ПОШАГОВЫЙ ПРАКТИКУМ по созданию капитала на инвестициях

Бесплатный вебинар

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Сектор здравоохранения США


Сектор здравоохранения является одним из самых перспективных для экономики США. На фоне появления новых заболеваний, общим тенденциям по старению населения и сокращению продолжительности жизни его значимость неуклонно возрастает. Потребность всего мирового сообщества в вакцинах, новых методах диагностики и поддержки жизни населения выходит на первостепенное место.

Здравоохранение относится к сектору народного хозяйства, отвечающее за медицину и фармацевтику в широком понимании. Основной из характерных черт является высокий барьер для входа новых участников – процедуры лицензирования, регулирование сектора на национальном и международном уровне, высокий бюджет проектов, защита интеллектуальной собственности и др. факторы.

В структуру сектора здравоохранения входят следующие отрасли:

  • Медицинские услуги.

  • Лекарственные препараты.

  • Медицинское оборудование, принадлежности и дистрибуция.

  • Медицинские учреждения и услуги.

  • Современное медицинское оборудование и технологии.

  • Биотехнологии и медицинские исследования.

Крупнейшими представителями данного сектора являются: UnitedHealth Group Incorporated, AbbVie Inc., Johnson & Johnson, Merck & Co., Pfizer, Biogen, Abbott Laboratories, CVS Health, HCA Healthcare, Danaher Corporation, Medtronic Public Limited Company, GILEAD SCIENCES и др.

Основные группы продуктов и услуг сектора здравоохранения:

  • Лекарственные препараты и вакцины.

  • Биотехнологические препараты.

  • Медицинское оборудование (иглы, катетеры, хирургические ножи и лабораторное оборудование.)

  • Инновационное медицинское оборудование.

  • Услуги здравоохранения.

  • Дженерики и специализированная фармацевтика.

  • Услуги медицинского страхования (Medicaid, Medicare). 

  • Мед. учреждения (частные клиники, лаборатории, дома престарелых и др.)

На сегодня США занимает лидирующие позиции по масштабам сосредоточенности ресурсов в секторе здравоохранения. А также по расходам и уровню результативности научных медицинских исследований. Основными конкурентами для США являются: Швейцария, Германия, Япония, Израиль и др.

Доля сектора в индексе S&P500 составляет более 13% капитализации всех компаний индекса. На сегодня является одним из самых перспективных на долгосрочном горизонте. Несмотря на все положительные стороны в секторе есть и специфические риски: риски, связанные с успешностью разработок новых препаратов; высочайшая конкуренция; риск истечения патентов; жесткий контроль регулирующих органов.

Основным контролирующим органом на территории США является Food and Drug Administration (FDA) - Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов. Без одобрения и получения разрешения от этого ведомства ни один препарат не выходит в гражданский оборот. А также United States Department of Health and Human Services (HHS) - Министерство здравоохранения и социальных служб США. Органом, координирующим на международном уровне работу всех организаций сектора здравоохранения, является ВОЗ (всемирная организация здравоохранения).

Сектор здравоохранения менее зависим от кризисных ситуаций на рынке. Даже напротив, кризисные явления из-за вспышек новых заболеваний служат драйвером развития отрасли. Потребность в продуктах и услугах сектора постоянно растёт. Данная тенденция сложилась в результате старения населения (доля пожилого населения становится с каждым годов все больше), роста населения с хроническими заболеваниями, мутации вирусов, ежегодные вспышки новых заболеваний и др. Кроме того, одним из драйверов развития сектора является появление и развитие mobile health (использование мобильных устройств и беспроводных технологий в целях медицинской помощи), которое повышает качество и доступность мед. услуг для клиентов.

Основными трендами является: разработка и внедрение вакцин от новых заболеваний, разработка и внедрение препаратов для пациентов с редкими хроническими, онкологическими и генетическими заболеваниями, разработка биотехнологических препаратов, внедрение прогрессивных методов диагностики заболеваний на основе ДНК и РНК (секвенирование) и др.


Финансовые показатели Здравоохранение

данные в таблице указаны в млн.$

Показатель Текущий 2 кв. 2022 1 кв. 2022 4 кв. 2021 3 кв. 2021
Выручка за год (скользящая) 2 269 831.60 2 196 418.03
Прибыль за год (скользящая) 230 058.06 203 417.39
Активы 2 797 872.91 2 743 647.91
Оборотные активы 851 835.20 842 579.09
Собственный капитал 1 024 317.49 1 000 698.95
Темп прироста прибыли, % 66.28 33.23
Темп прироста выручки, % 16.21 17.57
Темп прироста активов, % 8.08 8.54
Рентабельность собственного капитала, % 22.46 20.33
Доля собственного капитала в активах, % 36.61 36.47
Прошлая капитализация 5 374 187.05 4 839 578.64
P/E 23.36 23.79
P/B 1.92 1.76
P/Equity 5.25 4.84
P/Sale 2.37 2.20
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

данные в таблице указаны в $

Показатель 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год 2017 год
Выручка за год (скользящая) 1 776 753.48 1 538 906.03 1 422 006.29
Прибыль за год (скользящая) 165 827.47 128 052.46 95 179.88
Активы 2 311 132.45 2 054 699.65 1 890 973.88
Оборотные активы 699 788.45 762 189.99 652 482.11
Собственный капитал 805 902.65 730 554.78 693 131.56
CAGR Прибыли 0 0 0
Темп прироста капитализации с начала года 15.63 8.26 20.43
CAGR Выручки 0 0 0
Темп прироста капитализации с прошлого квартала 13.97 -6.19 1.81
Темп прироста прибыли, % 29.50 34.54 -17.73
Темп прироста выручки, % 15.46 8.22 17.06
Темп прироста активов, % 12.48 8.66 9.23
Рентабельность собственного капитала, % 20.58 17.53 13.73
Доля собственного капитала в активах, % 34.87 35.56 36.65
Прошлая капитализация 3 702 185.93 3 201 835.73 2 957 594.93
P/E 22.33 25 31.07
P/B 1.60 1.56 1.56
P/Equity 4.59 4.38 4.27
P/Sale 2.08 2.08 2.08
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение Здравоохранение

Пошаговый практикум по созданию капитала на инвестициях

Узнайте как перейти от бесконечного зарабатывания на стабильный пассивный доход