Инвест-портфель на 2020 год
Открытый урок
Распадская ПАО
ПАО Распадская – крупнейшая угольная компания России. Расположена на территории Кемеровской области, в зоне нахождения обширного угольного месторождения, обеспечивающего 75% добычи коксующегося угля России. Представляет собой единый производственно-территориальный комплекс. В структуру группы входят три шахты, один разрез, фабрика по обогащению угля, а также транспортные, сбытовые компании.
Потребителями ПАО Распадская являются металлургические предприятия материнской корпорации Евраз груп, а также крупнейшие металлургические компании России – ПАО ММК, ПАО НЛМК, ООО Уральская сталь. Экспортные поставки осуществляются на Украину, в Словакию, Польшу, Чехию, Венгрию, рынки Азиатского региона. На протяжении 2015-2018гг. доля экспортных продаж в выручке группы имеет тенденцию к росту, по итогам первого полугодия 2018 года она составила 72%.
На свободном рынке России ключевыми конкурентами ПАО Распадская являются ПАО Мечел, АО Сибуглемет-М, АО УК Сибирская, Талдинская горная компания и др. Конкурентами на внешнем рынке Азиатского региона, на долю которого приходится основная часть экспортных поставок, являются компании из Австралии, США и Канады. Прочные конкурентные позиции компании как на внутреннем, так и на зарубежном рынке, поддерживаются за счет стабильно высоких качественных характеристик отгружаемой продукции и наличия долгосрочных договорных отношений с ключевыми потребителями коксующего угля. Особенностью клиентов из Японии и Кореи является традиционность в выборе поставщиков. Они предпочитают стабильность качества и соблюдение условий поставок. Любое нарушение контракта может повлечь его расторжение с невозможностью повторного заключения. Вертикально-интегрированная структура бизнеса компании позволяет вести жесткий контроль всех стадий логистической цепочки с целью выполнения договорных условий.
Основные риски деятельности ПАО Распадская связаны с возможностью сокращения прибыльности поставок по следующим причинам: изменение рыночных цен на угольные продукты; валютные колебания (существенная доля экспорта в объеме отгрузок); продажи на спотовом рынке, на котором предпочитают работать клиенты из Китая. На протяжении 2015-2017г. компания показывает положительную динамику натурального показателя добычи и продаж угольных продуктов. Имеющаяся тенденция роста рыночных цен на уголь, а также улучшение структуры продуктового портфеля, позволили показать отличные результаты по прибыли. На фоне этого акции компании хорошо выросли в цене. Показатель рыночной капитализации ПАО Распадская вырос более чем в 3 раза.
Акции ПАО Распадская находятся в обращении на Московской бирже с 14 ноября 2006 года.
Структура акционерного капитала ПАО Распадская выглядит следующим образом:
-
81,95% - Международная компания Евраз Груп С.А. (Evraz Group S.A.).
-
18,05% - Прочие акционеры.
Финансовые показатели Распадская ПАО (МСФО)
данные в таблице указаны в млн. руб.
| Показатель | 4 кв. 2019 | 2 кв. 2019 | 4 кв. 2018 | 2 кв. 2018 | 4 кв. 2017 |
|---|---|---|---|---|---|
| Активы i | 106 899 | 77 246 | |||
| Оборотные активы i | 64 553 | 33 988 | |||
| Собственный капитал i | 51 381 | 38 093 | |||
| Выручка (Отчет) i | 32 110 | 50 615 | |||
| Выручка (Прошлый год) i | 25 439 | 33 326 | |||
| Прибыль (Отчет) i | 13 288 | 18 570 | |||
| Выручка полугодовая i | 32 110 | 25 176 | |||
| Прибыль полугодовая i | 13 288 | 8 809 | |||
| EBITDA i | 0 | 26 550.57 | |||
| Выручка за год (скользящая) i | 57 286 | 50 615 | |||
| Прибыль за год (скользящая) i | 22 097 | 18 570 | |||
| Темп прироста прибыли, % i | 19.84 | 52.81 | |||
| Темп прироста выручки, % i | 26.64 | 51.88 | |||
| Темп прироста активов, % i | 50.85 | -7.69 | |||
| Рентабельность собственного капитала, % i | 43.01 | 48.75 | |||
| Доля собственного капитала в активах, % i | 48.06 | 49.31 | |||
| DEBT/EBITDA i | 0 | 1.47 | |||
| Прошлая капитализация i | 72 034.93 | 62 169.16 | |||
| P/E i | 3.30 | 3.30 | |||
| P/B i | 0.67 | 0.80 | |||
| P/Equity i | 1.40 | 1.63 | |||
| P/Sale i | 1.26 | 1.23 | |||
| EV/EBITDA i | 0 | 3.82 | |||
| PEG i | 0.02 | 0.02 | |||
| Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. i | |||||
| Дивиденды об. (скользящий расчет), %. i |
данные в таблице указаны в млн. руб.
| Показатель | 2019 год | 2018 год | 2017 год | 2016 год | 2015 год |
|---|---|---|---|---|---|
| Активы | 77 246 | 83 682 | 64 687 | ||
| Оборотные активы | 33 988 | 39 458 | 20 327 | ||
| Собственный капитал | 38 093 | 19 570 | 7 446 | ||
| Выручка (Отчет) | 50 615 | 33 326 | 25 525 | ||
| Выручка (Прошлый год) | 33 326 | 25 525 | 16 921 | ||
| Прибыль (Отчет) | 18 570 | 12 152 | -8 443 | ||
| Выручка полугодовая | 25 176 | 19 796 | 12 450 | ||
| Прибыль полугодовая | 8 809 | 8 678 | -7 950 | ||
| EBITDA | 26 550.57 | 13 675.12 | 6 461.54 | ||
| Выручка за год (скользящая) | 50 615 | 33 326 | 25 525 | ||
| Прибыль за год (скользящая) | 18 570 | 12 152 | -8 443 | ||
| Темп прироста прибыли, % | 52.81 | 243.93 | 0 | ||
| Темп прироста выручки, % | 51.88 | 30.56 | 50.85 | ||
| Темп прироста активов, % | -7.69 | 29.36 | 19.40 | ||
| Рентабельность собственного капитала, % | 48.75 | 62.10 | -113.39 | ||
| Доля собственного капитала в активах, % | 49.31 | 23.39 | 11.51 | ||
| DEBT/EBITDA | 1.47 | 4.69 | 8.86 | ||
| Прошлая капитализация | 62 169.16 | 56 002.17 | 0 | ||
| P/E | 3.30 | 4.60 | 0 | ||
| P/B | 0.80 | 0.67 | 0 | ||
| P/Equity | 1.63 | 2.86 | 0 | ||
| P/Sale | 1.23 | 1.68 | 0 | ||
| EV/EBITDA | 3.82 | 8.78 | 8.86 | ||
| PEG | 0.02 | 0.09 | - | ||
| Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. | |||||
| Дивиденды об. (скользящий расчет), %. |
Список акций Распадская ПАО
Список облигаций Распадская ПАО
В данный момент нет облигаций в обращении на бирже
Рассказать другим
Рекомендуем к прочтению
PDF книга «Темная сторона инвестирования»
Скачайте прямо сейчас
Рекомендуемые к прочтению статьи:
Все статьиПрограммы для торговли на бирже
В этом исследовании мы сравнили самые популярные биржевые терминалы: Quik, MT и Transaq. Посмотрите статью, чтобы знать какой терминал лучше и для чего.
14 Августа 2018
В этой статье мы разберем в деталях как работает механизм портфельного инвестирования. За счет чего сводятся к нулю риски, как достигается доходность и стабильность инвестиций.
30 Августа 2016
10 мудрых советов начинающему инвестору
В инвестициях стоит начать с изменения мышления, тогда мир вокруг Вас тоже начнет стремительно меняться. В этом помогут цитаты, в которых отражена вся суть работы настоящего инвестора.
26 Сентября 2015
Обсуждение облигаций Распадская ПАО
