Инвест-портфель на 2020 год
Открытый урок
ТГК-1 ПАО
ПАО ТГК-1 – ведущая генерирующая компания страны. В состав имущественного комплекса входит 53 электростанции в четырех субъектах РФ: Санкт-Петербурге, Республике Карелия, Ленинградской и Мурманской областях. Отличительной особенностью ПАО ТГК-1 в сопоставлении с другими операторами энергогенерирующего сектора является то, что 40% активов группы составляют объекты гидрогенерации. Уникальное географическое положение ряда станций комплекса позволяет экспортировать часть вырабатываемой электрической энергии на территории соседних стран - Финляндию и Норвегию.
В секторе тепловой энергетики у ПАО ТГК-1 имеются конкуренты только в двух регионах (Санкт-Петербург и Ленинградская область). Рыночная доля компании на указанной территории составляет около 50%. В остальных же регионах компания осуществляет свою деятельность на условиях абсолютного монополиста. Потребителями теплоэнергии являются предприятия ЖКХ (52%), оптовые покупатели, промышленные предприятия.
Основной областью конкурентного взаимодействия является рынок электроэнергетики. Крупными игроками рынка зоны ответственности ПАО ТГК-1 являются структуры Концерна Росэнергоатом, ПАО ОГК-2, АО Интер РАО – Электрогенерация. Поставка электроэнергии для населения осуществляется по тарифам, утверждаемым Государством в лице ФАС. Доля розничного рынка в структуре продаж компании незначительна. 85% выручки от реализации электроэнергии приходится на рынок продаж «на сутки вперед». В данном секторе действует рыночное ценообразование на основе конкурентных заявок участников торгов. Ключевым преимуществом ПАО ТГК-1 на этом рынке является ¬преимущество по цене, обусловленное уникальностью энергоактивов компании (большая доля выработки осуществляется объектами гидрогенерации).
Акции компании обращаются на торговой площадке российского рынка с 26 марта 2007г. Также компания является активным участником долгового рынка. С подробной информацией об облигационных выпусках компании можно ознакомиться в сервисе Fin-plan Radar.
ПАО ТГК-1 включена в целый ряд отраслевых индексов Московской биржи. Среди компаний энергогенерирующего сектора ПАО ТГК-1 имеет одни из самых низких показателей капитализации и Р/Е. В то же время показатели прироста выручки и прибыли одни из самых высоких в секторе. Доля собственного капитала в активах группы выше чем в целом по отрасли. Ежемесячный обзор всего Российского рынка, в том числе в разрезе отраслей, с применением биржевых и финансовых показателей осуществляется в нашем журнале Fin-PlanRadar.
Структура собственного капитала ПАО ТГК-1 выглядит следующим образом:
-
51,79% - ООО Газпром энергохолдинг.
-
29,45% - ведущий энергоконцерн Скандинавии FORTUM POWER AND HEAT OY.
-
18,76% - Прочие акционеры.
Финансовые показатели ТГК-1 ПАО (МСФО)
данные в таблице указаны в млн. руб.
| Показатель | 3 кв. 2019 | 2 кв. 2019 | 1 кв. 2019 | 4 кв. 2018 | 3 кв. 2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Активы | 167 911.79 | 158 472.85 | |||
| Оборотные активы | 25 852.61 | 20 553 | |||
| Собственный капитал | 124 842.54 | 122 784.78 | |||
| Выручка (Отчет) | 92 455.18 | 63 494.13 | |||
| Выручка (Прошлый год) | 87 394.70 | 60 176.50 | |||
| Прибыль (Отчет) | 10 421.40 | 8 548.38 | |||
| Выручка (Квартальная) | 28 961.05 | 15 580.82 | |||
| Прибыль (Квартальная) | 1 873.02 | 590.88 | |||
| Выручка полугодовая | 44 541.87 | 0 | |||
| Прибыль полугодовая | 2 463.90 | 0 | |||
| EBITDA | 20 926 | 0 | |||
| Выручка за год (скользящая) | 92 455.18 | 90 712.33 | |||
| Прибыль за год (скользящая) | 10 421.40 | 9 709.74 | |||
| Темп прироста прибыли, % | 31.46 | 81.69 | |||
| Темп прироста выручки, % | 5.79 | 7.16 | |||
| Темп прироста активов, % | 2.52 | 1.48 | |||
| Рентабельность собственного капитала, % | 8.35 | 7.91 | |||
| Доля собственного капитала в активах, % | 74.35 | 77.48 | |||
| DEBT/EBITDA | 2.06 | 0 | |||
| Прошлая капитализация | 30 711.39 | 38 061.62 | |||
| P/E | 2.90 | 3.90 | |||
| P/B | 0.18 | 0.24 | |||
| P/Equity | 0.25 | 0.31 | |||
| P/Sale | 0.33 | 0.42 | |||
| EV/EBITDA | 3.53 | 0 | |||
| PEG | 0.04 | 0.08 | |||
| Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. | |||||
| Дивиденды об. (скользящий расчет), %. |
данные в таблице указаны в млн. руб.
| Показатель | 2018 год | 2017 год | 2016 год | 2015 год |
|---|---|---|---|---|
| Активы | 159 770.95 | 154 894.78 | ||
| Оборотные активы | 24 184.15 | 19 872.37 | ||
| Собственный капитал | 109 983.87 | 105 529.39 | ||
| Выручка (Отчет) | 78 891.10 | 69 423.90 | ||
| Выручка (Прошлый год) | 69 423.90 | 68 996.21 | ||
| Прибыль (Отчет) | 5 324.17 | 5 826.22 | ||
| Выручка (Квартальная) | 24 474.60 | 69 423.90 | ||
| Прибыль (Квартальная) | -1 421.88 | 5 826.22 | ||
| Выручка полугодовая | 37 606.73 | 0 | ||
| Прибыль полугодовая | -527.47 | 0 | ||
| EBITDA | 16 285 | 17 222 | ||
| Выручка за год (скользящая) | 78 891.10 | 69 423.90 | ||
| Прибыль за год (скользящая) | 5 324.17 | 5 826.22 | ||
| Темп прироста прибыли, % | -8.62 | 0 | ||
| Темп прироста выручки, % | 13.64 | 0 | ||
| Темп прироста активов, % | 3.15 | 0 | ||
| Рентабельность собственного капитала, % | 4.84 | 5.52 | ||
| Доля собственного капитала в активах, % | 68.84 | 68.13 | ||
| DEBT/EBITDA | 3.06 | 2.87 | ||
| Прошлая капитализация | 57 506.77 | 0 | ||
| P/E | 10.80 | 0 | ||
| P/B | 0.36 | 0 | ||
| P/Equity | 0.52 | 0 | ||
| P/Sale | 0.73 | 0 | ||
| EV/EBITDA | 6.59 | 2.87 | ||
| PEG | - | - | ||
| Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. | ||||
| Дивиденды об. (скользящий расчет), %. |
Список акций ТГК-1 ПАО
Список облигаций ТГК-1 ПАО
Рассказать другим
Рекомендуем к прочтению
PDF книга «Темная сторона инвестирования»
Скачайте прямо сейчас
Рекомендуемые к прочтению статьи:
Все статьиЛинии поддержки и сопротивления
В этой статье мы рассмотрим основной элемент технического анализа - линии поддержки и сопротивления. Научимся их строить и правильно понимать сигналы.
5 Апреля 2017
Расчет EBITDA. Как считать и зачем?
Один из самых непонятных показателей для начинающих инвесторов - это EBITDA. В этой статье разберем что это за показатель, зачем он нужен и как его правильно посчитать.
9 Ноября 2016
Как в Стэнфорде учат зарабатывать
Реальный практический кейс из Стэнфорда: как создать бизнес за 2 часа и заработать более 200$?
27 Ноября 2014
Обсуждение облигаций ТГК-1 ПАО
