ПОРТФЕЛЬ FIN-PLAN: результат 2022 и план на 2023

Практический вебинар

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

NewMarket Corporation


NewMarket Corporation (ранее Albemarle Paper Manufacturing Company) - холдинговая компания, которая является одним из крупнейших мировых производителей и поставщиков на рынке нефтяных присадок. Присадки к нефти – это специально разработанные химические добавки, использующиеся в смазочных маслах и топливах для улучшения их характеристик. История компании начинается в 1887 г. с производства бумаги. В 2004 г. был зарегистрирован холдинг NewMarket Corporation, объединивший несколько крупных корпораций. Штаб-квартира находится в Ричмонде, Вирджиния.

NewMarket Corporation

В состав холдинга NewMarket Corporation входят:

  • Afton Chemical - специализированная химическая компания, разрабатывает, производит и продает комплексные смазочные материалы и пакеты топливных присадок.

  • Ethyl - занимается производством и продажей тетраэтилсвинца (антидетонационные соединения) в Северной Америке.

  • NewMarket Development - управляет собственностью компании в Вирджинии.

  • NewMarket Services - предоставляет различные административные услуги компаниям холдинга.

В основном, бизнес NewMarket Corporation представлен деятельностью компании Afton.

Рынок присадок к нефти состоит из двух основных продуктов: присадки к смазочным материалам (присадки к моторным маслам, присадки для трансмиссии и промышленные присадки) и присадки к топливу.

Присадки к моторным маслам предназначены для легковых автомобилей, тяжелого промышленного оборудования, локомотивов и больших двигателей океанских судов. Основными потребителями рынка моторных масел являются автовладельцы, владельцы автопарков, горнодобывающие и строительные компании, фермеры, железные дороги, судоходные компании, сервисные дилеры и производители специализированного оборудования. Основными функциями присадок к моторному маслу являются уменьшение трения, предотвращение износа, контроль образования шлама и окисления, а также предотвращение ржавчины. Покупателями присадок к моторным маслам являются производители смазочных материалов.

Присадки для трансмиссии предназначены для трансмиссионных жидкостей и жидкостей для мостов. Трансмиссионные жидкости, в первую очередь, служат средством передачи энергии и теплоносителя в области трансмиссии, где крутящий момент приводного вала передается на шестерни транспортного средства. Жидкости для мостов смазывают шестерни и подшипники мостов, а жидкости для трансмиссии используются во внедорожных силовых агрегатах и гидравлических системах. Другие продукты в этой области включают жидкости для гидроусилителя руля, жидкости для амортизаторов, трансмиссионные масла и смазочные материалы для тяжелой техники.

Субрынок промышленных присадок состоит из присадок, предназначенных для продуктов промышленного применения, таких как гидравлические жидкости, смазки, промышленные трансмиссионные жидкости, турбинные масла. Основными покупателями промышленных присадок являются нефтяные компании, дилеры по постпродажному обслуживанию и дистрибьюторы.

Топливные присадки - это химические соединения, которые используются для улучшения процесса переработки нефти и улучшения характеристик бензина, дизельного топлива, биотоплива и других видов топлива. Преимущества топливных присадок в процессе нефтепереработки включают сокращение использования сырой нефти, более низкие затраты на переработку и улучшенные свойства хранения топлива. Присадки, улучшающие характеристики топлива, повышают экономию топлива, улучшают воспламенение и эффективность сгорания, уменьшают выбросы твердых частиц, поддерживают чистоту двигателя и защищают от отложений в топливных форсунках, впускных клапанах и камере сгорания. Компания предлагает широкий ассортимент топливных присадок по всему миру, основными потребителями которых являются крупные продавцы и переработчики топлива, а также независимые терминалы и другие производители топлива.

Рынок нефтяных присадок - это глобальный рынок, на котором представлены самые разные клиенты - от крупных интегрированных нефтяных компаний до национальных, региональных и независимых компаний.

Регионы, в которых работает компания, включают Северную Америку (США и Канада), Латинскую Америку (Мексика, Центральная Америка и Южная Америка), Азиатско-Тихоокеанский регион и регион Европы / Ближнего Востока / Африки / Индии (EMEAI). На долю Северной Америки и региона EMEAI приходится около 35% чистых продаж присадок к нефтепродуктам, на АТР - около 25%, а на Латинскую Америку – оставшиеся 40%.

Основными конкурентами на субрынке нефтяных присадок к смазочным маслам являются The Lubrizol Corporation (100% дочерняя компания Berkshire Hathaway Inc.), Infineum (совместное предприятие ExxonMobil Chemical и Royal Dutch Shell plc) и Chevron Oronite Company LLC. На мировом рынке есть несколько других поставщиков, которые являются конкурентами в своих конкретных областях продукции. Субрынок топливных присадок характеризуется более высокой конкуренцией. Основными конкурентами являются Lubrizol Corporation, Infineum,BASF, Clariant Ltd., Dorf Ketal и Innospec Inc., Chevron Oronite Company LLC.

Ключевые конкурентные преимущества NewMarket:

  • Широкий ассортимент нефтяных присадок: от специально разработанных пакетов присадок, адаптированных к конкретным потребностям клиентов, до присадок общего назначения.

  • Обширная научно-исследовательская база и многолетний опыт компании позволяют использовать передовые технологии для разработки инновационных продуктов (новые моторные масла для легковых и грузовых автомобилей, для новейших европейских грузовых автомобилей), а также технологии, специально разработанные для современных двигателей, учитывающих экономию топлива и сокращение выбросов. Исследования в секторе промышленных добавок сосредоточены на разработке технологий, которые обеспечат дифференциацию в таких областях производительности, как срок службы оборудования, надежность и энергоэффективность.

  • Компании принадлежат около 1400 патентов США и других стран, также зарегистрированы несколько сотен торговых марок по всему миру.

Обыкновенные акции компании торгуются на двух мировых торговых площадках: на Нью-Йоркской фондовой бирже с 21 июня 2004 года, на Санкт-Петербургской бирже с 1 января 2014 г.

Институциональные держатели эмитента:


Скачать "Топ-5 акций США на август 2022"

Финансовые показатели NewMarket Corporation

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий 2 кв. 2022 1 кв. 2022 4 кв. 2021 3 кв. 2021
Выручка за год (скользящая) 2 356.11 2 307.32
Прибыль за год (скользящая) 190.91 240.59
Активы 2 558.44 2 437.22
Оборотные активы 1 388.17 1 366.86
Собственный капитал 762.13 772.77
Выручка (Отчет) 2 356.11 1 779.54
Выручка (Прошлый год) 2 010.93 1 483.15
Прибыль (Отчет) 190.91 173.70
Выручка (Квартальная) 576.57 622.21
Прибыль (Квартальная) 17.21 52.04
Выручка полугодовая 1 198.77 0
Прибыль полугодовая 69.24 0
Темп прироста прибыли, % -29.44 -5.20
Темп прироста выручки, % 17.17 14.36
Темп прироста активов, % 32.30 29.63
Рентабельность собственного капитала, % 25.05 31.13
Доля собственного капитала в активах, % 29.79 31.71
Прошлая капитализация 3 834.77 3 790.57
P/E 20.09 15.76
P/B 1.50 1.56
P/Equity 5.03 4.91
P/Sale 1.63 1.64
PEG 0 5.65

                                                            
                                                                                                                                                                                        Получить демо-доступ к Fin-plan Radar
                                                                                                                    

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год 2017 год 2016 год
Выручка за год (скользящая) 2 190.30 2 289.68 2 198.40 2 049.45
Прибыль за год (скользящая) 254.29 234.73 190.51 243.44
Активы 1 885.13 1 697.27 1 712.15 1 416.44
Оборотные активы 879.40 813.42 833.65 836.88
Собственный капитал 683.10 489.91 601.65 483.25
Выручка (Отчет) 2 190.30 2 289.68 2 198.40 2 049.45
Выручка (Прошлый год) 2 289.68 2 198.40 2 049.45 2 140.83
Прибыль (Отчет) 254.29 234.73 190.51 243.44
Выручка (Квартальная) 534.45 538.31 559.98 0
CAGR Прибыли 0 0 0 0
Прибыль (Квартальная) 50.10 62.80 4.07 0
CAGR Выручки 0 0 0 0
Выручка полугодовая 1 090.26 1 101.48 1 108.40 0
Прибыль полугодовая 117.91 121.28 63.84 0
Темп прироста прибыли, % 8.33 23.21 -21.74 2.03
Темп прироста выручки, % -4.34 4.15 7.27 -4.27
Темп прироста активов, % 11.07 -0.87 20.88 9.81
Рентабельность собственного капитала, % 37.23 47.91 31.66 50.38
Доля собственного капитала в активах, % 36.24 28.86 35.14 34.12
Прошлая капитализация 5 443.78 4 610.97 4 516.31 4 797.71
P/E 21.41 19.64 23.71 19.71
P/B 2.89 2.72 2.64 3.39
P/Equity 7.97 9.41 7.51 9.93
P/Sale 2.49 2.01 2.05 2.34
PEG 0.69 0 0 0
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Баланс (МСФО)

Показатель 2 кв. 2022 1 кв. 2022 4 кв. 2021 3 кв. 2021 2 кв. 2021
Основные средства 677.48 680.32
Кроме основных внеоборотных активов 392.88 374.93
Внеоборотные активы 1 070.36 1 055.24
Оборотные активы 1 366.86 1 423.47
Активы 2 437.22 2 478.71
Акционерный капитал, относящийся к материнской компании 772.77 849.21