Портфель Fin-plan: результат 2022 и план на 2023

Бесплатный вебинар

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.


CSX Corporation - один из ведущих логистических ж/д операторов США. Предоставляет услуги по железнодорожным грузовым перевозкам, включая традиционное железнодорожное сообщение, перевозку интермодальных контейнеров и прицепов, а также другие транспортные услуги, такие как железнодорожные перевозки грузов и перевозки сыпучих грузов. История CSX Corp. восходит к началу 19 века, когда в 1827г. была зафрахтована ж/д компания Балтимора и Огайо. В текущем наименовании и форме эмитент зарегистрирован в 1980г. Штаб-квартира расположена в Джексонвилле, шт. Флорида.

CSX Corporation

В обслуживании CSX Corporation - различные населенные пункты в 23 штатах к востоку от реки Миссисипи, округе Колумбия и канадских провинциях Онтарио и Квебек.

CSX Corporation обслуживает 3 основных направления бизнеса:

  • Угольный (14% дохода) - транспортирует уголь, кокс и железную руду на электростанции, металлургические заводы и промышленные предприятия, а также экспортирует уголь на глубоководные портовые сооружения. Треть экспортного угля и большая часть внутреннего угля, который перевозит компания, используется для выработки электроэнергии.

  • Интермодальный (43%) - сочетает в себе экономику ж/д перевозок с гибкостью грузовых автомобилей и предлагает экономичное и экологическое преимущество по сравнению с дальнемагистральными перевозками. Благодаря сети из примерно 30 терминалов интермодальный бизнес обслуживает все основные рынки к востоку от реки Миссисипи и перевозит промышленные потребительские товары в контейнерах.

  • Товарный (43%) - состоит из поставок на разнообразные рынки: химические, автомобильные, сельскохозяйственные и пищевые продукты, минеральные вещества, удобрения, лесные продукты, металлы и оборудование.

Деятельность CSX сосредоточена на 4 транспортных сетях и коридорах, которые определяются географически и товарными потоками:

  • Межгосударственный - связывает Чикаго и Средний Запад с мегаполисами Нью-Йорка и Новой Англии. Он является основным маршрутом для импортных перевозок, идущих с Дальнего Востока через западные порты, двигаясь на восток через всю страну, через Чикаго и в населенные пункты на северо-востоке. Также является важным связующим звеном между портами в Нью-Йорке, Нью-Джерси и Пенсильвании и потребительскими рынками на Среднем Западе. 

  • Interstate – соединяет Чарльстон, Джексонвилл, Майами и многие другие города на юго-востоке с густонаселенными среднеатлантическими и северо-восточными городами Балтимор, Филадельфия и Нью-Йорк. По этой линии CSX перевозит продукты питания и потребительские товары, металлы и химикаты. Это ведущий железнодорожный коридор вдоль восточного побережья к югу от округа Колумбия, который обеспечивает доступ к крупным восточным портам.

  • Юго-восточный - важнейшая часть сети проходит между западными воротами Чикаго, Сент-Луиса и Мемфиса через города Нэшвилл, Бирмингем и Атланту и рынки на юго-востоке. Он является главным ж/д маршрутом, соединяющим эти ключевые города, шлюзы и рынки. Коридор обеспечивает прямое ж/д сообщение между запасами угля в бассейне Южного Иллинойса и спросом на уголь на юго-востоке страны.

  • Угольная сеть - соединяет угледобывающие предприятия в Аппалачском горном регионе и бассейне Иллинойса с промышленными районами на юго-востоке, северо-востоке и в Средней Атлантике, а также со многими речными, озерными и глубоководными портовыми сооружениями. 

Имущество CSX состоит из более чем 25 тыс. миль магистральных путей и связанной с ними инфраструктуры, локомотивов, грузовых вагонов и оборудования. Помимо этого, компания управляет многочисленными верфями и терминалами для ж/д и интермодального обслуживания. Они служат точками связи между компанией и ее местными клиентами, а также сортировочными станциями, где ж/д вагоны и интермодальные контейнеры принимаются, классифицируются по назначению и помещаются в исходящие поезда или прибывают и доставляются клиенту.

Бизнес-среда, в которой работает компания, является высококонкурентной. Конкуренты варьируются в зависимости от товара, географического положения и вида доступных перевозок и включают в себя другие железные дороги, автомобильных перевозчиков, которые выполняют аналогичные маршруты через зону обслуживания CSX, и, в меньшей степени, баржи, суда и трубопроводы. Основным ж/д конкурентов является Norfolk Southern Railway, работающая на большей части территории компании. Факторы к/п CSX – богатое наследие компании, обширная собственная и арендованная инфраструктура.

Акции CSX котируются на NASDAQ под торговым символом «CSX».

Структура акционерного капитала (крупнейшие институциональные держатели):

  • 8,56% - Capital World Investors.

  • 8,33% - Vanguard Group, Inc.

  • 6,63% - Blackrock Inc.

  • 6,52% - Capital Research Global Investors.

  • 4,23% - State Street Corporation.

  • 2,14% - Lazard Asset Management LLC.

  • 1,63% - Capital International Investors.

  • 1,55% - Geode Capital Management, LLC.

  • 1,45% - Bank of America Corporation.

  • 1,43% - Soroban Capital Partners LP.

  • 57,54% - Прочие.


Прогноз прибыли и выручки CSX Corporation на 2022-2023 годы

Прогноз / Период 2022 2023
Выручка, млрд. USD
Выручка по сектору "Промышленность"
Выручка по отрасли "Услуги наземных перевозок и логистика"
Прибыль, млрд. USD
Прибыль по сектору "Промышленность"
Прибыль по отрасли "Услуги наземных перевозок и логистика"
EBITDA, млрд. USD
Прогнозная стоимость компании, млрд. USD
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Скачать "Топ-5 акций США на август 2022"

Финансовые показатели CSX Corporation

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель Текущий 2 кв. 2022 1 кв. 2022 4 кв. 2021 3 кв. 2021
Выручка за год (скользящая) 12 522 11 920
Прибыль за год (скользящая) 3 781 3 607
Активы 40 531 40 129
Оборотные активы 3 873 3 897
Собственный капитал 13 500 13 172
Выручка (Отчет) 12 522 9 095
Выручка (Прошлый год) 10 583 7 758
Прибыль (Отчет) 3 781 2 847
Выручка (Квартальная) 3 427 3 292
Прибыль (Квартальная) 934 968
Выручка полугодовая 6 719 0
Прибыль полугодовая 1 902 0
Темп прироста прибыли, % 36.75 29.94
Темп прироста выручки, % 18.32 12
Темп прироста активов, % 1.85 1.74
Рентабельность собственного капитала, % 28.01 27.38
Доля собственного капитала в активах, % 33.31 32.82
Прошлая капитализация 83 396.18 65 962.83
P/E 22.06 18.29
P/B 2.06 1.64
P/Equity 6.18 5.01
P/Sale 6.66 5.53
PEG 2.26 0

                                                            
                                                                                                                                                                                        Получить демо-доступ к Fin-plan Radar
                                                                                                                    

дата начала финансового года - 31 декабря

данные в таблице указаны в млн. долл. США

Показатель 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год 2017 год 2016 год
Выручка за год (скользящая) 11 937 12 250 11 408 11 069
Прибыль за год (скользящая) 3 331 3 309 5 471 1 714
Активы 38 257 36 729 35 739 35 414
Оборотные активы 3 278 2 565 1 915 2 487
Собственный капитал 11 863 12 580 14 721 11 694
Выручка (Отчет) 11 937 12 250 11 408 11 069
Выручка (Прошлый год) 12 250 11 408 11 069 11 811
Прибыль (Отчет) 3 331 3 309 5 471 1 714
Выручка (Квартальная) 2 885 3 143 2 863 0
CAGR Прибыли 0 0 0 0
Прибыль (Квартальная) 771 843 4 140 0
CAGR Выручки 0 0 0 0
Выручка полугодовая 5 863 6 272 5 606 0
Прибыль полугодовая 1 627 1 737 4 599 0
Темп прироста прибыли, % 0.66 -39.52 219.19 -12.91
Темп прироста выручки, % -2.56 7.38 3.06 -6.28
Темп прироста активов, % 4.16 2.77 0.92 1.07
Рентабельность собственного капитала, % 28.08 26.30 37.16 14.66
Доля собственного капитала в активах, % 31.01 34.25 41.19 33.02
Прошлая капитализация 53 497.76 45 934.44 41 653.73 26 534.40
P/E 16.06 13.88 7.61 15.48
P/B 1.40 1.25 1.17 0.75
P/Equity 4.51 3.65 2.83 2.27
P/Sale 4.48 3.75 3.65 2.40
PEG 0 0.07 0.18 0
Получить демо-доступ к Fin-plan Radar

Баланс (МСФО)

Показатель 2 кв. 2022 1 кв. 2022 4 кв. 2021 3 кв. 2021 2 кв. 2021
Основные средства 32 814 32 486
Кроме основных внеоборотных активов 3 418 2 956
Внеоборотные активы 36 232 35 442
Оборотные активы 3 897 4 573
Активы 40 129