Как перестать бояться за капитал и создать план финансового роста

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

ПИК-Специализированный застройщик ПАО


ПИК-Специализированный застройщик ПАО - это крупнейший строительный холдинг в России. В 2016 году ГК ПИК приобрела группу компаний Мортон и стала на тот момент крупнейшим строителем в России по объемам строительства жилья. Компания была образована в 1994 году под названием Первое ипотечное агентство.

ПИК-Специализированный застройщик ПАО

Компания осуществляет свою деятельность преимущественно на территории Москвы и Московской области, но так же присутствует в некоторых наиболее крупных городах и регионах РФ. Центральный офис компании находится в городе Москва, так же в Москве и Московской области сосредоточено большинство строительных площадок компании. Помимо этого объекты принадлежащие компании находятся в Санкт-Петербурге, Ростовской области, Новороссийске, Ярославле, Перми, Калуге и Обнинске.

В своей деятельности компания делает упор на строительстве доступного жилья эконом класса, так же в активах компании есть строительство коммерческой недвижимости. При этом компания использует мировые передовые технологии в строительстве. С 2015 года компания использует новые революционные технологии в монолитном строительстве и применяет абсолютно новый подход к проектированию внутреннего пространства жилых кварталов.

Основные конкуренты компании - это крупные российские строительные холдинги, такие как ЛСР.

Акции компании обращаются на бирже с 2007 года. Так же компания является активным участником долгового рынка, регулярно размещая свои облигационные выпуски.

Ключевые акционеры группы компаний "ПИК":

  • SIRIDICA LIMITED (Кипр) - 50%;

  • ПАО "Московский кредитный банк" - 13,9%

  • АО "ИДжи Кэпитал Партнерс" - 8,5%;

  • The Bank of New York Mellon - 7,6%;

  • ПАО "Промсвязьбанк" - 6,5%;

  • доля остальных акций находится в свободном обращении.


Скачать "Топ-5 акций РФ на июнь 2024"

Финансовые показатели ПИК-Специализированный застройщик ПАО (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель Текущий 4 кв. 2023 2 кв. 2023 4 кв. 2021 2 кв. 2021
Выручка за год (скользящая)   i 585 273 585 273 487 806 487 806 430 911
Прибыль за год (скользящая)   i 52 310 52 310 103 585 103 585 137 930
Активы   i 1 421 048 1 421 048 1 410 942 1 061 352 809 272
Оборотные активы   i 1 202 059 1 202 059 1 201 134 872 686 647 969
Собственный капитал   i 352 850 352 850 353 467 260 051 221 691
Выручка (Отчет)   i 585 273 585 273 264 895 487 806 189 279
Выручка (Прошлый год)   i 0 0 0 380 161 138 529
Прибыль (Отчет)   i 52 310 52 310 27 891 103 585 69 423
Выручка полугодовая   i 320 378 320 378 264 895 298 527 189 279
Прибыль полугодовая   i 24 419 24 419 27 891 34 162 69 423
EBITDA   i 105 335 105 335 0 143 785 176 502
Темп прироста прибыли, %   i 0 0 0 19.76 147.55
Темп прироста выручки, %   i 0 0 0 28.32 36.55
Темп прироста активов, %   i 0 0 0 63.58 51.28
Рентабельность собственного капитала, %   i 14.82 14.82 29.31 39.83 62.22
Доля собственного капитала в активах, %   i 24.83 24.83 25.05 24.50 27.39
DEBT/EBITDA   i 10.14 10.14 0 5.57 3.33
Прошлая капитализация   i 626 944.08 449 072.14 467 500.02 0 673 377.04
P/E   i 11.99 8.58 4.51 0 4.88
P/B   i 0.44 0.32 0.33 0 0.83
P/Equity   i 1.78 1.27 1.32 0 3.04
P/Sale   i 1.07 0.77 0.96 0 1.56
EV/EBITDA   i 16.09 14.40 0 5.57 7.14
PEG   i 3.03 2.17 0.13 0 0.03
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. i 0 0 0 45.43 68.14
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. i 0 0 0 0 0

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2023 год 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год 2017 год
Выручка за год (скользящая) 585 273 487 806 380 161 280 635 245 757 175 134
Прибыль за год (скользящая) 52 310 103 585 86 493 45 113 21 252 3 154
Активы 1 421 048 1 061 352 648 808 472 003 351 473 378 188
Оборотные активы 1 202 059 872 686 552 335 403 760 291 248 320 376
Собственный капитал 352 850 260 051 182 311 110 288 68 171 56 148
Выручка (Отчет) 585 273 487 806 380 161 280 635 245 757 175 134
Выручка (Прошлый год) 0 380 161 280 635 245 757 175 134 60 090
Прибыль (Отчет) 52 310 103 585 86 493 45 113 21 252 3 154
Выручка (Квартальная) 0 0 0 0 0 158 311.07
Прибыль (Квартальная) 0 0 0 0 0 -460.67
CAGR Выручки 18.95 52.02 49.37 35.58 31.48 21.51
CAGR Прибыли 19.74 38.31 49.85 64.09 23.33 0.17
Выручка полугодовая 320 378 298 527 241 632 177 052 149 193 133 655
Прибыль полугодовая 24 419 34 162 68 507 37 733 19 703 5 673
EBITDA 105 335 143 785 112 041 67 042 42 803 13 605
Темп прироста прибыли, % 0 19.76 91.73 112.28 573.81 -84.59
Темп прироста выручки, % 0 28.32 35.46 14.19 40.33 191.45
Темп прироста активов, % 0 63.58 37.46 34.29 -7.06 5.79
Рентабельность собственного капитала, % 14.82 39.83 47.44 40.90 31.17 5.62
Доля собственного капитала в активах, % 24.83 24.50 28.10 23.37 19.40 14.85
DEBT/EBITDA 10.14 5.57 4.16 5.40 6.62 23.67
Прошлая капитализация 449 072.14 0 394 184.81 253 498.88 232 098.77 210 566.55
P/E 8.58 0 4.56 5.62 10.92 66.76
P/B 0.32 0 0.61 0.54 0.66 0.56
P/Equity 1.27 0 2.16 2.30 3.40 3.75
P/Sale 0.77 0 1.04 0.90 0.94 1.20
EV/EBITDA 14.40 5.57 7.68 9.18 12.04 39.15
PEG 2.17 0 0.02 0.03 0.09 1.14
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. 0 45.43 22.71 22.71 22.71 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. 0 0 0 0 0 0

Баланс (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 4 кв 2023 2 кв 2023 4 кв 2021 2 кв 2021 4 кв 2020 2 кв 2020
Основные средства 60 904 57 224 29 789 39 206 35 546 35 171
Нематериальные активы 6 348 9 983 15 772 14 569 14 033 13 354
Инвестиционная собственность 7 309 6 852 8 012 7 437 6 880 6 400
Инвестиции, учитываемые методом долевого участия 74 691 56 354 47 283 220 8 10
Дебиторская задолженность 5 132 9 640 4 387 271 663 1 242
Будущие расходы по финансовым инструментам 0 0 0 0 0 0
Финансовые инструменты, учитываемые по справедливой стоимости с отражением ее изменения в прибыли и убытке 0 0 0 0 0 0
Прочие инвестиции 3 910 1 792 3 261 2 924 454 1 058
Отложенные налоговые активы 32 896 27 122 12 167 8 211 4 747 1 500
Внеоборотные активы 218 989 209 808 188 666 161 303 96 473 70 439
Запасы 559 449 535 250 453 169 360 750 306 990 295 108
Торговая и прочая дебиторская задолженность 487 176 559 839 278 796 225 695 145 341 87 085
Прочие оборотные активы 7 546 9 649 2 641 2 099 1 238 1 357
Налог на прибыль к возмещению 5 331 4 103 3 619 3 583 1 785 1 852
Денежные средства и их эквиваленты 138 647 90 501 131 200 52 918 96 527 78 051
Оборотные активы 1 202 059 1 201 134 872 686 647 969 552 335 464 511
Итого активов 1 421 048 1 410 942 1 061 352 809 272 648 808 534 950
Акционерный капитал 41 295 41 295 41 295 41 295 41 295 41 295
Добавочный капитал -4 041 -4 041 -4 041 -8 470 -8 470 -8 470
Собственные выкупленные акции -29 010 -6 928 -758 0 0 0
Резервы 371 358 315 187 153 0
Нераспределенная прибыль 343 322 318 650 220 119 186 379 147 343 94 163
Итого капитала причитающегося собственникам Компании 351 648 349 645 256 630 219 206 180 168 126 988
Неконтролируемая доля 1 202 3 822 3 421 2 485 2 143 1 216
Итого капитала 352 850 353 467 260 051 221 691 182 311 128 204
Кредиты и займы 598 296 650 794 370 398 233 463 197 329 145 192
Обязательства по договарам долгосрочной аренды 4 656 4 460 7 217 5 811 3 753 2 668
Отложенные налоговые обязательства 56 846 58 133 42 844 42 810 33 813 24 920
Торговая и прочая кредиторская задолженность 276 928 227 579 220 640 146 410 145 263 160 697
Долгосрочные обязательства 687 655 749 101 455 399 298 997 248 955 180 209
Краткосрочные резервы 25 756 33 565 37 054 28 313 27 341 30 561
Кредиторская задолжность по налогу на прибыль 10 502 583 4 095 4 028 6 419 1 984
Краткосрочные кредиты и займы 62 701 42 187 76 896 104 022 34 766 30 627
Краткосрочные обязательства 380 543 308 374 345 902 288 584 217 542 226 537
Итого капитала и обязательств 1 421 048 1 410 942 1 061 352 809 272 648 808 534 950

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2023 2021 2020 2019 2018 2017
Основные средства 60 904 29 789 35 546 34 453 26 189 23 524
Нематериальные активы 6 348 15 772 14 033 13 454 1 881 779
Инвестиционная собственность 7 309 8 012 6 880 6 626 18 086 23 690
Инвестиции, учитываемые методом долевого участия 74 691 47 283 8 703 0 496
Дебиторская задолженность 5 132 4 387 663 1 774 1 597 0
Будущие расходы по финансовым инструментам 0 0 0 0 0 0
Финансовые инструменты, учитываемые по справедливой стоимости с отражением ее изменения в прибыли и убытке 0 0 0 0 0 997
Прочие инвестиции 3 910 3 261 454 217 340 361
Отложенные налоговые активы 32 896 12 167 4 747 593 7 660 7 397
Внеоборотные активы 218 989 188 666 96 473 68 243 60 225 56 281
Запасы 559 449 453 169 306 990 270 967 200 776 243 783
Торговая и прочая дебиторская задолженность 487 176 278 796 145 341 64 130 30 052 31 151
Прочие оборотные активы 7 546 2 641 1 238 763 0 0
Налог на прибыль к возмещению 5 331 3 619 1 785 1 475 1 479 1 160
Денежные средства и их эквиваленты 138 647 131 200 96 527 66 208 58 601 45 452
Оборотные активы 1 202 059 872 686 552 335 403 760 291 248 321 907
Итого активов 1 421 048 1 061 352 648 808 472 003 351 473 378 188
Акционерный капитал 41 295 41 295 41 295 41 295 41 295 41 295
Добавочный капитал -4 041 -4 041 -8 470 -8 470 -8 470 -8 470
Собственные выкупленные акции -29 010 -758 0 0 0 0
Резервы 371 315 153 0 0 0
Нераспределенная прибыль 343 322 220 119 147 343 75 962 33 478 22 788
Итого капитала причитающегося собственникам Компании 351 648 256 630 180 168 108 787 66 303 55 613
Неконтролируемая доля 1 202 3 421 2 143 1 501 1 868 535
Итого капитала 352 850 260 051 182 311 110 288 68 171 56 148
Кредиты и займы 598 296 370 398 197 329 109 608 41 527 44 702
Обязательства по договарам долгосрочной аренды 4 656 7 217 3 753 2 023 0 0
Отложенные налоговые обязательства 56 846 42 844 33 813 19 856 16 879 13 365
Торговая и прочая кредиторская задолженность 276 928 220 640 145 263 159 738 164 678 214 912
Долгосрочные обязательства 687 655 455 399 248 955 143 872 67 407 69 224
Краткосрочные резервы 25 756 37 054 27 341 23 802 28 037 20 544
Кредиторская задолжность по налогу на прибыль 10 502 4 095 6 419 2 341 2 461 1 576
Краткосрочные кредиты и займы 62 701 76 896 34 766 29 939 20 719 15 784
Краткосрочные обязательства 380 543 345 902 217 542 217 843 215 895 252 816
Итого капитала и обязательств 1 421 048 1 061 352 648 808 472 003 351 473 378 188

Отчет о прибылях и убытках (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 4 кв 2023 2 кв 2023 4 кв 2021 2 кв 2021 4 кв 2020 2 кв 2020
Выручка 585 273 264 895 487 806 189 279 380 161 138 529
Себестоимость реализации -431 274 -199 673 -374 100 -143 262 -275 976 -103 653
Себестоимость продаж -431 274 -199 673 -374 100 -143 262 -275 976 -103 653
Валовая прибыль 153 999 65 222 113 706 46 017 104 185 34 876
Административные расходы -17 344 -8 005 -15 232 -7 225 -10 755 -6 284
Коммерческие расходы -9 355 -4 580 -7 240 -2 714 -6 264 -3 604
Прибыль от выбытия дочерних предприятий и инвестиционных прав, нетто -891 -115 -2 447 66 620 10
Изменение справедливой стоимости инвестиционной собственности 594 137 1 636 606 480 0
Восстановление убытка/(убыток от обесценения),нетто 0 0 0 0 0 0
Доход от выгодного приобретения дочерних компаний 0 0 0 0 0 0
Убыток от обесценения нефинансовых активов -3 086 -387 -221 -163 996 -116
Прочие расходы, нетто -10 978 -4 600 -4 850 -1 534 -1 363 -1 309
Прибыль от операционной деятельности 112 939 47 672 85 352 35 053 87 899 23 573
Финансовые доходы 11 945 5 407 58 715 57 994 28 369 5 300
Финансовые расходы -65 918 -32 390 -19 790 -6 809 -8 213 -3 149
Прочие финансовые доходы -3 007 10 073 0 0 0 0
Расход по значительному компоненту финансирования по договорам с покупателями -1 046 -710 -2 357 -1 533 -2 568 -1 870
Доля в прибыли/убытке объектов инвестиций, учитываемых методом долевого участия, за вычетом налога на прибыль 8 897 3 150 2 222 4 -212 -114
Прибыль/убыток до налогообложения 63 810 33 202 124 142 84 709 105 275 23 740
Расход/доход по налогу на прибыль -11 500 -5 311 -20 557 -15 286 -18 782 -5 754
Прибыль/убыток за отчетный период 52 310 27 891 103 585 69 423 86 493 17 986
Прибыль держателей неконтролирующих долей -60 193 739 342 112 -215
Прибыль собственников компании 52 370 27 698 102 846 69 081 86 381 18 201
Прочий совокупный доход за отчетный период 562 1 149 15 2 0 0
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 52 872 29 040 103 600 69 425 86 493 17 986
Собственников компании 52 932 28 847 102 861 69 083 86 381 18 201
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию руб. 81 42 156 105 131 28

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2023 2021 2020 2019 2018 2017
Выручка 585 273 487 806 380 161 280 635 245 757 175 134
Себестоимость реализации -431 274 -374 100 -275 976 -204 928 -190 656 -146 741
Себестоимость продаж -431 274 -374 100 -275 976 -204 928 -190 656 -146 741
Валовая прибыль 153 999 113 706 104 185 75 707 55 101 28 393
Административные расходы -17 344 -15 232 -10 755 -10 631 -9 423 -8 466
Коммерческие расходы -9 355 -7 240 -6 264 -8 125 -5 844 -5 670
Прибыль от выбытия дочерних предприятий и инвестиционных прав, нетто -891 -2 447 620 668 -30 161
Изменение справедливой стоимости инвестиционной собственности 594 1 636 480 -20 -70 967
Восстановление убытка/(убыток от обесценения),нетто 0 0 0 0 0 -2 538
Доход от выгодного приобретения дочерних компаний 0 0 0 0 0 0
Убыток от обесценения нефинансовых активов -3 086 -221 996 91 -180 0
Прочие расходы, нетто -10 978 -4 850 -1 363 2 865 -2 049 -3 695
Прибыль от операционной деятельности 112 939 85 352 87 899 60 555 37 505 9 152
Финансовые доходы 11 945 58 715 28 369 7 695 6 489 5 562
Финансовые расходы -65 918 -19 790 -8 213 -3 701 -10 041 -11 679
Прочие финансовые доходы -3 007 0 0 0 0 0
Расход по значительному компоненту финансирования по договорам с покупателями -1 046 -2 357 -2 568 -5 166 -5 361 0
Доля в прибыли/убытке объектов инвестиций, учитываемых методом долевого участия, за вычетом налога на прибыль 8 897 2 222 -212 -145 -11 -58
Прибыль/убыток до налогообложения 63 810 124 142 105 275 59 238 28 581 2 977
Расход/доход по налогу на прибыль -11 500 -20 557 -18 782 -14 125 -7 329 -423
Прибыль/убыток за отчетный период 52 310 103 585 86 493 45 113 21 252 2 554
Прибыль держателей неконтролирующих долей -60 739 112 213 778 37
Прибыль собственников компании 52 370 102 846 86 381 44 900 20 474 2 554
Прочий совокупный доход за отчетный период 562 15 0 0 0 600
Общий совокупный доход/расход за отчетный период 52 872 103 600 86 493 45 113 21 252 3 154
Собственников компании 52 932 102 861 86 381 44 900 20 474 3 117
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию руб. 81 156 131 68 31 5

Отчет о движении денежных средств (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 4 кв 2023 2 кв 2023 4 кв 2021 2 кв 2021 4 кв 2020 2 кв 2020
Чистая прибыль 52 310 27 891 103 585 69 423 86 493 17 986
Амортизация 7 753 3 677 4 943 2 285 3 479 1 721
% амортизации от размера основных средств 12 5 11 4 7 4
ЧДП от операционной деятельность 60 063 31 568 108 528 71 708 89 972 19 707
Инвестиции -22 155 -5 663 -55 383 -4 757 -3 468 -976
% инвестиций от операционного потока 37 18 51 7 4 5
ЧДП (CF) 37 908 25 905 53 145 66 951 86 504 18 731
Приобретение основных средств и прочих нематериальных активов -8 115 -3 663 -9 856 -4 416 -3 168 -976
Приобретение дочерних предприятий, за вычетом приобретенных денежных средств 0 0 0 0 0 0
Приобретение инвестиционной собственности -14 040 -2 000 -45 527 -341 -300 0
Приобретение прочих инвестиций 0 0 0 0 0 0

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2023 2021 2020 2019 2018 2017
Чистая прибыль 52 310 103 585 86 493 45 113 21 252 2 554
Амортизация 7 753 4 943 3 479 3 024 2 237 1 649
% амортизации от размера основных средств 12 11 7 6 8 7
ЧДП от операционной деятельность 60 063 108 528 89 972 48 137 23 489 4 203
Инвестиции -22 155 -55 383 -3 468 -6 327 -4 504 -4 376
% инвестиций от операционного потока 37 51 4 13 19 104
ЧДП (CF) 37 908 53 145 86 504 41 810 18 985 -173
Приобретение основных средств и прочих нематериальных активов -8 115 -9 856 -3 168 -4 150 -3 882 -2 501
Приобретение дочерних предприятий, за вычетом приобретенных денежных средств 0 0 0 -1 437 -528 -1 610
Приобретение инвестиционной собственности -14 040 -45 527 -300 -740 0 -265
Приобретение прочих инвестиций 0 0 0 0 -94 0

Инвестиционный анализ

Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа

Текущий Р/Е i
Справедливый Р/Е i
Прирост за счет недооценки i
Темп роста компании i
Прогнозные дивиденды i
Консенсус-прогноз i

Анализ денежных потоков

Вы можете ввести в таблицу свои данные для возможного анализа

Ставка дисконтирования i
Темп прироста основных средств i
Темп прироста чистого денежного потока через 5 лет i
Темп прироста чистой прибыли i

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2023 год 2024 год 2025 год 2026 год 2027 год 2028 год
Чистая прибыль
+ Амортизация
- Инвестиции
Чистый денежный поток
Коэффициент дисконтирования
Дисконтированный денежный поток
Терминальная стоимость, млн. руб. 15,0%
Справедливая стоимость, млн. руб. 10,0%
Текущая капитализация, млн. руб.
Потенциал прироста 10,0%

Список акций ПИК-Специализированный застройщик ПАО

Список облигаций ПИК-Специализированный застройщик ПАО

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать