Инвест-портфель на 2020 год

Открытый урок

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Philip Morris International Inc.


Philip Morris International Inc. – ведущая международная компания, занимающаяся производством и продажей сигарет, бездымных продуктов и связанных с ними электронных устройств и аксессуаров, а также других никотинсодержащих продуктов. Основана в 1987 году.

Philip Morris International Inc.

Портфель компании представлен широким ассортиментом брендов в премиум, средней и низкой ценовой категории. Это как международные, так и местные бренды. Самый известный бренд, на долю которого приходится примерно 36% от общего объема продаж компании, - Marlboro. Далее в списке самых продаваемых в мире марок: L&M, Philip Morris, Parliament, Bond Street, Chesterfield, Lark. Эти семь международных брендов сигарет обеспечивают около 76% объема выручки. С 2014г. Philip Morris начало продажи новой категории продуктов - IQOS (устройства нагревания табака), это альтернатива традиционным сигаретам с пониженным вредным воздействием (по мнению производителя). Данная продукции представлена торговыми марками HEETS, Marlboro HeatSticks и Parliament HeatSticks. IQOS доступен для продажи на 44 мировых рынках, в т.ч. в России.

Производственные мощности Philip Morris представлены 44 собственными подразделениями и более 60 аутсорсинговыми операторами. Крупнейшие заводы Philip Morris находятся в Индонезии, Турции, России (Санкт-Петербург, Краснодар), Польше, Филиппинах, Германии, Италии и Литве. Самые маленькие заводы находятся на территории Латинской Америки и Азии, это обусловлено высокими тарифами и определенными отраслевыми ограничениями. Все исходное сырье для производства табачной продукции компания закупает у сторонних поставщиков.

Продажа табачной продукции, ее заменителей и аксессуаров производится через различные типы дистрибуции, адаптированные к характеристикам каждого рынка: собственная дистрибуция, независимые дистрибьюторы, эксклюзивная зонированная дистрибуция, распределение через национальных или региональных оптовиков, собственная платформа электронной коммерции. Продукция Philip Morris продается на более чем 180 рынках, и на многих из них занимает первое или второе место по доле рынка. Структура продаж по укрупненным географическим регионам: 31% - Евросоюз, 19% - Восточная Азия и Австралия, 16% - Южная и Юго-Восточная Азия, 14% - Ближний Восток и Африка, 10% - Восточная Европа, 10% - Латинская Америка и Канада.

По экспертным оценкам самой компании, ее доля на международном рынке (за исключением США) составляет приблизительно 15,3%, за исключением КНР - 28,4%. Конкурентами являются крупные международные табачные компании: Japan Tobacco (Япония), British American Tobacco, Imperial Tobacco (Великобритания), Altria Group (США). Ключевое преимущество Philip Morris, определяющее его высокие рейтинги - портфель всемирно известных брендов, имеющий широкую географию продаж. Дополнительные факторы конкурентоспособности – эффективная реклама, цена, адаптивный маркетинг.

Риски: принятая в 2005г. «Рамочная конвенция ВОЗ по борьбе против табака» (введение ограничительных мер регулирования маркетинга и продажи табачных изделий); повышение налогов на табачную продукцию, как результат - рост цен; правительственные действия в разных странах по ограничению продаж; снижение общественного признания курения; контрафактная продукция (Marlboro является наиболее контрафактным международным брендом). Уже существует тенденция сокращения продаж компании почти на всех географических рынках. Ожидается, что в течение следующих нескольких лет будут по-прежнему происходить существенные изменения в области регулирования отрасли. Это неизбежно отразится на деятельности всех игроков «табачного бизнеса».

Обыкновенные акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже.

Структура акционерного капитала:

  • 7,98% - Vanguard Group, Inc.

  • 6,17% - Blackrock Inc.

  • 3,73% - State Street Corporation.

  • 3,30% - Capital World Investors.

  • 3,27% - Capital Research Global Investors.

  • 2,85% - Price (T.Rowe) Associates Inc.

  • 2,20% - Capital International Investors.

  • 1,90% - Morgan Stanley.

  • 1,56% - Wellington Management Company, LLP.

  • 1,48% - Massachusetts Financial Services Co.

  • 65,56% - Прочие.


Финансовые показатели Philip Morris International Inc.

данные в таблице указаны в млн. долл. США

дата начала финансового года - 31 декабря

Показатель 3 кв. 2019 2 кв. 2019 1 кв. 2019 4 кв. 2018 3 кв. 2018
Активы 39 801 39 380
Оборотные активы 19 442 18 538
Собственный капитал -10 739 -9 942
Выручка (Отчет) 79 823 59 965
Выручка (Прошлый год) 78 098 56 513
Прибыль (Отчет) 8 286 6 283
Выручка (Квартальная) 19 858 20 439
Прибыль (Квартальная) 2 003 2 341
Выручка полугодовая 40 297 0
Прибыль полугодовая 4 344 0
Выручка за год (скользящая) 79 823 81 550
Прибыль за год (скользящая) 8 286 7 079
Темп прироста прибыли, % 30.67 -2.36
Темп прироста выручки, % 2.21 8.80
Темп прироста активов, % -7.37 -6.13
Рентабельность собственного капитала, % -77.16 -71.20
Доля собственного капитала в активах, % -26.98 -25.25
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2018 год 2017 год 2016 год 2015 год
Активы 36 851 33 956
Оборотные активы 17 608 15 804
Собственный капитал -10 900 -11 476
Выручка (Отчет) 74 953 73 908
Выручка (Прошлый год) 73 908 80 106
Прибыль (Отчет) 7 250 7 032
Выручка (Квартальная) 0 73 908
Прибыль (Квартальная) 0 7 032
Выручка полугодовая 0 0
Прибыль полугодовая 0 0
Выручка за год (скользящая) 74 953 73 908
Прибыль за год (скользящая) 7 250 7 032
Темп прироста прибыли, % 3.10 0
Темп прироста выручки, % 1.41 0
Темп прироста активов, % 8.53 0
Рентабельность собственного капитала, % -66.51 -61.28
Доля собственного капитала в активах, % -29.58 -33.80
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение облигаций Philip Morris International Inc.

Яндекс.Метрика