ДОХОДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ С КРИПТОВАЛЮТОЙ

Эксклюзивный вебинар

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

ПИК-Специализированный застройщик ПАО


ПИК-Специализированный застройщик ПАО - это крупнейший строительный холдинг в России. В 2016 году ГК ПИК приобрела группу компаний Мортон и стала на тот момент крупнейшим строителем в России по объемам строительства жилья. Компания была образована в 1994 году под названием Первое ипотечное агентство.

ПИК-Специализированный застройщик ПАО

Компания осуществляет свою деятельность преимущественно на территории Москвы и Московской области, но так же присутствует в некоторых наиболее крупных городах и регионах РФ. Центральный офис компании находится в городе Москва, так же в Москве и Московской области сосредоточено большинство строительных площадок компании. Помимо этого объекты принадлежащие компании находятся в Санкт-Петербурге, Ростовской области, Новороссийске, Ярославле, Перми, Калуге и Обнинске.

В своей деятельности компания делает упор на строительстве доступного жилья эконом класса, так же в активах компании есть строительство коммерческой недвижимости. При этом компания использует мировые передовые технологии в строительстве. С 2015 года компания использует новые революционные технологии в монолитном строительстве и применяет абсолютно новый подход к проектированию внутреннего пространства жилых кварталов.

Основные конкуренты компании - это крупные российские строительные холдинги, такие как ЛСР.

Акции компании обращаются на бирже с 2007 года. Так же компания является активным участником долгового рынка, регулярно размещая свои облигационные выпуски.

Ключевые акционеры группы компаний "ПИК":

  • SIRIDICA LIMITED (Кипр) - 50%;

  • ПАО "Московский кредитный банк" - 13,9%

  • АО "ИДжи Кэпитал Партнерс" - 8,5%;

  • The Bank of New York Mellon - 7,6%;

  • ПАО "Промсвязьбанк" - 6,5%;

  • доля остальных акций находится в свободном обращении.


Скачать "Топ-5 акций РФ на февраль 2023"

Финансовые показатели ПИК-Специализированный застройщик ПАО (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель Текущий 4 кв. 2021 2 кв. 2021 4 кв. 2020 2 кв. 2020
Выручка за год (скользящая)   i 487 806 487 806 430 911 380 161 315 581
Прибыль за год (скользящая)   i 103 585 103 585 137 930 86 493 55 719
Активы   i 1 061 352 1 061 352 809 272 648 808 534 950
Оборотные активы   i 872 686 872 686 647 969 552 335 464 511
Собственный капитал   i 260 051 260 051 221 691 182 311 128 204
Выручка (Отчет)   i 487 806 487 806 189 279 380 161 138 529
Выручка (Прошлый год)   i 380 161 380 161 138 529 280 635 103 583
Прибыль (Отчет)   i 103 585 103 585 69 423 86 493 17 986
Выручка полугодовая   i 298 527 298 527 189 279 241 632 138 529
Прибыль полугодовая   i 34 162 34 162 69 423 68 507 17 986
EBITDA   i 143 785 143 785 176 502 112 041 77 509
Темп прироста прибыли, %   i 19.76 19.76 147.55 91.73 105.73
Темп прироста выручки, %   i 28.32 28.32 36.55 35.46 24.85
Темп прироста активов, %   i 63.58 63.58 51.28 37.46 45.44
Рентабельность собственного капитала, %   i 39.83 39.83 62.22 47.44 43.46
Доля собственного капитала в активах, %   i 24.50 24.50 27.39 28.10 23.97
DEBT/EBITDA   i 5.57 5.57 3.33 4.16 5.25
Прошлая капитализация   i 411 952.19 0 673 377.04 394 184.81 250 724.79
P/E   i 3.98 0 4.88 4.56 4.50
P/B   i 0.39 0 0.83 0.61 0.47
P/Equity   i 1.58 0 3.04 2.16 1.96
P/Sale   i 0.84 0 1.56 1.04 0.79
EV/EBITDA   i 8.44 5.57 7.14 7.68 8.48
PEG   i 0.04 0 0.03 0.02 0.02
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. i 0 45.43 68.14 22.71 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. i 0 0 0 0 0

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год 2017 год 2016 год
Выручка за год (скользящая) 487 806 380 161 280 635 245 757 175 134 60 090
Прибыль за год (скользящая) 103 585 86 493 45 113 21 252 3 154 20 465
Активы 1 061 352 648 808 472 003 351 473 378 188 357 484
Оборотные активы 872 686 552 335 403 760 291 248 320 376 295 333
Собственный капитал 260 051 182 311 110 288 68 171 56 148 55 299
Выручка (Отчет) 487 806 380 161 280 635 245 757 175 134 60 090
Выручка (Прошлый год) 380 161 280 635 245 757 175 134 60 090 51 132
Прибыль (Отчет) 103 585 86 493 45 113 21 252 3 154 20 465
Выручка (Квартальная) 0 0 0 0 158 311.07 47 121.33
Прибыль (Квартальная) 0 0 0 0 -460.67 18 382.04
CAGR Прибыли 38.31 49.85 64.09 23.33 0.17 33.62
CAGR Выручки 52.02 49.37 35.58 31.48 21.51 5.49
Выручка полугодовая 298 527 241 632 177 052 149 193 133 655 41 176
Прибыль полугодовая 34 162 68 507 37 733 19 703 5 673 18 798
EBITDA 143 785 112 041 67 042 42 803 13 605 24 913
Темп прироста прибыли, % 19.76 91.73 112.28 573.81 -84.59 78.75
Темп прироста выручки, % 28.32 35.46 14.19 40.33 191.45 17.52
Темп прироста активов, % 63.58 37.46 34.29 -7.06 5.79 235.02
Рентабельность собственного капитала, % 39.83 47.44 40.90 31.17 5.62 37.01
Доля собственного капитала в активах, % 24.50 28.10 23.37 19.40 14.85 15.47
DEBT/EBITDA 5.57 4.16 5.40 6.62 23.67 12.13
Прошлая капитализация 0 394 184.81 253 498.88 232 098.77 210 566.55 195 771.41
P/E 0 4.56 5.62 10.92 66.76 9.57
P/B 0 0.61 0.54 0.66 0.56 0.55
P/Equity 0 2.16 2.30 3.40 3.75 3.54
P/Sale 0 1.04 0.90 0.94 1.20 3.26
EV/EBITDA 5.57 7.68 9.18 12.04 39.15 19.99
PEG 0 0.02 0.03 0.09 1.14 0.15
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. 45.43 22.71 22.71 22.71 0 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. 0 0 0 0 0 0

Баланс (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 4 кв 2021 2 кв 2021 4 кв 2020 2 кв 2020 4 кв 2019 2 кв 2019
Основные средства 29 789 39 206 35 546 35 171 34 453 27 223
Нематериальные активы 15 772 14 569 14 033 13 354 13 454 2 138
Инвестиционная собственность 8 012 7 437 6 880 6 400 6 626 6 669
Инвестиции, учитываемые методом долевого участия 47 283 220 8 10 703 1 043
Дебиторская задолженность 4 387 271 663 1 242 1 774 1 711
Будущие расходы по финансовым инструментам 0 0 0 0 0 3 441
Финансовые инструменты, учитываемые по справедливой стоимости с отражением ее изменения в прибыли и убытке 0 0 0 0 0 0
Прочие инвестиции 3 261 2 924 454 1 058 217 327
Отложенные налоговые активы 12 167 8 211 4 747 1 500 593 3 928
Внеоборотные активы 188 666 161 303 96 473 70 439 68 243 46 848
Запасы 453 169 360 750 306 990 295 108 270 967 230 310
Торговая и прочая дебиторская задолженность 278 796 225 695 145 341 87 085 64 130 41 888
Прочие оборотные активы 2 641 2 099 1 238 1 357 763 1 199
Налог на прибыль к возмещению 3 619 3 583 1 785 1 852 1 475 1 589
Денежные средства и их эквиваленты 131 200 52 918 96 527 78 051 66 208 42 204
Оборотные активы 872 686 647 969 552 335 464 511 403 760 320 958
Итого активов 1 061 352 809 272 648 808 534 950 472 003 367 806
Акционерный капитал 41 295 41 295 41 295 41 295 41 295 41 295
Добавочный капитал -4 041 -8 470 -8 470 -8 470 -8 470 -8 470
Собственные выкупленные акции -758 0 0 0 0 0
Резервы 315 187 153 0 0 0
Нераспределенная прибыль 220 119 186 379 147 343 94 163 75 962 26 598
Итого капитала причитающегося собственникам Компании 256 630 219 206 180 168 126 988 108 787 59 423
Неконтролируемая доля 3 421 2 485 2 143 1 216 1 501 1 106
Итого капитала 260 051 221 691 182 311 128 204 110 288 60 529
Кредиты и займы 370 398 233 463 197 329 145 192 109 608 48 598
Обязательства по договарам долгосрочной аренды 7 217 5 811 3 753 2 668 2 023 0
Отложенные налоговые обязательства 42 844 42 810 33 813 24 920 19 856 11 141
Торговая и прочая кредиторская задолженность 220 640 146 410 145 263 160 697 159 738 160 392
Долгосрочные обязательства 455 399 298 997 248 955 180 209 143 872 68 699
Краткосрочные резервы 37 054 28 313 27 341 30 561 23 802 28 959
Кредиторская задолжность по налогу на прибыль 4 095 4 028 6 419 1 984 2 341 1 369
Краткосрочные кредиты и займы 76 896 104 022 34 766 30 627 29 939 47 858
Краткосрочные обязательства 345 902 288 584 217 542 226 537 217 843 238 578
Итого капитала и обязательств 1 061 352 809 272 648 808 534 950 472 003 367 806

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2021 2020 2019 2018 2017 2016
Основные средства 29 789 35 546 34 453 26 189 23 524 23 176
Нематериальные активы 15 772 14 033 13 454 1 881 779 3 113
Инвестиционная собственность 8 012 6 880 6 626 18 086 23 690 26 581
Инвестиции, учитываемые методом долевого участия 47 283 8 703 0 496 289
Дебиторская задолженность 4 387 663 1 774 1 597 0 0
Будущие расходы по финансовым инструментам 0 0 0 0 0 0
Финансовые инструменты, учитываемые по справедливой стоимости с отражением ее изменения в прибыли и убытке 0 0 0 0 997 0
Прочие инвестиции 3 261 454 217 340 361 409
Отложенные налоговые активы 12 167 4 747 593 7 660 7 397 7 079
Внеоборотные активы 188 666 96 473 68 243 60 225 56 281 62 151
Запасы 453 169 306 990 270 967 200 776 243 783 253 644
Торговая и прочая дебиторская задолженность 278 796 145 341 64 130 30 052 31 151 15 896
Прочие оборотные активы 2 641 1 238 763 0 0 0
Налог на прибыль к возмещению 3 619 1 785 1 475 1 479 1 160 572
Денежные средства и их эквиваленты 131 200 96 527 66 208 58 601 45 452 24 812
Оборотные активы 872 686 552 335 403 760 291 248 321 907 295 333
Итого активов 1 061 352 648 808 472 003 351 473 378 188 357 484
Акционерный капитал 41 295 41 295 41 295 41 295 41 295 41 295
Добавочный капитал -4 041 -8 470 -8 470 -8 470 -8 470 -8 470
Собственные выкупленные акции -758 0 0 0 0 0
Резервы 315 153 0 0 0 0
Нераспределенная прибыль 220 119 147 343 75 962 33 478 22 788 22 398
Итого капитала причитающегося собственникам Компании 256 630 180 168 108 787 66 303 55 613 55 223
Неконтролируемая доля 3 421 2 143 1 501 1 868 535 76
Итого капитала 260 051 182 311 110 288 68 171 56 148 55 299
Кредиты и займы 370 398 197 329 109 608 41 527 44 702 55 111
Обязательства по договарам долгосрочной аренды 7 217 3 753 2 023 0 0 0
Отложенные налоговые обязательства 42 844 33 813 19 856 16 879 13 365 16 413
Торговая и прочая кредиторская задолженность 220 640 145 263 159 738 164 678 214 912 195 930
Долгосрочные обязательства 455 399 248 955 143 872 67 407 69 224 81 276
Краткосрочные резервы 37 054 27 341 23 802 28 037 20 544 13 559
Кредиторская задолжность по налогу на прибыль 4 095 6 419 2 341 2 461 1 576 1 000
Краткосрочные кредиты и займы 76 896 34 766 29 939 20 719 15 784 10 420
Краткосрочные обязательства 345 902 217 542 217 843 215 895 252 816 220 909
Итого капитала и обязательств 1 061 352 648 808 472 003 351 473 378 188 357 484

Отчет о прибылях и убытках (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 4 кв 2021 2 кв 2021 4 кв 2020 2 кв 2020 4 кв 2019 2 кв 2019
Выручка 487 806 189 279 380 161 138 529 280 635 103 583
Себестоимость реализации -374 100 -143 262 -275 976 -103 653 -204 928 -80 980
Себестоимость продаж -374 100 -143 262 -275 976 -103 653 -204 928 -80 980
Валовая прибыль 113 706 46 017 104 185 34 876 75 707 22 603
Административные расходы -15 232 -7 225 -10 755 -6 284 -10 631 -4 993
Коммерческие расходы -7 240 -2 714 -6 264 -3 604 -8 125 -3 453
Прибыль от выбытия дочерних предприятий и инвестиционных прав, нетто -2 447 66 620 10 668 328
Изменение справедливой стоимости инвестиционной собственности 1 636 606 480 0 -20 0
Восстановление убытка/(убыток от обесценения),нетто 0 0 0 0 0 0
Доход от выгодного приобретения дочерних компаний 0 0 0 0 0 0
Убыток от обесценения нефинансовых активов -221 -163 996 -116 91 -48
Прочие расходы, нетто -4 850 -1 534 -1 363 -1 309 2 865 -67
Прибыль от операционной деятельности 85 352 35 053 87 899 23 573 60 555 14 370
Финансовые доходы 58 715 57 994 28 369 5 300 7 695 3 184
Финансовые расходы -19 790 -6 809 -8 213 -3 149 -3 701 -4 415
Расход по значительному компоненту финансирования по договорам с покупателями -2 357 -1 533 -2 568 -1 870 -5 166 -3 383
Доля в прибыли/убытке объектов инвестиций, учитываемых методом долевого участия, за вычетом налога на прибыль 2 222 4 -212 -114 -145 -45
Прибыль/убыток до налогообложения 124 142 84 709 105 275 23 740 59 238 9 711
Расход/доход по налогу на прибыль -20 557 -15 286 -18 782 -5 754 -14 125 -2 331
Прибыль/убыток за отчетный период 103 585 69 423 86 493 17 986 45 113 7 380
Прибыль держателей неконтролирующих долей 739 342 112 -215 213 -48
Прибыль собственников компании 102 846 69 081 86 381 18 201 44 900 7 428
Прочий совокупный доход за отчетный период 15 2 0 0 0 0
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 103 600 69 425 86 493 17 986 45 113 7 380
Собственников компании 102 861 69 083 86 381 18 201 44 900 7 428
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию руб. 156 105 131 28 68 11

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2021 2020 2019 2018 2017 2016
Выручка 487 806 380 161 280 635 245 757 175 134 60 090
Себестоимость реализации -374 100 -275 976 -204 928 -190 656 -146 741 -41 541
Себестоимость продаж -374 100 -275 976 -204 928 -190 656 -146 741 -41 541
Валовая прибыль 113 706 104 185 75 707 55 101 28 393 18 549
Административные расходы -15 232 -10 755 -10 631 -9 423 -8 466 -4 820
Коммерческие расходы -7 240 -6 264 -8 125 -5 844 -5 670 -2 919
Прибыль от выбытия дочерних предприятий и инвестиционных прав, нетто -2 447 620 668 -30 161 50
Изменение справедливой стоимости инвестиционной собственности 1 636 480 -20 -70 967 4 629
Восстановление убытка/(убыток от обесценения),нетто 0 0 0 0 -2 538 2 872
Доход от выгодного приобретения дочерних компаний 0 0 0 0 0 7 346
Убыток от обесценения нефинансовых активов -221 996 91 -180 0 0
Прочие расходы, нетто -4 850 -1 363 2 865 -2 049 -3 695 -593
Прибыль от операционной деятельности 85 352 87 899 60 555 37 505 9 152 25 114
Финансовые доходы 58 715 28 369 7 695 6 489 5 562 2 519
Финансовые расходы -19 790 -8 213 -3 701 -10 041 -11 679 -4 461
Расход по значительному компоненту финансирования по договорам с покупателями -2 357 -2 568 -5 166 -5 361 0 0
Доля в прибыли/убытке объектов инвестиций, учитываемых методом долевого участия, за вычетом налога на прибыль 2 222 -212 -145 -11 -58 -18
Прибыль/убыток до налогообложения 124 142 105 275 59 238 28 581 2 977 23 154
Расход/доход по налогу на прибыль -20 557 -18 782 -14 125 -7 329 -423 -2 689
Прибыль/убыток за отчетный период 103 585 86 493 45 113 21 252 2 554 20 465
Прибыль держателей неконтролирующих долей 739 112 213 778 37 0
Прибыль собственников компании 102 846 86 381 44 900 20 474 2 554 20 082
Прочий совокупный доход за отчетный период 15 0 0 0 600 0
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 103 600 86 493 45 113 21 252 3 154 20 465
Собственников компании 102 861 86 381 44 900 20 474 3 117 20 465
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию руб. 156 131 68 31 5 30

Отчет о движении денежных средств (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 4 кв 2021 2 кв 2021 4 кв 2020 2 кв 2020 4 кв 2019 2 кв 2019
Чистая прибыль 103 585 69 423 86 493 17 986 45 113 7 380
Амортизация 4 943 2 285 3 479 1 721 3 024 1 320
% амортизации от размера основных средств 11 4 7 4 6 4
ЧДП от операционной деятельность 108 528 71 708 89 972 19 707 48 137 8 700
Инвестиции -55 383 -4 757 -3 468 -976 -6 327 -2 415
% инвестиций от операционного потока 51 7 4 5 13 28
ЧДП (CF) 53 145 66 951 86 504 18 731 41 810 6 285
Приобретение основных средств и прочих нематериальных активов -9 856 -4 416 -3 168 -976 -4 150 -899
Приобретение дочерних предприятий, за вычетом приобретенных денежных средств 0 0 0 0 -1 437 0
Приобретение инвестиционной собственности -45 527 -341 -300 0 -740 -1 516
Приобретение прочих инвестиций 0 0 0 0 0 0

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2021 2020 2019 2018 2017 2016
Чистая прибыль 103 585 86 493 45 113 21 252 2 554 20 465
Амортизация 4 943 3 479 3 024 2 237 1 649 930
% амортизации от размера основных средств 11 7 6 8 7 4
ЧДП от операционной деятельность 108 528 89 972 48 137 23 489 4 203 21 395
Инвестиции -55 383 -3 468 -6 327 -4 504 -4 376 -23 358
% инвестиций от операционного потока 51 4 13 19 104 109
ЧДП (CF) 53 145 86 504 41 810 18 985 -173 -1 963
Приобретение основных средств и прочих нематериальных активов -9 856 -3 168 -4 150 -3 882 -2 501 -948
Приобретение дочерних предприятий, за вычетом приобретенных денежных средств 0 0 -1 437 -528 -1 610 -15 766
Приобретение инвестиционной собственности -45 527 -300 -740 0 -265 -6 644
Приобретение прочих инвестиций 0 0 0 -94 0 0

Инвестиционный анализ

Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа

Текущий Р/Е i
Справедливый Р/Е i
Прирост за счет недооценки i
Темп роста компании i
Прогнозные дивиденды i
Консенсус-прогноз i

Анализ денежных потоков

Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа

Ставка дисконтирования i
Темп прироста основных средств i
Темп прироста чистого денежного потока через 5 лет i
Темп прироста чистой прибыли i

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2021 год 2022 год 2023 год 2024 год 2025 год 2026 год
Чистая прибыль
+ Амортизация
- Инвестиции
Чистый денежный поток
Коэффициент дисконтирования
Дисконтированный денежный поток
Терминальная стоимость, млн. руб. 15,0%
Справедливая стоимость, млн. руб. 10,0%
Текущая капитализация, млн. руб.
Потенциал прироста 10,0%

Список акций ПИК-Специализированный застройщик ПАО

Список облигаций ПИК-Специализированный застройщик ПАО

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Обсуждение ПИК-Специализированный застройщик ПАО