ПРОГНОЗ 2022-2023: что делать с деньгами?

Бесплатный вебинар

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Unity Software Inc.


Unity Software Inc. – технологическая компания, управляющая одной из ведущих платформ для создания и управления интерактивным 3D-контентом в реальном времени. Предоставляет множество решений для различных отраслей по созданию, продвижению контента, поддержке, обучению и проектированию, большинство из которых распространяются по подписке. Основана в 2004 году со штаб-квартирой в Сан-Франциско, Калифорния.

Unity Software Inc.

Эмитент уже глубоко проник в рынок мобильных приложений и предоставляет свои инструменты для множества разработчиков. При этом, отмечается довольно высокое качество приложений, выпущенных с помощью Unity. Из достижений компании в 4 кв. 2019г. 65% из 1000 лучших мобильных игр были созданы на Unity. Платформа совместима с 20 операционными системами, включая Windows, Mac, iOS, Android, WR и AR. Почти все решения компании распространяются по платной подписке.

Отмечается, что контент, разработанный с помощью Unity, создается в режиме реального времени, что позволяет мгновенно адаптироваться к поведению и обратной связи конечных пользователей. Также это дает преимущества в разработке по сравнению с традиционными инструментами создания контента. Например, сокращение времени цикла проектирования и разработки благодаря простому визуализированию и повторению своих 2D и 3D разработок.

Эмитент концентрируется на ряде отраслей, с которыми у него идет наиболее тесное и производительное сотрудничество:

  • Игры – полноценное создание, запуск и продвижение игры.

  • Кинематограф и анимация – рендеринг в реальном времени.

  • Транспорт и автоиндустрия – программы для импорта, оптимизации и визуализации трехмерных данных.

  • Accelerate Solutions для корпораций – технологические решения для ускорения разработки новых проектов.

  • Авиакосмическая отрасль и государственный сектор – машинное обучение, ИИ, виртуальная и дополненная реальность (AR, VR, MR), 3D-симуляции и другое.

  • Проектирование, строительство и архитектура – иммерсивный 3D-контент.

  • Торговые марки – создание брендированного контента и приложений для аудитории.

  • Азартные игры – «красивые» игры для игровых автоматов.

  • EdTech – игры и приложения для повышения навыков и уровня знаний.

Компания предоставляет множество решений для бизнеса различной направленности, разделяя их на различные категории и отдельно выделяя 4 избранных продукта:

  1. Unity Pro – профессиональное решение для создания и продвижения контента.

  2. Unity Plus – поддержка ресурсами и новыми возможностями проектов небольших команд (оборот привлеченных инвестиций до $200 тыс. за последние 12 месяцев).

  3. Plastic SCM Cloud Edition – инструменты для совместной мультиплатформенной разработки.

  4. Unity Ads – инструменты для монетизации и привлечения новых пользователей.

Другие категории решений, предоставляемые компанией:

  • Решения для создания контента – тестирование, перенос сборок проектов на сетевое оборудование, техническая поддержка, синхронизация и оптимизация проектов.

  • Приложения для промышленности – создание VR-приложений, перенос CAD-данных 3D-модели на AR и VR, анализ проектов в AR и VR, визуализация масштабных проектов, запуск сложных трансляций приложений с 3D-графикой, компьютерное зрение и другое.

  • Решения для творческого процесса – быстрый и точный рендеринг с поддержкой GPU, – создание AR-приложений, создание проектов с помощью ИИ.

  • Инструменты для монетизации и оптимизации игр – реклама, привлечение и удержание пользователей, продвижение инди-игр, модуляция прохождения, тестирование, агенты машинного обучения.

  • Решения для многопользовательских игр – сервис хостинга игровых серверов и коммуникационные сервисы для многопользовательских игр.

  • Сервисы для обучения – обучение 3D-контенту, обучение студентов, виртуальные онлайн-курсы, сертификация Unity, другие курсы на 200 и 750 часов профессиональных учебных материалов для разных уровней.

Основная часть выручки эмитента (36%) приходится на Европу, Ближний Восток и Африку. 34% идет с Азиатско-Тихоокеанского региона. И еще 30% - от клиентов с Северной и Южной Америки. При этом стоит отметить, что ни один клиент не приносит больше 10% выручки, что говорит о высокой клиентской диверсификации.

Конкуренция идет от других инструментов разработки и монетизации контента в лице крупных игровых студий (Activision Blizzard, Take-Two, Ubisoft), а также Chukong Technologies и Unreal Engine от EGS. Помимо этого, конкуренция идет с крупнейшими компаниями в области операционных решений: Amazon, Facebook, Google, Microsoft и Tencent. Конкурентными преимуществами рассматриваемого эмитента являются:

  • Огромное количество разнообразных решений для различных отраслей.

  • Широкая страновая и клиентская диверсификация.

  • Сильное проникновение в рынок мобильных приложений.

  • Высокое качество создаваемых продуктов.

  • Кроссплатформенность и продуктовые инновации.

Акции эмитента торгуются на бирже NYSE с сентября 2020 года.

Структура акционерного капитала (крупнейшие институциональные держатели) представлена следующим образом:

  • 14,59% – Silver Lake Group, LLC.

  • 12,04% – Resolute Advisors, LLC.

  • 11,79% – SC US (TTGP) Ltd.

  • 8,77% – SC XII Management LLC.

  • 4,23% – ARK Investment Management, LLC.

  • 3,36% – Vanguard Group, Inc. (The).

  • 1,84% – Sumitomo Mitsui Trust Holdings, Inc.

  • 1,72% – Canada Pension Plan Investment Board.

  • 1,45% – Artisan Partners Limited Partnership.

  • 1,42% – D1 Capital Partners, LP.

  • 38,79% – Прочие.


Прогноз прибыли и выручки Unity Software Inc. на 2022-2023 годы

Прогноз / Период 2022 2023
Выручка, млрд. USD
Выручка по сектору "Технологии"
Выручка по отрасли "Программное обеспечение"
Прибыль, млрд. USD
Прибыль по сектору "Технологии"
Прибыль по отрасли "Программное обеспечение"
EBITDA, млрд. USD
Прогнозная стоимость компании, млрд. USD
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Скачать "Топ-5 акций США на август 2022"

Финансовые показатели Unity Software Inc.

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий 2 кв. 2022 1 кв. 2022 4 кв. 2021 3 кв. 2021
Выручка за год (скользящая) 1 110.53 1 015
Прибыль за год (скользящая) -532.61 -454.46
Активы 4 841.35 2 678.28
Оборотные активы 2 151.11 1 636.97
Собственный капитал 2 394.39 1 967.10
Выручка (Отчет) 1 110.53 794.66
Выручка (Прошлый год) 772.45 552.11
Прибыль (Отчет) -532.61 -370.95
Выручка (Квартальная) 315.86 286.33
Прибыль (Квартальная) -161.65 -115.15
Выручка полугодовая 602.19 0
Прибыль полугодовая -276.81 0
Темп прироста прибыли, % 0 0
Темп прироста выручки, % 43.77 0
Темп прироста активов, % 81.24 2.79
Рентабельность собственного капитала, % -22.24 -23.10
Доля собственного капитала в активах, % 49.46 73.45
Прошлая капитализация 39 953.89 35 276.44
P/E -75.02 -77.62
P/B 8.25 13.17
P/Equity 16.69 17.93
P/Sale 35.98 34.76
PEG 0 0

                                                            
                                                                                                                                                                                        Получить демо-доступ к Fin-plan Radar
                                                                                                                    

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год
Выручка за год (скользящая) 541.78 380.76
Прибыль за год (скользящая) -163.19 -131.60
Активы 367.42 0
Оборотные активы 2 080.66 0
Собственный капитал 393.91 0
Выручка (Отчет) 541.78 380.76
Выручка (Прошлый год) 380.76 0
Прибыль (Отчет) -163.19 -131.60
Выручка (Квартальная) 158.07 116.50
CAGR Прибыли 0 0
Прибыль (Квартальная) -50.58 -23.50
CAGR Выручки 0 0
Выручка полугодовая 289.01 211.73
Прибыль полугодовая -96.13 -53.05
Темп прироста прибыли, % 0 0
Темп прироста выручки, % 42.29 0
Темп прироста активов, % 0 0
Рентабельность собственного капитала, % -41.43 0
Доля собственного капитала в активах, % 107.21 0
Прошлая капитализация 19 098.18 19 098.18
P/E -117.03 -145.12
P/B 51.98 0
P/Equity 48.48 0
P/Sale 35.25 50.16
PEG 0 0
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Баланс (МСФО)

Показатель 1 кв. 2022 4 кв. 2021 3 кв. 2021 2 кв. 2021 1 кв. 2021
Основные средства 95.95 97.60
Кроме основных внеоборотных активов 570.62 542.66
Внеоборотные активы 666.56 640.26
Оборотные активы 1 995.17 2 010.19
Активы 2 661.73 2 650.44
Акционерный капитал, относящийся к материнской компании 1 969.78 2 017.21
Собственный капитал, относящийся к неконтролирующей доле 0 0
Собственный капитал 1 969.78 2 017.21
Долгосрочные обязательства 135.55 142.64
Текущие обязательства 556.40 490.59
Обязательства 691.95 633.23
Обязательства и капитал 2 661.73 2 650.44
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar
Показатель 2021 год 2020 год
Основные средства
Кроме основных внеоборотных активов
Внеоборотные активы
Оборотные активы
Активы
Акционерный капитал, относящийся к материнской компании
Собственный капитал, относящийся к неконтролирующей доле
Собственный капитал
Долгосрочные обязательства
Текущие обязательства
Обязательства
Обязательства и капитал
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Отчет о прибылях и убытках (МСФО)

Показатель 1 кв. 2022 4 кв. 2021 3 кв. 2021 2 кв. 2021 1 кв. 2021
Выручка (Квартальная) 273.56 234.77
Себестоимость продаж 57.73 58.73
Валовая прибыль 215.84 176.04
Операционные расходы 365.02 286.94
Операционная прибыль/убыток -149.18 -110.90
Процентные расходы 0.49 0.12
Прибыль/убыток от деятельности до налогообложения -149.60 -109.45
Прибыль (Квартальная) -148.34 -107.46
Прибыль/убыток от деятельности после налогообложения -148.34 -107.46
Чистая прибыль/убыток, относящиеся к неконтролируемым долям 0 0
Чистая прибыль/убыток, доступная держателям обыкновенных акций -148.34 -107.46
Дивиденды по привилегированным акциям и др. корректировки 0 0
Базовая прибыль на акцию -0.53 0
Разводненная прибыль на акцию -0.53 0
Прочий совокупный доход/убыток, приходящийся на материнскую компанию 0.08 -0.13
Совокупный доход/убыток -148.26 -107.59
Совокупный доход/убыток, относящийся к неконтролирующей доле 0 0
Совокупный доход/убыток, приходящийся на материнскую компанию -148.26 -107.59
Налог на прибыль (отсроченный) 0 0
Налог на прибыль (текущий) 0 0
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar
Показатель 2021 год 2020 год
Выручка (Квартальная)
Себестоимость продаж