Топовые стратегии инвестирования здесь и сейчас

выбери свою!

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.


ПАО Распадская – крупнейшая угольная компания России. Расположена на территории Кемеровской области, в зоне нахождения обширного угольного месторождения, обеспечивающего 75% добычи коксующегося угля России. Представляет собой единый производственно-территориальный комплекс. В структуру группы входят три шахты, один разрез, фабрика по обогащению угля, а также транспортные, сбытовые компании.

Распадская ПАО

Потребителями ПАО Распадская являются металлургические предприятия материнской корпорации Евраз груп, а также крупнейшие металлургические компании России – ПАО ММК, ПАО НЛМК, ООО Уральская сталь. Экспортные поставки осуществляются на Украину, в Словакию, Польшу, Чехию, Венгрию, рынки Азиатского региона. На протяжении 2015-2018гг. доля экспортных продаж в выручке группы имеет тенденцию к росту, по итогам первого полугодия 2018 года она составила 72%.

На свободном рынке России ключевыми конкурентами ПАО Распадская являются ПАО Мечел, АО Сибуглемет-М, АО УК Сибирская, Талдинская горная компания и др. Конкурентами на внешнем рынке Азиатского региона, на долю которого приходится основная часть экспортных поставок, являются компании из Австралии, США и Канады. Прочные конкурентные позиции компании как на внутреннем, так и на зарубежном рынке, поддерживаются за счет стабильно высоких качественных характеристик отгружаемой продукции и наличия долгосрочных договорных отношений с ключевыми потребителями коксующего угля. Особенностью клиентов из Японии и Кореи является традиционность в выборе поставщиков. Они предпочитают стабильность качества и соблюдение условий поставок. Любое нарушение контракта может повлечь его расторжение с невозможностью повторного заключения. Вертикально-интегрированная структура бизнеса компании позволяет вести жесткий контроль всех стадий логистической цепочки с целью выполнения договорных условий.

Основные риски деятельности ПАО Распадская связаны с возможностью сокращения прибыльности поставок по следующим причинам: изменение рыночных цен на угольные продукты; валютные колебания (существенная доля экспорта в объеме отгрузок); продажи на спотовом рынке, на котором предпочитают работать клиенты из Китая. На протяжении 2015-2017г. компания показывает положительную динамику натурального показателя добычи и продаж угольных продуктов. Имеющаяся тенденция роста рыночных цен на уголь, а также улучшение структуры продуктового портфеля, позволили показать отличные результаты по прибыли. На фоне этого акции компании хорошо выросли в цене. Показатель рыночной капитализации ПАО Распадская вырос более чем в 3 раза.

Акции ПАО Распадская находятся в обращении на Московской бирже с 14 ноября 2006 года.

Структура акционерного капитала ПАО Распадская выглядит следующим образом:

  • 81,95% - Международная компания Евраз Груп С.А. (Evraz Group S.A.).

  • 18,05% - Прочие акционеры.


Скачать "Топ-5 акций РФ на сентябрь 2023"

Финансовые показатели Распадская ПАО (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель Текущий 2 кв. 2023 4 кв. 2022 2 кв. 2022 4 кв. 2021
Выручка за год (скользящая)   i 163 955 163 955 194 677 227 850 153 793
Прибыль за год (скользящая)   i 29 901 29 901 58 853 102 479 63 866
Активы   i 242 792 242 792 219 033 223 340 211 807
Оборотные активы   i 98 927 98 927 84 794 90 901 79 796
Собственный капитал   i 190 718 190 718 167 287 159 265 107 618
Выручка (Отчет)   i 94 062 94 062 194 677 124 784 153 793
Выручка (Прошлый год)   i 124 784 124 784 153 793 50 727 44 654
Прибыль (Отчет)   i 23 108 23 108 58 853 52 060 63 866
Выручка полугодовая   i 94 062 94 062 69 893 124 784 103 066
Прибыль полугодовая   i 23 108 23 108 6 793 52 060 50 419
EBITDA   i 0 0 88 771 155 499 98 107
Темп прироста прибыли, %   i -70.82 -70.82 -7.85 443.68 401.18
Темп прироста выручки, %   i -28.04 -28.04 26.58 216.11 244.41
Темп прироста активов, %   i 8.71 8.71 3.41 30.95 4.77
Рентабельность собственного капитала, %   i 15.68 15.68 35.18 64.34 59.35
Доля собственного капитала в активах, %   i 78.55 78.55 76.38 71.31 50.81
DEBT/EBITDA   i 0 0 0.58 0.41 1.06
Прошлая капитализация   i 220 158.21 189 967.17 153 551.53 222 022.26 271 695.90
P/E   i 7.36 6.35 2.61 2.17 4.25
P/B   i 0.91 0.78 0.70 0.99 1.28
P/Equity   i 1.15 1 0.92 1.39 2.52
P/Sale   i 1.34 1.16 0.79 0.97 1.77
EV/EBITDA   i 0 0 2.31 1.84 3.83
PEG   i 0.04 0.03 0.01 0.01 0.05
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. i 0 0 28 51 28.70
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. i 0 0 5.89 23.46 0

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2022 год 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год 2017 год
Выручка за год (скользящая) 194 677 153 793 44 654 64 641 67 992 50 615
Прибыль за год (скользящая) 58 853 63 866 12 743 13 664 27 962 18 570
Активы 219 033 211 807 202 169 101 016 108 451 77 246
Оборотные активы 84 794 79 796 67 915 68 240 60 816 33 988
Собственный капитал 167 287 107 618 79 391 74 995 66 106 38 093
Выручка (Отчет) 194 677 153 793 44 654 64 641 67 992 50 615
Выручка (Прошлый год) 153 793 44 654 64 641 67 992 50 615 33 326
Прибыль (Отчет) 58 853 63 866 12 743 13 664 27 962 18 570
CAGR Выручки 30.92 35.78 11.84 30.74 31.38 24.55
CAGR Прибыли 25.95 39.36 0 0 0 0
Выручка полугодовая 69 893 103 066 21 352 27 435 35 882 25 176
Прибыль полугодовая 6 793 50 419 5 402 -187 14 674 8 809
EBITDA 88 771 98 107 14 213 30 943.90 36 934.89 26 550.57
Темп прироста прибыли, % -7.85 401.18 -6.74 -51.13 50.58 52.81
Темп прироста выручки, % 26.58 244.41 -30.92 -4.93 34.33 51.88
Темп прироста активов, % 3.41 4.77 100.14 -6.86 40.40 -7.69
Рентабельность собственного капитала, % 35.18 59.35 16.05 18.22 42.30 48.75
Доля собственного капитала в активах, % 76.38 50.81 39.27 74.24 60.95 49.31
DEBT/EBITDA 0.58 1.06 8.64 0.84 1.15 1.47
Прошлая капитализация 153 551.53 271 695.90 100 011.51 72 372.46 88 566.96 62 169.16
P/E 2.61 4.25 7.85 5.30 3.17 3.35
P/B 0.70 1.28 0.49 0.72 0.82 0.80
P/Equity 0.92 2.52 1.26 0.97 1.34 1.63
P/Sale 0.79 1.77 2.24 1.12 1.30 1.23
EV/EBITDA 2.31 3.83 15.68 3.18 3.54 3.82
PEG 0.01 0.05 0 0.26 0.02 0.02
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. 28 28.70 5.53 2.50 0 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. 5.89 0 0 0 0 0

Баланс (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2 кв 2023 4 кв 2022 2 кв 2022 4 кв 2021 2 кв 2021 4 кв 2020
Основные средства 130 465 131 153 129 495 128 981 131 337 132 595
Отложенные налоговые активы 1 555 1 236 1 253 1 749 438 378
Кредиты и займы, выданные связанными сторонами 10 500 0 0 0 0 0
Инвестиции в зависимые компании 1 188 1 103 1 105 1 104 1 105 1 106
Прочие внеоборотные активы 157 107 239 177 173 175
Внеоборотные активы 143 865 133 599 132 092 132 011 133 053 134 254
Запасы 20 199 16 849 14 132 7 891 6 930 6 312
Торговая и прочая дебиторская задолженность 34 046 19 970 18 891 6 092 1 748 1 212
Авансы выданные 4 910 4 399 1 174 999 583 535
Дебиторская задолженность связанных сторон 4 745 7 286 23 211 26 322 6 723 12 836
Кредиты и займы, выданные связным сторонам 201 4 067 5 116 0 0 0
Налог на прибыль к возмещению 1 137 874 3 386 381 550 1 293
Прочие налоги к возмещению 4 735 4 046 12 504 8 250 3 987 2 968
Банковские депозиты с ограниченной ликвидностью 204 223 95 95 93 95
Краткосрочные банковские депозиты 0 0 0 0 0 0
Денежные средства и их эквиваленты 28 750 27 080 12 392 29 766 16 881 42 664
Оборотные активы 98 927 84 794 90 901 79 796 37 495 67 915
Активы, удерживаемые дляп продажи 0 640 347 0 0 0
Итого активов 242 792 219 033 223 340 211 807 170 548 202 169
Уставный капитал 8 8 8 8 8 8
Выкупленные собственные акции 0 0 0 -2 808 -2 808 0
Добавочный капитал 3 852 3 852 3 852 6 660 6 660 6 660
Нераспределенная прибыль 185 792 162 681 155 061 102 983 86 664 72 287
Нереализованные доходы по фин. активам, имеющимся в наличии для продажи 0 0 0 0 0 0
Перевод в валюту предстваления 276 -47 -407 6 -23 0
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 189 928 166 494 158 514 106 849 90 501 78 955
Неконтролируемая доля 790 793 751 769 471 436
Итого капитала 190 718 167 287 159 265 107 618 90 972 79 391
Кредиты и займы 0 0 4 707 29 717 28 949 0
Кредиты и займы от связанных сторон 0 0 0 0 0 0
Обязательства по отложенному налогу на прибыль 10 325 10 998 12 093 11 877 12 158 12 380
Обязательства по аренде 643 519 572 439 0 0
Обязательства повыплатам вознаграждений по окончании трудовой деятельности 2 659 2 598 3 319 3 285 3 137 3 102
Резерв на рекультивацию земель 8 530 8 246 5 754 7 802 9 017 9 092
Прочие долгосрочные обязательства 347 404 454 871 1 505 1 450
Долгосрочные обязательства 23 229 23 397 27 593 54 647 54 766 26 024
Торговая и прочая кредиторская задолженность 15 083 13 971 9 189 10 384 9 485 11 056
Авансы полученные 77 655 58 65 55 138
Краткосрочные кредиты и займы и краткосрочная часть долгосрочных кредитов и займов 0 0 2 10 105 0
Краткосрочные кредиты и займы и краткосрочная часть долгосрочных кредитов и займов от связанных сторон 0 0 0 0 0 0
Кредиторская задолженность перед связанными сторонами 4 435 4 728 9 289 21 906 7 887 75 845
Налог на прибыль к уплате 869 494 2 704 3 675 1 102 519
Прочие налоги к уплате 6 697 4 156 10 785 11 598 4 683 3 303
Обязательство по выкупу акций 0 0 0 0 0 4 760
Резервы по искам 1 041 1 206 1 514 1 465 1 493 1 133
Дивиденды к уплате 0 0 0 0 0 0
Обязательства, непосредственно связанные с активами, предназначенными для продажи 0 2 620 2 369 0 0 0
Краткосрочные обязательства 28 845 28 349 36 482 49 542 24 810 96 754
Итого капитала и обязательств 242 792 219 033 223 340 211 807 170 548 202 169

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2022 2021 2020 2019 2018 2017
Основные средства 131 153 128 981 132 595 32 159 39 599 39 883
Отложенные налоговые активы 1 236 1 749 378 434 1 847 3 098
Кредиты и займы, выданные связанными сторонами 0 0 0 0 5 883 0
Инвестиции в зависимые компании 1 103 1 104 1 106 0 0 0
Прочие внеоборотные активы 107 177 175 183 306 277
Внеоборотные активы 133 599 132 011 134 254 32 776 47 635 43 258
Запасы 16 849 7 891 6 312 5 300 4 824 2 824
Торговая и прочая дебиторская задолженность 19 970 6 092 1 212 2 046 2 657 1 603
Авансы выданные 4 399 999 535 1 499 763 440
Дебиторская задолженность связанных сторон 7 286 26 322 12 836 19 834 31 988 23 000
Кредиты и займы, выданные связным сторонам 4 067 0 0 533 11 363 0
Налог на прибыль к возмещению 874 381 1 293 204 143 166
Прочие налоги к возмещению 4 046 8 250 2 968 3 394 4 439 3 386
Банковские депозиты с ограниченной ликвидностью 223 95 95 71 0 0
Краткосрочные банковские депозиты 0 0 0 0 0 0
Денежные средства и их эквиваленты 27 080 29 766 42 664 35 359 4 639 2 569
Оборотные активы 84 794 79 796 67 915 68 240 60 816 33 988
Активы, удерживаемые дляп продажи 640 0 0 0 0 0
Итого активов 219 033 211 807 202 169 101 016 108 451 77 246
Уставный капитал 8 8 8 8 8 8
Выкупленные собственные акции 0 -2 808 0 -2 878 0 0
Добавочный капитал 3 852 6 660 6 660 9 538 9 528 9 528
Нераспределенная прибыль 162 681 102 983 72 287 68 085 56 335 28 336
Нереализованные доходы по фин. активам, имеющимся в наличии для продажи 0 0 0 0 0 0
Перевод в валюту предстваления -47 6 0 0 0 0
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 166 494 106 849 78 955 74 753 65 871 37 872
Неконтролируемая доля 793 769 436 242 235 221
Итого капитала 167 287 107 618 79 391 74 995 66 106 38 093
Кредиты и займы 0 29 717 0 0 0 0
Кредиты и займы от связанных сторон 0 0 0 0 0 0
Обязательства по отложенному налогу на прибыль 10 998 11 877 12 380 1 132 2 853 2 857
Обязательства по аренде 519 439 0 0 0 0
Обязательства повыплатам вознаграждений по окончании трудовой деятельности 2 598 3 285 3 102 1 294 966 1 007
Резерв на рекультивацию земель 8 246 7 802 9 092 2 249 629 766
Прочие долгосрочные обязательства 404 871 1 450 1 156 0 0
Долгосрочные обязательства 23 397 54 647 26 024 5 831 4 448 4 630
Торговая и прочая кредиторская задолженность 13 971 10 384 11 056 5 428 5 765 3 997
Авансы полученные 655 65 138 33 10 26
Краткосрочные кредиты и займы и краткосрочная часть долгосрочных кредитов и займов 0 10 0 0 0 0
Краткосрочные кредиты и займы и краткосрочная часть долгосрочных кредитов и займов от связанных сторон 0 0 0 16 0 2 161
Кредиторская задолженность перед связанными сторонами 4 728 21 906 75 845 13 118 27 368 25 558
Налог на прибыль к уплате 494 3 675 519 96 1 334 267
Прочие налоги к уплате 4 156 11 598 3 303 1 259 3 059 2 130
Обязательство по выкупу акций 0 0 4 760 0 0 0
Резервы по искам 1 206 1 465 1 133 240 361 384
Дивиденды к уплате 0 0 0 0 0 0
Обязательства, непосредственно связанные с активами, предназначенными для продажи 2 620 0 0 0 0 0
Краткосрочные обязательства 28 349 49 542 96 754 20 190 37 897 34 523
Итого капитала и обязательств 219 033 211 807 202 169 101 016 108 451 77 246

Отчет о прибылях и убытках (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2 кв 2023 4 кв 2022 2 кв 2022 4 кв 2021 2 кв 2021 4 кв 2020
Выручка 94 062 194 677 124 784 153 793 50 727 44 654
Реализация продукции 93 571 194 195 124 602 153 367 50 500 41 804
Реализация прочих товаров и услуг 491 482 182 426 227 2 850
Себестоимость реализации -40 240 -72 384 -35 108 -59 462 -27 558 -31 315
Валовая прибыль 53 822 122 293 89 676 94 331 23 169 13 339
Коммерческие расходы -24 923 -33 298 -11 232 -6 041 -2 962 -1 265
Общехозяйственные и административные расходы -3 781 -7 126 -3 518 -5 482 -2 699 -2 082
Социальные расходы -201 -442 -223 -332 -113 -128
Убыток от выбытия основных средств -105 -497 -140 -343 -61 30
Прибыль/Убыток от выбытия обесценения активов -832 -1 547 -471 -838 -120 36
Положительные/(отрицательные) курсовые разницы 2 654 -3 977 -7 743 1 729 1 874 6 511
Прочие операционные доходы 84 557 117 741 75 144
Прочие операционные расходы -261 -756 -323 -1 903 -686 -861
Прибыль от операционной деятельности 26 457 75 207 66 143 81 862 18 477 15 724
Доходы от участия в других организациях -238 51 414 0 0 0
Прочие неоперационные расходы 2 0 -35 0 -25 -17
Доходы продажи финансовых активов 0 0 0 0 0 0
Прибыль от выбывающих групп 2 440 0 0 0 0 0
Проценты к получению 793 1 249 429 121 85 635
Проценты к уплате -552 -1 505 -958 -2 414 -1 464 -304
Прибыль/убыток до налогообложения 28 902 75 002 65 993 79 569 17 073 16 038
Расход/доход по налогу на прибыль -5 794 -16 149 -13 933 -15 703 -3 626 -3 295
Прибыль/убыток за отчетный период 23 108 58 853 52 060 63 866 13 447 12 743
Прибыль держателей неконтролирующих долей -3 24 -18 139 35 22
Прибыль собственников компании 23 111 58 833 52 078 63 728 13 412 12 721
Эффект от перевода в валюту представления 0 -53 0 6 0 0
Актуарные прибыли/убытки 323 869 -413 -44 -23 17
Чистый доход/(убыток) по фин. Активам, имеющимся в наличии для продажи 0 0 0 0 0 0
Налог на прибыль 0 0 0 0 0 0
Прочая совокупная прибыль/(убыток) за год, за вычетом налога на прибыль 323 816 -413 -38 -23 17
Общая совокупная прибыль /(убыток) за год, за вычетом налога на прибыль 23 431 59 669 51 647 63 828 13 424 12 760
Собственников компании 23 434 59 645 51 665 63 689 13 389 12 738
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. 34.72 88.37 78.23 95.35 19.99 18.63

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2022 2021 2020 2019 2018 2017
Выручка 194 677 153 793 44 654 64 641 67 992 50 615
Реализация продукции 194 195 153 367 41 804 61 504 64 986 47 861
Реализация прочих товаров и услуг 482 426 2 850 3 137 3 006 2 754
Себестоимость реализации -72 384 -59 462 -31 315 -32 621 -30 132 -23 869
Валовая прибыль 122 293 94 331 13 339 32 020 37 860 26 746
Коммерческие расходы -33 298 -6 041 -1 265 -1 918 -2 147 -1 427
Общехозяйственные и административные расходы -7 126 -5 482 -2 082 -2 180 -1 689 -1 353
Социальные расходы -442 -332 -128 -114 -67 -50
Убыток от выбытия основных средств -497 -343 30 -28 -109 -56
Прибыль/Убыток от выбытия обесценения активов -1 547 -838 36 -9 854 -85 431
Положительные/(отрицательные) курсовые разницы -3 977 1 729 6 511 -1 577 1 467 736
Прочие операционные доходы 557 741 144 95 143 29
Прочие операционные расходы -756 -1 903 -861 -525 -472 -491
Прибыль от операционной деятельности 75 207 81 862 15 724 15 919 34 901 24 565
Доходы от участия в других организациях 51 0 0 0 0 0
Прочие неоперационные расходы 0 0 -17 -30 0 0
Доходы продажи финансовых активов 0 0 0 0 0 0
Прибыль от выбывающих групп 0 0 0 0 0 0
Проценты к получению 1 249 121 635 1 655 649 92
Проценты к уплате -1 505 -2 414 -304 -159 -195 -1 328
Прибыль/убыток до налогообложения 75 002 79 569 16 038 17 385 35 355 23 329
Расход/доход по налогу на прибыль -16 149 -15 703 -3 295 -3 721 -7 393 -4 759
Прибыль/убыток за отчетный период 58 853 63 866 12 743 13 664 27 962 18 570
Прибыль держателей неконтролирующих долей 24 139 22 7 14 21
Прибыль собственников компании 58 833 63 728 12 721 13 656 27 951 18 562
Эффект от перевода в валюту представления -53 6 0 0 0 0
Актуарные прибыли/убытки 869 -44 17 -200 51 -47
Чистый доход/(убыток) по фин. Активам, имеющимся в наличии для продажи 0 0 0 0 0 0
Налог на прибыль 0 0 0 0 0 0
Прочая совокупная прибыль/(убыток) за год, за вычетом налога на прибыль 816 -38 17 -200 51 -47
Общая совокупная прибыль /(убыток) за год, за вычетом налога на прибыль 59 669 63 828 12 760 13 464 28 013 18 523
Собственников компании 59 645 63 689 12 738 13 457 27 999 18 502
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. 88 95 18 19 39 26

Отчет о движении денежных средств (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2 кв 2023 4 кв 2022 2 кв 2022 4 кв 2021 2 кв 2021 4 кв 2020
Чистая прибыль 23 108 58 853 52 060 63 866 13 447 12 743
Амортизация 7 450 13 260 6 169 15 793 6 096 4 942
% амортизации от размера основных средств 5 10 4 12 4 3
ЧДП от операционной деятельность 30 558 72 113 58 229 79 659 19 543 17 685
Инвестиции -7 838 -15 293 -7 073 -84 668 -76 828 -4 084
% инвестиций от операционного потока 26 21 12 106 393 23
ЧДП (CF) 22 720 56 820 51 156 -5 009 -57 285 13 601

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2022 2021 2020 2019 2018 2017
Чистая прибыль 58 853 63 866 12 743 13 664 27 962 18 570
Амортизация 13 260 15 793 4 942 3 503 3 019 2 967
% амортизации от размера основных средств 10 12 3 10 7 7
ЧДП от операционной деятельность 72 113 79 659 17 685 17 167 30 981 21 537
Инвестиции -15 293 -84 668 -4 084 -4 936 -3 391 -3 528
% инвестиций от операционного потока 21 106 23 29 11 16