Портфель Fin-plan: результат 2022 и план на 2023

Бесплатный вебинар

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Philip Morris International Inc.


Philip Morris International Inc. – ведущая международная компания, занимающаяся производством и продажей сигарет, бездымных продуктов и связанных с ними электронных устройств и аксессуаров, а также других никотинсодержащих продуктов. Основана в 1987 году.

Philip Morris International Inc.

Портфель компании представлен широким ассортиментом брендов в премиум, средней и низкой ценовой категории. Это как международные, так и местные бренды. Самый известный бренд, на долю которого приходится примерно 36% от общего объема продаж компании, - Marlboro. Далее в списке самых продаваемых в мире марок: L&M, Philip Morris, Parliament, Bond Street, Chesterfield, Lark. Эти семь международных брендов сигарет обеспечивают около 76% объема выручки. С 2014г. Philip Morris начало продажи новой категории продуктов - IQOS (устройства нагревания табака), это альтернатива традиционным сигаретам с пониженным вредным воздействием (по мнению производителя). Данная продукции представлена торговыми марками HEETS, Marlboro HeatSticks и Parliament HeatSticks. IQOS доступен для продажи на 44 мировых рынках, в т.ч. в России.

Производственные мощности Philip Morris представлены 44 собственными подразделениями и более 60 аутсорсинговыми операторами. Крупнейшие заводы Philip Morris находятся в Индонезии, Турции, России (Санкт-Петербург, Краснодар), Польше, Филиппинах, Германии, Италии и Литве. Самые маленькие заводы находятся на территории Латинской Америки и Азии, это обусловлено высокими тарифами и определенными отраслевыми ограничениями. Все исходное сырье для производства табачной продукции компания закупает у сторонних поставщиков.

Продажа табачной продукции, ее заменителей и аксессуаров производится через различные типы дистрибуции, адаптированные к характеристикам каждого рынка: собственная дистрибуция, независимые дистрибьюторы, эксклюзивная зонированная дистрибуция, распределение через национальных или региональных оптовиков, собственная платформа электронной коммерции. Продукция Philip Morris продается на более чем 180 рынках, и на многих из них занимает первое или второе место по доле рынка. Структура продаж по укрупненным географическим регионам: 31% - Евросоюз, 19% - Восточная Азия и Австралия, 16% - Южная и Юго-Восточная Азия, 14% - Ближний Восток и Африка, 10% - Восточная Европа, 10% - Латинская Америка и Канада.

По экспертным оценкам самой компании, ее доля на международном рынке (за исключением США) составляет приблизительно 15,3%, за исключением КНР - 28,4%. Конкурентами являются крупные международные табачные компании: Japan Tobacco (Япония), British American Tobacco, Imperial Tobacco (Великобритания), Altria Group (США). Ключевое преимущество Philip Morris, определяющее его высокие рейтинги - портфель всемирно известных брендов, имеющий широкую географию продаж. Дополнительные факторы конкурентоспособности – эффективная реклама, цена, адаптивный маркетинг.

Риски: принятая в 2005г. «Рамочная конвенция ВОЗ по борьбе против табака» (введение ограничительных мер регулирования маркетинга и продажи табачных изделий); повышение налогов на табачную продукцию, как результат - рост цен; правительственные действия в разных странах по ограничению продаж; снижение общественного признания курения; контрафактная продукция (Marlboro является наиболее контрафактным международным брендом). Уже существует тенденция сокращения продаж компании почти на всех географических рынках. Ожидается, что в течение следующих нескольких лет будут по-прежнему происходить существенные изменения в области регулирования отрасли. Это неизбежно отразится на деятельности всех игроков «табачного бизнеса».

Обыкновенные акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже.

Структура акционерного капитала:

  • 7,98% - Vanguard Group, Inc.

  • 6,17% - Blackrock Inc.

  • 3,73% - State Street Corporation.

  • 3,30% - Capital World Investors.

  • 3,27% - Capital Research Global Investors.

  • 2,85% - Price (T.Rowe) Associates Inc.

  • 2,20% - Capital International Investors.

  • 1,90% - Morgan Stanley.

  • 1,56% - Wellington Management Company, LLP.

  • 1,48% - Massachusetts Financial Services Co.

  • 65,56% - Прочие.


Прогноз прибыли и выручки Philip Morris International Inc. на 2022 год

Прогноз / Период 2022 2023
Выручка, млрд. USD
Выручка по сектору "Нецикличные компании"
Выручка по отрасли "Табак"
Прибыль, млрд. USD
Прибыль по сектору "Нецикличные компании"
Прибыль по отрасли "Табак"
EBITDA, млрд. USD
Прогнозная стоимость компании, млрд. USD
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Скачать "Топ-5 акций США на август 2022"

Финансовые показатели Philip Morris International Inc.

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий 2 кв. 2022 1 кв. 2022 4 кв. 2021 3 кв. 2021
Выручка за год (скользящая) 82 223 80 924
Прибыль за год (скользящая) 9 710 9 600
Активы 41 290 41 589
Оборотные активы 17 717 17 846
Собственный капитал -8 208 -8 632
Выручка (Отчет) 82 223 61 393
Выручка (Прошлый год) 76 047 56 516
Прибыль (Отчет) 9 710 7 481
Выручка (Квартальная) 20 830 21 617
Прибыль (Квартальная) 2 229 2 588
Выручка полугодовая 42 447 0
Прибыль полугодовая 4 817 0
Темп прироста прибыли, % 13.01 16.29
Темп прироста выручки, % 8.12 5.97
Темп прироста активов, % -7.87 6.29
Рентабельность собственного капитала, % -118.30 -111.21
Доля собственного капитала в активах, % -19.88 -20.76
Прошлая капитализация 147 898.63 147 571.70
P/E 15.23 15.37
P/B 3.58 3.55
P/Equity -18.02 -17.10
P/Sale 1.80 1.82
PEG 1.05 1.22

                                                            
                                                                                                                                                                                        Получить демо-доступ к Fin-plan Radar
                                                                                                                    

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год 2017 год 2016 год
Выручка за год (скользящая) 77 921 79 823 78 098 74 953
Прибыль за год (скользящая) 7 728 8 286 6 341 7 250
Активы 42 875 39 801 42 968 36 851
Оборотные активы 20 514 19 442 21 594 17 608
Собственный капитал -9 599 -10 739 -10 230 -10 900
Выручка (Отчет) 77 921 79 823 78 098 74 953
Выручка (Прошлый год) 79 823 78 098 74 953 73 908
Прибыль (Отчет) 7 728 8 286 6 341 7 250
Выручка (Квартальная) 19 849 19 858 21 585 0
CAGR Прибыли 0 0 0 0
Прибыль (Квартальная) 1 782 2 003 796 0
CAGR Выручки 0 0 0 0
Выручка полугодовая 40 229 40 297 42 223 0
Прибыль полугодовая 3 828 4 344 2 841 0
Темп прироста прибыли, % -6.73 30.67 -12.54 3.10
Темп прироста выручки, % -2.38 2.21 4.20 1.41
Темп прироста активов, % 7.72 -7.37 16.60 8.53
Рентабельность собственного капитала, % -80.51 -77.16 -61.98 -66.51
Доля собственного капитала в активах, % -22.39 -26.98 -23.81 -29.58
Прошлая капитализация 132 470.47 103 933.82 162 517.24 142 029.39
P/E 17.14 12.54 25.63 19.59
P/B 3.09 2.61 3.78 3.85
P/Equity -13.80 -9.68 -15.89 -13.03
P/Sale 1.70 1.30 2.08 1.89
PEG 1 0 0 0
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Баланс (МСФО)

Показатель 2 кв. 2022 1 кв. 2022 4 кв. 2021 3 кв. 2021 2 кв. 2021
Внеоборотные активы 23 743 21 943
Оборотные активы 17 846 18 743
Активы 41 589 40 686
Акционерный капитал, относящийся к материнской компании -10 551 -11 113
Собственный капитал, относящийся к неконтролирующей доле 1 919 1 913