Как создать капитал свободы?

Практический вебинар

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.


«М.Видео» - крупнейшая розничная сеть по объемам продаж электроники и бытовой техники в России. М.видео - лидер рынка. Безусловное лидерство фиксируется в категории ТВ, каждый 3-й телевизор в стране куплен в М.видео. В категории крупной бытовой техники четверть покупок приходится на «М.видео». Digital рынок более конкурентен и «М.видео» делит лидерство (11%) с брендами, имеющими фокусную экспертизу на рынке цифровой техники.

М.видео ПАО

Ключевые рынки: Российская Федерация

Ключевые преимущества компании: «М.Видео» - №1 по уровню развития имиджа: 43% положительно оценивают сеть; «М.Видео» - бренд, характеризующийся отсутствием аудитории отвергающей сеть. Наличие собственной логистической сети; Реализация стратегии интегрированных продаж (Omni-Channel) - подход построен на объединении розничной и интернет-торговли под одним брендом.

В сентябре 2016 года Совет Директоров компании одобрил стратегию, в рамках которой «М.Видео» среди прочих инициатив планирует развитие новой для российского рынка универсальной торговой интернет-площадки (marketplace). В среднесрочной перспективе «М.Видео» рассчитывает привлечь в рамках проекта более 5 000 партнеров и занять лидирующие позиции на российском рынке онлайн торговли с долей не менее 15%.Торговая платформа «М.Видео» впервые в России объединит все преимущества различных форматов онлайн-торговли. В отличие от уже существующих на рынке площадок marketplace возьмет на себя не только представление товаров, ценовое сравнение и возможность заказа у разных продавцов через одну корзину, но и ключевые сервисные вопросы – оплату, общую доставку или возможность самовывоза товаров от разных продавцов, единые удобные условия по возврату и обмену товара. «М.Видео» планирует направить на развитие торговой площадки до 25% ежегодных утверждённых капитальных затрат в течение первых трех лет. Marketplace не планирует самостоятельно закупать товары и формировать товарный запас.

Акции компании обращаются на бирже с мая 2008 года. Так же компания является активным участником долгового рынка, регулярно размещая свои облигационные выпуски.

Ключевые акционеры компании "М.Видео":

  • ПАО "Сафмар Ритейл" - 57,7% (семьи Гуцериевых и Микаил Шишханов );

  • в свободном обращении находится- 42,3%


Скачать "Топ-5 акций РФ на апрель 2024"

Финансовые показатели М.видео ПАО (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель Текущий 4 кв. 2023 2 кв. 2023 4 кв. 2022 2 кв. 2022
Выручка за год (скользящая)   i 434 390 434 390 362 851 402 462 482 403
Прибыль за год (скользящая)   i -6 613 -6 613 -11 829 -10 299 -15 670
Активы   i 359 809 359 809 342 164 333 991 323 742
Оборотные активы   i 212 298 212 298 190 629 174 242 148 898
Собственный капитал   i -233 -233 244 6 380 18 456
Выручка (Отчет)   i 434 390 434 390 179 204 402 462 218 815
Выручка (Прошлый год)   i 402 462 402 462 218 815 476 364 212 776
Прибыль (Отчет)   i -6 613 -6 613 -6 136 -10 299 -4 606
Выручка полугодовая   i 255 186 255 186 179 204 183 647 218 815
Прибыль полугодовая   i -477 -477 -6 136 -5 693 -4 606
EBITDA   i 41 800 41 800 33 714 33 795 24 183
Темп прироста прибыли, %   i 0 0 0 0 -241.27
Темп прироста выручки, %   i 7.93 7.93 -24.78 -15.51 5.63
Темп прироста активов, %   i 7.73 7.73 5.69 -24.67 -19.85
Рентабельность собственного капитала, %   i 0 0 -4 847.95 -161.43 -84.90
Доля собственного капитала в активах, %   i -0.06 -0.06 0.07 1.91 5.70
DEBT/EBITDA   i 8.61 8.61 10.14 9.69 12.62
Прошлая капитализация   i 35 378.39 31 423.49 34 048.10 30 884.18 36 331.16
P/E   i -5.35 -4.75 -2.88 -3 -2.32
P/B   i 0.10 0.09 0.10 0.09 0.11
P/Equity   i -151.84 -134.86 139.54 4.84 1.97
P/Sale   i 0.08 0.07 0.09 0.08 0.08
EV/EBITDA   i 9.46 9.37 11.15 10.61 14.13
PEG   i 0 0 0 0 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. i 0 0 0 0 35
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. i 0 0 0 0 5.60

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2023 год 2022 год 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год
Выручка за год (скользящая) 434 390 402 462 476 364 417 857 365 216 321 102
Прибыль за год (скользящая) -6 613 -10 299 -4 003 6 541 7 134 8 365
Активы 359 809 333 991 443 372 396 704 349 628 285 434
Оборотные активы 212 298 174 242 261 003 229 165 190 917 186 953
Собственный капитал -233 6 380 23 212 33 639 32 127 31 375
Выручка (Отчет) 434 390 402 462 476 364 417 857 365 216 321 102
Выручка (Прошлый год) 402 462 476 364 417 857 365 216 321 102 198 197
Прибыль (Отчет) -6 613 -10 299 -4 003 6 541 7 134 8 365
CAGR Выручки 6.23 15.22 21.06 20.91 16.23 16.75
CAGR Прибыли 0 0 0 7.54 -2.24 7.86
Выручка полугодовая 255 186 183 647 263 588 243 923 203 741 202 984
Прибыль полугодовая -477 -5 693 -11 064 4 031 5 769 3 681
EBITDA 41 800 33 795 35 678 28 474 26 746 20 753
Темп прироста прибыли, % 0 0 -161.20 -8.31 -14.72 20.29
Темп прироста выручки, % 7.93 -15.51 14 14.41 13.74 62.01
Темп прироста активов, % 7.73 -24.67 11.76 13.46 22.49 134.88
Рентабельность собственного капитала, % 0 -161.43 -17.25 19.44 22.21 26.66
Доля собственного капитала в активах, % -0.06 1.91 5.24 8.48 9.19 10.99
DEBT/EBITDA 8.61 9.69 11.78 12.75 11.87 12.24
Прошлая капитализация 31 423.49 30 884.18 100 166.86 130 098.27 88 733.60 72 860.06
P/E -4.75 -3 -25.02 19.89 12.44 8.71
P/B 0.09 0.09 0.23 0.33 0.25 0.26
P/Equity -134.86 4.84 4.32 3.87 2.76 2.32
P/Sale 0.07 0.08 0.21 0.31 0.24 0.23
EV/EBITDA 9.37 10.61 14.58 17.32 15.19 15.75
PEG 0 0 0 6.03 1.56 0.27
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. 0 0 73 30 33.37 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. 0 0 0 0 0 0

Баланс (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 4 кв 2023 2 кв 2023 4 кв 2022 2 кв 2022 4 кв 2021 2 кв 2021
Основные средства 10 765 11 354 13 104 15 625 17 675 16 433
Инвестиционная недвидимость 162 170 178 186 194 202
Активы в форме права пользования 51 688 53 620 59 750 67 905 74 075 67 197
Нематериальные активы 23 399 24 673 26 484 28 321 27 830 24 348
Гудвил 50 007 50 007 50 007 50 007 50 007 48 975
Отложенные налоговые активы 11 086 11 358 9 830 6 409 6 961 5 233
Прочие внеоборотные активы 404 345 381 6 376 7 207 2 235
Инвестиции в ассоциированную организацию и совместное предприятие 0 8 15 15 15 15
Авансы по приобретению внеоборотных активов 0 0 0 0 0 0
Внеоборотные активы 147 511 151 535 159 749 174 844 183 964 164 638
Запасы 139 702 137 679 112 871 110 904 163 638 148 888
Торговая и прочая дебиторская задолженность 31 023 18 791 17 972 18 364 39 014 55 813
Дебиторская задолжность по налогам на прибыль 64 104 239 2 281 2 637 220
Дебиторская задолжность по прочим налогам 7 531 10 875 6 879 10 307 33 910 28 964
Активы, предназначенные для продажи 0 0 0 8 8 8
Авансы выданные 15 316 13 881 5 988 4 086 1 622 1 362
Прочие оборотные активы 0 99 97 74 68 71
Краткосрочные инвестиции 0 0 0 0 0 0
Денежные средства и их эквиваленты 18 662 9 200 30 196 2 874 12 053 3 957
Оборотные активы 212 298 190 629 174 242 148 898 252 950 239 283
Итого активов 359 809 342 164 333 991 323 742 436 914 403 921
Уставный капитал 1 798 1 798 1 798 1 798 1 798 1 798
Добавочный капитал 4 576 4 576 4 576 4 576 4 576 4 576
Выкупленные собственные акции -526 -526 -526 -526 -557 -557
Нераспределенная прибыль -6 081 -5 604 532 12 608 11 012 28 240
Итого капитала причитающегося собственникам Компании -233 244 6 380 18 456 16 829 34 057
Неконтролируемая доля 0 0 0 0 0 0
Итого капитала -233 244 6 380 18 456 16 829 34 057
Кредиты и займы 11 922 30 942 13 951 13 973 28 964 29 551
Резервы 247 378 387 146 164 171
Прочие обязательства 498 424 487 552 577 518
Обязательства по аренде 19 926 15 110 15 662 15 733 15 797 12 364
Отложенные налоговые обязательства 57 43 50 52 94 95
Торговая и прочая кредиторская задолженность 181 588 160 919 135 668 134 316 237 324 199 939
Долгосрочные обязательства 59 336 85 502 72 158 78 667 98 263 95 036
Прочая кредиторская задолжность и начисленные расходы 14 265 9 417 13 090 12 977 18 003 15 569
Авансы полученные 0 0 0 0 0 0
Обязательства перед покупателями 7 103 6 186 6 048 4 456 7 998 6 342
Дивиденды к уплате 0 0 0 0 0 0
Кредиторская задолжность по налогам на прибыль 0 0 0 0 9 0
Кредиторская задолжность по прочим налогам 3 064 2 726 2 883 2 164 2 353 2 051
Отложенная выручка 0 0 0 0 0 0
Краткосрочные кредиты и займы 74 513 61 682 81 715 56 827 40 174 38 392
Краткосрочные обязательства 300 706 256 418 255 453 226 619 321 822 274 828
Итого капитала и обязательств 359 809 342 164 333 991 323 742 436 914 403 921

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2023 2022 2021 2020 2019 2018
Основные средства 10 765 13 104 17 675 17 025 19 777 20 734
Инвестиционная недвидимость 162 178 194 211 349 575
Активы в форме права пользования 51 688 59 750 74 075 71 593 62 832 0
Нематериальные активы 23 399 26 484 27 830 21 870 20 063 68 767
Гудвил 50 007 50 007 50 007 48 975 48 975 0
Отложенные налоговые активы 11 086 9 830 6 961 5 714 3 302 5 759
Прочие внеоборотные активы 404 381 7 207 907 1 431 2 646
Инвестиции в ассоциированную организацию и совместное предприятие 0 15 15 1 244 1 982 0
Авансы по приобретению внеоборотных активов 0 0 0 0 0 0
Внеоборотные активы 147 511 159 749 183 964 167 539 158 711 98 481
Запасы 139 702 112 871 163 638 146 994 129 115 113 145
Торговая и прочая дебиторская задолженность 31 023 17 972 39 014 46 224 34 136 31 457
Дебиторская задолжность по налогам на прибыль 64 239 2 637 100 84 33
Дебиторская задолжность по прочим налогам 7 531 6 879 33 910 25 352 21 316 16 112
Активы, предназначенные для продажи 0 0 8 1 229 303 494
Авансы выданные 15 316 5 988 1 622 1 761 1 181 0
Прочие оборотные активы 0 97 68 60 44 43
Краткосрочные инвестиции 0 0 0 0 0 0
Денежные средства и их эквиваленты 18 662 30 196 12 053 7 445 4 738 25 669
Оборотные активы 212 298 174 242 252 950 229 165 190 917 186 953
Итого активов 359 809 333 991 436 914 396 704 349 628 285 434
Уставный капитал 1 798 1 798 1 798 1 798 1 798 1 798
Добавочный капитал 4 576 4 576 4 576 4 576 4 576 4 576
Выкупленные собственные акции -526 -526 -557 -749 -749 -749
Нераспределенная прибыль -6 081 532 11 012 28 014 26 502 25 240
Итого капитала причитающегося собственникам Компании -233 6 380 16 829 33 639 32 127 30 865
Неконтролируемая доля 0 0 0 0 0 510
Итого капитала -233 6 380 16 829 33 639 32 127 31 375
Кредиты и займы 11 922 13 951 28 964 31 733 38 752 45 720
Резервы 247 387 164 988 368 2 962
Прочие обязательства 498 487 577 454 373 573
Обязательства по аренде 19 926 15 662 15 797 10 051 10 532 0
Отложенные налоговые обязательства 57 50 94 175 270 1 785
Торговая и прочая кредиторская задолженность 181 588 135 668 237 324 207 862 176 065 155 420
Долгосрочные обязательства 59 336 72 158 98 263 103 064 97 322 48 334
Прочая кредиторская задолжность и начисленные расходы 14 265 13 090 18 003 14 346 12 975 17 126
Авансы полученные 0 0 0 0 0 5 309
Обязательства перед покупателями 7 103 6 048 7 998 6 604 8 112 0
Дивиденды к уплате 0 0 0 0 0 0
Кредиторская задолжность по налогам на прибыль 0 0 9 1 643 9 1 397
Кредиторская задолжность по прочим налогам 3 064 2 883 2 353 2 312 1 460 2 782
Отложенная выручка 0 0 0 0 0 6 940
Краткосрочные кредиты и займы 74 513 81 715 40 174 16 195 10 658 13 789
Краткосрочные обязательства 300 706 255 453 321 822 260 001 220 179 205 725
Итого капитала и обязательств 359 809 333 991 436 914 396 704 349 628 285 434

Отчет о прибылях и убытках (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 4 кв 2023 2 кв 2023 4 кв 2022 2 кв 2022 4 кв 2021 2 кв 2021
Выручка 434 390 179 204 402 462 218 815 476 364 212 776
Себестоимость реализации -343 012 -140 041 -319 355 -173 809 -388 785 -162 240
Себестоимость продаж -343 012 -140 041 -319 355 -173 809 -388 785 -162 240
Валовая прибыль 91 378 39 163 83 107 45 006 87 579 50 536
Коммерческие расходы -75 241 -35 341 -76 417 -41 284 -87 804 -43 050
Прочие доходы 430 351 2 090 244 6 403 9 007
Прочие расходы -270 -190 -1 032 -400 -414 -245
Прибыль от операционной деятельности 16 297 3 983 7 748 3 566 5 764 16 248
Финансовые доходы 532 307 1 367 1 885 164 76
Финансовые расходы -24 603 -11 826 -21 472 -11 074 -14 417 -6 361
Доходы от изменения справедливой стоимости фин. инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости 0 0 0 0 4 576 0
Доля прибыли (убытка) ассоциированных и совместных предприятий 0 0 0 0 -945 -945
Убытки от выбытия финансовых активов 0 0 -1 013 0 0 0
Прибыль/убыток до налогообложения -7 774 -7 536 -13 370 -5 623 -4 858 9 018
Расход/доход по налогу на прибыль 1 161 1 400 3 071 1 017 855 -1 957
Прибыль/убыток за отчетный период -6 613 -6 136 -10 299 -4 606 -4 003 7 061
Прибыль держателей неконтролирующих долей 0 0 0 0 0 0
Прибыль собственников компании -6 613 -6 136 -10 299 -4 606 -4 003 7 061
Общий совокупный доход/расход за отчетный период -6 613 -6 136 -10 299 -4 606 -4 003 7 061
Собственников компании -6 613 -6 136 -10 299 -4 606 -4 003 7 061
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию руб. -37 -34 -58 -26 -23 40

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2023 2022 2021 2020 2019 2018
Выручка 434 390 402 462 476 364 417 857 365 216 321 102
Себестоимость реализации -343 012 -319 355 -388 785 -320 522 -274 143 -242 463
Себестоимость продаж -343 012 -319 355 -388 785 -320 522 -274 143 -242 463
Валовая прибыль 91 378 83 107 87 579 97 335 91 073 78 639
Коммерческие расходы -75 241 -76 417 -87 804 -78 818 -72 546 -69 234
Прочие доходы 430 2 090 6 403 4 987 6 408 6 079
Прочие расходы -270 -1 032 -414 -577 -821 -801
Прибыль от операционной деятельности 16 297 7 748 5 764 22 927 24 114 14 683
Финансовые доходы 532 1 367 164 491 295 509
Финансовые расходы -24 603 -21 472 -14 417 -12 733 -12 961 -3 617
Доходы от изменения справедливой стоимости фин. инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости 0 0 4 576 0 0 0
Доля прибыли (убытка) ассоциированных и совместных предприятий 0 0 -945 -2 468 -1 955 0
Убытки от выбытия финансовых активов 0 -1 013 0 0 0 0
Прибыль/убыток до налогообложения -7 774 -13 370 -4 858 8 217 9 493 11 575
Расход/доход по налогу на прибыль 1 161 3 071 855 -1 676 -2 359 -3 210
Прибыль/убыток за отчетный период -6 613 -10 299 -4 003 6 541 7 134 8 365
Прибыль держателей неконтролирующих долей 0 0 0 0 0 -217
Прибыль собственников компании -6 613 -10 299 -4 003 6 541 7 134 8 582
Общий совокупный доход/расход за отчетный период -6 613 -10 299 -4 003 6 541 7 134 8 365
Собственников компании -6 613 -10 299 -4 003 6 541 7 134 8 582
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию руб. -37 -58 -23 37 40 48

Отчет о движении денежных средств (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 4 кв 2023 2 кв 2023 4 кв 2022 2 кв 2022 4 кв 2021 2 кв 2021
Чистая прибыль -6 613 -6 136 -10 299 -4 606 -4 003 7 061
Амортизация 25 453 13 206 27 060 13 704 25 338 12 515
% амортизации от размера основных средств 75 37 68 31 56 31
ЧДП от операционной деятельность 18 840 7 070 16 761 9 098 21 335 19 576
Инвестиции -6 720 -2 614 -6 036 -3 808 -14 566 -4 795
% инвестиций от операционного потока 36 37 36 42 68 24
ЧДП (CF) 12 120 4 456 10 725 5 290 6 769 14 781
Приобретение основных средств -2 355 -581 -762 -345 -5 662 -1 712
Приобретение нематериальных активов -4 365 -2 033 -5 274 -3 463 -8 904 -3 083

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2023 2022 2021 2020 2019 2018
Чистая прибыль -6 613 -10 299 -4 003 6 541 7 134 8 365
Амортизация 25 453 27 060 25 338 24 094 22 502 6 107
% амортизации от размера основных средств 75 68 56 62 56 7
ЧДП от операционной деятельность 18 840 16 761 21 335 30 635 29 636 14 472
Инвестиции -6 720 -6 036 -14 566 -7 913 -9 336 -7 813
% инвестиций от операционного потока 36 36 68 26 32 54
ЧДП (CF) 12 120 10 725 6 769 22 722 20 300 6 659
Приобретение основных средств -2 355 -762 -5 662 -3 186 -4 763 -4 251
Приобретение нематериальных активов -4 365 -5 274 -8 904 -4 727 -4 573 -3 562

Инвестиционный анализ

Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа

Текущий Р/Е i
Справедливый Р/Е i
Прирост за счет недооценки i
Темп роста компании i
Прогнозные дивиденды i
Консенсус-прогноз i

Анализ денежных потоков

Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа

Ставка дисконтирования i
Темп прироста основных средств i
Темп прироста чистого денежного потока через 5 лет i
Темп прироста чистой прибыли i

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2023 год 2024 год 2025 год 2026 год 2027 год 2028 год
Чистая прибыль
+ Амортизация
- Инвестиции
Чистый денежный поток
Коэффициент дисконтирования
Дисконтированный денежный поток
Терминальная стоимость, млн. руб. 15,0%
Справедливая стоимость, млн. руб. 10,0%
Текущая капитализация, млн. руб.
Потенциал прироста 10,0%

Список акций М.видео ПАО

Список облигаций М.видео ПАО

В данный момент нет облигаций в обращении на бирже

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение М.видео ПАО

Загрузка...

Как создать капитал свободы?

Практический вебинар