Топ-5 ошибок инвестора

Как их избежать и приумножать деньги даже в кризис

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Westinghouse Air Brake Technologies Corporation


Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (далее Wabtec) – один из крупнейших мировых поставщиков локомотивов, технологического оборудования, систем и услуг для мировой индустрии грузовых железнодорожных и пассажирских перевозок. Инженерные продукты Wabtec можно найти на большинстве локомотивов, грузовых вагонов, пассажирских транзитных вагонов и автобусов по всему миру. Компания основана в 1869г., штаб-квартира - в Питтсбурге, штат Пенсильвания.

Westinghouse Air Brake Technologies Corporation

Эмитент работает в двух бизнес-сегментах, оба из которых имеют различные рыночные характеристики и движущие силы бизнеса: 

  • Сегмент грузовых перевозок (65% от продаж) производит и предоставляет послепродажные запчасти и услуги для новых локомотивов; предоставляет компоненты для новых и существующих локомотивов и грузовых вагонов; строит новые пригородные локомотивы; поставляет продукцию ж/д управления и инфраструктуры, включая электронику, оборудование управления поездами, проектирование сигналов и инженерные услуги; предоставляет полный набор программных решений, предназначенных для повышения эффективности и производительности клиентов в транспортной и горнодобывающей промышленности; выполняет услуги капремонта локомотивов и транспортных средств; предоставляет теплообменники и системы охлаждения для ж/д и других промышленных рынков. Среди клиентов - крупные публичные железные дороги, лизинговые компании, производители оригинального оборудования, такого как локомотивы и грузовые вагоны, а также коммунальные предприятия. 

  • Транзитный сегмент (35%) производит и обслуживает компоненты для новых и существующих пассажирских транзитных транспортных средств, как правило, региональных поездов, высокоскоростных поездов, вагонов метро, легкорельсовых транспортных средств и автобусов; поставляет продукцию ж/д контроля и инфраструктуры, включая электронику, проектирование сигналов и инженерные услуги; а также модернизирует пассажирские транзитные транспортные средства. Заказчиками являются органы общественного транспорта и муниципалитеты, лизинговые компании, а также производители пассажирских транзитных транспортных средств и автобусов по всему миру. 

Wabtec - глобальная компания, осуществляющая свою деятельность в более чем 50 странах, и ее продукты можно найти в более чем 100 странах по всему миру. 

Производственные подразделения Wabtec расположены в США, Китае, Великобритании, Италии. Часть операций выполняется через множество совместных предприятий, расположенных в Австралии, Австрии, Бразилии, Канаде, Чехии, Франции, Германии, Индии, Македонии, Мексике, Нидерландах, Польше, России, Испании, Южной Африке, Турции.

Клиентская база насчитывает около 500 компаний. В числе клиентов - пассажирские транзитные компании и железные дороги по всей Северной Америке, Европе, АТР, Южной Африке и Южной Америке; производители транспортного оборудования, такого как локомотивы, грузовые вагоны, пассажирские транзитные транспортные средства и автобусы; а также компании, которые арендуют и обслуживают такое оборудование. На долю 5 наших крупнейших клиентов приходится около 30% чистых продаж: BNSF Railway, Canadian National Railway, Indian Railways, Komatsu Ltd. и Union Pacific Corporation. Ни один клиент не представляет 10% или более консолидированных чистых продаж. 

Около 60% консолидированных продаж приходится на клиентов за пределами США – на развивающиеся рынки, такие как Бразилия, Индия, Казахстан, Российская Федерация и Украина. Wabtec намерена продолжать расширять международные операции и в будущем. 

Конкуренты Wabtec варьируются в зависимости от ассортимента продукции и географии. В Северной Америке - New York Air Brake Company (Knorr-Bremse AG) и Amsted Rail Company, Inc. (Amsted Industries Corporation). Глобальными конкурентами являются Electro-Motive Diesel, Caterpillar, Knorr. Ключевые сильные стороны Wabtec:

  • Широта продуктового предложения со стабильным сочетанием OEM и послепродажного бизнеса.

  • Ведущие проектные и инженерные возможности. У эмитента есть более 7,1 тыс. активных патентов по всему миру и в среднем подается около 350 новых патентов каждый год.

  • Способность создавать продукты, устойчивые к работе в экстремальных условиях (температуры, высокие вибрации окружающей среды).

  • Обширный опыт работы в широком спектре продуктовых линеек, что позволяет предоставлять клиентам комплексные системные решения.

  • Опыт работы с отраслевыми нормативными требованиями.

  • Знаковое наследие и прочная репутация с более чем 150-летней историей инноваций.

  • Партнерские отношения с клиентами. 

  • Операционное превосходство.

  • Глобальная рыночная экспансия.

  • Приобретения, совместные предприятия и альянсы.

Обыкновенные акции компании котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже под условным обозначением " WAB.

Структура акционерного капитала (крупнейшие институциональные держатели):

  • 10,61% - Vanguard Group, Inc.

  • 6,13% - Blackrock Inc.

  • 6,10% - Price (T.Rowe) Associates Inc.

  • 5,06% - Capital International Investors.

  • 4,34% - Barrow, Hanley Mewhinney & Strauss, LLC.

  • 3,71% - State Street Corporation.

  • 3,64% - Janus Henderson Group PLC.

  • 3,32% - Farallon Capital Management LLC.

  • 3,27% - Pzena Investment Management, LLC.

  • 2,30% - Wellington Management Company, LLP.

  • 51,52% - Прочие.


Прогноз прибыли и выручки Westinghouse Air Brake Technologies Corporation на 2022 год

Прогноз / Период 2022 2023
Выручка, млрд. USD
Выручка по сектору "Промышленность"
Выручка по отрасли "Тяжелая техника и транспорт"
Прибыль, млрд. USD
Прибыль по сектору "Промышленность"
Прибыль по отрасли "Тяжелая техника и транспорт"
EBITDA, млрд. USD
Прогнозная стоимость компании, млрд. USD
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Скачать "Топ-5 акций США на август 2022"

Финансовые показатели Westinghouse Air Brake Technologies Corporation

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий 2 кв. 2022 1 кв. 2022 4 кв. 2021 3 кв. 2021
Выручка за год (скользящая) 7 822 7 773.10
Прибыль за год (скользящая) 565 458.50
Активы 18 454 18 351.90
Оборотные активы 3 832 3 760.10
Собственный капитал 10 239 10 191.20
Выручка (Отчет) 7 822 5 749.40
Выручка (Прошлый год) 7 556.10 5 532.40
Прибыль (Отчет) 565 371.70
Выручка (Квартальная) 2 072.60 1 906.90
Прибыль (Квартальная) 193.30 131.80
Выручка полугодовая 3 979.50 0
Прибыль полугодовая 325.10 0
Темп прироста прибыли, % 37.04 -0.86
Темп прироста выручки, % 3.52 -1.62
Темп прироста активов, % 0 -0.50
Рентабельность собственного капитала, % 5.52 4.50
Доля собственного капитала в активах, % 55.48 55.53
Прошлая капитализация 17 208.08 16 105.84
P/E 30.46 35.13
P/B 0.93 0.88
P/Equity 1.68 1.58
P/Sale 2.20 2.07
PEG 2.39 1.32

                                                            
                                                                                                                                                                                        Получить демо-доступ к Fin-plan Radar
                                                                                                                    

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год 2017 год 2016 год
Выручка за год (скользящая) 8 200 4 363.55 3 881.76 2 931.19
Прибыль за год (скользящая) 326.50 291.70 262.29 313.40
Активы 18 944.20 8 649.23 6 579.98 6 581.02
Оборотные активы 4 192.10 4 449.67 2 265.11 2 867.63
Собственный капитал 9 993.60 2 869.08 2 828.53 2 976.83
Выручка (Отчет) 8 200 4 363.55 3 881.76 2 931.19
Выручка (Прошлый год) 4 363.55 3 881.76 2 931.19 3 308
Прибыль (Отчет) 326.50 291.70 262.29 313.40
Выручка (Квартальная) 2 368.40 1 117.88 1 075.54 0
CAGR Прибыли 0 0 0 0
Прибыль (Квартальная) 137 34.91 49.69 0
CAGR Выручки 0 0 0 0
Выручка полугодовая 4 370.10 2 195.69 2 033.47 0
Прибыль полугодовая 227.66 120.98 118.13 0
Темп прироста прибыли, % 11.93 11.21 -16.31 -21.38
Темп прироста выручки, % 87.92 12.41 32.43 -11.39
Темп прироста активов, % 119.03 31.45 -0.02 99.40
Рентабельность собственного капитала, % 3.27 10.17 9.27 10.53
Доля собственного капитала в активах, % 52.75 33.17 42.99 45.23
Прошлая капитализация 14 534.67 13 124.18 15 493.07 15 696.70
P/E 44.52 44.99 59.07 50.08
P/B 0.77 1.52 2.35 2.39
P/Equity 1.45 4.57 5.48 5.27
P/Sale 1.77 3.01 3.99 5.36
PEG 0 0 0 0
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Баланс (МСФО)

Показатель 1 кв. 2022 4 кв. 2021 3 кв. 2021 2 кв. 2021 1 кв. 2021
Основные средства 1 544.30 1 575.50
Кроме основных внеоборотных активов 14 704.20 13 188.70
Внеоборотные активы 14 704.20 14 764.20
Оборотные активы 3 808.20 3 779
Активы