Швейцарский
портфель 2020

ЗАПИШИТЕСЬ НА ЭКСКЛЮЗИВНЫЙ ВЕБИНАР

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Valero Energy Corporation


Valero Energy Corporation (далее Valero) – крупнейшая американская нефтеперерабатывающая компания, продавец транспортного топлива. Основана в 1980г., входит в список Fortune500.

Valero Energy Corporation

В активах компании числятся:

  • 15 нефтеперерабатывающих заводов, расположенных в США, Канаде и Великобритании общей мощностью переработки свыше 3 млн. баррелей в сутки. НПЗ производят бензин, бензин премиум-класса, дизельное топливо, дизельное топливо с низким содержанием серы, другие дистилляты, реактивное топливо, асфальт, нефтехимические продукты, смазочные материалы, этанол и др.

  • 14 заводов по производству этанола на территории США с общей производственной мощностью свыше 1,7 млрд. галлонов в год.

  • Через свою дочернюю компанию VLP Valero Energy Corporation владеет логистическими активами (трубопроводы для сырой нефти и нефтепродуктов, резервуары, терминалы, морские доки, ж/д инфраструктура и др.), которые обслуживают нефтеперерабатывающий сегмент.

В качестве сырьевой базы Valero выступают углеводороды, закупаемые по комбинации срочных и спотовых контрактов у различных национальных и международных нефтяных компаний.

Продажи транспортного топлива осуществляется через сеть брендовых розничных точек продаж (более 7 тыс.) на территории США, Канады, Ирландии, Великобритании, дистрибьюторов и дилеров. Другие нефтепродукты реализуются через каналы оптовых продаж в США и на международных рынках. Оптовые продажи осуществляются различным нефтяным компаниям, трейдерам, оптовым покупателям, розничным пользователям, таким как ж/д компании, авиакомпании и компании коммунальной сферы. Транспортировка в крупные нефтебазы и торговые узлы осуществляется посредством собственной логистической инфраструктуры, а также системы трубопроводов, баржами и танкерами сторонних компаний. Этанол продается в основном нефтепереработчикам по срочным контрактам на оптовых рынках Нью-Йорка, Чикаго, побережье Мексиканского залива США, Флориде и западном побережье США, а также на мировом рынке.

Компания получает 48% выручки от реализации бензина, 37% - от продаж других дистиллятов, 15 % - от реализации других нефтепродуктов (нефтехимические продукты, газойли, мазут, нефтяной кокс, сера и асфальт). Распределение общих доходов по географическим сегментам: 71% - США, 8% - Канада, 13% - Великобритания и Ирландия, 8% - другие страны.

Сфера деятельности Valero является высококонкурентной как с точки зрения поставок сырья, так и рынков сбыта нефтепродуктов. Основными конкурентами на рынке являются: CVR Energy, Inc.; Delek US Holdings, Inc.; HollyFrontier Corporation; Marathon Petroleum Corporation; PBF Energy Inc., Phillips 66 ConocoPhillips (США), Royal Dutch Shell plc. (Нидерланды). Конкурентные преимущества компании:

  • Известный «национальный» бренд.

  • География продаж, обширная сеть розничных точек по продаже нефтепродуктов на территории США.

  • Собственная транспортная инфраструктура.

  • Удобная география расположения НПЗ (доступ к морским транспортным путям позволяет вести продажу на международные рынки).

  • Высокий уровень сервиса (розничные точки оборудованы мини-магазинами; карточные программы – подарочные карты, потребительские кредитные карты для оплаты на АЗС с выгодными бонусами при покупках и др.)

Обыкновенные акции Valero Energy Corporation торгуются на фондовой бирже NYSE.

Структура акционерного капитала:


Финансовые показатели Valero Energy Corporation

данные в таблице указаны в млн. долл. США

дата начала финансового года - 31 декабря

Показатель 2 кв. 2020 1 кв. 2020 4 кв. 2019 3 кв. 2019 2 кв. 2019
Активы 51 229 52 022
Оборотные активы 17 033 17 811
Собственный капитал 21 588 21 837
Выручка (Отчет) 80 445 53 196
Выручка (Прошлый год) 88 303 57 454
Прибыль (Отчет) 1 454 815
Выручка (Квартальная) 27 249 28 933
Прибыль (Квартальная) 639 648
Выручка полугодовая 0 53 196
Прибыль полугодовая 0 815
Выручка за год (скользящая) 109 175 112 775
Прибыль за год (скользящая) 2 476 2 711
Темп прироста прибыли, % -47.66 -42.56
Темп прироста выручки, % -4.81 5
Темп прироста активов, % -1.28 2.65
Рентабельность собственного капитала, % 11.47 12.41
Доля собственного капитала в активах, % 42.14 41.98
Прошлая капитализация 35 123.13 35 307.92
P/E 14.20 13
P/B 0.69 0.68
P/Equity 1.63 1.62
P/Sale 0.32 0.31
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2019 год 2018 год 2017 год 2016 год 2015 год
Активы 50 158 46 173 44 343
Оборотные активы 19 312 16 800 14 972
Собственный капитал 22 900 20 854 21 354
Выручка (Отчет) 93 980 75 659 87 804
Выручка (Прошлый год) 75 659 87 804 130 844
Прибыль (Отчет) 4 156 2 417 4 101
Выручка (Квартальная) 26 392 0 87 804
Прибыль (Квартальная) 2 400 0 4 101
Выручка полугодовая 49 954 0 0
Прибыль полугодовая 3 263 0 0
Выручка за год (скользящая) 93 980 75 659 87 804
Прибыль за год (скользящая) 4 156 2 417 4 101
Темп прироста прибыли, % 71.95 -41.06 0
Темп прироста выручки, % 24.22 -13.83 0
Темп прироста активов, % 8.63 4.13 0
Рентабельность собственного капитала, % 18.15 11.59 19.20
Доля собственного капитала в активах, % 45.66 45.16 48.16
Прошлая капитализация 38 108.57 29 016.72 29 037.25
P/E 9.20 12 7.10
P/B 0.76 0.63 0.65
P/Equity 1.66 1.39 1.36
P/Sale 0.41 0.38 0.33
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Список акций Valero Energy Corporation

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение Valero Energy Corporation

У нас обновление!

Мы запустили веб-сервис по оценке акций США. Приглашаем Вас на вебинар "Инвестиции в технологии будущего на рынке США".

Яндекс.Метрика