10 идей, как увеличить доходность портфеля
Практический вебинар
АО Kaspi.kz
Kaspi.kz – крупнейшая платежная, торговая площадка и экосистема финансовых технологий в Казахстане. Развивает множество сервисов, как для бизнеса (карты, депозиты, кредиты и т.д.), так и для частных клиентов (путешествия, магазин, платежи, банкинг и т.д.). Основана в 1991 году. Штаб-квартира находится в городе Алматы.
Kaspi отдельно выделяет свое «Супер-приложение», которое является единым окном во всей экосистеме и объединяет все продукты и услуги (оплата счетов, карты, СМС, банк, P2P, магазины и другое) в одном месте. Экосистема, в свою очередь, позволяет удовлетворить множества повседневных запросов потребителей как в онлайн, так и в офлайн форматах, начиная от облегчения возможности совершать покупки и оплачивать товары повседневного спроса, и заканчивая предоставлением нескольких вариантов оплаты покупок и управления личными финансами.
Компания разделяет свой бизнес на три основных сегмента:
-
Платежи (23,9% выручки) – платформа позволяет клиентам оплачивать повседневные бытовые нужды, совершать покупки в Интернете и в магазине, а также совершать беспрепятственные онлайн-платежи P2P внутри и за пределами экосистемы Kaspi.kz, как в Казахстане, так и по всему миру на любую карту Mastercardили Visa.
-
Маркетплейс (18% выручки) – платформа для покупателей, совершающих покупки через мобильное приложение, веб-сайт и магазины.
-
Финтех (57,4% выручки) – данная платформа предоставляет клиентам доступ к потребительским финансовым продуктам в режиме онлайн через мобильное приложение Kaspi.kz.
Стоит отметить, что Kaspi постоянно развивается как бизнес и в дальнейшем планирует измениться до неузнаваемости за счет сильного расширения и модернизации бизнеса. Помимо этого расширение возможно за счет выхода на новые рынки.
Из конкурентов можно выделить ForteBank, Альфа-Банк, Halyk Bank, Банк ЦентрКредит, Яндекс. В качестве конкурентных преимуществ Kaspi отметим:
-
Широкий диверсифицированный бизнес со множеством направлений.
-
Высокая эффективность и темпы роста бизнеса.
-
Уникальная структура бизнеса, соединяющая в себе банкинг, финтех, маркетплейс и многое другое.
-
Инновационные решения в каждом направлении деятельности.
Акции эмитента торгуются на Казахстанской бирже KASE под тикером KSPI, а ГДР (глобальные депозитарные расписки) также присутствуют на Лондонской фондовой бирже под тикером KSPIq.
Структура акционерного капитала выглядит следующим образом:
-
29% – Baring Vostok Funds.
-
24% – Вячеслав Константинович Ким.
-
23% – Михаил Нугзарович Ломтадзе.
-
3% – Менеджмент.
-
21% – Прочие.
Финансовые показатели АО Kaspi.kz
данные в таблице указаны в млн. долл. США
| Показатель | Текущий | 2 кв. 2023 | 1 кв. 2023 | 4 кв. 2022 | 3 кв. 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Выручка за год (скользящая) | 1 564 690 | 1 564 690 | 1 411 884 | 1 270 592 | 1 114 868 |
| Прибыль за год (скользящая) | 722 820 | 722 820 | 660 324 | 588 844 | 537 936 |
| Активы | 5 828 059 | 5 828 059 | 5 441 022 | 5 121 647 | 4 518 396 |
| Оборотные активы | 5 828 059 | 5 828 059 | 5 441 022 | 5 121 647 | 4 518 396 |
| Собственный капитал | 925 648 | 925 648 | 996 237 | 825 689 | 765 770 |
| Выручка (Отчет) | 834 261 | 834 261 | 395 004 | 1 270 592 | 877 692 |
| Выручка (Прошлый год) | 540 163 | 540 163 | 253 712 | 884 822 | 647 646 |
| Прибыль (Отчет) | 368 285 | 368 285 | 174 209 | 588 844 | 400 595 |
| Выручка (Квартальная) | 439 257 | 439 257 | 395 004 | 392 900 | 337 529 |
| Прибыль (Квартальная) | 194 076 | 194 076 | 174 209 | 188 249 | 166 286 |
| Выручка полугодовая | 834 261 | 834 261 | 0 | 730 429 | 0 |
| Прибыль полугодовая | 368 285 | 368 285 | 0 | 354 535 | 0 |
| Темп прироста прибыли, % | 45.60 | 45.60 | 42.54 | 35.30 | 42.75 |
| Темп прироста выручки, % | 12.95 | 12.95 | 47.73 | 43.60 | 34.61 |
| Темп прироста активов, % | 41.99 | 41.99 | 50.84 | 41.96 | 33.40 |
| Рентабельность собственного капитала, % | 78.09 | 78.09 | 66.28 | 71.32 | 70.25 |
| Доля собственного капитала в активах, % | 15.88 | 15.88 | 18.31 | 16.12 | 16.95 |
| Прошлая капитализация | 10 525 278.32 | 5 873 931.11 | 5 873 931.11 | 5 873 931.11 | 5 873 931.11 |
| P/E | 14.56 | 8.13 | 8.90 | 9.98 | 10.92 |
| P/B | 1.81 | 1.01 | 1.08 | 1.15 | 1.30 |
| P/Equity | 11.37 | 6.35 | 5.90 | 7.11 | 7.67 |
| P/Sale | 6.73 | 3.75 | 4.16 | 4.62 | 5.27 |
| PEG | 0.33 | 0.18 | 0.21 | 0.21 | 0.27 |
данные в таблице указаны в млн. долл. США
| Показатель | 2022 год | 2021 год | 2020 год |
|---|---|---|---|
| Выручка за год (скользящая) | 1 270 592 | 884 822 | 641 437 |
| Прибыль за год (скользящая) | 588 844 | 435 214 | 263 348 |
| Активы | 5 121 647 | 3 607 924 | 2 806 742 |
| Оборотные активы | 5 121 647 | 3 607 924 | 2 806 742 |
| Собственный капитал | 825 689 | 504 695 | 39 466 |
| Выручка (Отчет) | 1 270 592 | 884 822 | 641 437 |
| Выручка (Прошлый год) | 884 822 | 641 437 | 513 914 |
| Прибыль (Отчет) | 588 844 | 435 214 | 263 348 |
| Выручка (Квартальная) | 392 900 | 237 176 | 180 578 |
| CAGR Прибыли | 0 | 0 | 0 |
| Прибыль (Квартальная) | 188 249 | 137 341 | 78 965 |
| CAGR Выручки | 0 | 0 | 0 |
| Выручка полугодовая | 730 429 | 845 117 | 342 341 |
| Прибыль полугодовая | 354 535 | 262 150 | 147 769 |
| Темп прироста прибыли, % | 35.30 | 65.26 | 0 |
| Темп прироста выручки, % | 43.60 | 37.94 | 0 |
| Темп прироста активов, % | 41.96 | 28.54 | 0 |
| Рентабельность собственного капитала, % | 71.32 | 86.23 | 667.28 |
| Доля собственного капитала в активах, % | 16.12 | 13.99 | 1.41 |
| Прошлая капитализация | 5 873 931.11 | 0 | 0 |
| P/E | 9.98 | 0 | 0 |
| P/B | 1.15 | 0 | 0 |
| P/Equity | 7.11 | 0 | 0 |
| P/Sale | 4.62 | 0 | 0 |
| PEG | 0.21 | 0 | 0 |
Список акций АО Kaspi.kz
Рассказать другим
Рекомендуем к прочтению
PDF книга «Темная сторона инвестирования»
Скачайте прямо сейчас
Рекомендуемые к прочтению статьи:
Все статьиХедж-фонды - что это простыми словами
В данной статье мы подробнее рассмотрим понятие хедж-фонда, его особенности и отличие от ПИФов, крупнейшие мировые хедж-фонды, а также реальную практику инвестирования хедж-фондов.
23 марта 2021
В данной статье мы рассмотрим, как новости влияют на фондовый рынок и за какими новостями особенно важно следить инвесторам.
13 октября 2021
В данной статье мы рассмотрим временной аспект инвестирования: "когда лучше начать инвестировать?" - когда рынки растут или когда падают. И что будет, если не инвестировать уже сейчас.
3 ноября 2022
Обсуждение АО Kaspi.kz
