ИНВЕСТИДЕИ-2023

Как зарабатывать в условиях напряженности

УЧАСТВОВАТЬ

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Подборки статей

КИВИ (QIWI)


КИВИ (QIWI) - крупнейший в России и странах СНГ оператор мгновенных платежей. Потребительский бренд QIWI родился в 2007г. Бизнес компании объединяет несколько направлений: сеть платежных терминалов, электронный кошелек, банк, а также сеть терминалов по доставке товаров. Пользователи QIWI могут обрабатывать платежи как наличными, так и электронными деньгами, через свои личные банковские счета, счета мобильных телефонов и через валюты социальных сетей. С помощью сервисов QIWI можно оплачивать услуги и счета более 13 000 компаний, в том числе государственных организаций, коммунальные услуги, услуги мобильных операторов, банков, интернет-магазинов.

КИВИ (QIWI)

Лозунг платежного сервиса: "QIWI против очередей и в пользу личной свободы". Целевыми рынками являются рынки, которые основаны на наличных средствах оплаты, не имеющих удобных цифровых решений для приема платежей, перевода денег и т.д. Предоставляет интегрированную сеть виртуальных кошельков, приложений и физических точек распространения, а также каналы и способы оплаты. Доход компании формируется за счет комиссионных сборов за проводимые платежи.

Ключевыми конкурентами в России являются банки, предоставляющие сервисы инновационных платежных решений ПАО Сбербанк, ПАО ВТБ, АО АльфаБанк, АО Тинькофф Банк. Также конкуренцию составляют крупнейшая 4-ка мобильных операторов ПАО МегаФон, ПАО Вымпел-Коммуникации, ПАО Мобильные ТелеСистемы, ПАО Ростелеком, предоставляющие платежные инструменты на одной платформе, включая электронный кошелек, банковские карты и баланс мобильных счетов клиентов. Сопоставимыми конкурентами являются операторы электронных платежных систем Yandex.Money, WebMoney и PayPal.

Конкурентные преимущества компании: мультиформатная модель бизнеса; обширная сеть терминалов оплаты (в розничных магазинах, на вокзалах, почтовых отделениях и аэропортах, во всех крупных городах, а также в небольших городах, где нет другой финансовой инфраструктуры); узнаваемость бренда; сотрудничество с Visa, международными онлайн-ритейлерами eBay, AliExpress, мобильными операторами, с крупнейшими российскими платежными системами (Юнистрим, Контакт, Western Union); низкие капитальные затраты; фактически отсутствующая долговая нагрузка.

Факторы риска для компании: усиление госрегулирования отрасли (введенный в 2014г. «антитеррористический пакет» ужесточил регулирование системы электронных платежей, усилил контроль за денежными операциями с нерезидентами, анонимными платежами); стагнация в экономике, спад экономической активности населения, снижение покупательской способности; снижение использования наличных денег в качестве средства платежа и отток платежей в онлайн-каналы (электронные деньги, интернет-банкинг, онлайн-платежи).

Акции КИВИ торгуются на электронных площадках Nasdaq и Московской биржи. На Мосбирже акции (депозитарные расписки) начали обращаться с 8 октября 2013г.

Структура собственного капитала компании:

  • 59,4 – Генеральный директор и один из основателей компании Сергей Солонин.

  • 11,3% - Банк Открытие.

  • 5% - Крупная универсальная торговая компания Mitsui & Co., Ltd. (Япония).

  • 6,5% - Сооснователь компании Борис Ким.

  • 1,7% - Melqart Asset Management (UK) Ltd.

  • 16,1% - Free float.


Скачать "Топ-5 акций РФ на май 2023"

Финансовые показатели КИВИ (QIWI) (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.
Показатель Текущий 1 кв. 2023 4 кв. 2022 3 кв. 2022 2 кв. 2022
Выручка за год (скользящая)   i 59 657 59 657 51 502 46 029 44 820
Прибыль за год (скользящая)   i 15 997 15 997 13 755 13 799 18 016
Активы   i 111 602 111 602 111 926 93 917 89 030
Оборотные активы   i 91 976 91 976 93 080 77 911 75 856
Собственный капитал   i 61 999 61 999 57 895 53 414 49 111
Выручка (Отчет)   i 17 872 17 872 51 502 36 687 23 732
Выручка (Прошлый год)   i 9 717 9 717 41 135 31 793 20 047
Прибыль (Отчет)   i 4 499 4 499 13 755 9 686 5 067
Выручка (Квартальная)   i 17 872 17 872 14 815 12 955 14 015
Прибыль (Квартальная)   i 4 499 4 499 4 069 4 619 2 810
Выручка полугодовая   i 0 0 27 770 0 23 732
Прибыль полугодовая   i 0 0 8 688 0 5 067
EBITDA   i 20 571 20 571 19 779 18 942 17 156
Темп прироста прибыли, %   i -10.33 -10.33 -21.56 -24.14 45.33
Темп прироста выручки, %   i 43.34 43.34 25.20 7.67 10.08
Темп прироста активов, %   i 38.08 38.08 33.36 19.69 30.49
Рентабельность собственного капитала, %   i 25.80 25.80 23.76 25.83 36.68
Доля собственного капитала в активах, %   i 55.55 55.55 51.73 56.87 55.16
DEBT/EBITDA   i 2.41 2.41 2.73 2.14 2.33
Прошлая капитализация   i 42 006.01 33 161.02 25 456.32 18 891.92 18 429.64
P/E   i 2.63 2.07 1.85 1.37 1.02
P/B   i 0.38 0.30 0.23 0.20 0.21
P/Equity   i 0.68 0.53 0.44 0.35 0.38
P/Sale   i 0.70 0.56 0.49 0.41 0.41
EV/EBITDA   i 4.45 4.02 4.02 3.14 3.40
PEG   i 0.31 0.24 0.08 0.02 0.01
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. i 0 0 0 22.12 44.01
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. i 0 0 0 3.61 5.63

данные в таблице указаны в млн. руб.
Показатель 2022 год 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год 2017 год
Выручка за год (скользящая) 51 502 41 135 40 622 39 336 30 610 20 897
Прибыль за год (скользящая) 13 755 17 536 11 246 4 887 3 626 3 142
Активы 111 926 83 925 83 315 81 477 73 023 45 059
Оборотные активы 93 080 69 580 64 944 61 994 58 371 31 094
Собственный капитал 57 895 43 840 31 772 27 437 25 706 21 157
Выручка (Отчет) 51 502 41 135 40 622 39 336 30 610 20 897
Выручка (Прошлый год) 41 135 40 622 39 336 30 610 20 897 17 880
Прибыль (Отчет) 13 755 17 536 11 246 4 887 3 626 3 142
Выручка (Квартальная) 14 815 9 342 10 959 10 690 9 281 6 365
CAGR Прибыли 34.35 47.77 16.35 0 0 0
CAGR Выручки 19.77 18.13 18.05 0 0 0
Прибыль (Квартальная) 4 069 4 113 4 767 688 895 455
Выручка полугодовая 27 770 21 088 20 667 20 832 17 224 11 495
Прибыль полугодовая 8 688 12 949 7 810 1 876 1 748 1 248
EBITDA 19 779 13 167 13 837 9 099 5 948 5 185
Темп прироста прибыли, % -21.56 55.93 130.12 34.78 15.40 26.24
Темп прироста выручки, % 25.20 1.26 3.27 28.51 46.48 16.87
Темп прироста активов, % 33.36 0.73 2.26 11.58 62.06 13.57
Рентабельность собственного капитала, % 23.76 40 35.40 17.81 14.11 14.85
Доля собственного капитала в активах, % 51.73 52.24 38.13 33.67 35.20 46.95
DEBT/EBITDA 2.73 3.04 3.73 5.94 7.96 4.61
Прошлая капитализация 25 456.32 37 537.29 46 967.84 73 040.53 58 062.60 56 090.20
P/E 1.85 2.14 4.18 14.95 16.01 17.85
P/B 0.23 0.45 0.56 0.90 0.80 1.24
P/Equity 0.44 0.86 1.48 2.66 2.26 2.65
P/Sale 0.49 0.91 1.16 1.86 1.90 2.68
EV/EBITDA 4.02 5.90 7.12 13.97 17.72 15.43
PEG 0.08 0.02 0.09 0.40 0.75 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. 0 83.29 77.86 54.68 0 22.92
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. 0 0 0 0 0 0

Баланс (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 4 кв 2022 3 кв 2022 2 кв 2022 1 кв 2022 4 кв 2021 3 кв 2021
Основные средства 1 163 1 149 1 220 1 484 1 417 1 476
Нематериальные активы 13 126 11 174 11 185 11 333 10 501 10 546
Инвестиции в ассоциируемые предприятия 303 327 0 0 0 0
Инвестиции в совместное предприятие 0 0 0 0 0 0
Отложенные налоговые активы 208 234 221 218 237 202
Долгосрочные долговые инструменты 2 946 2 750 0 0 1 111 1 117
Долгосрочные займы выданные 843 155 322 185 267 641
Прочие внеоборотные активы 257 217 226 206 812 133
Внеоборотные активы 18 846 16 006 13 174 13 426 14 345 14 115
Краткосрочные займы выданные 14 200 13 690 12 680 11 050 11 270 7 798
Краткосрочные долговые инструменты 14 029 12 300 14 972 13 657 11 976 10 260
Прочие оборотные активы 1 959 1 111 736 756 1 262 1 077
Активы по НДС 0 0 0 0 0 0
Предоплата по текущему налогу на прибыль 236 277 94 649 463 27
Торговая и прочая дебиторская задолженность 15 194 10 094 8 304 9 566 11 576 7 713
Денежные средства и их эквиваленты 47 462 40 439 39 070 31 721 33 033 37 478
Оборотные активы 93 080 77 911 75 856 67 399 69 580 64 353
Активы группы выбытия, классифицированные как предназначенные для продажи 0 0 0 0 0 0
Итого активов 111 926 93 917 89 030 80 825 83 925 78 468
Акционерный капитал 1 1 1 1 1 1
Добавочный капитал 1 876 1 876 1 876 1 876 1 876 1 876
Эмиссионный доход 12 068 12 068 12 068 12 068 12 068 12 068
Нераспределенная прибыль 39 941 36 084 31 621 28 996 26 822 24 131
Прочие резервы 2 696 2 450 2 571 1 521 2 376 2 559
Резерв по курсовым разницам 401 457 639 531 542 540
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 56 983 52 936 48 776 44 993 43 685 41 175
Неконтролируемая доля 912 478 335 193 155 103
Итого капитала 57 895 53 414 49 111 45 186 43 840 41 278
Догосрочные счета клиентов 0 0 0 0 0 0
Обязательства по долгосрочной аренде 133 138 294 374 334 346
Долгосрочная задолженность 0 3 943 4 258 4 498 4 648 4 942
Прочие долгосрочные обязательства 156 85 47 104 80 79
Отложенные налоговые обязательства 1 847 1 831 1 750 1 278 1 376 1 417
Долгосрочный отложенный доход 1 154 1 112 1 135 684 717 750
Долгосрочные обязательства 3 290 7 109 7 484 6 938 7 155 7 534
Торговая и прочая кредиторская задолженность 33 048 20 780 20 564 16 814 23 365 19 060
Средства клиентов и средства банков 11 203 10 625 9 562 9 662 7 635 8 136
Задолженность по НДС и прочим налогам 747 356 254 276 178 184
Задолженность по налогу на прибыль 0 0 0 0 0 0
Прочие краткосрочные обязательства 1 521 1 298 1 715 1 520 1 358 984
Обязательства по краткосрочной аренде 300 263 263 346 308 301
Краткосрочные долг 3 922 72 77 82 86 991
Дивиденды к выплате 0 0 0 0 0 0
Доход будущих периодов 0 0 0 0 0 0
Кредиты и займы 0 0 0 0 0 0
Краткосрочные обязательства 50 741 33 394 32 435 28 700 32 930 29 656
Обязательства, непосредственно связанные с активами выбывающей группы, классифицированными как предназначенные для продажи 0 0 0 0 0 0
Итого капитала и обязательств 111 926 93 917 89 030 80 824 83 925 78 468

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2022 2021 2020 2019 2018 2017
Основные средства 1 163 1 417 1 893 2 346 1 074 724
Нематериальные активы 13 126 10 501 10 813 11 316 10 846 10 807
Инвестиции в ассоциируемые предприятия 303 0 1 635 1 118 1 648 832
Инвестиции в совместное предприятие 0 0 0 0 0 0
Отложенные налоговые активы 208 237 209 217 157 245
Долгосрочные долговые инструменты 2 946 1 111 3 495 4 015 497 1 100
Долгосрочные займы выданные 843 267 214 265 230 164
Прочие внеоборотные активы 257 812 112 83 110 64
Внеоборотные активы 18 846 14 345 18 371 19 360 14 562 13 936
Краткосрочные займы выданные 14 200 11 270 5 799 11 419 6 890 1 691
Краткосрочные долговые инструменты 14 029 11 976 2 888 1 136 1 432 704
Прочие оборотные активы 1 959 1 262 1 202 917 929 458
Активы по НДС 0 0 0 0 0 0
Предоплата по текущему налогу на прибыль 236 463 197 259 112 187
Торговая и прочая дебиторская задолженность 15 194 11 576 7 445 6 162 8 042 9 648
Денежные средства и их эквиваленты 47 462 33 033 47 382 42 101 40 966 18 406
Оборотные активы 93 080 69 580 64 913 61 994 58 371 31 094
Активы группы выбытия, классифицированные как предназначенные для продажи 0 0 31 123 90 29
Итого активов 111 926 83 925 83 315 81 477 73 023 45 059
Акционерный капитал 1 1 1 1 1 1
Добавочный капитал 1 876 1 876 1 876 1 876 1 876 1 876
Эмиссионный доход 12 068 12 068 12 068 12 068 12 068 12 068
Нераспределенная прибыль 39 941 26 822 14 602 10 557 9 091 5 715
Прочие резервы 2 696 2 376 2 575 2 576 2 097 1 462
Резерв по курсовым разницам 401 542 554 289 513 -2
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании 56 983 43 685 31 676 27 367 25 646 21 120
Неконтролируемая доля 912 155 96 70 60 37
Итого капитала 57 895 43 840 31 772 27 437 25 706 21 157
Догосрочные счета клиентов 0 0 36 444 237 0
Обязательства по долгосрочной аренде 133 334 762 1 017 0 0
Долгосрочная задолженность 0 4 648 4 923 1 545 0 0
Прочие долгосрочные обязательства 156 80 44 45 1 10
Отложенные налоговые обязательства 1 847 1 376 1 161 749 743 826
Долгосрочный отложенный доход 1 154 717 0 0 0 0
Долгосрочные обязательства 3 290 7 155 6 926 3 800 981 836
Торговая и прочая кредиторская задолженность 33 048 23 365 29 528 27 295 27 499 19 599
Средства клиентов и средства банков 11 203 7 635 12 301 21 519 17 868 3 182
Задолженность по НДС и прочим налогам 747 178 147 184 428 198
Задолженность по налогу на прибыль 0 0 0 0 10 32
Прочие краткосрочные обязательства 1 521 1 358 647 902 531 51
Обязательства по краткосрочной аренде 300 308 354 340 0 0
Краткосрочные долг 3 922 86 1 640 0 0 0
Дивиденды к выплате 0 0 0 0 0 0
Доход будущих периодов 0 0 0 0 0 0
Кредиты и займы 0 0 0 0 0 0
Краткосрочные обязательства 50 741 32 930 44 617 50 240 46 336 23 062
Обязательства, непосредственно связанные с активами выбывающей группы, классифицированными как предназначенные для продажи 0 0 0 0 0 4
Итого капитала и обязательств 111 926 83 925 83 315 81 477 73 023 45 059

Отчет о прибылях и убытках (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 4 кв 2022 3 кв 2022 2 кв 2022 1 кв 2022 4 кв 2021 3 кв 2021
Доход 51 502 36 687 23 732 9 717 41 135 31 793
Себестоимость реализации (без учета износа и амортизации) -17 365 -11 449 -7 219 -3 412 -18 022 -14 164
Валовая прибыль (без учета износа и амортизации) 34 137 25 238 16 513 6 305 23 113 17 629
Коммерческие и Административные расходы -3 767 -2 503 -1 544 -771 -3 228 -2 147
Износ и амортизация -1 085 -822 -564 -277 -1 130 -848
Расходы на персонал -8 269 -5 662 -3 675 -1 673 -6 390 -4 726
Расход по кредитным убыткам -2 381 -853 -694 -174 -336 -260
Обесценение нематериальных активов -47 -36 -36 0 -24 -24
Прибыль от операционной деятельности 18 588 15 362 10 000 3 410 12 005 9 624
Убыток от выбытия дочерних компаний 0 0 0 0 0 0
Прочие доходы и расходы, нетто 227 73 39 21 65 -42
Курсовая прибыль 0 0 0 -441 0 0
Отрицательные курсовые разницы -650 -2 255 -2 810 0 -29 -39
Доля потерь ассоциированных компаний -39 0 0 0 306 306
Обесценение инвестиций в ассоциированные компании 0 0 0 0 0 0
Процентные доходы и расходы, нетто 58 65 72 68 92 -25
Прибыль от выбытия ассоциированной компании 0 0 0 0 8 177 6 213
Прибыль/убыток до налогообложения 18 184 13 245 7 301 3 058 20 616 16 037
Расход/доход по налогу на прибыль -4 429 -3 559 -2 234 -801 -3 080 -2 614
Убыток от прекращенной деятельности 0 0 0 0 0 0
Прибыль/убыток за отчетный период 13 755 9 686 5 067 2 257 17 536 13 423
Прибыль держателей неконтролирующих долей 635 408 247 82 137 75
Прибыль собственников компании 13 119 9 262 4 799 2 174 17 399 13 348
Доля в прочем совокупном доходе ассоциированной компании 16 0 0 0 0 0
Долговые инструменты, оцениваемые по справедливой стоимости через прочиф совокупный доход 220 -11 0 0 -204 -21
Актуарные прибыли и убытки, возникающие в течение года 0 0 0 -854 0 0
Чистая прибыль, возвращенная в состав прибыли или убытка при выбытии 0 0 0 0 -2 -2
Курсовые разницы от пересчета операций в иностранной валюте -142 -101 186 -12 -12 -14
Прочий совокупный доход за отчетный период 94 -112 186 -866 -218 -37
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 13 849 9 574 5 253 1 391 17 318 13 386
Собственников компании 13 214 9 166 5 006 1 309 17 181 13 311
Базовая прибыль /убыток на акцию, руб. 209.50 147.98 76.75 34.81 278.68 213.81
Разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. 209.50 147.98 76.75 34.81 278.59 213.72

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2022 2021 2020 2019 2018 2017
Доход 51 502 41 135 40 622 39 336 30 610 20 897
Себестоимость реализации (без учета износа и амортизации) -17 365 -18 022 -16 494 -16 160 -15 129 -9 763
Валовая прибыль (без учета износа и амортизации) 34 137 23 113 24 128 23 176 15 481 11 134
Коммерческие и Административные расходы -3 767 -3 228 -2 733 -6 213 -9 671 -6 243
Износ и амортизация -1 085 -1 130 -1 101 -1 324 -864 -796
Расходы на персонал -8 269 -6 390 -6 108 -7 765 0 0
Расход по кредитным убыткам -2 381 -336 -90 -642 -474 0
Обесценение нематериальных активов -47 -24 -32 -792 -23 -104
Прибыль от операционной деятельности 18 588 12 005 14 064 6 440 4 449 3 991
Убыток от выбытия дочерних компаний 0 0 0 0 0 0
Прочие доходы и расходы, нетто 227 65 -95 -91 -227 -41
Курсовая прибыль 0 0 0 905 1 311 257
Отрицательные курсовые разницы -650 -29 -199 -1 077 -1 049 -373
Доля потерь ассоциированных компаний -39 306 663 258 0 0
Обесценение инвестиций в ассоциированные компании 0 0 0 0 0 0
Процентные доходы и расходы, нетто 58 92 -68 -56 17 6
Прибыль от выбытия ассоциированной компании 0 8 177 0 0 0 0
Прибыль/убыток до налогообложения 18 184 20 616 14 365 6 379 4 501 3 840
Расход/доход по налогу на прибыль -4 429 -3 080 -3 119 -1 492 -875 -698
Убыток от прекращенной деятельности 0 0 -2 308 0 0 0
Прибыль/убыток за отчетный период 13 755 17 536 8 938 4 887 3 626 3 142
Прибыль держателей неконтролирующих долей 635 137 105 50 52 28
Прибыль собственников компании 13 119 17 399 8 842 4 832 3 584 3 114
Доля в прочем совокупном доходе ассоциированной компании 16 0 0 0 0 0
Долговые инструменты, оцениваемые по справедливой стоимости через прочиф совокупный доход 220 -204 32 41 0 0
Актуарные прибыли и убытки, возникающие в течение года 0 0 45 0 0 0
Чистая прибыль, возвращенная в состав прибыли или убытка при выбытии 0 -2 -47 -26 0 0
Курсовые разницы от пересчета операций в иностранной валюте -142 -12 229 -229 525 -133
Прочий совокупный доход за отчетный период 94 -218 259 -214 525 -133
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 13 849 17 318 9 197 4 673 4 151 3 009
Собственников компании 13 214 17 181 9 092 4 623 4 099 2 981
Базовая прибыль /убыток на акцию, руб. 209 278 142 78 58 51
Разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. 209 278 141 77 58 50

Отчет о движении денежных средств (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 4 кв 2022 3 кв 2022 2 кв 2022 1 кв 2022 4 кв 2021 3 кв 2021
Чистая прибыль 13 755 9 686 5 067 2 257 17 536 13 423
Амортизация 1 085 822 564 277 1 130 848
% амортизации от размера основных средств 7 6 4 2 9 7
ЧДП от операционной деятельность 14 840 10 508 5 631 2 534 18 666 14 271
Инвестиции -466 -320 -239 -150 -515 -330
% инвестиций от операционного потока 3 3 4 6 3 2