Как создать капитал свободы?

Практический вебинар

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.


ЭЛ5-Энерго ПАО (ранее Энел Россия) – крупная генерирующая компания, работающая в секторе энергетики РФ. Является активом международной энергетической компании Enel, реализующей свою деятельность в 34 странах мира. Основные направления деятельности – электроэнергетика и теплоснабжение.

ЭЛ5-Энерго ПАО

Компания ПАО Энел Россия начала свою работу в 2004 году. Офис расположен в г. Екатеринбурге. Структура компании включает 5 филиалов, расположенных в 3 регионах России: Тверская область, Ставропольский край и Свердловская область. В активах компании 4 ГРЭС.

Потребителями компании являются промышленные предприятия и бытовые потребители.

Конкуренты АО «Концерн Росэнергоатом» - оптовые и территориальные генерирующие компании ОГК, ПАО «РусГидро».

Конкурентные преимущества: лидирующее положение в отрасли; как фактор стабильного спроса - географическое расположение филиалов в крупных центрах потребления энергоресурсов (Европейская часть России и Урал). Особенностью отрасли энергетики является сырьевая направленность. Доля затрат на топливо занимает до 70% в себестоимости. Основные виды топлива, используемого на станциях ПАО Энел Россия – газ, уголь, мазут. Подобная сырьевая диверсификация позволяет минимизировать влияние возможных рисков сырьевого обеспечения и рыночных колебаний цен на топливо на деятельность компании. Являясь частью крупной мировой компании, ПАО Энел Россия имеет возможность внедрять в своей деятельности лучшие практики в сфере энергетики для повышения надежности своих поставок.

За период 2015-2017 г. компания показывает ежегодное снижение производственных показателей в натуральных величинах - снижение полезного отпуска электроэнергии и тепловой энергии в среднем на 4% за год. Данные показатели обусловлены переизбытком мощности на рынке. В то же время за счет роста цен и грамотно выстроенного менеджмента компании по оптимизации и сокращению затрат позволили показывать отличные финансовые показатели: выручка в 2017 году +3% к 2016 году, чистая прибыль +95%.

Дивиденды компании являются одними из самых привлекательных в секторе энергетики. По итогам 2017 г. выплаты составили 60% от чистой прибыли. Согласно стратегическому плану руководство компании обещает на 2018-2020 гг. выплаты в размере 65%. Акции ПАО Энел Россия обращаются на Московской бирже с 1 декабря 2014 года. По итогам 2017 г. показатель капитализации вырос на 46%. Безусловно, драйверами роста стали успешные финансовые результаты деятельности, высокий процент дивидендных выплат, а также победа компании в федеральном тендере на строительство объектов ветрогенерации.

Структура акционерного капитала ПАО Энел Россия:

  • 56,43% - Enel SpA

  • 19,03% - PFR Partners Fund I Limited

  • 8,23% - Prosperity Capital Management Limited

  • 16,31% - прочие акционеры


Скачать "Топ-5 акций РФ на апрель 2024"

Финансовые показатели ЭЛ5-Энерго ПАО (МСФО)

Дата следующей отчетности 03.04.2024

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель Текущий 3 кв. 2023 2 кв. 2023 1 кв. 2023 4 кв. 2022
Выручка за год (скользящая)   i 58 393.08 58 393.08 54 795 52 222 50 481
Прибыль за год (скользящая)   i -8 724.41 -8 724.41 -9 083 -20 020 -20 218
Активы   i 63 630.28 63 630.28 63 829 66 439 65 355
Оборотные активы   i 10 194.29 10 194.29 11 608 14 383 13 435
Собственный капитал   i 28 289.97 28 289.97 27 412 26 937 24 831
Выручка (Отчет)   i 44 241.08 44 241.08 28 944 16 391 50 481
Выручка (Прошлый год)   i 36 328.82 36 328.82 24 630.43 14 649.50 48 248.92
Прибыль (Отчет)   i 3 438.59 3 438.59 2 560 2 106 -20 218
Выручка (Квартальная)   i 15 297.08 15 297.08 12 553 16 391 14 152
Прибыль (Квартальная)   i 878.59 878.59 454 2 106 -12 163
Выручка полугодовая   i 0 0 28 944 0 25 851
Прибыль полугодовая   i 0 0 2 560 0 -11 643
EBITDA   i 0 0 0 0 9 382
Темп прироста прибыли, %   i 0 0 0 -786.18 -883.72
Темп прироста выручки, %   i 18.13 18.13 6.83 3.19 4.63
Темп прироста активов, %   i -19.40 -19.40 -21.21 -29.56 -28.59
Рентабельность собственного капитала, %   i -30.84 -30.84 -33.14 -74.32 -81.42
Доля собственного капитала в активах, %   i 44.46 44.46 42.95 40.54 37.99
DEBT/EBITDA   i 0 0 0 0 4.32
Прошлая капитализация   i 23 593.06 26 840.20 19 652.63 20 253.95 0
P/E   i -2.70 -3.08 -2.16 -1.01 0
P/B   i 0.37 0.42 0.31 0.30 0
P/Equity   i 0.83 0.95 0.72 0.75 0
P/Sale   i 0.40 0.46 0.36 0.39 0
EV/EBITDA   i 0 0 0 0 4.32
PEG   i 0 0 0 0 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. i 0 0 0 0 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. i 0 0 0 0 0

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель Текущий год 2022 год 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год
Выручка за год (скользящая) 58 393.08 50 481 48 248.92 44 036.83 65 834.84 73 264.97
Прибыль за год (скользящая) -8 724.41 -20 218 2 579.76 3 624.92 895.65 7 698.60
Активы 63 630.28 65 355 91 520.32 76 737.17 70 046.67 83 861.95
Оборотные активы 10 194.29 13 435 19 022.78 20 336.40 25 956.47 18 050.55
Собственный капитал 28 289.97 24 831 42 898.38 40 561.59 38 226.78 44 516.29
Выручка (Отчет) 44 241.08 50 481 48 248.92 44 036.83 65 834.84 73 264.97
Выручка (Прошлый год) 36 328.82 48 248.92 44 036.83 65 834.84 73 264.97 74 399.94
Прибыль (Отчет) 3 438.59 -20 218 2 579.76 3 624.92 895.65 7 698.60
Выручка (Квартальная) 15 297.08 14 152 13 100.55 12 034.89 13 093.65 20 670.98
Прибыль (Квартальная) 878.59 -12 163 128.80 464.63 922.81 2 810.18
CAGR Прибыли 0 0 -10.07 0 0 0
CAGR Выручки 0 -7.46 -7.75 -9.11 0 0
Выручка полугодовая 0 25 851 26 660.70 23 164 30 542.33 39 253.60
Прибыль полугодовая 0 -11 643 555.87 827.20 3 038.13 4 307.83
EBITDA 0 9 382 7 854 9 017 15 318 17 225
Темп прироста прибыли, % 0 -883.72 -28.83 304.73 -88.37 -9.90
Темп прироста выручки, % 18.13 4.63 9.56 -33.11 -10.14 -1.53
Темп прироста активов, % -19.40 -28.59 19.26 9.55 -16.47 3.55
Рентабельность собственного капитала, % -30.84 -81.42 6.01 8.94 2.34 17.29
Доля собственного капитала в активах, % 44.46 37.99 46.87 52.86 54.57 53.08
DEBT/EBITDA 0 4.32 6.19 4.01 2.08 2.28
Прошлая капитализация 23 593.06 0 29 669.95 31 958.51 32 312.23 38 696.86
P/E -2.70 0 11.50 8.82 36.08 5.03
P/B 0.37 0 0.32 0.42 0.46 0.46
P/Equity 0.83 0 0.69 0.79 0.85 0.87
P/Sale 0.40 0 0.61 0.73 0.49 0.53
EV/EBITDA 0 4.32 9.97 7.56 4.19 4.53
PEG 0 0 0.07 0.14 0 0.34
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. 0 0 0 0.09 0.14 0.14
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. 0 0 0 0 0 0

Баланс (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 3 кв 2023 2 кв 2023 1 кв 2023 4 кв 2022 3 кв 2022 2 кв 2022
Основные средства 48 471 47 166 46 921 46 613 60 895 59 917
Нематеривальные активы 419 444 482 550 599 610
Финансовые вложения в долевые инструменты 5 5 5 5 5 5
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи 0 0 0 0 0 0
Отложенный налоговый актив 4 005 4 070 4 119 4 263 2 699 2 770
Внеоборотные производные финансовые активы 0 0 0 0 0 0
Прочие долгосрочные активы 536 535 529 489 497 501
Внеоборотные активы 53 436 52 220 52 056 51 920 64 694 63 802
Запасы 2 481 2 590 2 449 2 438 2 544 2 386
Текущий налог на прибыль к возмещению 0 0 0 0 0 0
Оборотные производные активы 0 0 0 0 0 0
Предоплата по налогу на прибыль 376 377 0 52 713 702
Оборотные финансовые активы 0 0 0 0 0 0
Торговая и прочая дебиторская задолженность 4 229 4 603 5 842 6 362 5 004 4 407
Денежные средства и их эквиваленты 3 108 4 038 6 092 4 582 5 423 8 869
Оборотные активы 10 194 11 608 14 383 13 435 13 683 16 364
Активы, предназначенные для продажи 0 0 0 0 567 846
Итого активов 63 630 63 829 66 439 65 355 78 945 81 012
Акционерный капитал 35 372 35 372 35 372 35 372 35 372 35 372
Эмиционный доход 6 819 6 819 6 819 6 819 6 819 6 819
Собственные выкупленные акции 0 0 0 0 0 0
Фонд изменения справедливой стоимости 0 0 0 0 0 0
Фонд инструментов, имеющихся в наличии для продажи 0 0 0 0 0 0
Фонд хэджирования денежных потоков 0 0 -20 -20 -244 -244
Эффективная часть изменения справедливой тсоимости инструментов, используемых для хеджирования потоков денежных средств 0 0 0 0 0 0
Нераспределенная прибыль/убыток -13 766 -14 640 -15 094 -17 207 -7 032 -7 570
Прочие резервы 0 0 0 0 0 0
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 28 425 27 551 27 076 24 963 34 914 34 376
Неконтролируемая доля -135 -139 -139 -132 -130 -131
Итого капитала 28 290 27 412 26 937 24 831 34 784 34 246
Кредиты и займы 6 277 7 354 9 832 9 809 10 313 7 214
Отложенные налоговые обязательства 630 458 418 378 1 481 1 317
Обязательства по вознаграждениям работников 870 858 780 781 1 107 1 076
Резервы 866 817 1 023 824 626 756
Обязательства по аренде 0 0 0 0 0 0
Долгосрочные производные обязательства 0 0 0 0 0 0
Прочие долгосрочные обязательства 58 86 114 140 185 172
Долгосрочные обязательства 24 463 25 135 25 230 26 045 27 803 32 395
Торговая и прочая кредиторская задолженность 3 576 2 895 2 985 3 751 4 999 6 026
Обязательства по текущему налогу на прибыль 0 0 301 0 0 0
Краткосрочные обязательства по производным финансовым инструментам 0 0 0 0 0 0
Прочие налоги к уплате 158 216 130 95 419 375
Краткосрочные обязательства 10 877 11 282 14 271 14 479 16 357 14 371
Итого капитала и обязательств 63 630 63 829 66 439 65 355 78 945 81 012

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2022 2021 2020 2019 2018 2017
Основные средства 46 613 69 779 53 077 41 096 62 986 60 233
Нематеривальные активы 550 723 628 315 261 288
Финансовые вложения в долевые инструменты 5 5 5 5 38 0
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи 0 0 0 0 0 41
Отложенный налоговый актив 4 263 0 0 317 0 0
Внеоборотные производные финансовые активы 0 0 0 0 0 637
Прочие долгосрочные активы 489 1 991 2 690 2 358 2 527 2 323
Внеоборотные активы 51 920 72 498 56 401 44 090 65 811 63 522
Запасы 2 438 2 375 2 876 4 173 4 108 5 194
Текущий налог на прибыль к возмещению 0 0 0 0 0 119
Оборотные производные активы 0 78 158 43 1 614 155
Предоплата по налогу на прибыль 52 460 163 0 0 0
Оборотные финансовые активы 0 0 0 0 0 0
Торговая и прочая дебиторская задолженность 6 362 5 892 5 493 10 595 6 238 6 022
Денежные средства и их эквиваленты 4 582 10 218 11 646 11 145 6 090 5 979
Оборотные активы 13 435 19 023 20 336 25 956 18 051 17 468
Активы, предназначенные для продажи 0 0 0 0 0 0
Итого активов 65 355 91 520 76 737 70 047 83 862 80 991
Акционерный капитал 35 372 35 372 35 372 35 372 35 372 35 372
Эмиционный доход 6 819 6 819 6 819 6 819 6 819 6 819
Собственные выкупленные акции 0 0 0 0 0 -411
Фонд изменения справедливой стоимости 0 0 0 0 20 23
Фонд инструментов, имеющихся в наличии для продажи 0 0 0 0 0 0
Фонд хэджирования денежных потоков -20 -166 245 -1 529 410 173
Эффективная часть изменения справедливой тсоимости инструментов, используемых для хеджирования потоков денежных средств 0 0 0 0 0 0
Нераспределенная прибыль/убыток -17 207 993 -1 774 -2 345 1 987 -582
Прочие резервы 0 0 0 0 0 0
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 24 963 43 018 40 662 38 317 44 607 41 393
Неконтролируемая доля -132 -119 -100 -90 -91 -83
Итого капитала 24 831 42 898 40 562 38 227 44 516 41 310
Кредиты и займы 9 809 6 379 5 461 1 667 9 418 12 801
Отложенные налоговые обязательства 378 694 94 0 1 514 235
Обязательства по вознаграждениям работников 781 1 104 1 291 1 332 1 481 2 346
Резервы 824 1 354 1 987 2 195 1 757 1 347
Обязательства по аренде 0 0 0 0 0 0
Долгосрочные производные обязательства 0 0 0 0 0 0
Прочие долгосрочные обязательства 140 250 297 359 0 0
Долгосрочные обязательства 26 045 31 972 21 831 15 530 19 462 14 063
Торговая и прочая кредиторская задолженность 3 751 8 491 6 387 7 052 7 156 10 146
Обязательства по текущему налогу на прибыль 0 0 0 31 251 0
Краткосрочные обязательства по производным финансовым инструментам 0 0 92 380 0 0
Прочие налоги к уплате 95 426 417 4 965 1 302 1 324
Краткосрочные обязательства 14 479 16 650 14 345 16 290 19 883 25 618
Итого капитала и обязательств 65 355 91 520 76 737 70 047 83 862 80 991

Отчет о прибылях и убытках (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 3 кв 2023 2 кв 2023 1 кв 2023 4 кв 2022 3 кв 2022 2 кв 2022
Выручка 44 241 28 944 16 391 50 481 36 329 24 630
Себестоимость реализованной продукции -38 280 -24 583 -13 150 -74 678 -45 389 -34 484
Валовая прибыль 5 961 4 362 3 241 -24 197 -9 060 -9 853
Убыток от обесценения активов, предназначенных для продажи 0 0 0 0 0 0
Прочие операционные доходы 315 155 103 618 242 156
Прибыль от операционной деятельности 6 276 4 516 3 344 -23 579 -8 818 -9 698
Финансовые доходы 543 396 148 825 522 439
Финансовые расходы -2 429 -1 643 -803 -2 371 -1 630 -1 432
Прибыль/убыток до налогообложения 4 390 3 269 2 689 -25 124 -9 925 -10 690
Расход/доход по налогу на прибыль -952 -709 -583 4 906 1 870 2 115
Прибыль/убыток за отчетный период 3 439 2 560 2 106 -20 218 -8 055 -8 575
Прибыль держателей неконтролирующих долей -2 -7 -7 -13 -11 -12
Прибыль собственников компании 3 441 2 567 2 113 -20 205 -8 044 -8 563
Изменение справедливой стоимости долевых финансовых инструментов, нетто 0 0 0 0 0 0
Изменение справедливой стоимости финансовых активов, классифицированных как имеющихся в наличии для продажи 0 0 0 0 0 0
Изменение справедливой стоимости эффективной части хеджирования денежных потоков, нетто 25 25 0 183 -98 -98
Влияние налога на прибыль -5 -5 0 -37 20 20
Курсовые разницы от пересчета операций в иностранной валюте 0 0 0 0 0 0
Чистый прочий совокупный доход/расход, подлежащий переклассификации в состав прибыли и убытков в последующих периодах 20 20 0 146 -78 -78
Доходы от переоценки по планам с установленными выплатами 0 0 0 83 0 0
Чистый прочий совокупный доход/расход, не подлежащий переклассификации в состав прибыли и убытков в последующих периодах 0 0 0 83 0 0
Прочий совокупный доход за отчетный период 20 20 0 230 -78 -78
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 3 459 2 580 2 106 -19 989 -8 133 -8 653
Собственников компании 3 461 2 587 2 113 -19 976 -8 122 -8 641
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. 0 0 0 -0.57 0 -0.24

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2022 2021 2020 2019 2018 2017
Выручка 50 481 48 249 44 037 65 835 73 265 74 400
Себестоимость реализованной продукции -74 678 -45 790 -39 051 -54 767 -61 333 -60 920
Валовая прибыль -24 197 2 459 4 986 11 068 11 932 13 480
Убыток от обесценения активов, предназначенных для продажи 0 0 0 -8 605 0 0
Прочие операционные доходы 618 998 546 379 604 490
Прибыль от операционной деятельности -23 579 3 457 5 532 2 842 12 536 13 970
Финансовые доходы 825 1 023 611 1 280 813 394
Финансовые расходы -2 371 -1 235 -1 571 -2 995 -3 481 -3 431
Прибыль/убыток до налогообложения -25 124 3 245 4 572 1 127 9 868 10 933
Расход/доход по налогу на прибыль 4 906 -665 -947 -231 -2 169 -2 388
Прибыль/убыток за отчетный период -20 218 2 580 3 625 896 7 699 8 544
Прибыль держателей неконтролирующих долей -13 -19 -10 0 -8 -35
Прибыль собственников компании -20 205 2 599 3 635 895 7 706 8 579
Изменение справедливой стоимости долевых финансовых инструментов, нетто 0 0 0 0 -3 0
Изменение справедливой стоимости финансовых активов, классифицированных как имеющихся в наличии для продажи 0 0 0 0 0 0
Изменение справедливой стоимости эффективной части хеджирования денежных потоков, нетто 183 -514 2 218 -1 939 237 -32
Влияние налога на прибыль -37 103 -444 0 0 0
Курсовые разницы от пересчета операций в иностранной валюте 0 0 0 0 0 0
Чистый прочий совокупный доход/расход, подлежащий переклассификации в состав прибыли и убытков в последующих периодах 146 -411 1 774 -1 939 237 -39
Доходы от переоценки по планам с установленными выплатами 83 150 -58 -243 153 -59
Чистый прочий совокупный доход/расход, не подлежащий переклассификации в состав прибыли и убытков в последующих периодах 83 150 -58 -243 150 -59
Прочий совокупный доход за отчетный период 230 -262 1 717 -2 181 387 -99
Общий совокупный доход/расход за отчетный период -19 989 2 318 5 341 -1 285 8 085 8 446
Собственников компании -19 976 2 337 5 351 -1 286 8 093 8 481
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. 0 0 0 0 0 0

Отчет о движении денежных средств (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 3 кв 2023 2 кв 2023 1 кв 2023 4 кв 2022 3 кв 2022 2 кв 2022
Чистая прибыль 3 439 2 560 2 106 -20 218 -8 055 -8 575
Амортизация 2 366 1 596 749 3 446 2 567 1 782
% амортизации от размера основных средств 4 3 1 7 4 2
ЧДП от операционной деятельность 5 804 4 156 2 856 -16 772 -5 488 -6 793
Инвестиции 0 -2 480 0 -7 852 0 -3 850
% инвестиций от операционного потока 0 60 0 -47 0 -57
ЧДП (CF) 5 804 1 676 2 856 -24 624 -5 488 -10 643
Справочно: ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ 0 -2 480 0 -7 852 0 -3 850
Приобретение основных средств и прочих внеоборотных активов 0 -2 480 0 -7 852 0 -3 850

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2022 2021 2020 2019 2018 2017
Чистая прибыль -20 218 2 580 3 625 896 7 699 8 544
Амортизация 3 446 2 775 2 410 3 385 3 869 3 498
% амортизации от размера основных средств 7 3 4 8 6 5
ЧДП от операционной деятельность -16 772 5 355 6 035 4 281 11 568 12 042
Инвестиции -7 852 -17 926 -14 033 -9 513 -6 409 -6 210
% инвестиций от операционного потока -47 335 233 222 55 52
ЧДП (CF) -24 624 -12 571 -7 998 -5 233 5 159 5 832
Справочно: ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ -7 852 -17 926 -14 033 -9 513 -6 409 -6 210
Приобретение основных средств и прочих внеоборотных активов -7 852 -17 926 -14 033 -9 513 -6 409 -6 210

Инвестиционный анализ

Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа

Текущий Р/Е i
Справедливый Р/Е i
Прирост за счет недооценки i
Темп роста компании i
Прогнозные дивиденды i
Консенсус-прогноз i

Анализ денежных потоков

Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа

Ставка дисконтирования i
Темп прироста основных средств i
Темп прироста чистого денежного потока через 5 лет i
Темп прироста чистой прибыли i

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2022 год 2023 год 2024 год 2025 год 2026 год 2027 год
Чистая прибыль
+ Амортизация
- Инвестиции
Чистый денежный поток
Коэффициент дисконтирования
Дисконтированный денежный поток
Терминальная стоимость, млн. руб. 15,0%
Справедливая стоимость, млн. руб. 10,0%
Текущая капитализация, млн. руб.
Потенциал прироста 10,0%

Список акций ЭЛ5-Энерго ПАО

Список облигаций ЭЛ5-Энерго ПАО

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение ЭЛ5-Энерго ПАО

Загрузка...

Как создать капитал свободы?

Практический вебинар