ДОХОДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ С КРИПТОВАЛЮТОЙ

Эксклюзивный вебинар

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.


ПАО ТГК-1 – ведущая генерирующая компания страны. В состав имущественного комплекса входит 53 электростанции в четырех субъектах РФ: Санкт-Петербурге, Республике Карелия, Ленинградской и Мурманской областях. Отличительной особенностью ПАО ТГК-1 в сопоставлении с другими операторами энергогенерирующего сектора является то, что 40% активов группы составляют объекты гидрогенерации. Уникальное географическое положение ряда станций комплекса позволяет экспортировать часть вырабатываемой электрической энергии на территории соседних стран - Финляндию и Норвегию.

ТГК-1 ПАО

В секторе тепловой энергетики у ПАО ТГК-1 имеются конкуренты только в двух регионах (Санкт-Петербург и Ленинградская область). Рыночная доля компании на указанной территории составляет около 50%. В остальных же регионах компания осуществляет свою деятельность на условиях абсолютного монополиста. Потребителями теплоэнергии являются предприятия ЖКХ (52%), оптовые покупатели, промышленные предприятия.

Основной областью конкурентного взаимодействия является рынок электроэнергетики. Крупными игроками рынка зоны ответственности ПАО ТГК-1 являются структуры Концерна Росэнергоатом, ПАО ОГК-2, АО Интер РАО – Электрогенерация. Поставка электроэнергии для населения осуществляется по тарифам, утверждаемым Государством в лице ФАС. Доля розничного рынка в структуре продаж компании незначительна. 85% выручки от реализации электроэнергии приходится на рынок продаж «на сутки вперед». В данном секторе действует рыночное ценообразование на основе конкурентных заявок участников торгов. Ключевым преимуществом ПАО ТГК-1 на этом рынке является ¬преимущество по цене, обусловленное уникальностью энергоактивов компании (большая доля выработки осуществляется объектами гидрогенерации).

Акции компании обращаются на торговой площадке российского рынка с 26 марта 2007г. Также компания является активным участником долгового рынка. С подробной информацией об облигационных выпусках компании можно ознакомиться в сервисе Fin-plan Radar.

ПАО ТГК-1 включена в целый ряд отраслевых индексов Московской биржи. Среди компаний энергогенерирующего сектора ПАО ТГК-1 имеет одни из самых низких показателей капитализации и Р/Е. В то же время показатели прироста выручки и прибыли одни из самых высоких в секторе. Доля собственного капитала в активах группы выше чем в целом по отрасли. Ежемесячный обзор всего Российского рынка, в том числе в разрезе отраслей, с применением биржевых и финансовых показателей осуществляется в нашем журнале Fin-PlanRadar. 

Структура собственного капитала ПАО ТГК-1 выглядит следующим образом:

  • 51,79% - ООО Газпром энергохолдинг.

  • 29,45% - ведущий энергоконцерн Скандинавии FORTUM POWER AND HEAT OY.

  • 18,76% - Прочие акционеры.

Компания приняла решение не публиковать финансовую отчетность по результатам I полугодия 2022 г.


Скачать "Топ-5 акций РФ на февраль 2023"

Финансовые показатели ТГК-1 ПАО (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель Текущий 1 кв. 2022 4 кв. 2021 3 кв. 2021 2 кв. 2021
Выручка за год (скользящая)   i 106 156 106 156 102 280 98 995 96 537
Прибыль за год (скользящая)   i 8 984 8 984 7 114 9 085 9 201
Активы   i 197 636 197 636 194 813 182 248 185 998
Оборотные активы   i 34 617 34 617 33 432 23 325 28 052
Собственный капитал   i 151 449 151 449 145 183 145 038 145 030
Выручка (Отчет)   i 36 379 36 379 102 280 71 751 54 928
Выручка (Прошлый год)   i 32 503 32 503 88 889 61 645 47 280
Прибыль (Отчет)   i 6 266 6 266 7 114 7 207 7 698
Выручка (Квартальная)   i 36 379 36 379 30 529 16 823 22 425
Прибыль (Квартальная)   i 6 266 6 266 -93 -491 3 302
Выручка полугодовая   i 0 0 47 352 0 54 928
Прибыль полугодовая   i 0 0 -584 0 7 698
EBITDA   i 0 0 0 23 234 23 510
Темп прироста прибыли, %   i 8.57 8.57 -13.80 162.45 69.18
Темп прироста выручки, %   i 13.33 13.33 15.06 11.14 5.13
Темп прироста активов, %   i 7.16 7.16 2.11 4.35 4.01
Рентабельность собственного капитала, %   i 5.93 5.93 4.90 6.26 6.34
Доля собственного капитала в активах, %   i 76.63 76.63 74.52 79.58 77.97
DEBT/EBITDA   i 0 0 0 1.60 1.74
Прошлая капитализация   i 30 549.51 28 853.60 39 530.13 44 270.97 48 788.25
P/E   i 3.40 3.21 5.56 4.87 5.30
P/B   i 0.15 0.15 0.20 0.24 0.26
P/Equity   i 0.20 0.19 0.27 0.31 0.34
P/Sale   i 0.29 0.27 0.39 0.45 0.51
EV/EBITDA   i 0 0 0 3.51 3.82
PEG   i 0.07 0.06 0.11 0.13 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. i 0 0 0 0 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. i 0 10.71 0 10.71 0

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель Текущий год 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год 2017 год
Выручка за год (скользящая) 106 156 102 280 88 889 97 255.65 92 455.18 87 394.70
Прибыль за год (скользящая) 8 984 7 114 8 253 7 990.23 10 421.40 7 927.50
Активы 197 636 194 813 190 787 182 504.21 167 911.79 163 787.70
Оборотные активы 34 617 33 432 33 687 28 375.38 25 852.61 26 832.44
Собственный капитал 151 449 145 183 138 958 131 673.27 124 842.54 116 459.24
Выручка (Отчет) 36 379 102 280 88 889 97 255.65 92 455.18 87 394.70
Выручка (Прошлый год) 32 503 88 889 97 255.65 92 455.18 87 394.70 78 891.10
Прибыль (Отчет) 6 266 7 114 8 253 7 990.23 10 421.40 7 927.50
Выручка (Квартальная) 36 379 30 529 27 244 27 430.88 28 961.05 27 218.20
Прибыль (Квартальная) 6 266 -93 1 878 -2 913.34 1 873.02 1 161.36
CAGR Прибыли 0 5.97 7.21 0 0 0
CAGR Выручки 0 5.33 5.07 0 0 0
Выручка полугодовая 0 47 352 41 609 44 543.15 44 541.87 42 703.45
Прибыль полугодовая 0 -584 1 503 -1 311.44 2 463.90 2 108.18
EBITDA 0 0 21 935 22 500 20 926 20 444
Темп прироста прибыли, % 8.57 -13.80 3.29 -23.33 31.46 48.90
Темп прироста выручки, % 13.33 15.06 -8.60 5.19 5.79 10.78
Темп прироста активов, % 7.16 2.11 4.54 8.69 2.52 2.51
Рентабельность собственного капитала, % 5.93 4.90 5.94 6.07 8.35 6.81
Доля собственного капитала в активах, % 76.63 74.52 72.83 72.15 74.35 71.10
DEBT/EBITDA 0 0 2.36 2.26 2.06 2.32
Прошлая капитализация 30 549.51 39 530.13 41 634.60 48 001.97 33 717.78 45 596.86
P/E 3.40 5.56 5.04 6.01 3.24 5.75
P/B 0.15 0.20 0.22 0.26 0.20 0.28
P/Equity 0.20 0.27 0.30 0.36 0.27 0.39
P/Sale 0.29 0.39 0.47 0.49 0.36 0.52
EV/EBITDA 0 0 4.26 4.39 3.67 4.55
PEG 0.07 0.11 0 0.44 0.05 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. 0 0 0 0 0 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. 0 0 0 0 0 0

Баланс (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 1 кв 2022 4 кв 2021 3 кв 2021 2 кв 2021 1 кв 2021 4 кв 2020
Основные средства 156 151 154 637 153 226 152 227 152 598 151 135
Нематериальные активы 3 989 4 063 3 751 3 748 3 809 3 859
Инвестиционное имущество 106 113 159 157 160 139
Инвестиции в ассоциируемые предприятия 477 460 447 461 456 436
Отложенные налоговые активы 874 841 265 278 253 140
Прочие долгосрочные активы 1 422 1 267 1 075 1 075 1 137 1 391
Внеоборотные активы 163 019 161 381 158 923 157 946 158 413 157 100
Краткосрочные инвестиции 7 955 10 852 4 642 10 634 7 025 14 817
Запасы 4 945 3 980 4 219 3 929 3 807 3 728
Предоплата по текущему налогу на прибыль 38 115 872 619 49 49
Торговая и прочая дебиторская задолженность 17 813 15 832 10 775 9 860 14 182 14 057
Денежные средства и их эквиваленты 3 866 2 653 2 817 3 010 953 1 036
Оборотные активы 34 617 33 432 23 325 28 052 26 016 33 687
Долгосрочные активы, предназначенные для продажи 0 0 0 0 0 0
Итого активов 197 636 194 813 182 248 185 998 184 429 190 787
Акционерный капитал 38 543 38 543 38 543 38 543 38 543 38 543
Эмиционный доход 22 914 22 914 22 914 22 914 22 914 22 914
Резерв по объединению 0 0 0 0 0 0
Прочие резервы 0 0 0 0 0 0
Эффект от переоценки пенсионных обязательств 0 0 0 0 0 0
Нераспределенная прибыль 76 870 70 576 70 562 71 110 71 072 66 803
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 138 327 132 033 132 019 132 567 132 529 128 260
Неконтролируемая доля 13 122 13 150 13 019 12 463 10 825 10 698
Итого капитала 151 449 145 183 145 038 145 030 143 354 138 958
Кредиты и займы 3 485 4 906 7 972 8 137 8 063 7 747
Отложенные налоговые обязательства 10 451 10 472 10 518 10 286 10 118 10 228
Пенсионные обязательства 928 930 1 166 1 166 1 166 1 166
Оценочные обязательства 300 300 0 0 0 0
Прочие долгосрочные обязательства 5 001 5 087 4 867 5 244 5 406 5 689
Долгосрочные обязательства 29 027 29 136 18 151 18 296 18 290 26 583
Торговая и прочая кредиторская задолженность 10 672 14 444 10 354 13 131 11 585 15 195
Обязательства по текущему налогу на прибыль 958 55 10 11 1 102 747
Кредиторская задолженность по прочим налогам 2 045 1 089 723 1 393 2 035 1 557
Краткосрочные обязательства 17 160 20 494 19 059 22 672 22 785 25 246
Итого капитала и обязательств 197 636 194 813 182 248 185 998 184 429 190 787

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2021 2020 2019 2018 2017 2016
Основные средства 154 637 151 135 148 607 138 343 133 412 132 469
Нематериальные активы 4 063 3 859 3 108 2 258 1 417 779
Инвестиционное имущество 113 139 164 174 163 192
Инвестиции в ассоциируемые предприятия 460 436 421 411 372 395
Отложенные налоговые активы 841 140 316 500 462 527
Прочие долгосрочные активы 1 267 1 391 1 445 256 1 019 1 088
Внеоборотные активы 161 381 157 100 154 061 141 942 136 845 135 450
Краткосрочные инвестиции 10 852 14 817 10 010 4 10 4
Запасы 3 980 3 728 3 613 4 014 3 118 2 768
Предоплата по текущему налогу на прибыль 115 49 157 18 50 473
Торговая и прочая дебиторская задолженность 15 832 14 057 13 715 14 950 16 678 17 584
Денежные средства и их эквиваленты 2 653 1 036 881 6 867 6 976 3 355
Оборотные активы 33 432 33 687 28 375 25 853 26 832 24 184
Долгосрочные активы, предназначенные для продажи 0 0 68 117 110 137
Итого активов 194 813 190 787 182 504 167 912 163 788 159 771
Акционерный капитал 38 543 38 543 38 543 38 543 38 543 38 543
Эмиционный доход 22 914 22 914 22 914 22 914 22 914 22 914
Резерв по объединению 0 0 -6 087 -6 087 -6 087 -6 087
Прочие резервы 0 0 -1 209 -1 209 -1 209 -1 209
Эффект от переоценки пенсионных обязательств 0 0 -58 111 -72 52
Нераспределенная прибыль 70 576 66 803 68 649 61 638 53 741 47 465
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 132 033 128 260 122 753 115 910 107 830 101 678
Неконтролируемая доля 13 150 10 698 8 921 8 933 8 629 8 306
Итого капитала 145 183 138 958 131 673 124 843 116 459 109 984
Кредиты и займы 4 906 7 747 13 258 7 462 8 358 10 130
Отложенные налоговые обязательства 10 472 10 228 10 328 10 777 11 082 10 953
Пенсионные обязательства 930 1 166 1 159 895 1 139 924
Оценочные обязательства 300 0 0 0 0 0
Прочие долгосрочные обязательства 5 087 5 689 7 554 130 58 115
Долгосрочные обязательства 29 136 26 583 23 041 23 401 28 630 29 014
Торговая и прочая кредиторская задолженность 14 444 15 195 13 514 10 519 7 844 9 434
Обязательства по текущему налогу на прибыль 55 747 32 627 897 4
Кредиторская задолженность по прочим налогам 1 089 1 557 986 1 062 1 600 1 206
Краткосрочные обязательства 20 494 25 246 27 790 19 669 18 698 20 773
Итого капитала и обязательств 194 813 190 787 182 504 167 912 163 788 159 771

Отчет о прибылях и убытках (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 1 кв 2022 4 кв 2021 3 кв 2021 2 кв 2021 1 кв 2021 4 кв 2020
Выручка 36 379 102 280 71 751 54 928 32 503 88 889
Электрическая энергия и мощность 17 582 55 474 40 884 28 749 16 218 48 220
Тепловая энергия 18 542 45 520 30 123 25 693 16 042 39 001
Прочая выручка 255 1 286 744 486 243 1 668
Себестоимость реализованной продукции -23 022 -46 196 -46 193 -34 930 -21 696 -54 458
Расходы на топливо -15 491 -40 400 -27 000 -21 624 -14 428 -31 877
Вознаграждение работникам -2 781 10 186 -7 563 -5 078 -2 592 -9 930
Расходы на покупную электрическую и тепловую энергию -2 999 -9 606 -7 104 -4 997 -2 895 -6 527
Расходы по водоснабжению -823 -3 169 -2 315 -1 585 -814 -3 109
Передача тепловой и электрической энергии -824 -2 238 -1 552 -1 266 -793 -2 121
Расходы на приобретение прочих материалов -104 -969 -659 -380 -174 -894
Валовая прибыль 13 357 56 084 25 558 19 998 10 807 34 431
Операционные расходы -5 731 -26 504 -16 606 -10 419 -5 119 -22 455
Затраты на ремонт и техническое обслуживание -710 -5 644 -3 025 -1 506 -673 -3 919
Расходы на аренду 0 0 0 0 0 0
Налоги, кроме налога на прибыль -499 -1 785 -1 366 -927 -460 -1 714
Расходы на услуги системного оператора -274 -1 018 -752 -487 -246 -899
Расходы на содержание вневедомственной охраны -328 -1 321 -950 -605 -277 -1 087
ИТ услуги 0 0 0 0 0 0
Расходы на страхование 0 0 0 0 0 0
Расходы на комиссионное вознаграждение 0 0 0 0 0 0
Услуги связи 0 0 0 0 0 0
Начисление убытка от обесценения основных средств 0 -1 711 0 0 0 -1 295
Начисление убытка от обесценения нематериальных активов 3 0 0 0 0 0
Убыток/Прибыль от выбытия основных средств 0 -438 220 213 -28 6
Консультационные, юридические и аудиторские услуги 0 0 0 0 0 0
Резерв под обесценение запасов 0 0 0 0 0 0
Прочие операционные расходы -718 -2 929 -2 084 -1 364 -556 -2 436
Резерв под обесценение дебиторской задолженности 0 0 0 0 0 0
Амортизация основных средств -3 205 -11 658 -8 649 -5 743 -2 879 -11 111
Амортизация нематериальных активов 0 0 0 0 0 0
Амортизация инвестиционного имущества 0 0 0 0 0 0
Государственные субсидии 0 0 0 0 0 0
Убыток от обесценения финансовых активов 51 -1 711 229 -20 -259 -1 152
Начисление/Восстановление резерва под обесценение основных средств за год 0 0 0 0 0 0
Прочие операционные доходы 0 0 0 0 0 0
Прибыль от операционной деятельности 7 677 27 869 9 181 9 559 5 429 10 824
Финансовые доходы 255 613 513 300 146 570
Финансовые расходы -713 -1 261 -830 -560 -299 -1 174
Доля в убытке/прибыли ассоциированных предприятий 17 24 11 24 20 15
Прибыль/убыток до налогообложения 7 236 27 245 8 875 9 323 5 296 10 235
Расход/доход по налогу на прибыль -970 -1 775 -1 668 -1 625 -900 -1 982
Прибыль/убыток за отчетный период 6 266 25 470 7 207 7 698 4 396 8 253
Прибыль держателей неконтролирующих долей -28 515 384 278 127 194
Прибыль собственников компании 6 294 6 606 6 823 7 420 4 269 8 062
Переоценка пенсионных обязательств 0 238 0 0 0 27
Налог на прибыль по переоценке пенсионных обязательств 0 0 0 0 0 0
Прочий совокупный доход за отчетный период 0 238 0 0 0 27
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 6 266 25 708 7 207 7 698 4 396 8 280
Собственников компании 6 294 25 193 6 823 7 420 4 269 8 086
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. 0 0 0 0 0 0

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2021 2020 2019 2018 2017 2016
Выручка 102 280 88 889 97 256 92 455 87 641 78 891
Электрическая энергия и мощность 55 474 48 220 53 808 53 557 50 694 43 956
Тепловая энергия 45 520 39 001 41 864 36 811 35 275 33 702
Прочая выручка 1 286 1 668 1 583 2 088 1 672 1 232
Себестоимость реализованной продукции -46 196 -54 458 -60 104 -56 880 -52 858 -48 472
Расходы на топливо -40 400 -31 877 -36 437 -34 816 -31 893 -29 488
Вознаграждение работникам 10 186 -9 930 -9 070 -8 067 -7 620 -7 274
Расходы на покупную электрическую и тепловую энергию -9 606 -6 527 -7 520 -7 776 -7 060 -6 169
Расходы по водоснабжению -3 169 -3 109 -3 153 -3 034 -2 838 -2 600
Передача тепловой и электрической энергии -2 238 -2 121 -2 409 -2 281 -2 599 -2 128
Расходы на приобретение прочих материалов -969 -894 -1 515 -906 -848 -813
Валовая прибыль 56 084 34 431 37 152 35 576 34 782 30 419
Операционные расходы -26 504 -22 455 -25 495 -20 511 -21 048 -21 330
Затраты на ремонт и техническое обслуживание -5 644 -3 919 -3 576 -3 630 -3 538 -3 496
Расходы на аренду 0 0 -81 -2 725 -2 518 -466
Налоги, кроме налога на прибыль -1 785 -1 714 -1 584 -2 012 -1 778 -1 390
Расходы на услуги системного оператора -1 018 -899 -863 -855 -821 -814
Расходы на содержание вневедомственной охраны -1 321 -1 087 -848 -481 -550 -539
ИТ услуги 0 0 0 -349 -332 -871
Расходы на страхование 0 0 0 -292 -286 -286
Расходы на комиссионное вознаграждение 0 0 0 -263 -255 -248
Услуги связи 0 0 0 -257 -236 -233
Начисление убытка от обесценения основных средств -1 711 -1 295 -5 121 0 0 0
Начисление убытка от обесценения нематериальных активов 0 0 -48 0 0 0
Убыток/Прибыль от выбытия основных средств -438 6 -401 -181 -551 -292
Консультационные, юридические и аудиторские услуги 0 0 0 -87 -86 -168
Резерв под обесценение запасов 0 0 0 0 0 -72
Прочие операционные расходы -2 929 -2 436 -2 622 -1 401 -1 643 -1 811
Резерв под обесценение дебиторской задолженности 0 0 0 0 0 -2 961
Амортизация основных средств -11 658 -11 111 -10 351 -7 768 -8 333 -7 546
Амортизация нематериальных активов 0 0 0 -194 -105 -124
Амортизация инвестиционного имущества 0 0 0 -15 -16 -14
Государственные субсидии 0 0 0 0 0 269
Убыток от обесценения финансовых активов -1 711 -1 152 492 -2 117 -1 745 0
Начисление/Восстановление резерва под обесценение основных средств за год 0 0 0 0 0 -1 313
Прочие операционные доходы 0 0 0 0 0 556
Прибыль от операционной деятельности 27 869 10 824 12 149 12 948 11 989 8 601
Финансовые доходы 613 570 539 389 325 272
Финансовые расходы -1 261 -1 174 -2 360 -1 021 -1 795 -2 407
Доля в убытке/прибыли ассоциированных предприятий