ИНВЕСТИЦИИ ДЛЯ НАЧИНАЮЩИХ

Пошаговый план по созданию пассивного дохода в 20% годовых без потерь

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.


ПАО Корпорация ВСМПО-АВИСМА – крупнейший мировой производитель и стратегический поставщик высокотехнологичной продукции из титана для предприятий авиастроительной отрасли. Кроме того, занимается производством полуфабрикатов из алюминиевых сплавов, легированных сталей, востребованных в атомной промышленности, энергетике, нефтегазовой промышленности, судостроении, медицине и других отраслях. Предприятие создано в 1933г. Производственная деятельность организована на двух площадках, расположенных в Свердловской области и Пермском крае.

Корпорация ВСМПО-АВИСМА ПАО

Ключевыми партнерами компании на внутреннем рынке являются: ПАО Корпорация Иркут, АО Вертолеты России, ПАО Компания Сухой и др. Свыше 70% выпускаемой продукции реализуется на экспортные рынки США, Европы, СНГ, Азии, Востока через собственную сеть сбытовых и дистрибьюторских компаний. Крупнейшие потребители продукции среди зарубежных компаний: Boeing, EADS/Airbus, Rolls-Royce plc, UTC Aerospace Systems и другие.

Конкуренты корпорации на территории РФ отсутствуют. Имеется ряд предприятий металлургической отрасли, для которых производство изделий из титана является второстепенным направлением деятельности. Однако, их объемы производства, сложность выпускаемых изделий не сопоставимы с производственной программой ПАО Корпорация ВСМПО-АВИСМА. На мировом рынке производства титановой продукции конкуренцию составляют американские компании Timet, Arconic, ATI, японские Toho Titanium и Osaka Titanium.

Основным фактором конкурентоспособности российской корпорации является вертикальная интеграция бизнеса, охватывающая все цепочки производственного цикла от добычи, обогащения титан-циркониевых песков, изготовления готовых изделий до реализации титановых изделий конечным потребителям. Все это позволяет вести контроль и оптимизацию издержек, контроль сроков и качества продукции на всех этапах производства. Дополнительными сильными сторонами являются: долгосрочный формат отношений с ключевыми заказчиками; уникальные производственные возможности по изготовлению изделий высокой сложности с нестандартными профилями; расширение существующей продуктовой линейки за счет развития кооперации с партнерами. Деятельность компании тесно связана с развитием стратегических отраслей промышленности. Масштабные инвестиционные программы модернизации производства реализуются с привлечением средств государственной поддержки.

Акции компании обращаются на торговой площадке Московской биржи с 3 февраля 2005 года.

Структура собственного капитала холдинга:

  • 30% - JIVANTA VENTURES LIMITED (Кипр).

  • 30% - CADOR ENTERPRISES LIMITED (Кипр).

  • 25% - ООО РТ-Развитие бизнеса (Москва).

  • 5,27% - ЗАО Бизнес Альянс Компани (Москва).

  • 9,73% - Прочие акционеры.


Скачать "Топ-5 акций РФ на февраль 2023"

Финансовые показатели Корпорация ВСМПО-АВИСМА ПАО (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель Текущий 2 кв. 2021 4 кв. 2020 2 кв. 2020 4 кв. 2019
Выручка за год (скользящая)   i 83 056.46 83 056.46 89 050.69 99 294.17 105 431.02
Прибыль за год (скользящая)   i 13 674.21 13 674.21 6 525.65 7 044.78 20 781.55
Активы   i 347 966.02 347 966.02 356 848.46 353 120.42 341 535.07
Оборотные активы   i 111 016.76 111 016.76 135 313.72 126 864.36 127 055.97
Собственный капитал   i 209 767.47 209 767.47 202 139.13 194 947.06 181 913.27
Выручка (Отчет)   i 41 067.83 41 067.83 89 050.69 47 062.06 105 431.02
Выручка (Прошлый год)   i 47 062.06 47 062.06 105 431.02 53 198.91 101 402.16
Прибыль (Отчет)   i 7 154.27 7 154.27 6 525.65 5.71 20 781.55
Выручка полугодовая   i 41 067.83 41 067.83 41 988.63 47 062.06 52 232.11
Прибыль полугодовая   i 7 154.27 7 154.27 6 519.94 5.71 7 039.07
EBITDA   i 32 557 32 557 32 869 33 780.38 36 430.38
Темп прироста прибыли, %   i 94.10 94.10 -68.60 -63.18 35.52
Темп прироста выручки, %   i -16.35 -16.35 -15.54 -8.01 3.97
Темп прироста активов, %   i -1.46 -1.46 4.48 4.74 2.67
Рентабельность собственного капитала, %   i 6.52 6.52 3.23 3.61 11.42
Доля собственного капитала в активах, %   i 60.28 60.28 56.65 55.21 53.26
DEBT/EBITDA   i 4.24 4.24 4.71 4.68 4.38
Прошлая капитализация   i 577 168.67 312 450.48 226 440.13 217 908.27 210 298.77
P/E   i 42.21 22.85 34.70 30.93 10.12
P/B   i 1.66 0.90 0.63 0.62 0.62
P/Equity   i 2.75 1.49 1.12 1.12 1.16
P/Sale   i 6.95 3.76 2.54 2.19 1.99
EV/EBITDA   i 21.97 13.84 11.60 11.13 10.15
PEG   i 8.33 4.51 0 0 6.09
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. i 0 0 0 884.60 1 758.02
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. i 0 0 0 5.27 0

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель Текущий год 2020 год 2019 год 2018 год 2017 год 2016 год
Выручка за год (скользящая) 83 056.46 89 050.69 105 431.02 101 402 87 979.95 89 408.12
Прибыль за год (скользящая) 13 674.21 6 525.65 20 781.55 15 335 12 826.13 25 483.75
Активы 347 966.02 356 848.46 341 535.07 332 658 297 071.45 247 932.36
Оборотные активы 111 016.76 135 313.72 127 055.97 116 443 103 935.54 98 912
Собственный капитал 209 767.47 202 139.13 181 913.27 180 436 173 430.15 150 211.72
Выручка (Отчет) 41 067.83 89 050.69 105 431.02 101 402 87 979.95 89 408.12
Выручка (Прошлый год) 47 062.06 105 431.02 101 402.16 87 979.95 78 894.12 78 894.12
Прибыль (Отчет) 7 154.27 6 525.65 20 781.55 15 335 12 826.13 25 483.75
CAGR Прибыли 0 -17.04 28.90 11.48 15.55 50.45
CAGR Выручки 0 2.45 11.24 14.58 14.86 20.80
Выручка полугодовая 41 067.83 41 988.63 52 232.11 54 745 43 854.09 42 704.84
Прибыль полугодовая 7 154.27 6 519.94 7 039.07 5 388.37 5 058.21 12 133.26
EBITDA 32 557 32 869 36 430.38 40 769.81 34 214 39 842
Темп прироста прибыли, % 94.10 -68.60 35.52 19.56 -49.67 53.45
Темп прироста выручки, % -16.35 -15.54 3.97 15.26 -1.60 13.33
Темп прироста активов, % -1.46 4.48 2.67 11.98 19.82 0
Рентабельность собственного капитала, % 6.52 3.23 11.42 8.50 7.40 16.97
Доля собственного капитала в активах, % 60.28 56.65 53.26 54.24 58.38 60.59
DEBT/EBITDA 4.24 4.71 4.38 3.73 3.61 2.45
Прошлая капитализация 577 168.67 226 440.13 210 298.77 180 091.38 194 503.31 158 069.97
P/E 42.21 34.70 10.12 11.74 15.16 6.20
P/B 1.66 0.63 0.62 0.54 0.65 0.64
P/Equity 2.75 1.12 1.16 1 1.12 1.05
P/Sale 6.95 2.54 1.99 1.78 2.21 1.77
EV/EBITDA 21.97 11.60 10.15 8.15 9.30 6.42
PEG 8.33 0 6.09 39.66 0.28 0.11
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. 0 0 1 758.02 1 646.45 2 062.68 1 274.22
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. 0 0 0 0 0 0

Баланс (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2 кв 2021 4 кв 2020 2 кв 2020 4 кв 2019 2 кв 2019 4 кв 2018
Основные средства 184 851 189 517 194 331 186 510 188 862 193 337
Нематериальные активы 871 880 880 891 857 880
Гудвилл 2 002 2 002 2 002 2 002 2 002 2 002
Инвестиции, учитываемые методом долевого участия 1 808 1 775 1 686 1 967 2 577 2 547
Долгосрочная торговая и прочая дебиторская задолженность 0 0 0 0 0 0
Прочие инвестиции 205 268 1 111 3 393 602 587
Отложенные налоговые активы 821 993 467 678 447 365
Прочие внеоборотные активы 42 261 6 617 6 413 6 437 131 92
Внеоборотные активы 236 949 221 535 226 256 214 479 214 924 216 215
Запасы 50 291 53 229 57 972 58 782 50 516 45 191
Торговая и прочая дебиторская задолженность 14 602 11 746 13 406 18 621 19 538 16 975
Активы по текущему налогу на прибыль 144 253 388 333 718 243
Прочие оборотные активы 250 224 226 189 274 603
Денежные средства и их эквиваленты 45 525 69 593 53 760 45 737 50 562 52 844
Оборотные активы 111 017 135 314 126 864 127 056 122 210 116 443
Итого активов 347 966 356 848 353 120 341 535 337 134 332 658
Акционерный капитал 596 596 596 596 596 596
Эмиссионный доход 4 595 4 595 4 595 4 595 4 595 4 595
Собственные акции выкупленные у акционеров -1 417 -247 -48 -48 -48 -48
Резервы 96 697 100 926 104 287 95 231 103 506 106 749
Накопленный резерв курсовых разниц при пересчете из других валют -153 -107 43 -59 216 211
Нераспределенная прибыль 109 472 96 327 85 372 81 474 78 300 68 288
Итого капитала причитающегося собственникам Компании 209 791 202 090 194 845 181 790 187 165 180 391
Неконтролируемая доля -23 50 102 124 130 45
Итого капитала 209 767 202 139 194 947 181 913 187 295 180 436
Кредиты и займы 60 700 71 528 77 613 77 922 71 046 86 545
Долгосрочные авансы, полученные от покупателей и заказчиков 0 0 0 0 0 0
Пенсионный план с установленными выплатами 2 414 2 416 2 152 2 294 1 895 1 907
Прочие долгосрочные обязательства 2 142 2 475 2 294 2 390 2 546 1 049
Отложенные налоговые обязательства 27 885 29 249 30 324 29 427 29 877 29 940
Торговая и прочая кредиторская задолженность 6 019 5 582 5 573 6 817 6 685 6 628
Долгосрочные обязательства 93 140 105 668 112 382 112 033 105 364 119 441
Обязательства по текущему налогу на прибыль 1 248 2 160 780 1 121 300 1 372
Обязательства по прочим налогам 1 404 1 064 279 378 299 338
Авансы, полученные от покупателей и заказчиков 8 480 8 110 7 815 9 540 8 687 8 576
Дивиденды к выплате 56 91 102 118 2 947 82
Краткосрочные кредиты и займы 27 852 32 034 31 242 29 615 25 556 15 784
Краткосрочные обязательства 45 058 49 041 45 791 47 589 44 475 32 781
Итого капитала и обязательств 347 966 356 848 353 120 341 535 337 134 332 658

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2020 2019 2018 2017 2016 2015
Основные средства 189 517 186 510 193 337 176 641 138 780 149 437
Нематериальные активы 880 891 880 1 128 1 501 1 147
Гудвилл 2 002 2 002 2 002 2 002 2 002 2 002
Инвестиции, учитываемые методом долевого участия 1 775 1 967 2 547 2 447 2 465 2 340
Долгосрочная торговая и прочая дебиторская задолженность 0 0 0 92 859 1 185
Прочие инвестиции 268 3 393 587 6 254 1 383 940
Отложенные налоговые активы 993 678 365 138 18 330
Прочие внеоборотные активы 6 617 6 437 92 150 209 180
Внеоборотные активы 221 535 214 479 216 215 193 136 149 020 159 574
Запасы 53 229 58 782 45 191 37 169 42 603 31 267
Торговая и прочая дебиторская задолженность 11 746 18 621 16 975 13 773 15 694 18 522
Активы по текущему налогу на прибыль 253 333 243 101 298 215
Прочие оборотные активы 224 189 603 182 233 301
Денежные средства и их эквиваленты 69 593 45 737 52 844 46 456 38 701 37 106
Оборотные активы 135 314 127 056 116 443 103 935 98 912 88 350
Итого активов 356 848 341 535 332 658 297 071 247 932 247 925
Акционерный капитал 596 596 596 596 596 596
Эмиссионный доход 4 595 4 595 4 595 4 595 4 595 4 595
Собственные акции выкупленные у акционеров -247 -48 -48 -48 -48 -48
Резервы 100 926 95 231 106 749 106 196 78 640 87 666
Накопленный резерв курсовых разниц при пересчете из других валют -107 -59 211 274 274 324
Нераспределенная прибыль 96 327 81 474 68 288 61 591 66 120 42 071
Итого капитала причитающегося собственникам Компании 202 090 181 790 180 391 173 204 150 178 135 205
Неконтролируемая доля 50 124 45 226 34 56
Итого капитала 202 139 181 913 180 436 173 430 150 212 135 260
Кредиты и займы 71 528 77 922 86 545 67 832 38 797 46 921
Долгосрочные авансы, полученные от покупателей и заказчиков 0 0 0 0 0 0
Пенсионный план с установленными выплатами 2 416 2 294 1 907 2 056 2 002 1 855
Прочие долгосрочные обязательства 2 475 2 390 1 049 489 610 749
Отложенные налоговые обязательства 29 249 29 427 29 940 25 668 17 841 19 503
Торговая и прочая кредиторская задолженность 5 582 6 817 6 628 5 376 6 003 5 307
Долгосрочные обязательства 105 668 112 033 119 441 96 577 59 250 69 028
Обязательства по текущему налогу на прибыль 2 160 1 121 1 372 349 380 334
Обязательства по прочим налогам 1 064 378 338 395 783 356
Авансы, полученные от покупателей и заказчиков 8 110 9 540 8 576 8 019 7 563 3 620
Дивиденды к выплате 91 118 82 73 50 52
Краткосрочные кредиты и займы 32 034 29 615 15 784 12 852 23 692 33 967
Краткосрочные обязательства 49 041 47 589 32 781 27 064 38 471 43 636
Итого капитала и обязательств 356 848 341 535 332 658 297 071 247 932 247 925

Отчет о прибылях и убытках (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2 кв 2021 4 кв 2020 2 кв 2020 4 кв 2019 2 кв 2019 4 кв 2018
Выручка 41 068 89 051 47 062 105 431 53 199 101 402
Себестоимость реализации -25 083 -57 544 -31 307 -67 074 -32 538 -58 101
Себестоимость продаж -25 083 -57 544 -31 307 -67 074 -32 538 -58 101
Валовая прибыль 15 985 31 507 15 755 38 357 20 661 43 301
Операционные расходы -6 392 -12 896 -5 760 -12 908 -6 208 -12 740
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы -772 -1 554 -843 -2 040 -973 -2 146
Убыток от выбытия основных средств -130 -330 -199 -1 564 -1 101 -1 053
Прибыль от операционной деятельности 8 691 16 727 8 954 21 844 12 379 27 362
Финансовые доходы 1 298 2 476 -7 648 9 532 6 883 2 852
Финансовые расходы -1 520 -3 060 -1 742 -3 836 -2 033 -10 801
Убыток от обесценения нематериальных активов и основных средств 0 -64 -13 -141 0 -877
(Нетто-убыток)/нетто-прибыль по курсовым разницам 603 -11 310 0 0 0 0
Результаты урегулирования судебных разбирательств 107 1 697 0 0 0 0
Доля в прибыли/убытке объектов инвестиций, учитываемых методом долевого участия 14 206 148 -442 89 165
Прибыль/убыток до налогообложения 9 193 6 674 -301 26 957 17 318 18 701
Расход/доход по налогу на прибыль -2 039 -148 307 -6 175 -3 575 -3 366
Прибыль/убыток за отчетный период 7 154 6 526 6 20 782 13 742 15 335
Прибыль держателей неконтролирующих долей 45 -42 -22 134 44 -181
Прибыль собственников компании 7 102 6 569 20 629 20 629 13 706 15 469
Переоценка основных средств 0 10 616 10 677 -626 0 24 169
Инвестиции в долевые инструменты, оцениваемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход 1 800 0 4 517 0 2 980 0
Переоценка чистого обязательства пенсионного плана с установленными выплатами 0 -223 0 -245 0 11
Курсовые разницы при пересчете показателей зарубежных предприятий из других валют -53 -47 105 -288 13 -110
Нетто-величина изменений справедливой стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи 0 5 851 0 1 825 0 -6 685
Доля в прочем совокупном доходе, приходящаяся на инвестиции, учитываемые методом долевого участия 0 -86 -86 11 4 -183
Соответствующий налог на прибыль -136 -2 212 -2 188 170 143 -6 343
Прочий совокупный доход за отчетный период 1 611 13 900 13 026 846 3 141 10 858
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 8 766 20 426 13 032 21 627 16 883 26 194
Собственников компании 8 720 20 468 13 054 21 493 16 839 26 375
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию руб. 618 570 3 1 790 1 189 1 342

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2020 2019 2018 2017 2016 2015
Выручка 89 051 105 431 101 402 87 979 89 408 78 894
Себестоимость реализации -57 544 -67 074 -58 101 -55 818 -45 967 -37 619
Себестоимость продаж -57 544 -67 074 -58 101 -55 818 -45 967 -37 619
Валовая прибыль 31 507 38 357 43 301 32 161 43 441 41 275
Операционные расходы -12 896 -12 908 -12 740 -12 135 -11 818 -10 970
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы -1 554 -2 040 -2 146 -2 053 -2 215 -2 070
Убыток от выбытия основных средств -330 -1 564 -1 053 -495 -1 150 -75
Прибыль от операционной деятельности 16 727 21 844 27 362 17 478 28 258 28 160
Финансовые доходы 2 476 9 532 2 852 3 382 5 049 1 973
Финансовые расходы -3 060 -3 836 -10 801 -2 441 -2 391 -8 788
Убыток от обесценения нематериальных активов и основных средств -64 -141 -877 -793 -743 -2 534
(Нетто-убыток)/нетто-прибыль по курсовым разницам -11 310 0 0 0 0 0
Результаты урегулирования судебных разбирательств 1 697 0 0 0 0 0
Доля в прибыли/убытке объектов инвестиций, учитываемых методом долевого участия 206 -442 165 84 4 7
Прибыль/убыток до налогообложения 6 674 26 957 18 701 17 710 30 176 18 819
Расход/доход по налогу на прибыль -148 -6 175 -3 366 -4 882 -4 692 -2 212
Прибыль/убыток за отчетный период 6 526 20 782 15 335 12 828 25 484 16 607
Прибыль держателей неконтролирующих долей -42 134 -181 -8 -46 -191
Прибыль собственников компании 6 569 20 629 15 469 12 847 25 587 16 799
Переоценка основных средств 10 616 -626 24 169 42 708 4 270 105 108
Инвестиции в долевые инструменты, оцениваемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход 0 0 0 0 0 0
Переоценка чистого обязательства пенсионного плана с установленными выплатами -223 -245 11 6 -91 -347
Курсовые разницы при пересчете показателей зарубежных предприятий из других валют -47 -288 -110 13 -215 558
Нетто-величина изменений справедливой стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи 5 851 1 825 -6 685 -839 34 23
Доля в прочем совокупном доходе, приходящаяся на инвестиции, учитываемые методом долевого участия -86 11 -183 -73 478 118
Соответствующий налог на прибыль -2 212 170 -6 343 -7 848 -341 -19 265
Прочий совокупный доход за отчетный период 13 900 846 10 858 33 967 4 136 86 194
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 20 426 21 627 26 194 46 795 29 619 102 801
Собственников компании 20 468 21 493 26 375 46 801 29 666 102 992
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию руб. 570 1 790 1 342 1 115 2 220 1 464

Отчет о движении денежных средств (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2 кв 2021 4 кв 2020 2 кв 2020 4 кв 2019 2 кв 2019 4 кв 2018
Чистая прибыль 7 154 6 526 6 20 782 13 742 15 335
Амортизация 8 332 16 142 8 381 14 586 7 606 13 408
% амортизации от размера основных средств 4 8 4 8 4 7
ЧДП от операционной деятельность 15 486 22 668 8 386 35 367 21 349 28 743
Инвестиции -3 542 -8 513 -4 433 -16 426 -3 038 -9 000
% инвестиций от операционного потока 23 38 53 46 14 31
ЧДП (CF) 11 945 14 155 3 953 18 941 18 310 19 743
Приобретение основных средств, включая авансы выданные -3 542 -8 513 -4 433 -16 426 -3 038 -8 997
Приобретение нематериальных активов 0 0 0 -1 0 -3
Приобретение дочерней компании 0 0 0 0 0 0

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2020 2019 2018 2017 2016 2015
Чистая прибыль 6 526 20 782 15 335 12 828 25 484 16 607
Амортизация 16 142 14 586 13 408 16 737 11 584 4 805
% амортизации от размера основных средств 8 8 7 9 8 3
ЧДП от операционной деятельность 22 668 35 367 28 743 29 565 37 067 21 412
Инвестиции -8 513 -16 426 -9 000 -8 652 -9 007 -10 130
% инвестиций от операционного потока 38 46 31 29 24 47
ЧДП (CF) 14 155 18 941 19 743 20 913 28 060 11 282
Приобретение основных средств, включая авансы выданные -8 513 -16 426 -8 997 -8 498 -9 005 -10 130
Приобретение нематериальных активов 0 -1 -3 -154 -2 0
Приобретение дочерней компании 0 0 0 0 0 0

Инвестиционный анализ

Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа

Текущий Р/Е i
Справедливый Р/Е i
Прирост за счет недооценки i
Темп роста компании i
Прогнозные дивиденды i
Консенсус-прогноз i

Анализ денежных потоков

Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа

Ставка дисконтирования i
Темп прироста основных средств i
Темп прироста чистого денежного потока через 5 лет i
Темп прироста чистой прибыли i

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2020 год 2021 год 2022 год 2023 год 2024 год 2025 год
Чистая прибыль
+ Амортизация
- Инвестиции
Чистый денежный поток
Коэффициент дисконтирования
Дисконтированный денежный поток
Терминальная стоимость, млн. руб. 15,0%
Справедливая стоимость, млн. руб. 10,0%
Текущая капитализация, млн. руб.
Потенциал прироста 10,0%

Список акций Корпорация ВСМПО-АВИСМА ПАО

Список облигаций Корпорация ВСМПО-АВИСМА ПАО

В данный момент нет облигаций в обращении на бирже

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать