Куда вкладывать деньги в 2023 году?

6 составляющих для стабильного пассивного дохода

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Westinghouse Air Brake Technologies Corporation


Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (далее Wabtec) – один из крупнейших мировых поставщиков локомотивов, технологического оборудования, систем и услуг для мировой индустрии грузовых железнодорожных и пассажирских перевозок. Инженерные продукты Wabtec можно найти на большинстве локомотивов, грузовых вагонов, пассажирских транзитных вагонов и автобусов по всему миру. Компания основана в 1869г., штаб-квартира - в Питтсбурге, штат Пенсильвания.

Westinghouse Air Brake Technologies Corporation

Эмитент работает в двух бизнес-сегментах, оба из которых имеют различные рыночные характеристики и движущие силы бизнеса: 

  • Сегмент грузовых перевозок (65% от продаж) производит и предоставляет послепродажные запчасти и услуги для новых локомотивов; предоставляет компоненты для новых и существующих локомотивов и грузовых вагонов; строит новые пригородные локомотивы; поставляет продукцию ж/д управления и инфраструктуры, включая электронику, оборудование управления поездами, проектирование сигналов и инженерные услуги; предоставляет полный набор программных решений, предназначенных для повышения эффективности и производительности клиентов в транспортной и горнодобывающей промышленности; выполняет услуги капремонта локомотивов и транспортных средств; предоставляет теплообменники и системы охлаждения для ж/д и других промышленных рынков. Среди клиентов - крупные публичные железные дороги, лизинговые компании, производители оригинального оборудования, такого как локомотивы и грузовые вагоны, а также коммунальные предприятия. 

  • Транзитный сегмент (35%) производит и обслуживает компоненты для новых и существующих пассажирских транзитных транспортных средств, как правило, региональных поездов, высокоскоростных поездов, вагонов метро, легкорельсовых транспортных средств и автобусов; поставляет продукцию ж/д контроля и инфраструктуры, включая электронику, проектирование сигналов и инженерные услуги; а также модернизирует пассажирские транзитные транспортные средства. Заказчиками являются органы общественного транспорта и муниципалитеты, лизинговые компании, а также производители пассажирских транзитных транспортных средств и автобусов по всему миру. 

Wabtec - глобальная компания, осуществляющая свою деятельность в более чем 50 странах, и ее продукты можно найти в более чем 100 странах по всему миру. 

Производственные подразделения Wabtec расположены в США, Китае, Великобритании, Италии. Часть операций выполняется через множество совместных предприятий, расположенных в Австралии, Австрии, Бразилии, Канаде, Чехии, Франции, Германии, Индии, Македонии, Мексике, Нидерландах, Польше, России, Испании, Южной Африке, Турции.

Клиентская база насчитывает около 500 компаний. В числе клиентов - пассажирские транзитные компании и железные дороги по всей Северной Америке, Европе, АТР, Южной Африке и Южной Америке; производители транспортного оборудования, такого как локомотивы, грузовые вагоны, пассажирские транзитные транспортные средства и автобусы; а также компании, которые арендуют и обслуживают такое оборудование. На долю 5 наших крупнейших клиентов приходится около 30% чистых продаж: BNSF Railway, Canadian National Railway, Indian Railways, Komatsu Ltd. и Union Pacific Corporation. Ни один клиент не представляет 10% или более консолидированных чистых продаж. 

Около 60% консолидированных продаж приходится на клиентов за пределами США – на развивающиеся рынки, такие как Бразилия, Индия, Казахстан, Российская Федерация и Украина. Wabtec намерена продолжать расширять международные операции и в будущем. 

Конкуренты Wabtec варьируются в зависимости от ассортимента продукции и географии. В Северной Америке - New York Air Brake Company (Knorr-Bremse AG) и Amsted Rail Company, Inc. (Amsted Industries Corporation). Глобальными конкурентами являются Electro-Motive Diesel, Caterpillar, Knorr. Ключевые сильные стороны Wabtec:

  • Широта продуктового предложения со стабильным сочетанием OEM и послепродажного бизнеса.

  • Ведущие проектные и инженерные возможности. У эмитента есть более 7,1 тыс. активных патентов по всему миру и в среднем подается около 350 новых патентов каждый год.

  • Способность создавать продукты, устойчивые к работе в экстремальных условиях (температуры, высокие вибрации окружающей среды).

  • Обширный опыт работы в широком спектре продуктовых линеек, что позволяет предоставлять клиентам комплексные системные решения.

  • Опыт работы с отраслевыми нормативными требованиями.

  • Знаковое наследие и прочная репутация с более чем 150-летней историей инноваций.

  • Партнерские отношения с клиентами. 

  • Операционное превосходство.

  • Глобальная рыночная экспансия.

  • Приобретения, совместные предприятия и альянсы.

Обыкновенные акции компании котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже под условным обозначением " WAB.

Структура акционерного капитала (крупнейшие институциональные держатели):

  • 10,61% - Vanguard Group, Inc.

  • 6,13% - Blackrock Inc.

  • 6,10% - Price (T.Rowe) Associates Inc.

  • 5,06% - Capital International Investors.

  • 4,34% - Barrow, Hanley Mewhinney & Strauss, LLC.

  • 3,71% - State Street Corporation.

  • 3,64% - Janus Henderson Group PLC.

  • 3,32% - Farallon Capital Management LLC.

  • 3,27% - Pzena Investment Management, LLC.

  • 2,30% - Wellington Management Company, LLP.

  • 51,52% - Прочие.


Скачать "Топ-5 акций США на декабрь 2022"

Финансовые показатели Westinghouse Air Brake Technologies Corporation

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий 3 кв. 2022 2 кв. 2022 1 кв. 2022 4 кв. 2021
Выручка за год (скользящая) 8 128.60 8 128.60 7 954.50 7 918.80 7 822
Прибыль за год (скользящая) 675.30 675.30 644.10 600.30 565
Активы 18 262 18 262 18 333 18 438 18 454
Оборотные активы 4 199 4 199 4 046 3 911 3 832
Собственный капитал 9 925 9 925 9 947 10 088 10 239
Выручка (Отчет) 6 056 6 056 3 975 1 927 7 822
Прибыль (Отчет) 482 482 319 150 565
CAGR выручки 17.91 17.91 19.36 20.83 21.69
CAGR прибыли 21.95 21.95 19.49 16.25 13.13
Выручка (Квартальная) 2 081 2 081 2 048 1 927 2 072.60
Прибыль (Квартальная) 163 163 169 150 193.30
Полугодовая выручка 0 0 3 975 0 3 979.50
Полугодовая прибыль 0 0 319 0 325.10
Темп прироста выручки, % 42.42 42.42 46.42 45.76 41.39
Темп прироста прибыли, % 83.31 83.31 95.78 82.46 73.58
Темп прироста активов, % -0.49 -0.49 -0.97 -0.57 0
Рентабельность собственного капитала, % 6.80 6.80 6.48 5.95 5.52
Доля собственного капитала в активах, % 54.35 54.35 54.26 54.71 55.48
Прошлая капитализация 18 852.11 15 197.89 15 334.27 18 513.96 17 208.08
P/E 27.92 22.51 23.81 30.84 30.46
P/B 1.03 0.83 0.84 1 0.93
P/Equity 1.90 1.53 1.54 1.84 1.68
P/Sale 2.32 1.87 1.93 2.34 2.20
PEG 1.03 1.03 1.22 1.90 2.32

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий год 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год 2017 год
Выручка за год (скользящая) 8 128.60 7 822 5 532.40 8 200 4 363.55 3 881.76
Прибыль за год (скользящая) 675.30 565 325.50 325.14 291.22 261.55
Активы 18 262 18 454 18 454.50 18 944.20 8 649.23 6 579.98
Оборотные активы 4 199 3 832 3 879.80 4 192.10 4 449.67 2 265.11
Собственный капитал 9 925 10 239 10 152.70 9 993.60 2 869.08 2 828.53
Выручка (Отчет) 6 056 7 822 5 532.40 8 200 4 363.55 3 881.76
Прибыль (Отчет) 482 565 325.50 325.14 291.22 261.55
CAGR выручки 17.91 21.69 10.83 21.92 11.20 10.18
CAGR прибыли 21.95 13.13 -3.97 -1.56 -0.07 0.77
Выручка (Квартальная) 2 081 2 072.60 0 2 368.40 1 117.88 1 075.54
Прибыль (Квартальная) 163 193.30 0 135.70 34.42 48.95
Полугодовая выручка 0 3 979.50 1 865.10 4 370.10 2 195.69 2 033.47
Полугодовая прибыль 0 325.10 128.50 226.30 120.49 117.39
Темп прироста выручки, % 42.42 41.39 -32.53 87.92 12.41 32.43
Темп прироста прибыли, % 83.31 73.58 0.11 11.65 11.34 -14.21
Темп прироста активов, % -0.49 0 -2.58 119.03 31.45 -0.02
Рентабельность собственного капитала, % 6.80 5.52 3.21 3.25 10.15 9.25
Доля собственного капитала в активах, % 54.35 55.48 55.01 52.75 33.17 42.99
Прошлая капитализация 18 852.11 17 208.08 13 675.30 14 534.67 13 124.18 15 212.84
P/E 27.92 30.46 42.01 44.70 45.07 58.16
P/B 1.03 0.93 0.74 0.77 1.52 2.31
P/Equity 1.90 1.68 1.35 1.45 4.57 5.38
P/Sale 2.32 2.20 2.47 1.77 3.01 3.92
PEG 1.03 2.32 -10.58 -28.71 -647.86 75.71

Список акций Westinghouse Air Brake Technologies Corporation

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение Westinghouse Air Brake Technologies Corporation

Загрузка...

Куда вкладывать деньги в 2023 году?

6 составляющих для стабильного пассивного дохода