Топ-5 ошибок инвестора

Как их избежать и приумножать деньги даже в кризис

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.


IAA, Inc. – компания, управляющая одной из ведущих международных онлайн-площадок по торговле подержанными транспортными средствами. На ней представлены подержанные, поврежденные авто: грузовые, легковые машины, специализированная техника, прицепы, мотоциклы и т.п.

IAA, Inc.

IAA была образована и занималась бизнесом по утилизации автомобилей с 1982 года. В 2007 году она вошла в состав KAR Auction Services, которая в 2018 г. приняла решение о выделении IAA в самостоятельный бизнес. В июне 2019 г. IAA вновь стала независимой публичной торговой компанией. Штаб-квартира эмитента находится в Вестчестере, штат Иллинойс.

Компания осуществляет аукционную торговлю и предлагает клиентам комплексный набор аукционных, логистических и транспортных услуг, направленных на снижение административных издержек, сокращение цикла продаж и улучшение экономической отдачи. 

Ее бизнес сосредоточен в двух территориальных сегментах: США и международном. IAA имеет почти 180 сайтов в США и Канаде, 14 сайтов в Великобритании, обслуживает покупателей из 170 стран, обеспечивает доставку покупок почти в любое место мира. Ежегодно через ее онлайн-площадки проходят около 2,5 млн. транспортных средств. Международный сегмент, представленный торговыми площадками в Канаде и Великобритании, обеспечивает примерно 12% совокупного дохода.

Основными покупателями на площадках IAA являются автомобильные ремонтные и восстановительные мастерские, дилеры подержанных автомобилей, автомобильные оптовики, экспортеры, переработчики, брокеры и, где это разрешено, нелицензированные покупатели. Продавцами выступают, главным образом, страховые компании, а также дилерские центры, компании по прокату автомобилей, аренде автопарка и благотворительные организации. 

Примерно две трети эмитента дохода обеспечивают покупатели, а одну треть - продавцы.  Около 40% дохода генерируют сделки с автомобилями, поставляемыми тремя крупнейшими страховыми клиентами в сегменте США.

IAA имеет 175 объектов недвижимости в Соединенных Штатах, 12 в Канаде и 14 в Великобритании, которые используются в основном для целей проведения аукционов и хранения.

Основные конкуренты IAA: Copart, Inc., Total Resource Auctions - дочерняя компания Cox Enterprises, Inc. независимые аукционы подержанных автомобилей, а также некоторые интернет-компании, которые эпизодически выходят на рынок поврежденных и полностью утраченных транспортных средств.

Конкурентные преимущества IAA:

  • Компания позиционируется на растущем рынке, что обеспечивается неуклонным увеличением и быстрым выбытием транспортных средств, за счет повышения их сложности и удорожания ремонта, роста частоты потерь.

  • Большой опыт работы (с 1982 г.) на весьма специфическом рынке, наличие круга постоянных контрагентов.

  • Широкая международная дифференциация и наличие глобальной базы данных покупателей, на долю крупнейшего из которых приходится не более 3% общей выручки.

  • Значительные регулярные инвестиции в развитие технологий он-лайн продаж и аналитических возможностей обеспечивают сокращение времени на продажу и приобретение транспортных средств.

  • Низкая капиталоемкость бизнеса, обеспечивающая значительный денежный поток.

  • Доступ к торговым площадкам 24 часа в сутки, 7 дней в неделю на 6 языках и через колл-центр, где поддерживается 13 языков.

Акции компании с июня 2019 г. торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) под тиккером «IAA».

Структура акционерного капитала:

  • 8.73% - Vanguard Group, Inc. (The).

  • 8.31% - Blackrock Inc.

  • 7.83% - Third Point, LLC.

  • 4.49% - Atlanta Capital Management Company LLC.

  • 4.44% - Wellington Management Company, LLP.

  • 3.48% - First Manhattan Company.

  • 2.75% - Melvin Capital Management LP.

  • 2.72% - BESSEMER GROUP, INCORPORATED.

  • 2.70% - Marshall Wace Asia Ltd.

  • 2.60% - Brown Advisory Inc.

  • 51.95% - Прочие.


Прогноз прибыли и выручки IAA, Inc. на 2022 год

Прогноз / Период 2022 2023
Выручка, млрд. USD
Выручка по сектору "Цикличные компании"
Выручка по отрасли "Автотранспорт. запчасти и обслуживание - розница"
Прибыль, млрд. USD
Прибыль по сектору "Цикличные компании"
Прибыль по отрасли "Автотранспорт. запчасти и обслуживание - розница"
EBITDA, млрд. USD
Прогнозная стоимость компании, млрд. USD
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Скачать "Топ-5 акций США на август 2022"

Финансовые показатели IAA, Inc.

дата начала финансового года - последнее воскресенье декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий 1 кв. 2022 4 кв. 2021 3 кв. 2021 2 кв. 2021
Выручка за год (скользящая) 1 672.80 1 590.10
Прибыль за год (скользящая) 285.20 272.30
Активы 2 812.70 2 672.70
Оборотные активы 811.10 701.70
Собственный капитал 295.20 230.20
Выручка (Отчет) 1 289.30 868.60
Выручка (Прошлый год) 1 001.40 663.40
Прибыль (Отчет) 221.10 155.40
Выручка (Квартальная) 420.70 445.10
Прибыль (Квартальная) 65.70 82.90
Выручка полугодовая 0 868.60
Прибыль полугодовая 0 155.40
Темп прироста прибыли, % 61.77 64.73
Темп прироста выручки, % 23.24 15.51
Темп прироста активов, % 17.75 17.56
Рентабельность собственного капитала, % 96.61 118.29
Доля собственного капитала в активах, % 10.50 8.61
Прошлая капитализация 7 315.09 7 311.06
P/E 25.65 26.85
P/B 2.60 2.74
P/Equity 24.78 31.76
P/Sale 4.37 4.60
PEG 0.92 2.10

                                                            
                                                                                                                                                                                        Получить демо-доступ к Fin-plan Radar
                                                                                                                    

дата начала финансового года - последнее воскресенье декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год 2017 год 2016 год
Выручка за год (скользящая) 1 436.80 1 326.80 1 219.20 1 098
Прибыль за год (скользящая) 193.20 183.70 161.40 94.90
Активы 2 151.20 1 488.50 1 434.40 1 352.80
Оборотные активы 460 441.80 414.80 0
Собственный капитал -137.20 563.20 571.30 0
Выручка (Отчет) 1 436.80 1 326.80 1 219.20 1 098
Выручка (Прошлый год) 1 326.80 1 219.20 1 098 994.30
Прибыль (Отчет) 193.20 183.70 161.40 94.90
Выручка (Квартальная) 355.90 335.20 0 0
CAGR Прибыли 0 0 0 0
Прибыль (Квартальная) 45.60 46.60 0 0
CAGR Выручки 0 0 0 0
Выручка полугодовая 713.20 656.30 0 0
Прибыль полугодовая 87.40 85.60 0 0
Темп прироста прибыли, % 5.17 13.82 70.07 5.56
Темп прироста выручки, % 8.29 8.83 11.04 10.43
Темп прироста активов, % 44.52 3.77 6.03 5.27
Рентабельность собственного капитала, % -140.82 32.62 28.25 0
Доля собственного капитала в активах, % -6.38 37.84 39.83 0
Прошлая капитализация 6 308.37 5 198.44 5 198.44 5 198.44
P/E 32.65 28.30 32.21 54.78
P/B 2.93 3.49 3.62 3.84
P/Equity -45.98 9.23 9.10 0
P/Sale 4.39 3.92 4.26 4.73
PEG 8.60 1.69 0 0
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Баланс (МСФО)

Показатель 1 кв. 2022 4 кв. 2021 3 кв. 2021 2 кв. 2021 1 кв. 2021
Основные средства 281 270.70
Кроме основных внеоборотных активов 1 971 1 862
Внеоборотные активы 1 971 1 862
Оборотные активы 701.70 763.80
Активы 2 672.70 2 625.80
Акционерный капитал, относящийся к материнской компании 230.20 142.20
Собственный капитал, относящийся к неконтролирующей доле 0 0
Собственный капитал 230.20 142.20
Долгосрочные обязательства 2 162.90 2 189.50
Текущие обязательства 279.60 294.10
Обязательства 2 442.50 2 483.60
Обязательства и капитал 2 672.70 2 625.80
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar
Показатель 2021 год 2020 год 2019 год
Кроме основных внеоборотных активов 1 691.20
Внеоборотные активы 1 691.20
Оборотные активы 460
Активы 2 151.20
Акционерный капитал, относящийся к материнской компании -137.20
Собственный капитал, относящийся к неконтролирующей доле 0
Собственный капитал -137.20
Долгосрочные обязательства 2 044.70
Текущие обязательства 243.70
Обязательства 2 288.40
Обязательства и капитал 2 151.20
Основные средства 246.90
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Отчет о прибылях и убытках (МСФО)

Показатель 1 кв. 2022 4 кв. 2021 3 кв. 2021 2 кв. 2021 1 кв. 2021
Выручка (Квартальная) 445.10 423.50
Операционные расходы -131.70 -109.50