10 идей, как увеличить доходность портфеля

Практический вебинар

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.


КИВИ (QIWI) - крупнейший в России и странах СНГ оператор мгновенных платежей. Потребительский бренд QIWI родился в 2007г. Бизнес компании объединяет несколько направлений: сеть платежных терминалов, электронный кошелек, банк, а также сеть терминалов по доставке товаров. Пользователи QIWI могут обрабатывать платежи как наличными, так и электронными деньгами, через свои личные банковские счета, счета мобильных телефонов и через валюты социальных сетей. С помощью сервисов QIWI можно оплачивать услуги и счета более 13 000 компаний, в том числе государственных организаций, коммунальные услуги, услуги мобильных операторов, банков, интернет-магазинов.

КИВИ (QIWI)

Лозунг платежного сервиса: "QIWI против очередей и в пользу личной свободы". Целевыми рынками являются рынки, которые основаны на наличных средствах оплаты, не имеющих удобных цифровых решений для приема платежей, перевода денег и т.д. Предоставляет интегрированную сеть виртуальных кошельков, приложений и физических точек распространения, а также каналы и способы оплаты. Доход компании формируется за счет комиссионных сборов за проводимые платежи.

Ключевыми конкурентами в России являются банки, предоставляющие сервисы инновационных платежных решений ПАО Сбербанк, ПАО ВТБ, АО АльфаБанк, АО Тинькофф Банк. Также конкуренцию составляют крупнейшая 4-ка мобильных операторов ПАО МегаФон, ПАО Вымпел-Коммуникации, ПАО Мобильные ТелеСистемы, ПАО Ростелеком, предоставляющие платежные инструменты на одной платформе, включая электронный кошелек, банковские карты и баланс мобильных счетов клиентов. Сопоставимыми конкурентами являются операторы электронных платежных систем Yandex.Money, WebMoney и PayPal.

Конкурентные преимущества компании: мультиформатная модель бизнеса; обширная сеть терминалов оплаты (в розничных магазинах, на вокзалах, почтовых отделениях и аэропортах, во всех крупных городах, а также в небольших городах, где нет другой финансовой инфраструктуры); узнаваемость бренда; сотрудничество с Visa, международными онлайн-ритейлерами eBay, AliExpress, мобильными операторами, с крупнейшими российскими платежными системами (Юнистрим, Контакт, Western Union); низкие капитальные затраты; фактически отсутствующая долговая нагрузка.

Факторы риска для компании: усиление госрегулирования отрасли (введенный в 2014г. «антитеррористический пакет» ужесточил регулирование системы электронных платежей, усилил контроль за денежными операциями с нерезидентами, анонимными платежами); стагнация в экономике, спад экономической активности населения, снижение покупательской способности; снижение использования наличных денег в качестве средства платежа и отток платежей в онлайн-каналы (электронные деньги, интернет-банкинг, онлайн-платежи).

Акции КИВИ торгуются на электронных площадках Nasdaq и Московской биржи. На Мосбирже акции (депозитарные расписки) начали обращаться с 8 октября 2013г.

Структура собственного капитала компании:

  • 59,4 – Генеральный директор и один из основателей компании Сергей Солонин.

  • 11,3% - Банк Открытие.

  • 5% - Крупная универсальная торговая компания Mitsui & Co., Ltd. (Япония).

  • 6,5% - Сооснователь компании Борис Ким.

  • 1,7% - Melqart Asset Management (UK) Ltd.

  • 16,1% - Free float.


Скачать "Топ-5 акций РФ на апрель 2024"

Финансовые показатели КИВИ (QIWI) (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель Текущий 4 кв. 2023 3 кв. 2023 2 кв. 2023 1 кв. 2023
Выручка за год (скользящая)   i 7 205 7 205 20 642 16 391 12 369
Прибыль за год (скользящая)   i 2 387 2 387 887 2 513 506
Активы   i 122 237 122 237 118 841 120 146 111 602
Оборотные активы   i 117 367 117 367 94 743 99 122 91 976
Собственный капитал   i 59 856 59 856 68 221 66 378 61 999
Выручка (Отчет)   i 7 205 7 205 53 115 35 909 17 872
Выручка (Прошлый год)   i 4 214 4 214 36 687 23 732 9 717
Прибыль (Отчет)   i 2 387 2 387 12 309 9 316 4 499
Выручка (Квартальная)   i -45 910 -45 910 17 206 18 037 17 872
Прибыль (Квартальная)   i -9 922 -9 922 2 993 4 817 4 499
Выручка полугодовая   i -28 704 -28 704 0 35 909 0
Прибыль полугодовая   i -6 929 -6 929 0 9 316 0
EBITDA   i 1 147 1 147 16 598 18 656 20 571
Темп прироста прибыли, %   i 237.50 237.50 -93.57 -86.05 -97.16
Темп прироста выручки, %   i 70.98 70.98 -55.15 -63.43 -70.28
Темп прироста активов, %   i 9.21 9.21 26.54 34.95 38.08
Рентабельность собственного капитала, %   i 3.99 3.99 1.30 3.79 0.82
Доля собственного капитала в активах, %   i 48.97 48.97 57.41 55.25 55.55
DEBT/EBITDA   i 54.39 54.39 3.05 2.88 2.41
Прошлая капитализация   i 11 680.32 34 732.78 39 448.05 40 804.08 33 161.02
P/E   i 4.89 14.55 44.47 16.24 65.54
P/B   i 0.10 0.28 0.33 0.34 0.30
P/Equity   i 0.20 0.58 0.58 0.61 0.53
P/Sale   i 1.62 4.82 1.91 2.49 2.68
EV/EBITDA   i 64.57 84.67 5.43 5.07 4.02
PEG   i 0 0 0 0 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. i 0 0 0 0 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. i 0 0 0 0 0

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2023 год 2022 год 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год
Выручка за год (скользящая) 7 205 4 214 41 135 40 622 39 336 30 610
Прибыль за год (скользящая) 2 387 -1 736 17 536 11 246 4 887 3 626
Активы 122 237 111 926 83 925 83 315 81 477 73 023
Оборотные активы 117 367 93 080 69 580 64 944 61 994 58 371
Собственный капитал 59 856 57 895 43 840 31 772 27 437 25 706
Выручка (Отчет) 7 205 4 214 41 135 40 622 39 336 30 610
Выручка (Прошлый год) 4 214 41 135 40 622 39 336 30 610 20 897
Прибыль (Отчет) 2 387 -1 736 17 536 11 246 4 887 3 626
Выручка (Квартальная) -45 910 -32 473 9 342 10 959 10 690 9 281
CAGR Прибыли -8.02 0 47.77 16.35 0 0
CAGR Выручки -25.12 -27.40 18.13 18.05 0 0
Прибыль (Квартальная) -9 922 -11 422 4 113 4 767 688 895
Выручка полугодовая -28 704 -19 518 21 088 20 667 20 832 17 224
Прибыль полугодовая -6 929 -6 803 12 949 7 810 1 876 1 748
EBITDA 1 147 19 779 13 167 13 837 9 099 5 948
Темп прироста прибыли, % 237.50 -109.90 55.93 130.12 34.78 15.40
Темп прироста выручки, % 70.98 -89.76 1.26 3.27 28.51 46.48
Темп прироста активов, % 9.21 33.36 0.73 2.26 11.58 62.06
Рентабельность собственного капитала, % 3.99 -3 40 35.40 17.81 14.11
Доля собственного капитала в активах, % 48.97 51.73 52.24 38.13 33.67 35.20
DEBT/EBITDA 54.39 2.73 3.04 3.73 5.94 7.96
Прошлая капитализация 34 732.78 25 456.32 37 537.29 46 967.84 73 040.53 58 062.60
P/E 14.55 -14.66 2.14 4.18 14.95 16.01
P/B 0.28 0.23 0.45 0.56 0.90 0.80
P/Equity 0.58 0.44 0.86 1.48 2.66 2.26
P/Sale 4.82 6.04 0.91 1.16 1.86 1.90
EV/EBITDA 84.67 4.02 5.90 7.12 13.97 17.72
PEG 0 0 0.02 0.09 0.40 0.75
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. 0 0 83.29 77.86 54.68 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. 0 0 0 0 0 0

Список акций КИВИ (QIWI)

Список облигаций КИВИ (QIWI)

В данный момент нет облигаций в обращении на бирже

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение КИВИ (QIWI)

Загрузка...

10 идей, как увеличить доходность портфеля

Практический вебинар