ИНВЕСТИИДЕИ - 2024

Кейсы 2023 и идеи по ребалансировке портфеля на конец года

УЧАСТВОВАТЬ

Вы не авторизованы

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Курсы Fin-plan

Мои портфели

Избранное

Нажмите войти или зарегистрироваться, чтобы воспользоваться дополнительными возможностями сайта.

Подборки статей

Аэрофлот ПАО


Аэрофлот - самый крупный авиаперевозчик в РФ. Так же Аэрофлот входит в число крупнейших авиаперевозчиков в мире. Как компания Аэрофлот берет свое начало еще с 1923 года и является одной из старейших авиакомпаний в мире. Компания работает, как на внутренних рейсах страны, так и на международных. Аэрофлот является крупнейшим игроком международных авиаперевозок.

Аэрофлот ПАО

Аэрофлот представляет из себя группу компании, в состав которой, так же входят авиаперевозчики лоу-костеры: "Россия", "Победа", "Аврора".

С 2006 года компания вступила в ассоциацию международных перевозчиков "Sky Team".

Флот компании состоит преимущественно из современных самолетов Airbus, Boeing, SU SuperJet-100, в том числе компания обладает самыми последними и современными бортами Boeing 777 DreamLiner.

Аэрофлот является однозначным лидером российского рынка авиаперевозок. В целом доля всех перевозок приходящихся на группу компании составляет 37%.

Так же компания имеет серьезные планы по расширению и обновлению авиапарка. Согласно заключенным контрактам компания в итоге должна приобрести 8 самолетов Boeing 777 DreamLiner и 50 российских самолетов SU SuperJet-100.

Ключевыми конкурентными преимуществами компании являются новый и современный флот самолетов компании и высокий уровень сервиса.

Акции компании обращаются на бирже с апреля 2001 года.

Ключевые акционеры компании "Аэрофлот":

  • РФ в лице Росимущества - 51,2%;

  • в свободном обращении находятся 41% акций.

Компания приняла решение не публиковать финансовую отчетность по итогам I квартала 2022 г.


Скачать "Топ-5 акций РФ на декабрь 2023"

Финансовые показатели Аэрофлот ПАО (МСФО)

Дата следующей отчтености 13.12.2023

данные в таблице указаны в млн. руб.
Показатель Текущий 3 кв. 2023 2 кв. 2023 3 кв. 2022 2 кв. 2022
Выручка за год (скользящая)   i 477 083 477 083 477 083 477 083 477 083
Прибыль за год (скользящая)   i 67 021 67 021 67 021 67 021 67 021
Активы   i 1 107 334 1 107 334 1 059 786 0 0
Оборотные активы   i 303 085 303 085 315 431 0 0
Собственный капитал   i -195 996 -195 996 -186 613 0 0
Выручка (Отчет)   i 441 104 441 104 252 176 314 150 180 498
Выручка (Прошлый год)   i 314 150 314 150 180 498 362 220 195 148
Прибыль (Отчет)   i -111 322 -111 322 -102 000 61 979 73 744
Выручка (Квартальная)   i 188 928 188 928 0 133 652 0
Прибыль (Квартальная)   i -9 322 -9 322 0 -11 765 0
Выручка полугодовая   i 0 0 252 176 0 180 498
Прибыль полугодовая   i 0 0 -102 000 0 73 744
EBITDA   i 0 0 0 0 0
Темп прироста прибыли, %   i 0 0 0 211.88 172.32
Темп прироста выручки, %   i 0 0 0 10.90 37.10
Темп прироста активов, %   i 0 0 0 0 0
Рентабельность собственного капитала, %   i -34.20 -34.20 -35.91 0 0
Доля собственного капитала в активах, %   i -17.70 -17.70 -17.61 0 0
DEBT/EBITDA   i 0 0 0 0 0
Прошлая капитализация   i 144 201.22 175 053.21 158 116.42 114 422.70 68 984.79
P/E   i 2.15 2.61 2.36 1.71 1.03
P/B   i 0.13 0.16 0.15 0 0
P/Equity   i -0.74 -0.89 -0.85 0 0
P/Sale   i 0.30 0.37 0.33 0.24 0.14
EV/EBITDA   i 0 0 0 0 0
PEG   i 0.05 0.06 0.07 0.02 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. i 0 0 0 0 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. i 0 0 0 0 0

данные в таблице указаны в млн. руб.
Показатель Текущий год 2021 год 2020 год 2019 год 2018 год 2017 год
Выручка за год (скользящая) 477 083 491 733 302 182 677 881 611 570 532 934
Прибыль за год (скользящая) 67 021 -34 460 -123 208 13 512 -55 694 23 060
Активы 1 107 334 1 109 450 1 016 204 933 318 975 706 323 330
Оборотные активы 303 085 190 344 185 082 146 852 137 362 168 202
Собственный капитал -195 996 -146 438 -115 346 1 950 -63 719 67 299
Выручка (Отчет) 441 104 491 733 302 182 677 881 611 570 532 934
Выручка (Прошлый год) 314 150 302 182 677 881 611 570 532 934 495 880
Прибыль (Отчет) -111 322 -34 460 -123 208 13 512 -55 694 23 060
Выручка (Квартальная) 188 928 129 513 67 969 153 898 145 225 128 161
Прибыль (Квартальная) -9 322 -18 358 -43 802 -6 793 -78 184 -4 089
CAGR Прибыли 0 0 0 0 0 34.86
CAGR Выручки -4.85 -0.17 -6.16 16.22 16.02 16.06
Выручка полугодовая 0 296 585 152 830 366 441 345 748 298 074
Прибыль полугодовая 0 -6 723 -64 938 22 296 -50 466 20 170
EBITDA 0 116 536 26 989 168 924 151 517 56 015
Темп прироста прибыли, % 0 0 -1 011.84 124.26 -341.52 -40.61
Темп прироста выручки, % 0 62.73 -55.42 10.84 14.76 7.47
Темп прироста активов, % 0 9.18 8.88 -4.34 201.77 8.03
Рентабельность собственного капитала, % -34.20 0 0 692.92 0 34.26
Доля собственного капитала в активах, % -17.70 -13.20 -11.35 0.21 -6.53 20.81
DEBT/EBITDA 0 10.78 41.93 5.51 6.86 4.57
Прошлая капитализация 144 201.22 146 965.47 175 468.75 115 148.70 128 009.63 154 486.73
P/E 2.15 -4.26 -1.42 8.52 -2.30 6.70
P/B 0.13 0.13 0.17 0.12 0.13 0.48
P/Equity -0.74 -1 -1.52 59.05 -2.01 2.30
P/Sale 0.30 0.30 0.58 0.17 0.21 0.29
EV/EBITDA 0 12.04 48.43 6.20 7.70 7.33
PEG 0.05 0 0 0 0 0
Дивиденды об. (скользящий расчет), руб. 0 0 0 2.69 12.81 17.48
Дивиденды об. (скользящий расчет), %. 0 0 0 0 0 0

Баланс (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 3 кв 2023 2 кв 2023 4 кв 2021 3 кв 2021 2 кв 2021 1 кв 2021
Отложенные налоговые активы 118 319 114 633 85 531 77 985 79 561 83 956
Активы в форме права пользования 609 595 560 840 725 421 723 424 669 630 620 041
Долгосрочные финансовые активы по договорам аренды 10 936 10 385 25 467 24 258 23 256 22 893
Инвестиции в зависимые предприятия 634 698 538 470 364 344
Долгосрочные финансовые инвестиции 5 127 5 293 5 360 5 388 5 190 5 397
Страховые депозиты по аренде воздушных судов 2 104 1 804 3 103 3 134 2 951 2 995
Предоплата за воздушные суда 0 0 12 743 17 201 16 679 20 659
Основные средства 50 438 46 524 19 893 19 532 19 023 19 304
Прочие нематериальные активы 4 969 2 945 3 221 2 859 2 790 2 902
Гудвил 0 0 0 0 0 0
Инвестиции в ценные бумаги и прочие финансовые активы 0 0 0 0 0 0
Прочие внеообороные активы 4 093 3 018 38 998 38 244 39 391 40 243
Внеоборотные активы 804 249 744 355 919 106 911 068 857 573 817 492
Денежные средства и их эквиваленты 93 896 85 886 74 180 70 700 94 340 68 577
Краткосрочные финансовые инвестиции 45 890 76 358 19 573 22 575 18 812 9 670
Торговая и прочая дебиторская задолженность 110 522 89 242 73 213 72 770 71 227 76 283
Предоплата по налогу на прибыль 2 484 5 320 153 388 348 153
Расходные запчасти и запасы 24 776 22 179 17 911 16 572 16 664 16 806
Краткосрочные финансовые активы по договорам аренды 23 413 34 642 2 211 3 219 2 631 3 772
Производные финансовые инструменты 0 0 0 0 0 0
Прочие оборотные активы 0 0 0 0 0 0
Активы предназначенные для продажи 0 0 0 0 0 0
Оборотные активы 303 085 315 431 190 344 189 358 206 973 178 256
Итого активов 1 107 334 1 059 786 1 109 450 1 100 426 1 064 546 995 748
Акционерный капитал 4 224 4 224 2 693 2 693 2 693 2 693
Добавочный капитал 144 402 144 402 78 701 78 701 78 701 78 701
Выкупленные собственные акции -7 040 -7 040 -7 040 -7 040 -7 040 -7 040
Эмиционный доход 7 864 7 864 7 864 7 864 7 864 7 864
Резерв по переоценке инвестиций 0 0 0 0 0 0
Резерв накопленных курсовых разниц 0 0 0 0 0 0
Резерв по инструментам хеджирования 0 0 -44 949 -37 849 -35 859 -58 087
Резерв по выплатам на основе акций 0 0 0 0 0 0
Нераспределенная прибыль -333 578 -322 734 -175 770 -157 988 -169 462 -166 402
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании -184 128 -173 284 -138 501 -113 619 -123 103 -142 271
Неконтролируемая доля -11 868 -13 329 -7 937 -7 361 -7 522 -7 975
Итого капитала -195 996 -186 613 -146 438 -120 980 -130 625 -150 246
Кредиты и займы 44 864 52 925 17 500 19 666 17 357 36 465
Обязательства по финансовой аренде 518 046 454 360 557 679 563 107 558 763 535 109
Резеры под обязательства 309 401 307 368 287 355 276 854 226 782 221 363
Отложенные налоговые обязательства 84 105 85 88 81 79
Торговая и прочая кредиторская задолженность 91 104 81 554 63 211 63 596 60 721 54 434
Отложенная выручка по программе премирования пассажиров 2 150 2 070 2 043 2 037 1 986 1 951
Прочие долгосрочные обязательства 12 466 12 616 15 552 17 041 17 345 18 025
Долгосрочные обязательства 919 815 860 446 983 300 952 148 900 137 834 081
Незаработанная транспортная выручка 41 391 59 252 54 837 48 918 73 767 61 482
Резервы под обязательства 71 168 72 968 27 252 22 029 24 925 28 006
Краткосрочные обязательства по финансовой аренде 130 986 116 732 107 604 112 854 115 880 129 130
Обязательства по активам предназначенным для продажи 0 0 0 0 0 0
Обязательства по текущему налогу на прибыль 1 852 452 141 161 398 445
Краткосрочные обязательства 383 515 385 953 272 588 269 261 295 034 311 913
Итого капитала и обязательств 1 107 334 1 059 786 1 109 450 1 100 429 1 064 546 995 748

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2021 2020 2019 2018 2017 2016
Отложенные налоговые активы 85 531 75 430 27 894 39 830 10 396 12 252
Активы в форме права пользования 725 421 635 406 629 115 671 063 0 0
Долгосрочные финансовые активы по договорам аренды 25 467 18 606 18 356 19 261 0 0
Инвестиции в зависимые предприятия 538 419 567 545 329 98
Долгосрочные финансовые инвестиции 5 360 5 464 5 856 5 393 3 338 3 306
Страховые депозиты по аренде воздушных судов 3 103 2 739 2 242 532 423 320
Предоплата за воздушные суда 12 743 27 275 20 745 21 148 13 089 27 830
Основные средства 19 893 19 825 26 743 26 461 97 932 104 897
Прочие нематериальные активы 3 221 2 414 2 600 2 250 2 054 1 825
Гудвил 0 0 6 660 6 660 6 660 6 660
Инвестиции в ценные бумаги и прочие финансовые активы 0 0 0 0 0 0
Прочие внеообороные активы 38 998 44 416 45 831 41 450 19 728 10 112
Внеоборотные активы 919 106 831 122 786 466 838 344 155 128 169 161
Денежные средства и их эквиваленты 74 180 88 944 12 883 23 711 45 978 31 476
Краткосрочные финансовые инвестиции 19 573 4 831 12 978 6 437 8 931 6 319
Торговая и прочая дебиторская задолженность 73 213 67 051 96 467 78 609 92 932 78 172
Предоплата по налогу на прибыль 153 469 2 878 5 488 3 580 2 679
Расходные запчасти и запасы 17 911 16 889 15 570 14 300 12 811 10 040
Краткосрочные финансовые активы по договорам аренды 2 211 4 159 3 834 1 804 0 0
Производные финансовые инструменты 0 0 0 0 0 0
Прочие оборотные активы 0 0 0 226 422 0
Активы предназначенные для продажи 0 0 0 6 255 3 125 1 140
Оборотные активы 190 344 185 082 146 852 137 362 168 202 130 146
Итого активов 1 109 450 1 016 204 933 318 975 706 323 330 299 307
Акционерный капитал 2 693 2 693 1 359 1 359 1 359 1 359
Добавочный капитал 78 701 78 701 0 0 0 0
Выкупленные собственные акции -7 040 -7 040 -7 040 -7 040 0 -3 571
Эмиционный доход 7 864 7 864 7 864 7 864 7 864 1 659
Резерв по переоценке инвестиций 0 0 0 0 -5 -5
Резерв накопленных курсовых разниц 0 0 0 0 0 0
Резерв по инструментам хеджирования -44 949 -48 330 20 176 -33 857 -25 159 -34 187
Резерв по выплатам на основе акций 0 0 0 0 0 0
Нераспределенная прибыль -175 770 -141 664 -24 051 -33 710 81 476 77 198
Итого капитала, причитающегося собственникам Компании -138 501 -107 776 -1 692 -65 384 65 535 42 453
Неконтролируемая доля -7 937 -7 570 3 642 1 665 1 764 -1 684
Итого капитала -146 438 -115 346 1 950 -63 719 67 299 40 769
Кредиты и займы 17 500 34 924 12 568 175 0 9 309
Обязательства по финансовой аренде 557 679 535 746 486 310 584 487 84 674 107 143
Резеры под обязательства 287 355 232 868 192 281 202 726 16 949 10 791
Отложенные налоговые обязательства 85 77 467 629 68 39
Торговая и прочая кредиторская задолженность 63 211 52 186 71 737 74 397 67 953 49 868
Отложенная выручка по программе премирования пассажиров 2 043 1 929 4 365 4 086 1 720 1 607
Прочие долгосрочные обязательства 15 552 20 666 6 758 6 068 6 291 5 159
Долгосрочные обязательства 983 300 850 265 693 950 800 503 115 005 137 813
Незаработанная транспортная выручка 54 837 44 622 53 399 49 871 43 695 39 044
Резервы под обязательства 27 252 20 859 24 531 27 425 9 433 5 304
Краткосрочные обязательства по финансовой аренде 107 604 126 761 70 814 76 695 16 015 15 593
Обязательства по активам предназначенным для продажи 0 0 0 6 254 2 210 0
Обязательства по текущему налогу на прибыль 141 4 4 19 0 0
Краткосрочные обязательства 272 588 281 285 237 418 238 922 141 026 120 725
Итого капитала и обязательств 1 109 450 1 016 204 933 318 975 706 323 330 299 307

Отчет о прибылях и убытках (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 3 кв 2023 2 кв 2023 4 кв 2021 3 кв 2021 2 кв 2021 1 кв 2021
Выручка 441 104 252 176 491 733 362 220 195 148 75 498
Выручка от перевозок 430 510 245 376 457 219 337 359 179 437 68 266
Прочая выручка 10 594 6 800 34 514 24 861 15 711 7 232
Расходы на оплату труда -55 554 -36 197 -68 439 -49 004 -31 136 -14 761
Амортизация -103 624 -69 095 -120 506 -87 241 -56 739 -28 275
Авиационное топливо 0 0 -129 748 -87 851 -45 011 -16 816
Валовая прибыль 281 926 146 884 173 040 138 124 62 262 15 646
Операционные расходы за исключением расходов на оплату труда и амортизации -294 993 -172 791 -196 468 -140 098 -83 008 -36 815
Чистые прочие доходы/расходы 83 627 22 976 18 413 9 988 5 364 497
Прибыль от операционной деятельности 70 560 -2 931 -5 015 8 014 -15 382 -20 672
Прибыль от выбытия зависимых предприятий 0 0 0 0 0 0
Доля в убытке/прибыли ассоциированных предприятий 204 361 -265 -185 -342 -105
Финансовые доходы 11 297 7 116 12 331 8 843 5 817 2 653
Финансовые расходы -217 930 -133 033 -41 407 -30 428 -19 832 -9 828
Реализация результата хеджирования 0 0 -8 291 -4 920 -3 851 -2 414
Доля в финансовых результатах ассоциированных предприятий 43 107 153 66 -40 -76
Прибыль/убыток до налогообложения -135 826 -128 380 -42 494 -18 610 -33 630 -30 442
Расход/доход по налогу на прибыль 24 504 26 380 8 034 2 508 5 893 5 299
Прибыль/убыток за отчетный период -111 322 -102 000 -34 460 -16 102 -27 737 -25 143
Прибыль держателей неконтролирующих долей -3 875 -5 397 -354 222 61 -405
Прибыль собственников компании -107 447 -96 603 -34 106 -16 324 61 -24 738
Прибыль от изменения справделивой стоимости производных финансовых инструментов 0 0 0 0 0 0
Эффект от хеджирования выручки валютными обязательствами 0 0 4 226 13 101 15 589 -12 196
Отложенный налог в отношении прибыли по инструментам хеджирования потоков денежных средств 0 0 -845 -2 620 -3 118 2 439
Курсовые разницы от пересчета операций в иностранной валюте 0 0 0 0 0 0
Прочий совокупный доход за отчетный период 0 0 3 381 10 481 12 471 -9 757
Общий совокупный доход/расход за отчетный период -111 322 -102 000 -31 079 -5 621 -15 266 -34 900
Собственников компании -107 447 -96 603 -30 725 -5 843 -15 327 -34 495
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. -27 -25 -14 -7 -12 -10

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2021 2020 2019 2018 2017 2016
Выручка 491 733 302 182 677 881 611 570 532 934 495 880
Выручка от перевозок 457 219 270 476 613 852 553 192 474 916 433 966
Прочая выручка 34 514 31 706 64 029 58 378 58 018 61 914
Расходы на оплату труда -68 439 -65 445 -92 413 -82 186 -82 801 -64 682
Амортизация -120 506 -118 633 -107 477 -90 129 -14 084 -13 395
Авиационное топливо -129 748 -77 457 -190 876 -181 864 -122 685 -101 582
Валовая прибыль 173 040 40 647 287 115 257 391 313 364 316 221
Операционные расходы за исключением расходов на оплату труда и амортизации -196 468 -144 613 -243 730 -206 881 -271 843 -252 440
Чистые прочие доходы/расходы 18 413 11 813 17 278 10 226 -1 110 -527
Прибыль от операционной деятельности -5 015 -92 153 60 663 60 736 40 411 63 254
Прибыль от выбытия зависимых предприятий 0 -5 066 1 555 1 240 0 -5 099
Доля в убытке/прибыли ассоциированных предприятий -265 -557 357 -689 -144 -2 935
Финансовые доходы 12 331 4 938 5 486 6 816 7 127 19 802
Финансовые расходы -41 407 -47 252 -52 050 -128 394 -8 225 -9 443
Реализация результата хеджирования -8 291 -13 254 -2 368 -6 788 -5 613 -12 310
Доля в финансовых результатах ассоциированных предприятий 153 -143 160 254 170 12
Прибыль/убыток до налогообложения -42 494 -153 487 13 803 -66 825 33 726 53 281
Расход/доход по налогу на прибыль 8 034 30 279 -291 11 131 -10 666 -14 455
Прибыль/убыток за отчетный период -34 460 -123 208 13 512 -55 694 23 060 38 826
Прибыль держателей неконтролирующих долей -354 -5 595 2 863 -1 333 188 1 383
Прибыль собственников компании -34 106 -117 613 10 649 -54 361 22 872 37 443
Прибыль от изменения справделивой стоимости производных финансовых инструментов 0 0 0 0 0 4 485
Эффект от хеджирования выручки валютными обязательствами 4 226 -85 632 67 541 -10 873 11 285 33 773
Отложенный налог в отношении прибыли по инструментам хеджирования потоков денежных средств -845 17 126 -13 508 2 175 -2 257 -7 725
Курсовые разницы от пересчета операций в иностранной валюте 0 0 0 0 0 0
Прочий совокупный доход за отчетный период 3 381 -68 506 54 033 -8 698 9 028 30 533
Общий совокупный доход/расход за отчетный период -31 079 -191 714 67 545 -64 392 32 088 69 359
Собственников компании -30 725 -186 119 64 682 -63 059 31 900 67 976
Базовая и разводненная прибыль /убыток на акцию, руб. -14 -87 10 -50 21 35

Отчет о движении денежных средств (МСФО)

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 3 кв 2023 2 кв 2023 4 кв 2021 3 кв 2021 2 кв 2021 1 кв 2021
Чистая прибыль -111 322 -102 000 -34 460 -16 102 -27 737 -25 143
Амортизация 103 624 69 065 120 506 87 241 56 739 28 275
% амортизации от размера основных средств 187 139 521 389 260 127
ЧДП от операционной деятельность -7 698 -32 935 86 046 71 139 29 002 3 132
Инвестиции -40 585 -12 496 -23 611 -9 623 -9 623 -4 782
% инвестиций от операционного потока -527 -38 27 14 33 153
ЧДП (CF) -48 283 -45 431 62 435 61 516 19 379 -1 650

данные в таблице указаны в млн. руб.

Показатель 2021