ИНВЕСТИДЕИ 2023

Как выбрать активы, которые вытащат портфель и дадут рост капиталу

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.


IAA, Inc. – компания, управляющая одной из ведущих международных онлайн-площадок по торговле подержанными транспортными средствами. На ней представлены подержанные, поврежденные авто: грузовые, легковые машины, специализированная техника, прицепы, мотоциклы и т.п.

IAA, Inc.

IAA была образована и занималась бизнесом по утилизации автомобилей с 1982 года. В 2007 году она вошла в состав KAR Auction Services, которая в 2018 г. приняла решение о выделении IAA в самостоятельный бизнес. В июне 2019 г. IAA вновь стала независимой публичной торговой компанией. Штаб-квартира эмитента находится в Вестчестере, штат Иллинойс.

Компания осуществляет аукционную торговлю и предлагает клиентам комплексный набор аукционных, логистических и транспортных услуг, направленных на снижение административных издержек, сокращение цикла продаж и улучшение экономической отдачи. 

Ее бизнес сосредоточен в двух территориальных сегментах: США и международном. IAA имеет почти 180 сайтов в США и Канаде, 14 сайтов в Великобритании, обслуживает покупателей из 170 стран, обеспечивает доставку покупок почти в любое место мира. Ежегодно через ее онлайн-площадки проходят около 2,5 млн. транспортных средств. Международный сегмент, представленный торговыми площадками в Канаде и Великобритании, обеспечивает примерно 12% совокупного дохода.

Основными покупателями на площадках IAA являются автомобильные ремонтные и восстановительные мастерские, дилеры подержанных автомобилей, автомобильные оптовики, экспортеры, переработчики, брокеры и, где это разрешено, нелицензированные покупатели. Продавцами выступают, главным образом, страховые компании, а также дилерские центры, компании по прокату автомобилей, аренде автопарка и благотворительные организации. 

Примерно две трети эмитента дохода обеспечивают покупатели, а одну треть - продавцы.  Около 40% дохода генерируют сделки с автомобилями, поставляемыми тремя крупнейшими страховыми клиентами в сегменте США.

IAA имеет 175 объектов недвижимости в Соединенных Штатах, 12 в Канаде и 14 в Великобритании, которые используются в основном для целей проведения аукционов и хранения.

Основные конкуренты IAA: Copart, Inc., Total Resource Auctions - дочерняя компания Cox Enterprises, Inc. независимые аукционы подержанных автомобилей, а также некоторые интернет-компании, которые эпизодически выходят на рынок поврежденных и полностью утраченных транспортных средств.

Конкурентные преимущества IAA:

  • Компания позиционируется на растущем рынке, что обеспечивается неуклонным увеличением и быстрым выбытием транспортных средств, за счет повышения их сложности и удорожания ремонта, роста частоты потерь.

  • Большой опыт работы (с 1982 г.) на весьма специфическом рынке, наличие круга постоянных контрагентов.

  • Широкая международная дифференциация и наличие глобальной базы данных покупателей, на долю крупнейшего из которых приходится не более 3% общей выручки.

  • Значительные регулярные инвестиции в развитие технологий он-лайн продаж и аналитических возможностей обеспечивают сокращение времени на продажу и приобретение транспортных средств.

  • Низкая капиталоемкость бизнеса, обеспечивающая значительный денежный поток.

  • Доступ к торговым площадкам 24 часа в сутки, 7 дней в неделю на 6 языках и через колл-центр, где поддерживается 13 языков.

Акции компании с июня 2019 г. торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) под тиккером «IAA».

Структура акционерного капитала:

  • 8.73% - Vanguard Group, Inc. (The).

  • 8.31% - Blackrock Inc.

  • 7.83% - Third Point, LLC.

  • 4.49% - Atlanta Capital Management Company LLC.

  • 4.44% - Wellington Management Company, LLP.

  • 3.48% - First Manhattan Company.

  • 2.75% - Melvin Capital Management LP.

  • 2.72% - BESSEMER GROUP, INCORPORATED.

  • 2.70% - Marshall Wace Asia Ltd.

  • 2.60% - Brown Advisory Inc.

  • 51.95% - Прочие.


Скачать "Топ-5 акций США на декабрь 2022"

Финансовые показатели IAA, Inc.

дата начала финансового года - последнее воскресенье декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий 3 кв. 2022 2 кв. 2022 1 кв. 2022 4 кв. 2021
Выручка за год (скользящая) 2 681.10 2 681.10 2 604.30 1 971.50 1 837.40
Прибыль за год (скользящая) 369.30 369.30 384.70 303.40 294.40
Активы 3 181.40 3 181.40 3 125.60 3 155.50 3 154.30
Оборотные активы 702.10 702.10 686.60 731.70 769.90
Собственный капитал 463.90 463.90 438.50 396 333.60
Выручка (Отчет) 2 133 2 133 1 635.50 557.60 1 837.40
Прибыль (Отчет) 296 296 245.70 81.50 294.40
CAGR выручки 94.14 94.14 92.27 4.56 13.08
CAGR прибыли 93.09 93.09 95.73 12.93 23.44
Выручка (Квартальная) 497.50 497.50 1 077.90 557.60 548.10
Прибыль (Квартальная) 50.30 50.30 164.20 81.50 73.30
Полугодовая выручка 0 0 1 635.50 0 968.80
Полугодовая прибыль 0 0 245.70 0 139
Темп прироста выручки, % 60.28 60.28 63.78 36.74 32.67
Темп прироста прибыли, % 29.49 29.49 41.28 36.30 51.13
Темп прироста активов, % 13.11 13.11 16.95 20.17 24.73
Рентабельность собственного капитала, % 79.61 79.61 87.73 76.62 88.25
Доля собственного капитала в активах, % 14.58 14.58 14.03 12.55 10.58
Прошлая капитализация 5 136.78 4 269.48 4 392.80 5 181.02 6 785.59
P/E 13.91 11.56 11.42 17.08 23.05
P/B 1.61 1.34 1.41 1.64 2.15
P/Equity 11.07 9.20 10.02 13.08 20.34
P/Sale 1.92 1.59 1.69 2.63 3.69
PEG 0.12 0.12 0.12 1.32 0.98

дата начала финансового года - последнее воскресенье декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий год 2021 год 2020 год 2019 год
Выручка за год (скользящая) 2 681.10 1 837.40 1 384.90 1 436.80
Прибыль за год (скользящая) 369.30 294.40 194.80 193.20
Активы 3 181.40 3 154.30 2 528.90 2 151.20
Оборотные активы 702.10 769.90 692 460
Собственный капитал 463.90 333.60 69.40 -137.20
Выручка (Отчет) 2 133 1 837.40 1 384.90 1 436.80
Прибыль (Отчет) 296 294.40 194.80 193.20
CAGR выручки 94.14 13.08 0 0
CAGR прибыли 93.09 23.44 0 0
Выручка (Квартальная) 497.50 548.10 383.50 713.10
Прибыль (Квартальная) 50.30 73.30 64.10 100.10
Полугодовая выручка 0 968.80 721.50 1 070.40
Полугодовая прибыль 0 139 116.90 141.90
Темп прироста выручки, % 60.28 32.67 -3.61 0
Темп прироста прибыли, % 29.49 51.13 0.83 0
Темп прироста активов, % 13.11 24.73 17.56 0
Рентабельность собственного капитала, % 79.61 88.25 280.69 140.82
Доля собственного капитала в активах, % 14.58 10.58 2.74 -6.38
Прошлая капитализация 5 136.78 6 785.59 8 710.54 6 308.37
P/E 13.91 23.05 44.72 32.65
P/B 1.61 2.15 3.44 2.93
P/Equity 11.07 20.34 125.51 -45.98
P/Sale 1.92 3.69 6.29 4.39
PEG 0.12 0.98 0 0

Список акций IAA, Inc.

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение IAA, Inc.

Загрузка...

ИНВЕСТИДЕИ 2023

Как выбрать активы, которые вытащат портфель и дадут рост капиталу