ТОП-10 трендов в инвестициях на 2024 год

Какие активы дадут кратный рост капиталу

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Сектор коммунальных услуг США


Деятельность компаний сектора направлена на обеспечение розничных и коммерческих потребителей такими ресурсами как электроэнергия, вода, газ. Сектор имеет, имеет, с одной стороны, большую социальную значимость, так как выполняет задачу по созданию жизнеобеспечивающей среды для населения страны. А с другой стороны, выполняет стратегическую задачу по обеспечению работы абсолютно всех секторов экономики.

Сектор состоит из двух отраслей:

  • Электроэнергетика – производство, передача и распределение электроэнергии. Генерирующие мощности представлены тепловыми электростанциями, работающими на ископаемом топливе (уголь, природный газ, нефть), атомными электростанциями, гидроэлектростанциями и установками, работающими от возобновляемых источников энергии (солнечная генерация, ветер, биотопливо, геотермальная энергия). Базовую электрогенерацию обеспечивают угольные и АЭС, остальные объекты генерации покрывают пиковые нагрузки или используются при возможности (прежде всего, имеются ввиду альтернативные источники энергии).

    Крупнейшие поставщики электроэнергии - NextEra Energy, Dominion Energy, Southern Company, Exelon Corporation, PG&E Corporation, DTE Energy Company.

  • Прочие коммунальные услуги – отрасль представлена энергетическими холдингами, поставляющими несколько видов энергоресурсов (электроэнергия, газ) или же с фокусом на определенный вид (газо-, водообеспечение, водоотведение).

    Крупнейшие представители отрасли - CenterPoint Energy, Sempra Energy, PPL Corporation, CMS Energy, Ameren.

Деятельность компаний сектора ориентирована на внутренний спрос. 

Работа операторов коммунальных отраслей построена полностью на собственной ресурсной базе, за исключением АЭС, Основной поставщик атомного топлива – Россия.

Сектор коммунальных услуг, является одним из недооцененных – имеет Р/Е ниже всего американского рынка. Также особенностью является относительно низкая волатильность курсовой стоимости акций сектора относительно рынка в целом. И во времена кризиса компании коммунального сектора показывают стабильную выручку, так как занимаются поставками ресурса первой необходимости. Коммунальный сектор имеет достаточно высокую закредитованность, обусловленную наличием обширной дорогостоящей инфраструктурой, требуемой постоянного обслуживания и модернизации. Но при этом 90% компаний регулярно выплачивают дивиденды. 

Особенности сектора:

  • Всестороннее регулирование деятельности компаний сектора (правила обеспечения, тарифы, природоохрана, защита потребителей и др.).

  • Индивидуальное тарифное регулирование на территории отдельных штатов (тарифы от штата к штату могут различаться).

  • Компании сектора работают на основании долгосрочных договоров с муниципалитетами.

  • Тенденция на все большее использование возобновляемых источников энергии.

  • Поощрение развития энергосбережения в стране (национальная программа Energy Star).

  • Сезонный фактор, влияющий на показатели работы.

  • Обширная инфраструктура, как правило локализованная на территории обслуживания.


Финансовые показатели Коммунальные услуги

данные в таблице указаны в млн.$

Показатель Текущий 1 кв. 2024 4 кв. 2023 3 кв. 2023 2 кв. 2023
Выручка за год (скользящая) 382 210.20 388 129.06
Прибыль за год (скользящая) 39 522.48 39 808.42
Активы 1 790 510.78 1 766 141.95
Оборотные активы 164 307.56 145 513.63
Собственный капитал 491 867.62 481 594.66
Темп прироста прибыли, % -3.01 10.90
Темп прироста выручки, % 0.81 5.78
Темп прироста активов, % 5.08 5.33
Рентабельность собственного капитала, % 8.04 8.27
Доля собственного капитала в активах, % 27.47 27.27
Прошлая капитализация 734 293.15 851 320.62
P/E 18.58 21.39
P/B 0.41 0.48
P/Equity 1.49 1.77
P/Sale 1.92 2.19
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

данные в таблице указаны в $

Показатель 2023 год 2022 год 2021 год 2020 год 2019 год
Выручка за год (скользящая) 334 144.11 283 910.70 279 660.08
Прибыль за год (скользящая) 31 561.80 25 996.64 30 545.56
Активы 1 614 475.29 1 545 728.51 1 401 306.50
Оборотные активы 143 422.82 118 650.35 104 298.69
Собственный капитал 446 080.34 414 839.96 372 481.43
CAGR Прибыли 101.51 96.56 0
Темп прироста капитализации с начала года 3.25 -2.29 22.47
CAGR Выручки 112.90 104.41 0
Темп прироста капитализации с прошлого квартала -1.97 6.08 -2.97
Темп прироста прибыли, % 21.41 -14.89 33.78
Темп прироста выручки, % 17.69 1.52 1.10
Темп прироста активов, % 4.45 10.31 9.72
Рентабельность собственного капитала, % 7.08 6.27 8.20
Доля собственного капитала в активах, % 27.63 26.84 26.58
Прошлая капитализация 855 266.74 828 342.04 847 733.40
P/E 27.10 31.86 27.75
P/B 0.53 0.54 0.60
P/Equity 1.92 2 2.28
P/Sale 2.56 2.92 3.03
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение Коммунальные услуги

ТОП-10 трендов в инвестициях на 2024 год

Какие активы дадут кратный рост капиталу