Инвест-идеи на осень 2020

Запишитесь на эксклюзивный вебинар!

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Insulet Corporation


Insulet Corporation (далее Insulet) - компания, занимающаяся проектированием, производством и коммерциализацией медицинских устройств для инсулиновой терапии. Основана в 2000г. Главный офис находится в городе Актон, Массачусетс.

Insulet Corporation

Есть два основные виды инсулиновой терапии, практикуемые сегодня: многократные ежедневные инъекции с использованием шприцов или инсулиновых ручек; и помповая терапия с использованием инсулиновых помп. Инсулиновые помпы используются для непрерывной подкожной инфузии инсулина, включают в себя программируемое устройство и инфузионный набор для введения инсулина в организм человека.

Деятельность Insulet сосредоточена на разработке, производстве и продаже собственной запатентованной системы Omnipod - инновационной, незаметной и простой в использовании системы непрерывной доставки инсулина для людей с инсулинозависимым диабетом. Компания представила ее на рынок в 2005г. Система Omnipod представляет собой дискретную конструкцию из двух частей:

  • Pod - небольшое, легкое, самоклеящееся устройство, которое пользователь наполняет инсулином и носит непосредственно на теле. Pod доставляет точные персонализированные дозы инсулина в организм через небольшую гибкую трубку, основываясь на инструкциях, которые пользователь программирует в беспроводном устройстве PDM.

  • PDM - беспроводное портативное устройство, которое программирует Pod с помощью персонализированных инструкций пользователя по доставке инсулина и беспроводным образом контролирует его работу.

Система Omnipod обеспечивает непрерывную доставку инсулина с заданной скоростью, устраняя необходимость в индивидуальных инъекциях инсулина. Кроме того, подача инсулина может быть изменена нажатием кнопки, чтобы адаптироваться к неожиданным изменениям в распорядке дня пациента.
В числе компаний, с которыми сотрудничает Insulet:

  • Glooko Inc. - для подключения пользовательских данных системы Omnipod к комплексной системе управления данными диабета Glooko. Glooko - облачное приложение для врачей и пользователей, доступное через домашний компьютер или мобильное приложение на смартфоне пользователя, оно предоставляет пользователям и поставщикам медицинских услуг доступ к тенденциям доставки инсулина, уровням глюкозы в крови и другим интегрированным данным.

  • Dexcom, Inc – производитель мед.оборудования для контроля уровня глюкозы в крови. Insulet планирует запустить Omnipod Horizon с непрерывным монитором глюкозы производства Dexcom, Inc.
    С фармацевтическими и биотехнологическими компаниями - для адаптации технологической платформы Omnipod System для доставки подкожных лекарств в другие терапевтические области. В числе партнеров – Amgen, Abbot.

Производство продукции организовано на собственном высокоавтоматизированном производственном предприятии в Актоне, штат Массачусетс. Также производство устройств ведется на полуавтоматических производственных линиях на заводе в Китае, управляемом дочерней компанией Flex Ltd.

Система Omnipod в настоящее время доступна в США, Канаде и в некоторых странах Европы и Ближнего Востока. Продажи идут напрямую потребителям через партнеров по дистрибуции и аптечные каналы. 65% продаж системы Omnipod осуществляется через посредников, в числе стратегических - Amgen, Inc., Ypsomed Distribution AG, Cardinal Health Inc. Потребители обычно имеют коммерческую страховку, покрытие Medicare или Medicaid.

Доля международных продаж в консолидированной выручке компании – 38%, 62% дохода формируется от продаж на внутреннем рынке.

Рынок медицинского оборудования для лечения диабета является высококонкурентным, подверженным быстрым изменениям. В меньшей степени Insulet конкурирует с компаниями на рынке инсулиновых помп – в США Medtronic, Tandem Diabetes Care Inc., на внешних рынках Roche Holdings Ltd. и The Ypsomed Group. Линейка продуктов для доставки лекарств, не являющихся инсулином, также конкурирует с West Pharmaceutical Services, Inc. Факторы конкурентного успеха Insulet:

  • Инновационные разработки.

  • Обширный портфель патентов - более 200 патентов в США и в некоторых других странах. Торговые марки включают OMNIPOD, DASH, Omnipod CONTROL, Omnipod DISPLAY, Omnipod VIEW, OMNIPOD U-200, OMNIPOD U-500, HORIZON, Pod Pals и Podder.

  • Обширная партнерская сеть.

  • Компенсация покупок платформ Omnipod за счет страховки, средств Medicare или Medicaid.

Акции компании обращаются на глобальном рынке NASDAQ под торговым знаком PODD.

Структура акционерного капитала (крупнейшие институциональные держатели):

  • 14,84% - FMR, LLC.

  • 10,96% - Capital Research Global Investors.

  • 9,07% - Vanguard Group, Inc.

  • 8,63% - Capital World Investors.

  • 5,79% - Blackrock Inc.

  • 4,27% - Wellington Management Company, LLP.

  • 3,34% - Primecap Management Company.

  • 2,45% - ClearBridge Investments, LLC.

  • 2,28% - Coatue Management, LLC.

  • 2,10% - Fred Alger Management, LLC.

  • 36,27% - Прочие.


Финансовые показатели Insulet Corporation

данные в таблице указаны в млн. долл. США

дата начала финансового года - 31 декабря

Показатель 2 кв. 2020 1 кв. 2020 4 кв. 2019 3 кв. 2019 2 кв. 2019
Активы 1 268.39 977.72
Оборотные активы 793.90 498.81
Собственный капитал 150.57 249.78
Выручка (Отчет) 528.81 336.69
Выручка (Прошлый год) 398.92 247.84
Прибыль (Отчет) 6.63 5.78
Выручка (Квартальная) 192.12 177.14
Прибыль (Квартальная) 0.85 1.40
Выручка полугодовая 0 336.69
Прибыль полугодовая 0 5.78
Выручка за год (скользящая) 693.71 652.67
Прибыль за год (скользящая) 16.53 17.33
Темп прироста прибыли, % 222.76 199.91
Темп прироста выручки, % 31.03 30.50
Темп прироста активов, % 43.11 16.55
Рентабельность собственного капитала, % 10.98 6.94
Доля собственного капитала в активах, % 11.87 25.55
Прошлая капитализация 10 196.23 7 325.86
P/E 617 422.70
P/B 8.04 7.49
P/Equity 67.72 29.33
P/Sale 14.70 11.22
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2019 год 2018 год 2017 год 2016 год 2015 год
Активы 816.74 456.65 275.13
Оборотные активы 537.17 369.96 190.76
Собственный капитал 158.52 63.15 34.05
Выручка (Отчет) 463.77 366.99 263.89
Выручка (Прошлый год) 366.99 263.89 231.32
Прибыль (Отчет) -26.83 -28.88 -73.52
Выручка (Квартальная) 130.52 0 263.89
Прибыль (Квартальная) -6.86 0 -73.52
Выручка полугодовая 252.30 0 0
Прибыль полугодовая -9.09 0 0
Выручка за год (скользящая) 463.77 366.99 263.89
Прибыль за год (скользящая) -26.83 -28.88 -73.52
Темп прироста прибыли, % 0 0 0
Темп прироста выручки, % 26.37 39.07 0
Темп прироста активов, % 78.86 65.98 0
Рентабельность собственного капитала, % -16.93 -45.73 -215.91
Доля собственного капитала в активах, % 19.41 13.83 12.38
Прошлая капитализация 4 265.69 2 309.04 2 337.47
P/E -159 -80 -31.80
P/B 5.22 5.06 8.50
P/Equity 26.91 36.56 68.65
P/Sale 9.20 6.29 8.86
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Список акций Insulet Corporation

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение Insulet Corporation

У нас обновление!

Мы запустили веб-сервис по оценке акций США. Приглашаем Вас на вебинар "Инвестиции в технологии будущего на рынке США".

Яндекс.Метрика