5 ПРИЕМОВ В ИНВЕСТИЦИЯХ,

которые помогают заработать больше рынка

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.


X5 Retail Group – крупная мультиформатная компания розничной торговли, включающая в себя сети магазинов «Перекрёсток», «Пятёрочка», «Карусель». В состав входят розничные магазины трех форматов: мелкие «магазины у дома»/дискаунтеры для покупки товаров повседневного спроса, крупные супермаркеты и гипермаркеты продовольственных и непродовольственных товаров. Магазины компании ориентированы на широкий круг покупателей с различным достатком и предлагают качественные товары как эконом-класса, так и товары высокой ценовой категории.

X5 Retail Group

Ключевой рынок – российский рынок продуктовой розницы с широкой географией охвата. Магазины розничной сети X5 Retail Group присутствуют в 7 из 8 федеральных округов РФ, 63 из 85 субъектах РФ и насчитывает по состоянию на конец 2 полугодия 2018г. более 13 000 продуктовых магазинов разного формата.

Основные конкуренты: компании Магнит, Лента, Auchan, Дикси, SPS-Холдинг, Metro, О Кей, Монетка, Globus.

Конкурентные преимущества компании: мультиформатное развитие позволяет охватить разные ниши розничного ритейла; широкий ассортимент, в том числе по ценовому критерию; продукция собственных торговых марок; собственная логистическая сеть (собственные распределительные центры, собственный автопарк); программы лояльности и промоакции в магазинах всех форматов; бренд; развитие омниканального предложения (услуга «онлайн-магазин» с возможностью заказа продукции из ассортимента магазина с последующей доставкой), инновационная политика компании; развитие и внедрение IT технологий на всех этапах цепочки продаж.

Компания X5 Retail Group занимает лидирующее положение среди российских продуктовых ретейлеров по показателю доли рынка. С 2015г. показывает стабильное опережение по показателям выручки по отношению к своим 5 основным конкурентам (Магнит, Лента, Auchan, Дикси, SPS-Холдинг).

В 2016 году выручка компании превысила 1 трлн. рублей и продолжает расти. При этом имеет рентабельность продаж на уровне 2-3%, что довольно неплохо для продуктовой розницы.

В 2017 г. рост доли рынка компании превзошел темп роста всего рынка продуктовой розницы. Данный показатель был достигнут как за счет расширения географии присутствия (в 2017г. был зафиксирован рекордный показатель роста торговых площадей за всю 20-летнюю историю компании), так и за счет развития современного формата ритейла (услуга «онлайн-магазин»).

Акции, эмитентом которых является X5 Retail Group, находятся в обращении на Московской бирже с 1 Февраля 2018 г.

Структура акционерного капитала X5 Retail Group:

  • 47,86 % - CTF Holdings S.A.

  • 11,43 % - Intertrust Trustees Ltd (Axon Trust)

  • 0,06 % - Директора X5

  • 0,01 % - Казначейские акции

  • 40,63 % - Акционеры с владением меньше 3%


Скачать "Топ-5 акций РФ на март 2024"

Финансовые показатели X5 Retail Group (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель Текущий 3 кв. 2023 2 кв. 2023 1 кв. 2023 4 кв. 2022
Выручка за год (скользящая)   i 2 969 826 2 969 826 2 821 459 2 697 366 2 605 232
Прибыль за год (скользящая)   i 63 823 63 823 51 930 52 385 45 188
Активы   i 1 475 606 1 475 606 1 400 974 1 345 864 1 352 015
Оборотные активы   i 393 184 393 184 351 720 338 851 340 385
Собственный капитал   i 193 805 193 805 168 160 142 187 87 629
Выручка (Отчет)   i 2 264 643 2 264 643 1 468 407 696 364 2 605 232
Выручка (Прошлый год)   i 1 900 049 1 900 049 1 252 180 604 230 2 204 819
Прибыль (Отчет)   i 61 740 61 740 36 003 9 696 45 188
Выручка (Квартальная)   i 796 236 796 236 772 043 696 364 705 183
Прибыль (Квартальная)   i 25 737 25 737 26 307 9 696 2 083
Выручка полугодовая   i 0 0 1 468 407 0 1 353 052
Прибыль полугодовая   i 0 0 36 003 0 15 927
EBITDA   i 350 558 350 558 333 554 303 484 302 849
Темп прироста прибыли, %   i 36.08 36.08 11.19 45.22 5.73
Темп прироста выручки, %   i 18.43 18.43 17.40 17.18 18.16
Темп прироста активов, %   i 20.77 20.77 14.74 3.96 5.07
Рентабельность собственного капитала, %   i 32.93 32.93 30.88 36.84 51.57
Доля собственного капитала в активах, %   i 13.13 13.13 12 10.56 6.48
DEBT/EBITDA   i 3.66 3.66 3.70 3.97 4.17
Прошлая капитализация   i 709 076.77 607 236.94 410 889.76 387 398.70 409 260.32
P/E   i 11.11 9.51 7.91 7.40 9.06
P/B   i 0.48 0.41 0.29 0.29 0.30
P/Equity   i 3.66 3.13 2.44 2.72 4.67
P/Sale   i 0.24 0.20 0.15 0.14 0.16
EV/EBITDA   i 5.68 5.39 4.93 5.24 5.53
PEG   i 0.37 0.32 0.23 0.20 0.24
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. i 0 0 0 0 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. i 0 0 0 0 0

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель Текущий год 2022 год 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год
Выручка за год (скользящая) 2 969 826 2 605 232 2 204 819 1 978 026 1 734 347 1 532 537
Прибыль за год (скользящая) 63 823 45 188 42 738 28 344 25 908 28 642
Активы 1 475 606 1 352 015 1 286 748 1 173 229 1 074 330 610 799
Оборотные активы 393 184 340 385 276 478 206 284 179 754 170 840
Собственный капитал 193 805 87 629 87 629 94 842 116 556 165 475
Выручка (Отчет) 2 264 643 2 605 232 2 204 819 1 978 026 1 734 347 1 532 537
Выручка (Прошлый год) 1 900 049 2 204 819 1 978 026 1 734 347 1 532 537 1 295 008
Прибыль (Отчет) 61 740 45 188 42 738 28 344 25 908 28 642
Выручка (Квартальная) 796 236 705 183 607 530 528 760 469 217 422 955
CAGR Выручки 0 15 16.36 19.58 0 0
CAGR Прибыли 0 7.56 13.90 14.87 0 0
Прибыль (Квартальная) 25 737 2 083 3 795 -8 055 865 6 242
Выручка полугодовая 0 1 353 052 1 151 116 1 015 401 891 172 798 460
Прибыль полугодовая 0 15 927 17 442 3 894 3 103 14 329
EBITDA 350 558 302 849 267 850 145 137 122 585 107 629
Темп прироста прибыли, % 36.08 5.73 50.78 9.40 -9.55 -8.77
Темп прироста выручки, % 18.43 18.16 11.47 14.05 13.17 18.34
Темп прироста активов, % 20.77 5.07 9.68 9.21 75.89 8.06
Рентабельность собственного капитала, % 32.93 51.57 48.77 29.89 22.23 17.31
Доля собственного капитала в активах, % 13.13 6.48 6.81 8.08 10.85 27.09
DEBT/EBITDA 3.66 4.17 4.48 7.43 7.81 4.14
Прошлая капитализация 709 076.77 409 260.32 532 147.04 746 553.83 579 672.30 474 302.02
P/E 11.11 9.06 12.45 26.34 22.37 16.56
P/B 0.48 0.30 0.41 0.64 0.54 0.78
P/Equity 3.66 4.67 6.07 7.87 4.97 2.87
P/Sale 0.24 0.16 0.24 0.38 0.33 0.31
EV/EBITDA 5.68 5.53 6.46 12.57 12.54 8.54
PEG 0.37 0.24 0.92 0 2.52 2.15
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. 0 0 184.14 184.12 92.06 79.50
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. 0 0 0 0 0 3.77

Баланс

Показатель 3 кв 2023 2 кв 2023 1 кв 2023 4 кв 2022 3 кв 2022 2 кв 2022
Основные средства 323 280 317 352 309 655 315 612 306 971 316 610
Активы в форме права пользования 559 390 537 643 511 539 508 543 486 617 481 494
Нематериальные активы 40 425 39 615 38 596 38 327 35 842 35 484
Гудвил 120 854 117 542 112 607 112 929 105 507 105 421
Инвестиции в ассоциируемые предприятия 0 0 0 0 0 0
Инвестиции, доступные для продажи 0 0 0 0 0 0
Инвестиционная собственность 4 467 4 400 4 439 4 573 4 435 4 708
Отложенные налоговые активы 29 211 27 444 25 990 27 482 19 444 17 303
Прочие долгосрочные активы 4 795 5 258 4 187 4 164 3 611 5 130
Вынеоборотные активы 1 082 422 1 049 254 1 007 013 1 011 630 962 427 966 150
Прочие краткосрочные инвестиции 84 049 82 232 51 143 50 067 21 263 20 849
Запасы 213 704 207 849 213 201 208 661 172 706 175 204
Налоги, кроме налога на прибыль, к возмещению 10 057 7 139 8 453 9 007 6 844 6 131
Текущий налог на прибыль к возмещению 2 012 678 4 819 1 622 1 568 755
Компенсационный актив 4 656 4 351 4 285 6 391 462 455
Выданные займы 0 0 0 0 0 0
Торговая и прочая дебиторская задолженность 24 287 22 055 17 831 21 382 16 846 12 921
Денежные средства и их эквиваленты 54 419 27 416 39 119 43 255 39 699 38 516
Оборотные активы 393 184 351 720 338 851 340 385 259 388 254 831
Итого активов 1 475 606 1 400 974 1 345 864 1 352 015 1 221 815 1 220 981
Акционерный капитал 2 458 2 458 2 458 2 458 2 458 2 458
Эмиционный доход 46 127 46 127 46 127 46 127 46 127 46 127
Нераспределенная прибыль 145 708 120 096 93 857 84 125 82 031 68 187
Прочие резервы -488 -521 -255 432 166 155
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 193 805 168 160 142 187 133 142 130 782 116 927
Итого капитала 193 805 168 160 142 187 133 142 130 782 116 927
Кредиты и займы 119 987 109 997 99 989 87 146 70 497 60 490
Обязательства по финансовой аренде 78 597 74 201 72 350 71 843 70 636 68 852
Отложенные налоговые обязательства 7 174 7 230 5 541 6 954 889 874
Контрактные обязательства 1 547 1 779 3 071 3 767 5 335 5 826
Долгосрочная отложенная выручка 0 0 0 0 0 0
Прочие долгосрочные обязательства 6 829 5 850 7 697 6 206 3 145 2 399
Долгосрочные обязательства 686 544 684 543 685 493 679 863 635 913 675 931
Торговая и прочая кредиторская задолженность 247 788 222 308 206 943 238 641 196 068 187 672
Обязательства по текущему налогу на прибыль 9 942 7 778 5 813 6 020 4 293 6 167
Начисленные процентные расходы 1 859 1 147 1 858 1 143 1 360 1 289
Обязательства по выплате в виде акций 0 0 0 0 0 0
Краткосрочная отложенная выручка 0 0 0 0 0 0
Прочие краткосрочные обязательства 135 537 131 061 128 160 130 450 106 931 97 827
Краткосрочные обязательства 595 257 548 271 518 184 539 010 455 120 428 123
Итого капитала и обязательств 1 475 606 1 400 974 1 345 864 1 352 015 1 221 815 1 220 981
Показатель 2022 2021 2020 2019 2018 2017
Основные средства 315 612 332 144 322 707 315 257 303 802 278 928
Активы в форме права пользования 508 543 502 325 480 511 428 166 0 0
Нематериальные активы 38 327 39 006 30 757 24 338 22 126 18 442
Гудвил 112 929 105 028 104 890 101 927 94 627 90 276
Инвестиции в ассоциируемые предприятия 0 50 0 200 203 0
Инвестиции, доступные для продажи 0 0 0 0 0 0
Инвестиционная собственность 4 573 4 461 4 502 5 564 6 173 5 488
Отложенные налоговые активы 27 482 23 047 20 458 16 478 5 013 5 143
Прочие долгосрочные активы 4 164 4 209 3 120 2 646 8 015 7 708
Вынеоборотные активы 1 011 630 1 010 270 966 945 894 576 439 959 405 985
Прочие краткосрочные инвестиции 50 067 50 092 0 0 0 0
Запасы 208 661 166 840 144 393 127 462 115 990 99 300
Налоги, кроме налога на прибыль, к возмещению 9 007 8 802 10 316 12 066 10 143 14 347
Текущий налог на прибыль к возмещению 1 622 4 057 12 119 5 631 6 167 2 384
Компенсационный актив 6 391 435 171 140 0 106
Выданные займы 0 0 0 0 0 0
Торговая и прочая дебиторская задолженность 21 382 20 190 19 277 15 853 14 172 15 531
Денежные средства и их эквиваленты 43 255 26 062 20 008 18 602 24 368 27 605
Оборотные активы 340 385 276 478 206 284 179 754 170 840 159 273
Итого активов 1 352 015 1 286 748 1 173 229 1 074 330 610 799 565 258
Акционерный капитал 2 458 2 458 2 458 2 458 2 458 2 458
Эмиционный доход 46 127 46 127 46 086 46 150 46 192 46 212
Нераспределенная прибыль 84 125 38 926 46 194 67 843 116 707 109 655
Прочие резервы 432 118 104 105 118 117
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 133 142 87 629 94 842 116 556 165 475 158 442
Итого капитала 133 142 87 629 94 842 116 556 165 475 158 442
Кредиты и займы 87 146 87 767 77 026 74 755 60 435 58 674
Обязательства по финансовой аренде 71 843 70 264 68 442 57 622 0 0
Отложенные налоговые обязательства 6 954 928 2 769 5 501 6 166 5 670
Контрактные обязательства 3 767 2 392 2 198 2 206 1 664 0
Долгосрочная отложенная выручка 0 0 0 0 0 5
Прочие долгосрочные обязательства 6 206 1 670 1 954 3 349 626 1 344
Долгосрочные обязательства 679 863 716 268 669 703 589 201 154 121 142 641
Торговая и прочая кредиторская задолженность 238 641 212 949 170 909 160 434 154 873 130 766
Обязательства по текущему налогу на прибыль 6 020 3 014 2 753 750 725 635
Начисленные процентные расходы 1 143 1 792 1 380 1 734 1 770 1 642
Обязательства по выплате в виде акций 0 0 0 0 0 0
Краткосрочная отложенная выручка 0 0 0 0 0 1 701
Прочие краткосрочные обязательства 130 450 104 673 85 976 71 072 71 736 70 757
Краткосрочные обязательства 539 010 482 851 408 684 368 573 291 203 264 175
Итого капитала и обязательств 1 352 015 1 286 748 1 173 229 1 074 330 610 799 565 258

Отчет о прибылях и убытках

Показатель 3 кв 2023 2 кв 2023 1 кв 2023 4 кв 2022 3 кв 2022 2 кв 2022
Выручка 2 264 643 1 468 407 696 364 2 605 232 1 900 049 1 252 180
Себестоимость реализованной продукции -1 711 775 -1 112 782 -529 133 -1 970 036 -1 425 185 -934 734
Валовая прибыль 552 868 355 625 167 231 635 196 474 864 317 446
Коммерческие и административные расходы -434 521 -283 376 -141 699 -519 757 -377 933 -251 472
Чистые убытки от обесценения финановых активов -108 -54 -66 -346 -298 -147
Прочие расходы, нетто 16 931 11 021 5 050 23 025 17 117 11 941
Прибыль от операционной деятельности 135 170 83 216 30 516 138 118 113 750 77 768
Финансовые доходы 5 950 3 276 1 483 5 310 4 493 3 611
Финансовые расходы -56 569 -36 291 -18 246 -73 727 -56 112 -38 930
Отрицательные курсовые разницы -5 175 -3 498 -1 411 -2 032 1 425 2 937
Доля в убытке/прибыли ассоциированных предприятий 0 0 0 0 0 0
Прибыль/убыток до налогообложения 79 376 46 703 12 342 67 669 63 556 45 386
Расход/доход по налогу на прибыль -17 636 -10 700 -2 646 -22 481 -20 451 -16 125
Прибыль/убыток за отчетный период 61 740 36 003 9 696 45 188 43 105 29 261
Прибыль держателей неконтролирующих долей 157 32 -36 0 0 0
Прибыль собственников компании 61 583 35 971 9 732 45 199 43 105 29 261
Реклассификация изменений справедливой стоимости, относящихся к выбывшим инвестициям, находящихся в наличии для продажи 0 0 0 0 0 0
Реклассификация кумулятивных переводимых резервов, относимых к выпадающим дочерним компаниям 0 0 0 0 0 0
Курсовые разницы от пересчета операций в иностранной валюте 0 0 0 0 0 0
Прочий совокупный доход за отчетный период 0 0 0 0 0 0
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 61 740 36 003 9 696 45 188 43 105 29 261
Собственников компании 61 583 35 971 9 732 45 188 43 105 29 261
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. 907 530 143 666 635 431
Показатель 2022 2021 2020 2019 2018 2017
Выручка 2 605 232 2 204 819 1 978 026 1 734 347 1 532 537 1 295 008
Себестоимость реализованной продукции -1 970 036 -1 643 502 -1 483 406 -1 301 868 -1 162 817 -986 070
Валовая прибыль 635 196 561 317 494 620 432 479 369 720 308 938
Коммерческие и административные расходы -519 757 -467 468 -406 389 -356 890 -323 358 -259 376
Чистые убытки от обесценения финановых активов -346 -154 -251 -215 -501 0
Прочие расходы, нетто 23 025 23 877 17 737 14 024 12 293 8 196
Прибыль от операционной деятельности 138 118 117 572 105 717 89 398 58 154 57 758
Финансовые доходы 5 310 586 50 54 179 121
Финансовые расходы -73 727 -57 815 -56 686 -56 957 -18 846 -16 138
Отрицательные курсовые разницы -2 032 399 -3 391 2 203 -447 75
Доля в убытке/прибыли ассоциированных предприятий 0 0 -20 0 0 0
Прибыль/убыток до налогообложения 67 669 60 742 45 670 34 698 39 040 41 816
Расход/доход по налогу на прибыль -22 481 -18 004 -17 326 -15 191 -10 398 -10 422
Прибыль/убыток за отчетный период 45 188 42 738 28 344 19 507 28 642 31 394
Прибыль держателей неконтролирующих долей 0 0 0 0 0 0
Прибыль собственников компании 45 199 42 738 28 344 19 507 28 642 31 394
Реклассификация изменений справедливой стоимости, относящихся к выбывшим инвестициям, находящихся в наличии для продажи 0 0 0 0 0 0
Реклассификация кумулятивных переводимых резервов, относимых к выпадающим дочерним компаниям 0 0 0 0 0 0
Курсовые разницы от пересчета операций в иностранной валюте 0 0 0 0 0 0
Прочий совокупный доход за отчетный период 0 0 0 0 0 0
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 45 188 42 738 28 344 19 507 28 642 31 394
Собственников компании 45 188 42 738 28 344 19 507 28 642 31 394
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. 666 629.55 417.54 287 422 462

Отчет о движении денежных средств

Показатель 3 кв 2023 2 кв 2023 1 кв 2023 4 кв 2022 3 кв 2022 2 кв 2022
Чистая прибыль 61 740 36 003 9 696 45 188 43 105 29 261
Амортизация 121 507 79 421 39 675 164 731 122 991 81 940
% амортизации от размера основных средств 33 22 11 46 35 23
ЧДП от операционной деятельность 183 247 115 424 49 371 209 919 166 096 111 201
Инвестиции -82 600 -48 764 -17 686 -79 170 -52 190 -38 892
% инвестиций от операционного потока 45 42 36 38 31 35
ЧДП (CF) 100 647 66 660 31 685 130 749 113 906 72 309
Показатель 2022 2021 2020 2019 2018 2017
Чистая прибыль 45 188 42 738 28 344 19 507 28 642 31 394
Амортизация 164 731 150 278 137 905 122 085 49 474 38 435
% амортизации от размера основных средств 46 40 39 36 15 12
ЧДП от операционной деятельность 209 919 193 016 166 249 141 592 78 116 69 829
Инвестиции -79 170 -93 827 -88 649 -81 938 -93 292 -88 240
% инвестиций от операционного потока 38 49 53 58 119 126
ЧДП (CF) 130 749 99 189 77 600 59 654 -15 176 -18 411

Инвестиционный анализ

Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа

Текущий Р/Е i
Справедливый Р/Е i
Прирост за счет недооценки i
Темп роста компании i
Прогнозные дивиденды i
Консенсус-прогноз i

Анализ денежных потоков

Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа

Ставка дисконтирования i
Темп прироста основных средств i
Темп прироста чистого денежного потока через 5 лет i
Темп прироста чистой прибыли i
Показатель 2022 год 2023 год 2024 год 2025 год 2026 год 2027 год
Чистая прибыль
+ Амортизация
- Инвестиции
Чистый денежный поток
Коэффициент дисконтирования
Дисконтированный денежный поток
Терминальная стоимость, млн. руб. 15,0%
Справедливая стоимость, млн. руб. 10,0%
Текущая капитализация, млн. руб.
Потенциал прироста 10,0%

Список акций X5 Retail Group

Список облигаций X5 Retail Group

В данный момент нет облигаций в обращении на бирже

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение X5 Retail Group