Портфель Fin-plan: результат 2022 и план на 2023

Бесплатный вебинар

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Dolby Laboratories, Inc.


Dolby Laboratories Inc. - глобальная компания в отрасли звуковых технологий, звукозаписи и звукообработки. Основана Рэем Долби в 1965 году. Базируется в Сан-Франциско, США.

Dolby Laboratories, Inc.

Линейка технологий и продуктов компании началась с систем шумоподавления и системы Dolby Stereo (2-х канальная система) для создания звуковой атмосферы. В дальнейшем она трансформировалась в Dolby Surround, Dolby Digital (до 7 каналов звучания). Сейчас Dolby Laboratories позиционируют свои технологии как единую современную экосистему: Cinema, Vision, Atmos, Voice, Audio - платформы для музыки, игр, фильмов, домашних развлечений, видеоконференцсвязи.

Компания преимущественно сфокусирована на лицензировании своих технологий и зарабатывает на этом около 90% от общей выручки. У Dolby Laboratories Inc. есть различные модели лицензирования: двухуровневая модель, интегрированная модель лицензирования, патентная модель лицензирования и механизмы сотрудничества. Лицензионные соглашения охватывают более чем 500 производителей электронных продуктов и разработчиков программного обеспечения.

Около 10% в консолидированном доходе занимает выручка в сегменте собственной аудиопродукции и сервисов. Компания разрабатывает и производит аудио-и видеотехнику для кино, телевидения, радиовещания и индустрии развлечений. Эти продукты используются в более чем 90 странах мира для создания контента, распространения и воспроизведения, для повышения качества изображения и звука, а также улучшения передачи и воспроизведения. Также компания продает и сдает в аренду оборудование, облегчающее проведение конференций, предлагает различные услуги по поддержке театрального и телевизионного производства, вещания и домашних развлечений, включая обучение и техническое обслуживание оборудования, выравнивание микшерного зала, калибровку аудио -, цветового и светового изображения. 

Технологии, продукты и услуги Dolby Laboratories Inc. охватывают аудио-и видеосекторы нескольких различных отраслей промышленности, включая вещание, мобильную связь, потребительские развлечения, персональные компьютеры, игры, кино и коммуникационные отрасли. Основной сегмент клиентов - технологические компании, производящие мобильные устройства и hi-fi аудиосистемы.

В настоящий момент в Dolby Laboratories Inc работает в более чем 20 странах мира, имеет представительства в США, Бразилии, Европе (Германия, Франция, Швеция, РФ, Испании, Великобритании), Азиатско-Тихоокеанском регионе (Австралия, Китай, Индия, Сингапур, Южная Корея, Тайвань). Примерно 64% доходов формируются за пределами США: Южная Корея - 10%, Китай - 20%, Япония - 10%, Европа - 10%, Тайвань - 5%, другие страны - 9%.

Эмитент сталкивается с конкурентными угрозами и ценовым давлением на всех рынка работы. Основным конкурентом является Digital Theater System. Факторы конкурентного преимущества Dolby Laboratories:

  • Узнаваемость и репутация бренда.

  • Своевременность и актуальность внедрения новых продуктов.

  • Отношения с продюсерами, режиссерами и дистрибьюторами в киноиндустрии, с лидерами индустрии телевизионного вещания, с лидерами индустрии OTT, а также с руководством производителей полупроводниковой и бытовой электроники.

  • Наличие совместимого высококачественного аудио-и видеоконтента.

  • Технологическая производительность, гибкость и область применения продукции.

  • Степень доступа и включения в отраслевые стандарты.

Компания Dolby Laboratories вышла на IPO 17 февраля 2005 г. на Нью-Йоркской фондовой бирже.

Структура акционеров компании (крупнейшие институциональные держатели)

  • 9,16% - Vanguard Group, Inc.

  • 6,89% - Janus Henderson Group PLC.

  • 6,19% - ClearBridge Investments, LLC.

  • 5,02% - Blackrock Inc.

  • 3,64% - Atlanta Capital Management Company LLC.

  • 3,45% - Mackenzie Financial Corporation.

  • 2,87% - Renaissance Technologies, LLC.

  • 2,00% - Disciplined Growth Investors, Inc.

  • 1,96% - Ceredex Value Advisors LLC.

  • 1,75% - Bank Of New York Mellon Corporation.

  • 57,07% - Прочие.


Прогноз прибыли и выручки Dolby Laboratories, Inc. на 2022-2023 годы

Прогноз / Период 2022 2023
Выручка, млрд. USD
Выручка по сектору "Цикличные компании"
Выручка по отрасли "Организация развлечений"
Прибыль, млрд. USD
Прибыль по сектору "Цикличные компании"
Прибыль по отрасли "Организация развлечений"
EBITDA, млрд. USD
Прогнозная стоимость компании, млрд. USD
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Скачать "Топ-5 акций США на август 2022"

Финансовые показатели Dolby Laboratories, Inc.

дата начала финансового года - последняя пятница сентября

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий 2 кв. 2022 1 кв. 2022 4 кв. 2021 3 кв. 2021
Выручка за год (скользящая) 1 243.02 1 281.26
Прибыль за год (скользящая) 247.55 310.23
Активы 3 104.92 3 105.69
Оборотные активы 1 695.15 1 760.50
Собственный капитал 2 642.52 2 604.23
Выручка (Отчет) 351.63 1 281.26
Выручка (Прошлый год) 389.87 1 161.79
Прибыль (Отчет) 80.01 310.23
Выручка (Квартальная) 351.63 285.03
Прибыль (Квартальная) 80.01 36.63
Выручка полугодовая 0 571.82
Прибыль полугодовая 0 91.19
Темп прироста прибыли, % -24 33.94
Темп прироста выручки, % -1.33 10.28
Темп прироста активов, % 0.26 6.46
Рентабельность собственного капитала, % 9.37 11.91
Доля собственного капитала в активах, % 85.11 83.85
Прошлая капитализация 7 924.91 9 541.15
P/E 32.01 30.76
P/B 2.55 3.07
P/Equity 3 3.66
P/Sale 6.38 7.45
PEG 1.22 1.06

                                                            
                                                                                                                                                                                        Получить демо-доступ к Fin-plan Radar
                                                                                                                    

дата начала финансового года - последняя пятница сентября

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год 2017 год 2016 год
Выручка за год (скользящая) 1 231.12 1 069.18 1 102.98 1 025.74
Прибыль за год (скользящая) 205.74 222.14 67.38 186.40
Активы 2 893.28 2 823.06 2 514.71 2 330.70
Оборотные активы 1 401.01 1 423.80 1 035.51 811.02
Собственный капитал 2 338.70 2 348.95 2 055.92 2 000.66
Выручка (Отчет) 291.88 302.38 287.80 266.27
Выручка (Прошлый год) 302.38 287.80 266.27 240.81
Прибыль (Отчет) 48.59 98.36 -81.48 53.57
Выручка (Квартальная) 291.88 302.38 287.80 266.27
Прибыль (Квартальная) 48.59 98.36 -81.48 53.57
CAGR Прибыли 0 0 0 0
CAGR Выручки 0 0 0 0
Темп прироста прибыли, % -7.38 229.71 -63.86 1.73
Темп прироста выручки, % 15.15 -3.06 7.53 5.68
Темп прироста активов, % 2.49 12.26 7.89 0
Рентабельность собственного капитала, % 8.80 9.46 3.28 9.32
Доля собственного капитала в активах, % 80.83 83.21 81.76 85.84
Прошлая капитализация 5 431.90 6 402.85 6 240.53 5 251.54
P/E 26.40 28.82 92.62 28.17
P/B 1.88 2.27 2.48 2.25
P/Equity 2.32 2.73 3.04 2.62
P/Sale 4.41 5.99 5.66 5.12
PEG 0.09 0 0 40.81
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Баланс (МСФО)

Показатель 1 кв. 2022 4 кв. 2021 3 кв. 2021 2 кв. 2021 1 кв. 2021
Основные средства 538.42 542.70
Кроме основных внеоборотных активов 823.84 812.44
Внеоборотные активы 1 362.26 1 355.14
Оборотные активы 1 772.88 1 751.15
Активы 3 135.14 3 106.29
Акционерный капитал, относящийся к материнской компании 2 621.52 2 587.93
Собственный капитал, относящийся к неконтролирующей доле 6.30 6.29