ПРОГНОЗ 2022-2023: что делать с деньгами?

Бесплатный вебинар

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Valero Energy Corporation


Valero Energy Corporation (далее Valero) – крупнейшая американская нефтеперерабатывающая компания, продавец транспортного топлива. Основана в 1980г., входит в список Fortune500.

Valero Energy Corporation

В активах компании числятся:

  • 15 нефтеперерабатывающих заводов, расположенных в США, Канаде и Великобритании общей мощностью переработки свыше 3 млн. баррелей в сутки. НПЗ производят бензин, бензин премиум-класса, дизельное топливо, дизельное топливо с низким содержанием серы, другие дистилляты, реактивное топливо, асфальт, нефтехимические продукты, смазочные материалы, этанол и др.

  • 14 заводов по производству этанола на территории США с общей производственной мощностью свыше 1,7 млрд. галлонов в год.

  • Через свою дочернюю компанию VLP Valero Energy Corporation владеет логистическими активами (трубопроводы для сырой нефти и нефтепродуктов, резервуары, терминалы, морские доки, ж/д инфраструктура и др.), которые обслуживают нефтеперерабатывающий сегмент.

В качестве сырьевой базы Valero выступают углеводороды, закупаемые по комбинации срочных и спотовых контрактов у различных национальных и международных нефтяных компаний.

Продажи транспортного топлива осуществляется через сеть брендовых розничных точек продаж (более 7 тыс.) на территории США, Канады, Ирландии, Великобритании, дистрибьюторов и дилеров. Другие нефтепродукты реализуются через каналы оптовых продаж в США и на международных рынках. Оптовые продажи осуществляются различным нефтяным компаниям, трейдерам, оптовым покупателям, розничным пользователям, таким как ж/д компании, авиакомпании и компании коммунальной сферы. Транспортировка в крупные нефтебазы и торговые узлы осуществляется посредством собственной логистической инфраструктуры, а также системы трубопроводов, баржами и танкерами сторонних компаний. Этанол продается в основном нефтепереработчикам по срочным контрактам на оптовых рынках Нью-Йорка, Чикаго, побережье Мексиканского залива США, Флориде и западном побережье США, а также на мировом рынке.

Компания получает 48% выручки от реализации бензина, 37% - от продаж других дистиллятов, 15 % - от реализации других нефтепродуктов (нефтехимические продукты, газойли, мазут, нефтяной кокс, сера и асфальт). Распределение общих доходов по географическим сегментам: 71% - США, 8% - Канада, 13% - Великобритания и Ирландия, 8% - другие страны.

Сфера деятельности Valero является высококонкурентной как с точки зрения поставок сырья, так и рынков сбыта нефтепродуктов. Основными конкурентами на рынке являются: CVR Energy, Inc.; Delek US Holdings, Inc.; HollyFrontier Corporation; Marathon Petroleum Corporation; PBF Energy Inc., Phillips 66 ConocoPhillips (США), Royal Dutch Shell plc. (Нидерланды). Конкурентные преимущества компании:

  • Известный «национальный» бренд.

  • География продаж, обширная сеть розничных точек по продаже нефтепродуктов на территории США.

  • Собственная транспортная инфраструктура.

  • Удобная география расположения НПЗ (доступ к морским транспортным путям позволяет вести продажу на международные рынки).

  • Высокий уровень сервиса (розничные точки оборудованы мини-магазинами; карточные программы – подарочные карты, потребительские кредитные карты для оплаты на АЗС с выгодными бонусами при покупках и др.)

Обыкновенные акции Valero Energy Corporation торгуются на фондовой бирже NYSE.

Структура акционерного капитала:


Прогноз прибыли и выручки Valero Energy Corporation на 2022-2023 годы

Прогноз / Период 2022 2023
Выручка, млрд. USD
Выручка по сектору "Энергетика"
Выручка по отрасли "Нефть и газ - переработка и продажа"
Прибыль, млрд. USD
Прибыль по сектору "Энергетика"
Прибыль по отрасли "Нефть и газ - переработка и продажа"
EBITDA, млрд. USD
Прогнозная стоимость компании, млрд. USD
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Скачать "Топ-5 акций США на август 2022"

Финансовые показатели Valero Energy Corporation

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий 2 кв. 2022 1 кв. 2022 4 кв. 2021 3 кв. 2021
Выручка за год (скользящая) 113 977 94 678
Прибыль за год (скользящая) 1 288 -131
Активы 57 888 54 691
Оборотные активы 21 165 18 790
Собственный капитал 19 817 18 589
Выручка (Отчет) 113 977 78 074
Выручка (Прошлый год) 64 912 48 308
Прибыль (Отчет) 1 288 178
Выручка (Квартальная) 35 903 29 520
Прибыль (Квартальная) 1 110 508
Выручка полугодовая 65 423 0
Прибыль полугодовая 1 618 0
Темп прироста прибыли, % 216.35 -124.62
Темп прироста выручки, % 75.59 24.27
Темп прироста активов, % 11.81 5.72
Рентабельность собственного капитала, % 6.50 -0.70
Доля собственного капитала в активах, % 34.23 33.99
Прошлая капитализация 30 707.64 28 851.53
P/E 23.84 -220.24
P/B 0.53 0.53
P/Equity 1.55 1.55
P/Sale 0.27 0.30
PEG 0 0

                                                            
                                                                                                                                                                                        Получить демо-доступ к Fin-plan Radar
                                                                                                                    

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год 2017 год 2016 год
Выручка за год (скользящая) 108 324 117 033 93 980 75 659
Прибыль за год (скользящая) 2 784 3 353 4 156 2 417
Активы 53 864 50 155 50 158 46 173
Оборотные активы 18 969 17 675 19 312 16 800
Собственный капитал 22 536 22 731 22 900 20 854
Выручка (Отчет) 108 324 117 033 93 980 75 659
Выручка (Прошлый год) 117 033 93 980 75 659 87 804
Прибыль (Отчет) 2 784 3 353 4 156 2 417
Выручка (Квартальная) 27 879 28 730 26 392 0
CAGR Прибыли 0 0 0 0
Прибыль (Квартальная) 1 330 1 022 2 400 0
CAGR Выручки 0 0 0 0
Выручка полугодовая 55 128 59 579 49 954 0
Прибыль полугодовая 1 969 1 896 3 263 0
Темп прироста прибыли, % -16.97 -19.32 71.95 -41.06
Темп прироста выручки, % -7.44 24.53 24.22 -13.83
Темп прироста активов, % 7.40 -0.01 8.63 4.13
Рентабельность собственного капитала, % 12.35 14.75 18.15 11.59
Доля собственного капитала в активах, % 41.84 45.32 45.66 45.16
Прошлая капитализация 38 287.46 30 650.41 37 939.95 28 790.20
P/E 13.75 9.14 9.13 11.91
P/B 0.71 0.61 0.76 0.62
P/Equity 1.70 1.35 1.66 1.38
P/Sale 0.35 0.26 0.40 0.38
PEG 0 0.14 1.48 0
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Баланс (МСФО)

Показатель 2 кв. 2022 1 кв. 2022 4 кв. 2021 3 кв. 2021 2 кв. 2021
Внеоборотные активы 35 901 36 084
Оборотные активы 18 790 19 372
Активы 54 691 55 456
Акционерный капитал, относящийся к материнской компании 17 476 17 651
Собственный капитал, относящийся к неконтролирующей доле 1 113 1 053