Инвест-портфель на 2020 год

Открытый урок

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Realty Income Corporation


Realty Income Corporation – американский инвестиционный траст недвижимости. Основан в 1969г., штаб-квартира расположена в Сан-Диего, штат Калифорния. Устроен и работает по принципу фонда Reit (подробнее в статье «Фонды Reit»). По состоянию на начало 2019г. портфель инвестиционной недвижимости состоял из 5795 объектов общей площадью 93,3 млн. квадратных футов в США (49 штатов) и Пуэрто-Рико, из которых 98% площади сдано в аренду. 97% объектов недвижимости - помещения розничной торговли, они приносят фонду 82% от общих доходов в форме арендных платежей.

Realty Income Corporation

Клиентская база компании состоит из 262 коммерческих арендаторов из 48 отдельных отраслей бизнеса. Самыми крупными арендаторами являются следующие компании: Walgreen Company (6,3% от общего дохода), 7-Eleven Inc. (5,5% от общего дохода), FedEx Corporation (4,8%), Dollar General Corporation(3,9%), LA Fitness International LLC (3,7%), Dollar Tree Stores, Inc. (3,4%), AMC Theatres (3,3%), Walmart Inc.(2,8%), CVS Health Corporation (1,9%) и др.

При поиске новых объектов для инвестиций Realty Income Corporation ориентируется на приобретение высококачественной недвижимости, которую арендаторы считают важной для успешной работы своего бизнеса. Как правило, приобретаемая недвижимость – это объекты, расположенные в привлекательных демографических зонах относительно бизнеса арендаторов, имеющие хорошую видимость и легкий доступ к основным транспортным магистралям. Realty Income Corporation стремится инвестировать в отрасли, в которых несколько хорошо организованных арендаторов захватывают долю рынка путем выбора лучших мест недвижимости, поддерживаемых превосходным обслуживанием, контролем качества, экономией за счет масштаба, брендингом потребителей и рекламой. Стратегия работы предусматривает не только тщательный выбор объектов для инвестирования, но и оценку самим арендаторов на предмет их платежеспособности и готовности заключить договор долгосрочной аренды на срок от 10 лет и более.

Сфера деятельности компании является высококонкурентной, объектом конкуренции выступают как клиенты, так и объекты недвижимости. В числе ключевых «соперников»: LTC Properties Inc., Apple Hospitality REIT Inc. (Apple REIT Companies), STAG Industrial Inc. Сильные стороны Realty Income Corporation:

  • Диверсифицированный портфель недвижимости (по арендатору, географии расположения).

  • Значительные инвестиции в развитие портфеля.

  • Инвестиции в улучшение недвижимости.

  • Политика выбора объекта инвестиций и арендаторов.

Обыкновенные акции фонда обращаются на бирже NYSE с 1994 года. Realty Income Corporation имеет почти 50 летнюю практику выплаты ежемесячных дивидендов. В начале 2019г. размер дивидендов 100 кратно превысил суммы первоначальных выплат в момент листинга компании.

Структура акционерного капитала:


Финансовые показатели Realty Income Corporation

данные в таблице указаны в млн. долл. США

дата начала финансового года - 31 декабря

Показатель 3 кв. 2019 2 кв. 2019 1 кв. 2019 4 кв. 2018 3 кв. 2018
Активы 15 260.48 15 095.33
Оборотные активы 202.74 180.81
Собственный капитал 8 120.98 7 711.25
Выручка (Отчет) 1 327.84 985.26
Выручка (Прошлый год) 1 215.77 905.12
Прибыль (Отчет) 364.60 279.30
Выручка (Квартальная) 342.58 338.08
Прибыль (Квартальная) 85.30 99.28
Выручка полугодовая 680.66 0
Прибыль полугодовая 184.59 0
Выручка за год (скользящая) 1 327.84 1 295.92
Прибыль за год (скользящая) 364.60 340.25
Темп прироста прибыли, % 14.18 7.51
Темп прироста выручки, % 9.22 17.47
Темп прироста активов, % 8.55 10.17
Рентабельность собственного капитала, % 4.49 4.41
Доля собственного капитала в активах, % 53.22 51.08
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2018 год 2017 год 2016 год 2015 год
Активы 13 152.87 11 865.87
Оборотные активы 151.69 197.25
Собственный капитал 6 787.05 6 553.33
Выручка (Отчет) 1 103.17 1 023.29
Выручка (Прошлый год) 1 023.29 933.51
Прибыль (Отчет) 316.48 284.86
Выручка (Квартальная) 0 1 023.29
Прибыль (Квартальная) 0 284.86
Выручка полугодовая 0 0
Прибыль полугодовая 0 0
Выручка за год (скользящая) 1 103.17 1 023.29
Прибыль за год (скользящая) 316.48 284.86
Темп прироста прибыли, % 11.10 0
Темп прироста выручки, % 7.81 0
Темп прироста активов, % 10.85 0
Рентабельность собственного капитала, % 4.66 4.35
Доля собственного капитала в активах, % 51.60 55.23
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение облигаций Realty Income Corporation

Яндекс.Метрика