 2
ЧДП от операционной деятельность -5 488 -6 793 2 805 5 355 4 599 3 303
Инвестиции 0 -3 850 0 -17 926 0 -9 521
% инвестиций от операционного потока 0 0 0 335 0 288
ЧДП (CF) -5 488 -10 643 2 805 -12 571 4 599 -6 219
Справочно: ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ 0 -3 850 0 -17 926 0 -9 521
Приобретение основных средств и прочих внеоборотных активов 0 -3 850 0 -17 926 0 -9 521

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2021 2020 2019 2018 2017 2016
Чистая прибыль 2 580 3 625 896 7 699 8 544 4 387
Амортизация 2 775 2 410 3 385 3 869 3 498 3 106
% амортизации от размера основных средств 3 4 8 6 5 5
ЧДП от операционной деятельность 5 355 6 035 4 281 11 568 12 042 7 493
Инвестиции -17 926 -14 033 -9 513 -6 409 -6 210 -8 535
% инвестиций от операционного потока 335 233 222 55 52 114
ЧДП (CF) -12 571 -7 998 -5 233 5 159 5 832 -1 042
Справочно: ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ -17 926 -14 033 -9 513 -6 409 -6 210 -8 535
Приобретение основных средств и прочих внеоборотных активов -17 926 -14 033 -9 513 -6 409 -6 210 -8 535

Инвестиционный анализ

Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа

Текущий Р/Е i
Справедливый Р/Е i
Прирост за счет недооценки i
Темп роста компании i
Прогнозные дивиденды i
Консенсус-прогноз i

Анализ денежных потоков

Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа

Ставка дисконтирования i
Темп прироста основных средств i
Темп прироста чистого денежного потока через 5 лет i
Темп прироста чистой прибыли i

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2021 год 2022 год 2023 год 2024 год 2025 год 2026 год
Чистая прибыль
+ Амортизация
- Инвестиции