Узнай какой ты инвестор?!

Одобрит ли Баффет твою стратегию

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Westinghouse Air Brake Technologies Corporation


Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (далее Wabtec) – один из крупнейших мировых поставщиков локомотивов, технологического оборудования, систем и услуг для мировой индустрии грузовых железнодорожных и пассажирских перевозок. Инженерные продукты Wabtec можно найти на большинстве локомотивов, грузовых вагонов, пассажирских транзитных вагонов и автобусов по всему миру. Компания основана в 1869г., штаб-квартира - в Питтсбурге, штат Пенсильвания.

Westinghouse Air Brake Technologies Corporation

Эмитент работает в двух бизнес-сегментах, оба из которых имеют различные рыночные характеристики и движущие силы бизнеса: 

  • Сегмент грузовых перевозок (65% от продаж) производит и предоставляет послепродажные запчасти и услуги для новых локомотивов; предоставляет компоненты для новых и существующих локомотивов и грузовых вагонов; строит новые пригородные локомотивы; поставляет продукцию ж/д управления и инфраструктуры, включая электронику, оборудование управления поездами, проектирование сигналов и инженерные услуги; предоставляет полный набор программных решений, предназначенных для повышения эффективности и производительности клиентов в транспортной и горнодобывающей промышленности; выполняет услуги капремонта локомотивов и транспортных средств; предоставляет теплообменники и системы охлаждения для ж/д и других промышленных рынков. Среди клиентов - крупные публичные железные дороги, лизинговые компании, производители оригинального оборудования, такого как локомотивы и грузовые вагоны, а также коммунальные предприятия. 

  • Транзитный сегмент (35%) производит и обслуживает компоненты для новых и существующих пассажирских транзитных транспортных средств, как правило, региональных поездов, высокоскоростных поездов, вагонов метро, легкорельсовых транспортных средств и автобусов; поставляет продукцию ж/д контроля и инфраструктуры, включая электронику, проектирование сигналов и инженерные услуги; а также модернизирует пассажирские транзитные транспортные средства. Заказчиками являются органы общественного транспорта и муниципалитеты, лизинговые компании, а также производители пассажирских транзитных транспортных средств и автобусов по всему миру. 

Wabtec - глобальная компания, осуществляющая свою деятельность в более чем 50 странах, и ее продукты можно найти в более чем 100 странах по всему миру. 

Производственные подразделения Wabtec расположены в США, Китае, Великобритании, Италии. Часть операций выполняется через множество совместных предприятий, расположенных в Австралии, Австрии, Бразилии, Канаде, Чехии, Франции, Германии, Индии, Македонии, Мексике, Нидерландах, Польше, России, Испании, Южной Африке, Турции.

Клиентская база насчитывает около 500 компаний. В числе клиентов - пассажирские транзитные компании и железные дороги по всей Северной Америке, Европе, АТР, Южной Африке и Южной Америке; производители транспортного оборудования, такого как локомотивы, грузовые вагоны, пассажирские транзитные транспортные средства и автобусы; а также компании, которые арендуют и обслуживают такое оборудование. На долю 5 наших крупнейших клиентов приходится около 30% чистых продаж: BNSF Railway, Canadian National Railway, Indian Railways, Komatsu Ltd. и Union Pacific Corporation. Ни один клиент не представляет 10% или более консолидированных чистых продаж. 

Около 60% консолидированных продаж приходится на клиентов за пределами США – на развивающиеся рынки, такие как Бразилия, Индия, Казахстан, Российская Федерация и Украина. Wabtec намерена продолжать расширять международные операции и в будущем. 

Конкуренты Wabtec варьируются в зависимости от ассортимента продукции и географии. В Северной Америке - New York Air Brake Company (Knorr-Bremse AG) и Amsted Rail Company, Inc. (Amsted Industries Corporation). Глобальными конкурентами являются Electro-Motive Diesel, Caterpillar, Knorr. Ключевые сильные стороны Wabtec:

  • Широта продуктового предложения со стабильным сочетанием OEM и послепродажного бизнеса.

  • Ведущие проектные и инженерные возможности. У эмитента есть более 7,1 тыс. активных патентов по всему миру и в среднем подается около 350 новых патентов каждый год.

  • Способность создавать продукты, устойчивые к работе в экстремальных условиях (температуры, высокие вибрации окружающей среды).

  • Обширный опыт работы в широком спектре продуктовых линеек, что позволяет предоставлять клиентам комплексные системные решения.

  • Опыт работы с отраслевыми нормативными требованиями.

  • Знаковое наследие и прочная репутация с более чем 150-летней историей инноваций.

  • Партнерские отношения с клиентами. 

  • Операционное превосходство.

  • Глобальная рыночная экспансия.

  • Приобретения, совместные предприятия и альянсы.

Обыкновенные акции компании котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже под условным обозначением " WAB.

Структура акционерного капитала (крупнейшие институциональные держатели):

  • 10,61% - Vanguard Group, Inc.

  • 6,13% - Blackrock Inc.

  • 6,10% - Price (T.Rowe) Associates Inc.

  • 5,06% - Capital International Investors.

  • 4,34% - Barrow, Hanley Mewhinney & Strauss, LLC.

  • 3,71% - State Street Corporation.

  • 3,64% - Janus Henderson Group PLC.

  • 3,32% - Farallon Capital Management LLC.

  • 3,27% - Pzena Investment Management, LLC.

  • 2,30% - Wellington Management Company, LLP.

  • 51,52% - Прочие.


Финансовые показатели Westinghouse Air Brake Technologies Corporation

данные в таблице указаны в млн. долл. США

дата начала финансового года - 31 декабря

Показатель 2 кв. 2020 1 кв. 2020 4 кв. 2019 3 кв. 2019 2 кв. 2019
Активы 18 900.90 18 942.59
Оборотные активы 4 410.40 4 229.14
Собственный капитал 9 729.40 9 835.16
Выручка (Отчет) 5 831.60 3 829.90
Выручка (Прошлый год) 3 245.67 2 167.86
Прибыль (Отчет) 189.50 98.84
Выручка (Квартальная) 2 001.70 2 395.39
Прибыль (Квартальная) 90.66 102.85
Выручка полугодовая 0 3 829.90
Прибыль полугодовая 0 98.84
Выручка за год (скользящая) 6 949.48 6 025.59
Прибыль за год (скользящая) 224.41 219.82
Темп прироста прибыли, % -26.78 -23.90
Темп прироста выручки, % 60.82 43.42
Темп прироста активов, % 120.98 183.67
Рентабельность собственного капитала, % 2.31 2.24
Доля собственного капитала в активах, % 51.48 51.92
Прошлая капитализация 13 774.30 13 971.74
P/E 61.40 63.60
P/B 0.73 0.74
P/Equity 1.42 1.42
P/Sale 1.98 2.32
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2019 год 2018 год 2017 год 2016 год 2015 год
Активы 6 579.98 6 581.02 3 300.34
Оборотные активы 2 265.11 2 867.63 1 612.45
Собственный капитал 2 828.53 2 976.83 1 701.34
Выручка (Отчет) 3 881.76 2 931.19 3 308
Выручка (Прошлый год) 2 931.19 3 308 3 044.45
Прибыль (Отчет) 262.29 313.40 398.63
Выручка (Квартальная) 1 075.54 0 3 308
Прибыль (Квартальная) 49.69 0 398.63
Выручка полугодовая 2 033.47 0 0
Прибыль полугодовая 118.13 0 0
Выручка за год (скользящая) 3 881.76 2 931.19 3 308
Прибыль за год (скользящая) 262.29 313.40 398.63
Темп прироста прибыли, % -16.31 -21.38 0
Темп прироста выручки, % 32.43 -11.39 0
Темп прироста активов, % -0.02 99.40 0
Рентабельность собственного капитала, % 9.27 10.53 23.43
Доля собственного капитала в активах, % 42.99 45.23 51.55
Прошлая капитализация 15 896.23 16 105.16 13 632.46
P/E 60.60 51.40 34.20
P/B 2.42 2.45 4.13
P/Equity 5.62 5.41 8.01
P/Sale 4.10 5.49 4.12
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Список акций Westinghouse Air Brake Technologies Corporation

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение Westinghouse Air Brake Technologies Corporation

У нас обновление!

Мы запустили веб-сервис по оценке акций США. Приглашаем Вас на вебинар "Инвестиции в технологии будущего на рынке США".

Яндекс.Метрика