Как создать капитал свободы?

Практический вебинар

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Westinghouse Air Brake Technologies Corporation


Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (далее Wabtec) – один из крупнейших мировых поставщиков локомотивов, технологического оборудования, систем и услуг для мировой индустрии грузовых железнодорожных и пассажирских перевозок. Инженерные продукты Wabtec можно найти на большинстве локомотивов, грузовых вагонов, пассажирских транзитных вагонов и автобусов по всему миру. Компания основана в 1869г., штаб-квартира - в Питтсбурге, штат Пенсильвания.

Westinghouse Air Brake Technologies Corporation

Эмитент работает в двух бизнес-сегментах, оба из которых имеют различные рыночные характеристики и движущие силы бизнеса: 

  • Сегмент грузовых перевозок (65% от продаж) производит и предоставляет послепродажные запчасти и услуги для новых локомотивов; предоставляет компоненты для новых и существующих локомотивов и грузовых вагонов; строит новые пригородные локомотивы; поставляет продукцию ж/д управления и инфраструктуры, включая электронику, оборудование управления поездами, проектирование сигналов и инженерные услуги; предоставляет полный набор программных решений, предназначенных для повышения эффективности и производительности клиентов в транспортной и горнодобывающей промышленности; выполняет услуги капремонта локомотивов и транспортных средств; предоставляет теплообменники и системы охлаждения для ж/д и других промышленных рынков. Среди клиентов - крупные публичные железные дороги, лизинговые компании, производители оригинального оборудования, такого как локомотивы и грузовые вагоны, а также коммунальные предприятия. 

  • Транзитный сегмент (35%) производит и обслуживает компоненты для новых и существующих пассажирских транзитных транспортных средств, как правило, региональных поездов, высокоскоростных поездов, вагонов метро, легкорельсовых транспортных средств и автобусов; поставляет продукцию ж/д контроля и инфраструктуры, включая электронику, проектирование сигналов и инженерные услуги; а также модернизирует пассажирские транзитные транспортные средства. Заказчиками являются органы общественного транспорта и муниципалитеты, лизинговые компании, а также производители пассажирских транзитных транспортных средств и автобусов по всему миру. 

Wabtec - глобальная компания, осуществляющая свою деятельность в более чем 50 странах, и ее продукты можно найти в более чем 100 странах по всему миру. 

Производственные подразделения Wabtec расположены в США, Китае, Великобритании, Италии. Часть операций выполняется через множество совместных предприятий, расположенных в Австралии, Австрии, Бразилии, Канаде, Чехии, Франции, Германии, Индии, Македонии, Мексике, Нидерландах, Польше, России, Испании, Южной Африке, Турции.

Клиентская база насчитывает около 500 компаний. В числе клиентов - пассажирские транзитные компании и железные дороги по всей Северной Америке, Европе, АТР, Южной Африке и Южной Америке; производители транспортного оборудования, такого как локомотивы, грузовые вагоны, пассажирские транзитные транспортные средства и автобусы; а также компании, которые арендуют и обслуживают такое оборудование. На долю 5 наших крупнейших клиентов приходится около 30% чистых продаж: BNSF Railway, Canadian National Railway, Indian Railways, Komatsu Ltd. и Union Pacific Corporation. Ни один клиент не представляет 10% или более консолидированных чистых продаж. 

Около 60% консолидированных продаж приходится на клиентов за пределами США – на развивающиеся рынки, такие как Бразилия, Индия, Казахстан, Российская Федерация и Украина. Wabtec намерена продолжать расширять международные операции и в будущем. 

Конкуренты Wabtec варьируются в зависимости от ассортимента продукции и географии. В Северной Америке - New York Air Brake Company (Knorr-Bremse AG) и Amsted Rail Company, Inc. (Amsted Industries Corporation). Глобальными конкурентами являются Electro-Motive Diesel, Caterpillar, Knorr. Ключевые сильные стороны Wabtec:

  • Широта продуктового предложения со стабильным сочетанием OEM и послепродажного бизнеса.

  • Ведущие проектные и инженерные возможности. У эмитента есть более 7,1 тыс. активных патентов по всему миру и в среднем подается около 350 новых патентов каждый год.

  • Способность создавать продукты, устойчивые к работе в экстремальных условиях (температуры, высокие вибрации окружающей среды).

  • Обширный опыт работы в широком спектре продуктовых линеек, что позволяет предоставлять клиентам комплексные системные решения.

  • Опыт работы с отраслевыми нормативными требованиями.

  • Знаковое наследие и прочная репутация с более чем 150-летней историей инноваций.

  • Партнерские отношения с клиентами. 

  • Операционное превосходство.

  • Глобальная рыночная экспансия.

  • Приобретения, совместные предприятия и альянсы.

Обыкновенные акции компании котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже под условным обозначением " WAB.

Структура акционерного капитала (крупнейшие институциональные держатели):

  • 10,61% - Vanguard Group, Inc.

  • 6,13% - Blackrock Inc.

  • 6,10% - Price (T.Rowe) Associates Inc.

  • 5,06% - Capital International Investors.

  • 4,34% - Barrow, Hanley Mewhinney & Strauss, LLC.

  • 3,71% - State Street Corporation.

  • 3,64% - Janus Henderson Group PLC.

  • 3,32% - Farallon Capital Management LLC.

  • 3,27% - Pzena Investment Management, LLC.

  • 2,30% - Wellington Management Company, LLP.

  • 51,52% - Прочие.


Скачать "Топ-5 акций США на апрель 2024"

Финансовые показатели Westinghouse Air Brake Technologies Corporation

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий 4 кв. 2023 3 кв. 2023 2 кв. 2023 1 кв. 2023
Выручка за год (скользящая) 9 677 9 677 9 457 8 988 8 629
Прибыль за год (скользящая) 825 825 767 688 664
Активы 18 988 18 988 18 800 18 985 18 669
Оборотные активы 4 855 4 855 4 634 4 663 4 496
Собственный капитал 10 524 10 524 10 367 10 227 10 134
CAGR выручки 17.27 17.27 16.96 16.43 16.49
CAGR прибыли 23.11 23.11 20.14 18.95 19.04
Выручка (Квартальная) 2 526 2 526 2 550 2 407 2 194
Прибыль (Квартальная) 217 217 242 193 173
Полугодовая выручка 5 076 5 076 0 4 601 0
Полугодовая прибыль 459 459 0 366 0
Темп прироста выручки, % 15.73 15.73 16.34 12.99 8.97
Темп прироста прибыли, % 28.71 28.71 13.58 6.82 10.61
Темп прироста активов, % 2.55 2.55 2.95 3.56 1.25
Рентабельность собственного капитала, % 7.84 7.84 7.40 6.73 6.55
Доля собственного капитала в активах, % 55.42 55.42 55.14 53.87 54.28
Прошлая капитализация 27 216.09 23 707.59 19 853.47 20 488.66 18 880.13
P/E 32.99 28.74 25.88 29.78 28.43
P/B 1.43 1.25 1.06 1.08 1.01
P/Equity 2.59 2.25 1.92 2 1.86
P/Sale 2.81 2.45 2.10 2.28 2.19
PEG 1.43 1.24 1.29 1.57 1.49
Выручка (Отчет) 0 0 7 151 4 601 2 194
Прибыль (Отчет) 0 0 608 366 173

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий год 2023 год 2022 год 2021 год 2020 год 2019 год
Выручка за год (скользящая) 9 677 9 677 8 362 7 822 7 556.10 8 200
Прибыль за год (скользящая) 825 825 641 565 412.30 326.50
Активы 18 988 18 988 18 516 18 454 18 454.50 18 944.20
Оборотные активы 4 855 4 855 4 327 3 832 3 879.80 4 192.10
Собственный капитал 10 524 10 524 10 147 10 239 10 152.70 9 993.60
CAGR выручки 17.27 17.27 16.59 21.69 17.96 21.92
CAGR прибыли 23.11 23.11 19.57 12.51 0.68 -1.47
Выручка (Квартальная) 2 526 2 526 2 306 2 072.60 2 023.70 2 368.40
Прибыль (Квартальная) 217 217 159 193.30 86.80 137.06
Полугодовая выручка 5 076 5 076 4 387 3 979.50 3 888.80 4 370.10
Полугодовая прибыль 459 459 322 325.10 215.30 227.66
Темп прироста выручки, % 15.73 15.73 6.90 3.52 -7.85 87.92
Темп прироста прибыли, % 28.71 28.71 13.45 37.04 26.28 11.93
Темп прироста активов, % 2.55 2.55 0.34 0 -2.58 119.03
Рентабельность собственного капитала, % 7.84 7.84 6.32 5.52 4.06 3.27
Доля собственного капитала в активах, % 55.42 55.42 54.80 55.48 55.01 52.75
Прошлая капитализация 27 216.09 23 707.59 18 646.61 17 208.08 13 675.30 14 534.67
P/E 32.99 28.74 29.09 30.46 33.17 44.52
P/B 1.43 1.25 1.01 0.93 0.74 0.77
P/Equity 2.59 2.25 1.84 1.68 1.35 1.45
P/Sale 2.81 2.45 2.23 2.20 1.81 1.77
PEG 1.43 1.24 1.49 2.43 49.01 0
Выручка (Отчет) 0 0 8 362 7 822 7 556.10 8 200
Прибыль (Отчет) 0 0 641 565 412.30 326.50

Список акций Westinghouse Air Brake Technologies Corporation

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение Westinghouse Air Brake Technologies Corporation

Загрузка...

Как создать капитал свободы?

Практический вебинар