ИНВЕСТИЦИИ ДЛЯ НАЧИНАЮЩИХ

Пошаговый план по созданию пассивного дохода в 20% годовых без потерь

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.


ПАО Распадская – крупнейшая угольная компания России. Расположена на территории Кемеровской области, в зоне нахождения обширного угольного месторождения, обеспечивающего 75% добычи коксующегося угля России. Представляет собой единый производственно-территориальный комплекс. В структуру группы входят три шахты, один разрез, фабрика по обогащению угля, а также транспортные, сбытовые компании.

Распадская ПАО

Потребителями ПАО Распадская являются металлургические предприятия материнской корпорации Евраз груп, а также крупнейшие металлургические компании России – ПАО ММК, ПАО НЛМК, ООО Уральская сталь. Экспортные поставки осуществляются на Украину, в Словакию, Польшу, Чехию, Венгрию, рынки Азиатского региона. На протяжении 2015-2018гг. доля экспортных продаж в выручке группы имеет тенденцию к росту, по итогам первого полугодия 2018 года она составила 72%.

На свободном рынке России ключевыми конкурентами ПАО Распадская являются ПАО Мечел, АО Сибуглемет-М, АО УК Сибирская, Талдинская горная компания и др. Конкурентами на внешнем рынке Азиатского региона, на долю которого приходится основная часть экспортных поставок, являются компании из Австралии, США и Канады. Прочные конкурентные позиции компании как на внутреннем, так и на зарубежном рынке, поддерживаются за счет стабильно высоких качественных характеристик отгружаемой продукции и наличия долгосрочных договорных отношений с ключевыми потребителями коксующего угля. Особенностью клиентов из Японии и Кореи является традиционность в выборе поставщиков. Они предпочитают стабильность качества и соблюдение условий поставок. Любое нарушение контракта может повлечь его расторжение с невозможностью повторного заключения. Вертикально-интегрированная структура бизнеса компании позволяет вести жесткий контроль всех стадий логистической цепочки с целью выполнения договорных условий.

Основные риски деятельности ПАО Распадская связаны с возможностью сокращения прибыльности поставок по следующим причинам: изменение рыночных цен на угольные продукты; валютные колебания (существенная доля экспорта в объеме отгрузок); продажи на спотовом рынке, на котором предпочитают работать клиенты из Китая. На протяжении 2015-2017г. компания показывает положительную динамику натурального показателя добычи и продаж угольных продуктов. Имеющаяся тенденция роста рыночных цен на уголь, а также улучшение структуры продуктового портфеля, позволили показать отличные результаты по прибыли. На фоне этого акции компании хорошо выросли в цене. Показатель рыночной капитализации ПАО Распадская вырос более чем в 3 раза.

Акции ПАО Распадская находятся в обращении на Московской бирже с 14 ноября 2006 года.

Структура акционерного капитала ПАО Распадская выглядит следующим образом:

  • 81,95% - Международная компания Евраз Груп С.А. (Evraz Group S.A.).

  • 18,05% - Прочие акционеры.


Скачать "Топ-5 акций РФ на январь 2023"

Финансовые показатели Распадская ПАО (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель Текущий 2 кв. 2022 4 кв. 2021 2 кв. 2021 4 кв. 2020
Выручка за год (скользящая)   i 227 850 227 850 153 793 72 079 44 654
Прибыль за год (скользящая)   i 102 479 102 479 63 866 18 849 12 743
Активы   i 223 340 223 340 211 807 170 548 202 169
Оборотные активы   i 90 901 90 901 79 796 37 495 67 915
Собственный капитал   i 159 265 159 265 107 618 90 972 79 391
Выручка (Отчет)   i 124 784 124 784 153 793 50 727 44 654
Выручка (Прошлый год)   i 50 727 50 727 44 654 23 302 64 641
Прибыль (Отчет)   i 52 060 52 060 63 866 13 447 12 743
Выручка полугодовая   i 124 784 124 784 103 066 50 727 21 352
Прибыль полугодовая   i 52 060 52 060 50 419 13 447 5 402
EBITDA   i 155 499 155 499 98 107 28 637 14 213
Темп прироста прибыли, %   i 443.68 443.68 401.18 163.47 -6.74
Темп прироста выручки, %   i 216.11 216.11 244.41 42.06 -30.92
Темп прироста активов, %   i 30.95 30.95 4.77 37.96 100.14
Рентабельность собственного капитала, %   i 64.34 64.34 59.35 20.72 16.05
Доля собственного капитала в активах, %   i 71.31 71.31 50.81 53.34 39.27
DEBT/EBITDA   i 0.41 0.41 1.06 2.78 8.64
Прошлая капитализация   i 169 029.84 222 022.26 271 695.90 176 245.88 100 011.51
P/E   i 1.65 2.17 4.25 9.35 7.85
P/B   i 0.76 0.99 1.28 1.03 0.49
P/Equity   i 1.06 1.39 2.52 1.94 1.26
P/Sale   i 0.74 0.97 1.77 2.45 2.24
EV/EBITDA   i 1.50 1.84 3.83 8.93 15.68
PEG   i 0.01 0.01 0.05 0.78 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. i 0 51 28.70 8.40 5.53
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. i 0 23.46 0 0 0

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель Текущий год 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год 2017 год
Выручка за год (скользящая) 227 850 153 793 44 654 64 641 67 992 50 615
Прибыль за год (скользящая) 102 479 63 866 12 743 13 664 27 962 18 570
Активы 223 340 211 807 202 169 101 016 108 451 77 246
Оборотные активы 90 901 79 796 67 915 68 240 60 816 33 988
Собственный капитал 159 265 107 618 79 391 74 995 66 106 38 093
Выручка (Отчет) 124 784 153 793 44 654 64 641 67 992 50 615
Выручка (Прошлый год) 50 727 44 654 64 641 67 992 50 615 33 326
Прибыль (Отчет) 52 060 63 866 12 743 13 664 27 962 18 570
CAGR Прибыли 0 39.36 0 0 0 0
CAGR Выручки 0 35.78 11.84 30.74 31.38 24.55
Выручка полугодовая 124 784 103 066 21 352 27 435 35 882 25 176
Прибыль полугодовая 52 060 50 419 5 402 -187 14 674 8 809
EBITDA 155 499 98 107 14 213 30 943.90 36 934.89 26 550.57
Темп прироста прибыли, % 443.68 401.18 -6.74 -51.13 50.58 52.81
Темп прироста выручки, % 216.11 244.41 -30.92 -4.93 34.33 51.88
Темп прироста активов, % 30.95 4.77 100.14 -6.86 40.40 -7.69
Рентабельность собственного капитала, % 64.34 59.35 16.05 18.22 42.30 48.75
Доля собственного капитала в активах, % 71.31 50.81 39.27 74.24 60.95 49.31
DEBT/EBITDA 0.41 1.06 8.64 0.84 1.15 1.47
Прошлая капитализация 169 029.84 271 695.90 100 011.51 72 372.46 88 566.96 62 169.16
P/E 1.65 4.25 7.85 5.30 3.17 3.35
P/B 0.76 1.28 0.49 0.72 0.82 0.80
P/Equity 1.06 2.52 1.26 0.97 1.34 1.63
P/Sale 0.74 1.77 2.24 1.12 1.30 1.23
EV/EBITDA 1.50 3.83 15.68 3.18 3.54 3.82
PEG 0.01 0.05 0 0.26 0.02 0.02
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. 0 28.70 5.53 2.50 0 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. 0 0 0 0 0 0

Баланс (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2 кв 2022 4 кв 2021 2 кв 2021 4 кв 2020 2 кв 2020 4 кв 2019
Основные средства 129 495 128 981 131 337 132 595 31 799 32 159
Отложенные налоговые активы 1 253 1 749 438 378 297 434
Кредиты и займы, выданные связанными сторонами 0 0 0 0 0 0
Инвестиции в зависимые компании 1 105 1 104 1 105 1 106 0 0
Прочие внеоборотные активы 239 177 173 175 134 183
Внеоборотные активы 132 092 132 011 133 053 134 254 32 230 32 776
Запасы 14 132 7 891 6 930 6 312 3 876 5 300
Торговая и прочая дебиторская задолженность 18 891 6 092 1 748 1 212 1 377 2 046
Авансы выданные 1 174 999 583 535 1 498 1 499
Дебиторская задолженность связанных сторон 23 211 26 322 6 723 12 836 34 441 19 834
Кредиты и займы, выданные связным сторонам 5 116 0 0 0 2 457 533
Налог на прибыль к возмещению 3 386 381 550 1 293 795 204
Прочие налоги к возмещению 12 504 8 250 3 987 2 968 2 902 3 394
Банковские депозиты с ограниченной ликвидностью 95 95 93 95 71 71
Краткосрочные банковские депозиты 0 0 0 0 0 0
Денежные средства и их эквиваленты 12 392 29 766 16 881 42 664 43 974 35 359
Оборотные активы 90 901 79 796 37 495 67 915 91 391 68 240
Активы, удерживаемые дляп продажи 347 0 0 0 0 0
Итого активов 223 340 211 807 170 548 202 169 123 621 101 016
Уставный капитал 8 8 8 8 8 8
Выкупленные собственные акции 0 -2 808 -2 808 0 -2 878 -2 878
Добавочный капитал 3 852 6 660 6 660 6 660 9 538 9 538
Нераспределенная прибыль 155 061 102 983 86 664 72 287 73 481 68 085
Нереализованные доходы по фин. активам, имеющимся в наличии для продажи 0 0 0 0 0 0
Перевод в валюту предстваления -407 6 -23 0 0 0
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 158 514 106 849 90 501 78 955 80 149 74 753
Неконтролируемая доля 751 769 471 436 255 242
Итого капитала 159 265 107 618 90 972 79 391 80 404 74 995
Кредиты и займы 4 707 29 717 28 949 0 0 0
Кредиты и займы от связанных сторон 0 0 0 0 0 0
Обязательства по отложенному налогу на прибыль 12 093 11 877 12 158 12 380 1 111 1 132
Обязательства по аренде 572 439 0 0 0 0
Обязательства повыплатам вознаграждений по окончании трудовой деятельности 3 319 3 285 3 137 3 102 1 316 1 294
Резерв на рекультивацию земель 5 754 7 802 9 017 9 092 2 248 2 249
Прочие долгосрочные обязательства 454 871 1 505 1 450 1 480 1 156
Долгосрочные обязательства 27 593 54 647 54 766 26 024 6 155 5 831
Торговая и прочая кредиторская задолженность 9 189 10 384 9 485 11 056 7 032 5 428
Авансы полученные 58 65 55 138 12 33
Краткосрочные кредиты и займы и краткосрочная часть долгосрочных кредитов и займов 2 10 105 0 0 0
Краткосрочные кредиты и займы и краткосрочная часть долгосрочных кредитов и займов от связанных сторон 0 0 0 0 57 16
Кредиторская задолженность перед связанными сторонами 9 289 21 906 7 887 75 845 27 203 13 118
Налог на прибыль к уплате 2 704 3 675 1 102 519 393 96
Прочие налоги к уплате 10 785 11 598 4 683 3 303 1 977 1 259
Обязательство по выкупу акций 0 0 0 4 760 0 0
Резервы по искам 1 514 1 465 1 493 1 133 388 240
Дивиденды к уплате 0 0 0 0 0 0
Обязательства, непосредственно связанные с активами, предназначенными для продажи 2 369 0 0 0 0 0
Краткосрочные обязательства 36 482 49 542 24 810 96 754 37 062 20 190
Итого капитала и обязательств 223 340 211 807 170 548 202 169 123 621 101 016

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2021 2020 2019 2018 2017 2016
Основные средства 128 981 132 595 32 159 39 599 39 883 38 388
Отложенные налоговые активы 1 749 378 434 1 847 3 098 5 621
Кредиты и займы, выданные связанными сторонами 0 0 0 5 883 0 0
Инвестиции в зависимые компании 1 104 1 106 0 0 0 0
Прочие внеоборотные активы 177 175 183 306 277 215
Внеоборотные активы 132 011 134 254 32 776 47 635 43 258 44 224
Запасы 7 891 6 312 5 300 4 824 2 824 1 982
Торговая и прочая дебиторская задолженность 6 092 1 212 2 046 2 657 1 603 2 273
Авансы выданные 999 535 1 499 763 440 348
Дебиторская задолженность связанных сторон 26 322 12 836 19 834 31 988 23 000 26 060
Кредиты и займы, выданные связным сторонам 0 0 533 11 363 0 4 400
Налог на прибыль к возмещению 381 1 293 204 143 166 224
Прочие налоги к возмещению 8 250 2 968 3 394 4 439 3 386 2 076
Банковские депозиты с ограниченной ликвидностью 95 95 71 0 0 0
Краткосрочные банковские депозиты 0 0 0 0 0 0
Денежные средства и их эквиваленты 29 766 42 664 35 359 4 639 2 569 2 095
Оборотные активы 79 796 67 915 68 240 60 816 33 988 39 458
Активы, удерживаемые дляп продажи 0 0 0 0 0 0
Итого активов 211 807 202 169 101 016 108 451 77 246 83 682
Уставный капитал 8 8 8 8 8 8
Выкупленные собственные акции -2 808 0 -2 878 0 0 0
Добавочный капитал 6 660 6 660 9 538 9 528 9 528 9 528
Нераспределенная прибыль 102 983 72 287 68 085 56 335 28 336 9 834
Нереализованные доходы по фин. активам, имеющимся в наличии для продажи 0 0 0 0 0 0
Перевод в валюту предстваления 6 0 0 0 0 0
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 106 849 78 955 74 753 65 871 37 872 19 370
Неконтролируемая доля 769 436 242 235 221 200
Итого капитала 107 618 79 391 74 995 66 106 38 093 19 570
Кредиты и займы 29 717 0 0 0 0 0
Кредиты и займы от связанных сторон 0 0 0 0 0 1 752
Обязательства по отложенному налогу на прибыль 11 877 12 380 1 132 2 853 2 857 3 481
Обязательства по аренде 439 0 0 0 0 0
Обязательства повыплатам вознаграждений по окончании трудовой деятельности 3 285 3 102 1 294 966 1 007 985
Резерв на рекультивацию земель 7 802 9 092 2 249 629 766 435
Прочие долгосрочные обязательства 871 1 450 1 156 0 0 0
Долгосрочные обязательства 54 647 26 024 5 831 4 448 4 630 6 653
Торговая и прочая кредиторская задолженность 10 384 11 056 5 428 5 765 3 997 3 341
Авансы полученные 65 138 33 10 26 113
Краткосрочные кредиты и займы и краткосрочная часть долгосрочных кредитов и займов 10 0 0 0 0 24 589
Краткосрочные кредиты и займы и краткосрочная часть долгосрочных кредитов и займов от связанных сторон 0 0 16 0 2 161 31
Кредиторская задолженность перед связанными сторонами 21 906 75 845 13 118 27 368 25 558 27 147
Налог на прибыль к уплате 3 675 519 96 1 334 267 94
Прочие налоги к уплате 11 598 3 303 1 259 3 059 2 130 1 983
Обязательство по выкупу акций 0 4 760 0 0 0 0
Резервы по искам 1 465 1 133 240 361 384 161
Дивиденды к уплате 0 0 0 0 0 0
Обязательства, непосредственно связанные с активами, предназначенными для продажи 0 0 0 0 0 0
Краткосрочные обязательства 49 542 96 754 20 190 37 897 34 523 57 459
Итого капитала и обязательств 211 807 202 169 101 016 108 451 77 246 83 682

Отчет о прибылях и убытках (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2 кв 2022 4 кв 2021 2 кв 2021 4 кв 2020 2 кв 2020 4 кв 2019
Выручка 124 784 153 793 50 727 44 654 23 302 64 641
Реализация продукции 124 602 153 367 50 500 41 804 21 949 61 504
Реализация прочих товаров и услуг 182 426 227 2 850 1 353 3 137
Себестоимость реализации -35 108 -59 462 -27 558 -31 315 -15 228 -32 621
Валовая прибыль 89 676 94 331 23 169 13 339 8 074 32 020
Коммерческие расходы -11 232 -6 041 -2 962 -1 265 -495 -1 918
Общехозяйственные и административные расходы -3 518 -5 482 -2 699 -2 082 -977 -2 180
Социальные расходы -223 -332 -113 -128 -44 -114
Убыток от выбытия основных средств -140 -343 -61 30 72 -28
Прибыль/Убыток от выбытия обесценения активов -471 -838 -120 36 2 -9 854
Положительные/(отрицательные) курсовые разницы -7 743 1 729 1 874 6 511 2 941 -1 577
Прочие операционные доходы 117 741 75 144 93 95
Прочие операционные расходы -323 -1 903 -686 -861 -511 -525
Прибыль от операционной деятельности 66 143 81 862 18 477 15 724 9 155 15 919
Доходы от участия в других организациях 414 0 0 0 0 0
Прочие неоперационные расходы -35 0 -25 -17 -21 -30
Доходы продажи финансовых активов 0 0 0 0 0 0
Проценты к получению 429 121 85 635 355 1 655
Проценты к уплате -958 -2 414 -1 464 -304 -174 -159
Прибыль/убыток до налогообложения 65 993 79 569 17 073 16 038 9 315 17 385
Расход/доход по налогу на прибыль -13 933 -15 703 -3 626 -3 295 -1 974 -3 721
Прибыль/убыток за отчетный период 52 060 63 866 13 447 12 743 7 341 13 664
Прибыль держателей неконтролирующих долей -18 139 35 22 13 7
Прибыль собственников компании 52 078 63 728 13 412 12 721 7 328 13 656
Эффект от перевода в валюту представления 0 6 0 0 0 0
Актуарные прибыли/убытки -413 -44 -23 17 0 -200
Чистый доход/(убыток) по фин. Активам, имеющимся в наличии для продажи 0 0 0 0 0 0
Налог на прибыль 0 0 0 0 0 0
Прочая совокупная прибыль/(убыток) за год, за вычетом налога на прибыль -413 -38 -23 17 0 -200
Общая совокупная прибыль /(убыток) за год, за вычетом налога на прибыль 51 647 63 828 13 424 12 760 7 341 13 464
Собственников компании 51 665 63 689 13 389 12 738 7 328 13 457
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. 78.23 95.35 19.99 18.63 10.73 19.71

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2021 2020 2019 2018 2017 2016
Выручка 153 793 44 654 64 641 67 992 50 615 33 326
Реализация продукции 153 367 41 804 61 504 64 986 47 861 30 927
Реализация прочих товаров и услуг 426 2 850 3 137 3 006 2 754 2 399
Себестоимость реализации -59 462 -31 315 -32 621 -30 132 -23 869 -19 536
Валовая прибыль 94 331 13 339 32 020 37 860 26 746 13 790
Коммерческие расходы -6 041 -1 265 -1 918 -2 147 -1 427 -1 114
Общехозяйственные и административные расходы -5 482 -2 082 -2 180 -1 689 -1 353 -1 349
Социальные расходы -332 -128 -114 -67 -50 -34
Убыток от выбытия основных средств -343 30 -28 -109 -56 -93
Прибыль/Убыток от выбытия обесценения активов -838 36 -9 854 -85 431 2 172
Положительные/(отрицательные) курсовые разницы 1 729 6 511 -1 577 1 467 736 5 258
Прочие операционные доходы 741 144 95 143 29 84
Прочие операционные расходы -1 903 -861 -525 -472 -491 -828
Прибыль от операционной деятельности 81 862 15 724 15 919 34 901 24 565 17 886
Доходы от участия в других организациях 0 0 0 0 0 0
Прочие неоперационные расходы 0 -17 -30 0 0 0
Доходы продажи финансовых активов 0 0 0 0 0 0
Проценты к получению 121 635 1 655 649 92 11
Проценты к уплате -2 414 -304 -159 -195 -1 328 -2 504
Прибыль/убыток до налогообложения 79 569 16 038 17 385 35 355 23 329 15 393
Расход/доход по налогу на прибыль -15 703 -3 295 -3 721 -7 393 -4 759 -3 241
Прибыль/убыток за отчетный период 63 866 12 743 13 664 27 962 18 570 12 152
Прибыль держателей неконтролирующих долей 139 22 7 14 21 22
Прибыль собственников компании 63 728 12 721 13 656 27 951 18 562 12 130
Эффект от перевода в валюту представления 6 0 0 0 0 0
Актуарные прибыли/убытки -44 17 -200 51 -47 -28
Чистый доход/(убыток) по фин. Активам, имеющимся в наличии для продажи 0 0 0 0 0 0
Налог на прибыль 0 0 0 0 0 0
Прочая совокупная прибыль/(убыток) за год, за вычетом налога на прибыль -38 17 -200 51 -47 -28
Общая совокупная прибыль /(убыток) за год, за вычетом налога на прибыль 63 828 12 760 13 464 28 013 18 523 12 124
Собственников компании 63 689 12 738 13 457 27 999 18 502 12 102
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. 95 18 19 39 26 17

Отчет о движении денежных средств (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2 кв 2022 4 кв 2021 2 кв 2021 4 кв 2020 2 кв 2020 4 кв 2019
Чистая прибыль 52 060 63 866 13 447 12 743 7 341 13 664
Амортизация 6 169 15 793 6 096 4 942 2 595 3 503
% амортизации от размера основных средств 4 12 4 3 8 10
ЧДП от операционной деятельность 58 229 79 659 19 543 17 685 9 936 17 167
Инвестиции -7 073 -84 668 -76 828 -4 084 -1 767 -4 936
% инвестиций от операционного потока 12 106 393 23 18 29
ЧДП (CF) 51 156 -5 009 -57 285 13 601 8 169 12 231

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2021 2020 2019 2018 2017 2016
Чистая прибыль 63 866 12 743 13 664 27 962 18 570 12 152
Амортизация 15 793 4 942 3 503 3 019 2 967 2 800
% амортизации от размера основных средств 12 3 10 7 7 7
ЧДП от операционной деятельность 79 659 17 685 17 167 30 981 21 537 14 952
Инвестиции -84 668 -4 084 -4 936 -3 391 -3 528 -2 557
% инвестиций от операционного потока 106 23 29 11 16 17
ЧДП (CF) -5 009 13 601 12 231 27 590 18 009 12 395

Инвестиционный анализ

Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа

Текущий Р/Е i
Справедливый Р/Е i
Прирост за счет недооценки i
Темп роста компании i
Прогнозные дивиденды i
Консенсус-прогноз