Портфель Fin-plan: результат 2022 и план на 2023

Бесплатный вебинар

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Realty Income Corporation


Realty Income Corporation – американский инвестиционный траст недвижимости. Основан в 1969г., штаб-квартира расположена в Сан-Диего, штат Калифорния. Устроен и работает по принципу фонда Reit (подробнее в статье «Фонды Reit»). По состоянию на начало 2019г. портфель инвестиционной недвижимости состоял из 5795 объектов общей площадью 93,3 млн. квадратных футов в США (49 штатов) и Пуэрто-Рико, из которых 98% площади сдано в аренду. 97% объектов недвижимости - помещения розничной торговли, они приносят фонду 82% от общих доходов в форме арендных платежей.

Realty Income Corporation

Клиентская база компании состоит из 262 коммерческих арендаторов из 48 отдельных отраслей бизнеса. Самыми крупными арендаторами являются следующие компании: Walgreen Company (6,3% от общего дохода), 7-Eleven Inc. (5,5% от общего дохода), FedEx Corporation (4,8%), Dollar General Corporation(3,9%), LA Fitness International LLC (3,7%), Dollar Tree Stores, Inc. (3,4%), AMC Theatres (3,3%), Walmart Inc.(2,8%), CVS Health Corporation (1,9%) и др.

При поиске новых объектов для инвестиций Realty Income Corporation ориентируется на приобретение высококачественной недвижимости, которую арендаторы считают важной для успешной работы своего бизнеса. Как правило, приобретаемая недвижимость – это объекты, расположенные в привлекательных демографических зонах относительно бизнеса арендаторов, имеющие хорошую видимость и легкий доступ к основным транспортным магистралям. Realty Income Corporation стремится инвестировать в отрасли, в которых несколько хорошо организованных арендаторов захватывают долю рынка путем выбора лучших мест недвижимости, поддерживаемых превосходным обслуживанием, контролем качества, экономией за счет масштаба, брендингом потребителей и рекламой. Стратегия работы предусматривает не только тщательный выбор объектов для инвестирования, но и оценку самим арендаторов на предмет их платежеспособности и готовности заключить договор долгосрочной аренды на срок от 10 лет и более.

Сфера деятельности компании является высококонкурентной, объектом конкуренции выступают как клиенты, так и объекты недвижимости. В числе ключевых «соперников»: LTC Properties Inc., Apple Hospitality REIT Inc. (Apple REIT Companies), STAG Industrial Inc. Сильные стороны Realty Income Corporation:

  • Диверсифицированный портфель недвижимости (по арендатору, географии расположения).

  • Значительные инвестиции в развитие портфеля.

  • Инвестиции в улучшение недвижимости.

  • Политика выбора объекта инвестиций и арендаторов.

Обыкновенные акции фонда обращаются на бирже NYSE с 1994 года. Realty Income Corporation имеет почти 50 летнюю практику выплаты ежемесячных дивидендов. В начале 2019г. размер дивидендов 100 кратно превысил суммы первоначальных выплат в момент листинга компании.

Структура акционерного капитала:


Прогноз прибыли и выручки Realty Income Corporation на 2022 год

Прогноз / Период 2022 2023
Выручка, млрд. USD
Выручка по сектору "Финансы"
Выручка по отрасли "Инвестиционные фонды коммерческой недвижимости"
Прибыль, млрд. USD
Прибыль по сектору "Финансы"
Прибыль по отрасли "Инвестиционные фонды коммерческой недвижимости"
EBITDA, млрд. USD
Прогнозная стоимость компании, млрд. USD
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Скачать "Топ-5 акций США на август 2022"

Финансовые показатели Realty Income Corporation

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий 2 кв. 2022 1 кв. 2022 4 кв. 2021 3 кв. 2021
Выручка за год (скользящая) 2 080.46 1 817.01
Прибыль за год (скользящая) 360.75 474.52
Активы 43 137.50 23 711.09
Оборотные активы 2 054.93 1 732.37
Собственный капитал 25 129.40 13 369.11
Выручка (Отчет) 2 080.46 1 398.96
Выручка (Прошлый год) 1 651.60 1 233.55
Прибыль (Отчет) 360.75 356.28
Выручка (Квартальная) 681.50 491.88
Прибыль (Квартальная) 4.47 135.28
Выручка полугодовая 1 173.38 0
Прибыль полугодовая 139.74 0
Темп прироста прибыли, % -9.04 16.33
Темп прироста выручки, % 25.97 11.40
Темп прироста активов, % 107.99 19.84
Рентабельность собственного капитала, % 1.44 3.55
Доля собственного капитала в активах, % 58.25 56.38
Прошлая капитализация 40 539.70 36 728.66
P/E 112.38 77.40
P/B 0.94 1.55
P/Equity 1.61 2.75
P/Sale 19.49 20.21
PEG 0 0

                                                            
                                                                                                                                                                                        Получить демо-доступ к Fin-plan Radar
                                                                                                                    

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год 2017 год 2016 год
Выручка за год (скользящая) 1 491.59 1 327.84 1 215.77 1 103.17
Прибыль за год (скользящая) 437.48 364.60 319.32 316.48
Активы 18 554.80 15 260.48 14 058.17 13 152.87
Оборотные активы 564.64 202.74 171.77 151.69
Собственный капитал 9 804.16 8 120.98 7 390.71 6 787.05
Выручка (Отчет) 1 491.59 1 327.84 1 215.77 1 103.17
Выручка (Прошлый год) 1 327.84 1 215.77 1 103.17 1 023.29
Прибыль (Отчет) 437.48 364.60 319.32 316.48
Выручка (Квартальная) 397.53 342.58 310.65 0
CAGR Прибыли 0 0 0 0
Прибыль (Квартальная) 129.55 85.30 60.95 0
CAGR Выручки 0 0 0 0
Выручка полугодовая 771.78 680.66 617.57 0
Прибыль полугодовая 230.83 184.59 149.02 0
Темп прироста прибыли, % 19.99 14.18 0.90 11.10
Темп прироста выручки, % 12.33 9.22 10.21 7.81
Темп прироста активов, % 21.59 8.55 6.88 10.85
Рентабельность собственного капитала, % 4.46 4.49 4.32 4.66
Доля собственного капитала в активах, % 52.84 53.22 52.57 51.60
Прошлая капитализация 41 694.90 35 698.04 32 062.55 32 555.21
P/E 95.31 97.91 100.41 102.87
P/B 2.25 2.34 2.28 2.48
P/Equity 4.25 4.40 4.34 4.80
P/Sale 27.95 26.88 26.37 29.51
PEG 5.08 19.09 41.84 0
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Баланс (МСФО)

Показатель 1 кв. 2022 4 кв. 2021 3 кв. 2021 2 кв. 2021 1 кв. 2021
Оборотные активы 21 984.94 20 979.57
Активы 21 984.94 20 979.57
Собственный капитал 11 873.68 11 567.01
Внеоборотные активы 0 0
Акционерный капитал, относящийся к материнской компании 11 839.53 11 534.87